Приглашаю на интенсивную учебную программу для частных инвесторов
Стратегии управления личными инвестициями.
В программе курса:
• Фундаментальный анализ;
• Отраслевой анализ;
• Анализ облигаций;
• Методики поиска недооцененных акций;
• Оценка потенциала роста ценных бумаг;
• Приемы создания инвестиционных портфелей с низким риском;
• Особенности инвестиций в разные классы активов;
• Выбор индивидуальной инвестиционной стратегии;
• Друге важные темы …
Курс пройдет в Москве 24-25 марта (сб-вс).
Так же, этот курс можно пройти в дистанционном формате.
Новые знания станут сильным толчком для снижения риска и повышения доходности ваших инвестиций.
Подробности и регистрация на странице: http://master.plan.ru/investment-strategy/
Ожидания
• Американские фондовые индексы в четверг усилили темпы понижения в условиях официального старта торговой войны США с Китаем, слабые индексы деловой активности усугубили положение игроков на повышение
• Президент США объявил о повышении импортных пошлин на товары из Китая объемом в $60 млрд., которые, впрочем, вступят в силу через 30 дней после так называемого консультационного периода, что оставляет возможность для переговоров с Пекином. В то же время Трамп дал понять, что озвученные меры станут «первыми среди многих»
• Европейские фондовые индексы в четверг подготовились к худшему сценарию роста протекционизма в мировой торговле, уйдя в глубокую оборону по итогам дня
• Цены на нефть восстанавливаются после коррекции в четверг благодаря сигналам готовности Саудовской Аравии настаивать на продлении ограничений на добычу нефти странами ОПЕК и России на 2019 год
• Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих сообщил о том, что для сокращения коммерческих запасов сырой нефти в мире потребуется координация ОПЕК и России в 2019 году
• Откат цен на нефть и общее ослабление аппетитов к риску способствовали возвращению доллара выше отметки в 57 руб. Перед выходными доллар можно купить за 57,28 руб.
• Налоговое бремя в РФ увеличивать не планируется – глава Минфина Силуанов
• РФ думает о вложении средств ФНБ в более рисковые активы
• Еврокомиссия выступает за заключение очередного долгосрочного контракта на транзит российского газа в страны Евросоюза через Украину – вице-президент Еврокомиссии по энергосоюзу Марош Шефчович.
Структура Новатэка выиграла аукцион на Паютский участок недр с ресурсным потенциалом 354 млн баррелей нефтяного эквивалента,
• Чистая прибыль Распадской по МСФО в 2017 г. выросла в 1,7 раза по сравнению с показателем предыдущего года – до 319 млн долларов
• Совет директоров Распадской рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2017 год
• ВТБ выдаст М.Видео кредит на покупку Эльдорадо под залог 100% М.Видео Менеджмент
• М.Видео может вернуться к вопросу о дивидендах через 1,5 года – глава компании
• М.Видео покупает Эльдорадо за 45,5 млрд рублей
• Чистая прибыль М.Видео по МСФО в 2017 году выросла на 25,4%, до 7 млрд рублей
• Алроса сохранит планку по дивидендным выплатам в размере 50% от прибыли – глава Минфина Силуанов
Ожидания
• Информация, полученная по итогам заседания ФРС, привела к всплеску волатильности на американском фондовом рынке, итогом которой стало закрытие индексов с умеренным понижением
• Комитет по операциям на открытом рынке, как и ожидал рынок, повысил диапазон ключевой ставки на 25 б. п. до 1,5-1,75% и в то же время сместил дополнительное ужесточение политики вследствие улучшение инфляционной картины на 2019 год, а не на этот, как предполагало большинство участников рынка
• Федрезерв сообщил о растущей уверенности в том, что налоговые стимулы и увеличение расходов бюджета ускорят темпы роста экономики и отразятся в росте инфляции, что предполагает переход к более жесткой монетарной политике
• Европейские фондовые рынки предпочли уйти в зону отрицательных значений в преддверии заседания ФРС
• Цены на нефть в четверг отступают после ударного роста днем ранее на неожиданном сокращении запасов в еженедельном отчете от Минэнерго США
• По данным Минэнерго США, коммерческие запасы сырой нефти сократились на 2,6 млн барр. при прогнозе увеличения на 3,25 млн барр.
• ОПЕК+ пока не представлял предложений по продлению сделки после 2018 года – Новак
• «Ралли» на рынке энергоносителей не оставило безучастными участников внутреннего валютного рынка: доллар опустился ниже 57 руб., евро – ниже 70,5 руб. и на утро четверга составляет 70,30 руб.
• Глава Сбербанка Греф не получал предложений войти в состав нового правительства
• Переговоры Газпрома и Нафтогаза по контрактам пройдут в конце марта в Европе
• Газпром построил 991 км «Турецкого потока» по двум ниткам
• Чистая прибыль Лукойла по МСФО в 2017 г. выросла в два раза – до 418,8 млрд руб
• Капзатраты Лукойла в 2017 г. выросли на 2,9%, до 515,5 млрд руб.
• Лукойл в 2017 году сократил чистый долг в 1,5 раза – до 286 млрд руб
• Роснефть и Eni завершили бурение первой скважины на шельфе Черного моря
• Фосагро в 2018 г. планирует погасить $248 млн долга
• Ростелеком ожидает роста выручки в 2018-2022 гг. в среднем на 4-5% в год
Ожидания
• Американский фондовые индексы во вторник смогли восстановить часть потерь за счет получения иммунитета к продажам акций Facebook, которые продолжили обновлять минимумы в свете скандала с допущенными нарушениями при использовании личных данных 50 млн пользователей социальной сети
• Европейские фондовые индексы во вторник закрыли день в плюсе, невзирая на неопределенность в преддверии заседания ФРС, благодаря позитивным корпоративным событиям
• Цены на нефть во вторник продолжили позитивную динамику из-за усиления геополитической премии, вызванной усилением давления на Иран
• Наследный принц Саудовской Аравии бин Салман прибыл в Вашингтон, где намерен обсудить с Трампом ситуацию на Ближнем Востоке. Многие обозреватели полагают, что США могут вернуться к ограничениям экспорта нефти из Ирана в ответ на реализацию Тегераном неудобной политики
• Рост цен на нефть усилил позиции рубля на внутреннем валютном рынке: доллар подешевел до 57,5 руб., евро – до 70,5 руб.
• Госдеп США пригрозил санкциями компаниям-участникам Северного потока-2
• Газпром готовит Ковыктинское месторождение – ресурсную базу для магистрального газопровода «Сила Сибири» – к переводу из опытно-промышленной разработки в стадию промышленной эксплуатации.
• Алроса сохранит дивидендную политику с выплатами в 50% от прибыли по МСФО – замминистра финансов РФ Алексей Моисеев
• Правительство РФ пока не планирует дальнейшую приватизацию Алросы – замминистра финансов РФ Алексей Моисеев
• Фосагро может выплатить финальные дивиденды за 2017 год в объеме 1,9 млрд руб.
Ожидания
• Американский фондовый рынок в понедельник окунулся с головой в скандал вокруг социальной сети Facebook, которая допустила нарушения в работе с персональными данными, что могло привести к «нечестной» победе Трампа на президентских выборах. «Индекс страха» VIX на этом фоне подскочил на 25%
• По данным в СМИ, исследовательская организация Cambridge Analytica могла получить доступ к данным 50 млн юзеров Facebook и высылать им рекламу политического содержания, что вызвало гнев законодателей, которые теперь собираются призвать главу компанию Марка Цукерберга в Конгресс для слушаний. На этом фоне акции Facebook показали наихудшую динамику за последние два года, подешевев сразу на 6,8%, потянув за собой акции других компаний высоких технологий, который потерял в итоге 2,1%
• Европейские рынки акций завершили торги в понедельник на отрицательной территории, испытывая нервозность в преддверии решения ФРС по процентным ставкам
• Цены на нефть в понедельник по итогам дня не смогли развить успех и продолжить рост на фоне ослабления склонности инвесторов к риску на рынках в целом, однако геополитическая напряженность на Ближнем Востоке не позволила им просесть
• Геополитическая напряженность в отношениях с Западом и подведение итогов президентских выборов оказывают давление на рубль. На фоне укрепления EUR/USD евро подорожал до 71,20 руб. Доллар остался ниже 58,0 руб., утром во вторник оценивается в 57,70 руб.
• ЦБ напечатает триллион рублей для спасения Траста и Рост-Банка
• Чистая прибыль Роснефти по итогам 2017 года по МСФО выросла на 27,6% до 222 млрд руб.
• Роснефть в 2017 г. увеличила переработку нефти на 12,5% – до 112,8 млн т
• Роснефть в 2017 г. увеличила добычу нефти на 7,3% – до 225,5 млн т
• Долг Роснефти превысил 4 триллиона рублей
• Чистая прибыль МТС по МСФО в IV квартале понизилась на 12% до 10,9 млрд руб., за прошлый год выросла на 8,1% до 56 млрд руб.
• МТС в 2018 г. ожидает небольшого роста выручки по сравнению с уровнем 2017 г.
• МТС планирует сохранить дивидендные выплаты в 2018 г. на уровне 2017 г.
• Чистая прибыль Башнефти по МСФО за 2017 г. выросла в 2,7 раза, до 143 млрд руб.
• Чистая прибыль Ленэнерго по МСФО в 2017 году выросла на 6,5% – до 8,2 млрд руб.
Ожидания
• Американский фондовый рынок в пятницу прервал четырехдневную полосу неудач благодаря позитивной макростатистике, которая заставила на время забыть про торговые споры
• Европейские фондовые индексы в пятницу продлили отскок, сумев абстрагироваться от угрозы перехода США и других стран к торговой войне
• Цены на нефть завершили торги в пятницу и неделю в целом ростом на фоне усиления геополитической напряжённости на Ближнем Востоке
• Подъем цен на нефть в конце сессии позволил рублю удержать уровни на начало дня против доллара (57,50 руб.) и за счет снижения EUR/USD укрепиться против евро – до 70,60 руб. В рамках торговой сессии в пятницу доллар/рубль протестировал планку в 58 руб.
• Переход от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике может завершиться в 2018 году – департамент ЦБ РФ
• Интер РАО может выплатить дивиденды за 2017 г. на 13,6 млрд руб. или 0,13 руб. на акцию
• Арбитраж Москвы перенес рассмотрение иска АФК Система к Роснефти на 20 марта
• Газпром с 1 января по 15 марта увеличил объем добычи газа на 2,2% – до 109,9 млрд куб. м, экспорт в дальнее зарубежье – на 3,4%, 44,4 млрд куб. м
• Менеджмент Алросы не ждет изменения дивидендной политики в 2018 году
• Набсовет Алросы рассмотрит изменения в дивидендной политике в середине года
• Скорректированная чистая прибыль Мегафона в 2017 г. снизилась почти на 29% и составила 20,5 млрд руб.
Ожидания
• В четверг американский фондовый рынок предпринял безуспешную попытку прервать негативную серию, которая достигла уже четырех сессий подряд
• Советник по торговым вопросам президента США Питер Наварро в интервью CNBC отметил, что предпринимаемые страной действия в отношении пошлин реализуются в «миролюбиво, а также улучшат и укрепят мировую торговлю»
• По данным New-York Times спецпрокурор Роберт Мюллер собирается обнародовать документы, которые связывают организации Трампа с Россией
• По данным WSJ, администрация Белого Дома может обложить пошлинами товары из Китая на $30 млрд., что вдвое ниже озвученной Reuters цифры во вторник
• Европейские фондовые индексы в четверг сподобились на отскок, чему способствовало стабилизация настроений на внешних рынках и ослабление евро
• Цены на нефть немного подросли в четверг на фоне умеренного восстановления риск-аппетитов на финансовых рынках, однако ожидания возвращения рынка в состояние переизбытка поставок ограничило подъем котировок
• По оценкам международного энергетического агентства, производство нефти вне стран в ОПЕК возрастет на 1,8 млн барр/сутки, тогда как спрос увеличится на 1,5 млн барр/сутки (+90 тыс. к предыдущему прогнозу)
• По оценкам МЭА, если добыча ОПЕК сохранится на текущих уровнях, то дефицит на рынке нефти может наступить уже во втором квартале 2018 года.
• На фоне эскалации напряженности в отношениях с Западом на внутреннем валютном рынке усилился спрос на валюту: доллар подорожал до 57,46 руб., евро – до 70,75 руб.
• Минфин США расширил санкционный список в отношении России на 14 частных лиц и одну организацию
• Лондон будет замораживать российские госактивы, если будет доказано их использование против безопасности Великобритании
• Чистая прибыль Алроса, относящаяся к акционерам, в 2017 г. упала в 1,7 раза, до 77,1 млрд руб.
• Выручка Мегафона без учета Mail.ru Group в IV квартале выросла на 4,1%, до 84,6 млрд руб.
• АФК Система отложила IPO агрохолдинга «Степь» на 2020 г.
• Группа Аэрофлот ожидает в 2018 г. роста перевозок пассажиров на уровне не менее 15%
• Совет директоров Мегафона рекомендует акционерам не выплачивать дивиденды в 2018 году
• Ростелеком: Новая дивидендная политика предусматривает выплату не менее 75 % от свободного денежного потока и устанавливает минимальный уровень выплат на акцию не менее 5 рублей.
Ожидания
• Американские фондовые индексы понизились третий день кряду в свете растущей вероятности начала полноценных торговых войн США с миром
• Президент США Трамп отметил, что намерен сократить дефицит во внешней торговле с Китаем на $100 млрд. Ранее сообщалось о том, что в настоящий момент готовятся меры, которые затронут импорт товаров из Китая в США совокупным объемом в $60 млрд.
• Европейские фондовые индексы в среду не нашли контраргументов против растущих опасений в ослаблении темпов мировой экономики на фоне развязывания США гонки повышения пошлин
• Цены на нефть в четверг остаются стабильными: информация об ожидаемом приросте добычи сланцевой нефти была нивелирована прогнозом ОПЕК о росте потребления в этом году
• На внутреннем валютном рынке на фоне снижения волатильности на рынке энергоносителей ситуация не претерпела значительных изменений – доллар по-прежнему стоит 57 руб., евро на фоне понижения EUR/USD подешевел на 10 коп. до 70,5 руб.
• Великобритания высылает российских дипломатов и готовит арест активов
• Премьер-министр Великобритании Мэй: Великобритания ищет альтернативу российским энергоресурсам
• Германия будет вынуждена изменить внешнюю политику по отношению к России из-за того, что
• Москва все глубже погружается в международную изоляцию – глава МИД ФРГ Хайко Маас
• Газпром предлагает Нафтогазу в ближайшие дни провести переговоры о расторжении контрактов
• Нафтогаз на переговорах с Газпромом заявит об отказе разрывать контракты
• Чистая прибыль Камаза по РСБУ за 2017 г. выросла в 2,5 раза, до 3,02 млрд руб.
• Чистая прибыль МОЭК по МСФО в 2017 году выросла на 35,8% до 6,76 млрд руб.
• Интер РАО Инвест продаст около 1,14% Интер РАО примерно на 1,19 млрд руб.
• Чистая прибыль Русснефти по РСБУ в 2017 году упала на 21,7%, до 10,8 млрд руб.
• Чистая прибыль Уралкалия по РСБУ в 2017 г. снизилась на 38,5%, до 40,8 млрд руб.
Учебный курс экспертного уровня
Состоится в Москве.
Продолжительность курса 4 дня (интенсивный курс обучения).
Часть I
Базовый курс по биржевым инвестициям и работе с ценными бумагами.
17-18 марта (сб+вс) 10:00 – 17:00.
Стоимость участия: 9 000 руб.
Часть II
Стратегии управления личными инвестициями.
24-25 марта (сб+вс) с 10:00 – 19:00
Стоимость участия: 19 000 руб.
Скидка 30% при прохождении модуля: Часть I + II
9 000 + 19 000 = 28 000 руб. 20 000 руб.
Цель курса
Дать пошаговый алгоритм для управления личными долгосрочными сбережениями. Научить частного инвестора самостоятельно решать следующие задачи:
• Уметь сформулировать свои инвестиционные цели.
• Выбрать наиболее подходящую для себя стратегию инвестирования
• Отобрать для своей стратегии наилучшие активы (акции, облигации, и т.п.)
• Составить инвестиционный портфель с заданным уровнем доходности и риска
• Грамотно управлять своим инвестиционным портфелем.
• Грамотно действовать в случаях экстремальных событий: дефолт, биржевая паника, стагнация, депрессия, и т.п.
Развернуть пост и читать дальше …
Ожидания
• Американские фондовые индексы во вторник не смогли удержать утренний оптимизм по причине вмешательства политических факторов
• Помимо неожиданного увольнения госсекретаря США Тиллерсона инвесторы оказались обескуражены сообщением от Politico о готовящихся тарифах и инвестиционных ограничениях против Китая, что может похоронить надежды, что миру удастся не погрязнуть в торговых войнах
• Европейские фондовые индексы во вторник ушли в негативную зону на фоне политической неопределенности, которую усилило увольнение с поста госсекретаря США Тиллерсона
• Цены на нефть во вторник не смогли ничего противопоставить вернувшимся опасениям в переизбытке предложения на фоне роста добычи в США
• Откат цен на нефть ослабил позиции рубля на внутреннем валютном рынке: доллар повысился до 57,00 руб., евро – до 70,6 руб.
• Россия отказалась отвечать на британский ультиматум по «делу Скрипаля»
• Меркель подписала план отказа от российского газа
• Cилуанов рассказал о планах повышения НДС
• Новатэк может увеличить выплаты дивидендов за 2017 г. на 14,2%, до 8 рублей на акцию
• OMV и Газпром отложили проект по строительству СПГ-завода на Черном море на 2019 г.
• АФК Система отказалась от SPO Детского мира
• Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО в 2017 году выросла в 1,9 раза до 24,8 млрд. руб.
• Расторжение контрактов Газпрома с Нафтогазом может занять 1,5-2 года – Миллер
• Алроса снизила долг на 27%, погасив кредиты после продажи газовых активов
Ожидания
• Американские фондовые индексы в понедельник продемонстрировали смешанную динамику, сохранив оптимизм после выхода благоприятных данных по рынку труда и в то же время проявив осторожность в преддверии выхода данных по инфляции, а также из-за неопределенности в отношении пошлин
• BIS: Канада, Китай, Гонконга на грани банковского кризиса
• Европейские фондовые индексы в понедельник отыграли благоприятные данные по рынку труда в США, которые указали на силу экономику в условиях сдержанного инфляционного давления
• Цены на нефть во вторник продолжают скользить вниз на фоне опасений роста переизбытка поставок из-за активной добычи нефти в США
• По оценкам Департамента информации Министерства энергетики, добыча сланцевой нефти в апреле возрастет на 131 тыс. барр/сутки, после роста на 105 тыс. барр/сутки в марте и составит рекордные 6,95 млн барр/сутки
• Откат цен на нефть ослабил позиции рубля на внутреннем валютном рынке в начале недели: доллар повысился до 56,85 руб., евро – до 70,1 руб.
• Оснований для резких скачков рубля нет, его зависимость от нефти сократилась – Силуанов
• В ЕС призвали Газпром к выполнению обязательств по поставкам на Украину.
• ММК планирует увеличить в2018 году объем продаж на 2% до полной загрузки
• по МСФО выросла в 1,4 раза, до 7,6 млрд руб.
• Производство Камаза в феврале выросло на 11%, до 3,267 тыс. машинокомплектов
• Чистая прибыль Ленты по МСФО в 2017 году выросла на 18,4%, до 13,3 млрд рублей
Как сделать миллионы на бирже, стать знаменитым … и сесть в тюрьму.
Поучительная история о молодом биржевом финансисте.
Материал с сайта: life.ru, автор: Владимир Тихомиров
Мартин Шкрели, бывший исполнительный директор фармацевтической фирмы, признанный виновным в обмане инвесторов, был приговорён к семи годам лишения свободы.
Все последние дни слушаний в Бруклинском федеральном суде Нью-Йорка Мартин Шкрели, внезапно осознавший всю серьёзность обвинения, безостановочно плакал как дитя, чем вызвал приступ ярости даже у собственного адвоката Бенджамина Брафмана.
— Есть моменты, когда я хочу обнять его и успокоить, — заявил журналистам адвокат Брафман, — но есть моменты, когда мне хочется ударить его по лицу.
Журналисты понимающе кивали: в минувшую пятницу всем сидевшим в зале суда хотелось дать рыдающему взахлёб Шкрели пару звонких оплеух, чтобы привести обвиняемого в чувство.
Тем не менее стратегия Шкрели в очередной раз себя оправдала: да, жюри присяжных признало его виновным в мошенничестве и обмане инвесторов, но зато вдвое скостило срок тюремного заключения, который требовали дать прокуроры, — вместо 15 лет его приговорили к семи годам лишения свободы.
Брокер из школы
“Социопат”, “отморозок”, “чудовище”, “моральный банкрот” и “бандит от фармацевтики” — так сегодня пресса именует 34-летнего Мартина Шкрели, бывшего главу нью-йоркской фармацевтической компании Turing Pharmaceuticals AG.
Чуть раньше те же самые газеты называли Шкрели золотым ребёнком, воплощением американской мечты и самым удачливым из эмигрантов.
Выяснилось, что от любви американских массмедиа до лютой ненависти и откровенной травли действительно отделяет один лишь неверный шаг и пройти этот путь можно на удивление легко.
Итак, Мартин Шкрели родился 1 апреля 1983 года в Бруклине, в Нью-Йорке, в семье албанских эмигрантов Зефа и Марии Шкрели. Кстати, это одна из самых распространённых фамилий для выходцев с севера Албании: шкрели — древнее славянское племя, обитавшее когда-то на берегу Скадарского озера.
Родители подрабатывали уборщиками в больнице Кони-Айленда и в местных торговых центрах. Развернуть пост и читать дальше …
Ожидания
• Комбинация сдержанного роста зарплат при активном найме новых сотрудников в отчёте по занятости в пятницу запустило «ралли» американских фондовых индексов
• Количество новых рабочих мест в феврале составило 313 тыс. при прогнозе в 210 тыс., показатель за январь был улучшен с 200 тыс. до 239 тыс.
• Средняя зарплата увеличилась на 2,6% год к году, слабее, чем 2,8% по итогам января.
• Уровень безработицы остался без изменений на уровне в 4,1% при прогнозе понижения до 4,0%
• Европейские фондовые индексы развили успех с начала недели, получив дополнительную подпитку от дальнейшего прогресса на американском рынке труда.
• Цены на нефть резко выросли в пятницу на фоне общего восстановления риск-аппетитов после сильных данных по занятости в США
• Рубль смог вернуться ниже 57 руб. против доллара и ниже 70 руб. против евро на фоне «ралли» на рынке энергоносителей: в пятницу доллар завершил торги на отметке в 56,67 руб., евро – на отметке в 69,70 руб., однако в понедельник рубль отступает – доллар растет до 56,75 руб., евро – до 69,90 руб.
Индекс РТС: 1285.53 (+1.9%)
Индекс ММВБ: 2311.69 (+1.0%)
Курс доллара к рублю: 56.66 (-0.3%)
Нефть марки Brent: 65.52 (+1.5%)
Прошедшая короткая неделя была по сути нейтральной для российского рынка акций. Однако, в пятницу, индексы ушли вверх, на фоне низкой ликвидности на Мосбирже и оптимизма на мировых площадках. В свою очередь, на Wall Street игра на повышение началась после позитивного отчета по рынку труда, опубликованного в пятницу.
Наиболее заметными новостями недели отмечу:
• АФК «Система» досрочно выплатила «Башнефти» 100 млрд рублей по мировому соглашению. Теперь все взаимные претензии сторон урегулированы. Эпопея длилась с мая 2017 года. Справедливая фундаментально цена акций АФК Система оценивается, теперь, на уровне 15 руб.
• Аэрофлот снизил планы прироста авиапарка на 2018 год 16 самолетов. Темпы роста рынка снижаются.
• Самым богатым человеком в Росси, по версии журнала Forbes, владелец НЛМК Владимир Лисин, с состоянием $19,1 млрд (+$3 млрд г/г).
• По прогнозам Международного энергетического агентства (МЭА), мировая добыча нефти к 2023 г. вырастет на 6,4 млн до 107 млн баррелей в день. На долю США придется почти 60% от этого прироста, что обеспечит США мировое лидерство. Россия опустится на 2-е место по объемам добычи.
• Дивиденды по акциям Московской биржи составят 7,96 руб. на акцию, включая уже выплаченные за I полугоде промежуточные в размере 2,49 руб. Чистая прибыль Московской биржи за 2017 год составила 20,26 млрд руб. (-20% г/г). Комиссионные доходы выросли на 7,1% до 21,21 млрд руб. Самый высокий рост комиссионного дохода был получен на рынке облигаций (+33,7%) и денежном рынке (+16,8%), а также от расчетно-депозитарных услуг (+17,4%). Из-за снижения процентных ставок чистые процентные и прочие финансовые доходы уменьшились на 27,1% до 17,3 млрд руб.
Текущая ситуация на российском рыке акций оценивается, как неустойчивая. Риски коррекции выше средних, из-за преобладающего локального негативного новостного фона.
В случае развития коррекции, уровнями поддержки/сопротивления видятся:
Для индекса РТС: 1100 – 1000 пунктов.
Для индекса ММВБ: 2100 – 2000 пунктов.
Курс доллара к рублю: 59-61 руб/usd
Нефть Брент: 58-56 $/bbl
Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке с инвестиционными целями
Облигации: ОФЗ дальних выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215.
Акции: Yandex, Лента, Магнит, Полиметалл, Московская биржа, ОАК, ВСМПО Ависма, Северсталь, ТМК, Акрон, ВТБ, Соллерс, РусГидро, ОВК.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Ожидания
• Американские фондовые индексы завершили торги в четверг на положительной территории, не успев в полной мере отреагировать на исключение президентом США Канады и Мексики из решения повысить пошлины на импорт стали и алюминий
• Президент США отметил, что в ближайшие две недели у других стран есть возможность получить такой же статус, что и Канада, и Мексика, в случае если они будут готовы к «честным» торговым отношениям
• Европейские фондовые индексы приветствовали решение ЕЦБ убрать из сопроводительного комментария к решению о процентных ставках пассаж о том, что объем покупок активов может быть увеличен в случае необходимости
• Президент США Трамп готов встретиться с лидером КНДР Ким Чен Ыном в мае после получения письма через южнокорейского посредника. Санкции до этого момента будут сохраняться в полном объеме.
• Цены на нефть в пятницу остаются под прессингом опубликованных данных по запасам и укрепления доллара
• На внутреннем валютном рынке снижение ухудшение конъюнктуры на рынке энергоносителей привело к удорожанию доллара до 57,06 руб. Евро из-за понижения EUR/USD опустился до 70,27 руб.
• Высокий суд Лондона продолжит слушания по спору акционеров Норникеля 14-17 мая
• Решения по участию Saudi Aramco в проекте «Арктик СПГ – 2» еще не принято – Новатэк
• Алроса в феврале продала алмазов на $532,8 млн, бриллиантов – на $9,1 млн
• Юнипро увеличила чистую прибыль по МСФО в 2017 г. в 6,5 раза, до 33,6 млрд руб. – компания
• Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в феврале 2018 г. выросла на 36,6%, до 63,8 млрд руб.
• Азиатские инвесторы могут войти в Чонский проект Газпром нефти в 2018 г. с долей до 49%
• АФК Система заложила 319,9 млн акций МТС в Сбербанке для обеспечения по кредитной линии
• ФАС прекратила дело против Мегафона по международному роумингу
• МТС увеличит долю в Ozon.ru до 13,7%, вложив 1,15 млрд руб.
• Группа Сафмар Гуцериева продала почти 2% «Татнефти» через четыре месяца после покупки
Ожидания
• Американские фондовые индексы во вторник завершили торги во вторник на положительной территории третий день кряду в надежде на то, что намерение президента США Трампа повысить пошлины на импорт стали и алюминия не воплотятся в жизнь
• Спикер республиканцев в палате представителей Конгресса США Пол Райан выступил против этих мер, отметив, что они могут привести к ответным действиям внешнеторговых партнеров
• Европейские фондовые рынки во вторник закрыли день в зоне положительных значений, придав меньшую важность прошедшим выборам в Италии и сделав переоценку дальнейшего развития событий, связанных с потенциальным введением США пошлин на импорт стали и алюминия
• Азиатские фондовые индексы и фьючерсы на американские индексы в среду остро реагируют на уход Гэри Кона с должности экономического советника президента Трампа, что переворачивает вновь с ног на голову представления о шансах развязывания США торговой войны
• Цены на нефть в среду понижаются на фоне ослабления аппетитов к риску, вызванного отставкой экономического советника президента США Трампа Гэри Кона
• На внутреннем валютном рынке снижение склонности инвесторов к риску способствовало продажам рубля: доллар в среду утром торгуется на уровне в 56,75 руб., евро стоит чуть ниже 70,50 руб.
• Fitch: На спасение российских банков потребуется еще триллион рублей
• Чистая прибыль Ростелекома по МСФО в IV квартале 2017 года выросла на 16% до 4,2 млрд руб., по итогам года на 15% до 14,05 млрд руб.
• Ростелеком ожидает роста выручки в 2018 году в пределах 2%
• S&P повысило рейтинг банка ВТБ до «ВВВ-» со «стабильным» прогнозом
Ожидания
• Американские фондовые индексы после выходных ликвидировали половину потерь предыдущей недели на фоне переосмысления угрозы Трампа повысить в одностороннем порядке пошлины на импорт стали и алюминия
• Глава палаты представителей, республиканец, Пол Райан резко осудил заявление Трампа, а президент США в ответ на это отметил, что не собирается менять свое решение, но готов его пересмотреть, в случае если Канада и Мексика будут готовы к «новому и честному» соглашению по Североамериканскому торговому соглашению NAFTA.
• Европейские фондовые индексы в понедельник показали заметный рост, не придав большого значения исходу выборов в Италии
• Итальянский индекс FTSE MIB понизился на 0,42% после результатов экзит-поллов, которые показали победу популистской партии «Движения пяти звезд», однако альянс партии «Вперед Италия» Берлускони и «Лиги Севера» может в итоге способствовать формированию коалиции без евроскептиков. На фоне подведения итогов в Италии активно снижалась капитализация банков. В частности, акции Banco BPM подешевели более, чем на 6%
• Цены на нефть во вторник остаются стабильными после роста накануне в надежде на возможную координацию ОПЕК и сланцевых производителей США в свете проходящей в Хьюстоне конференции нефтяников
• На внутреннем валютном рынке рост цен на нефть способствовал откату доллара и евро ниже 57 и 70 руб. соответственно. Во вторник утром котировки обменных курсов составляют 56,6 и 69,8 руб.
• Германия призвала Газпром соблюдать решения Стогкольмского арбитража
• АФК «Система» досрочно расплатилась по мировому соглашению с Роснефтью
• Дивиденды «Детского мира» за IV квартал 2017 г. будут выше выплат аналогичного периода 2016 года.
Индекс РТС: 1261.63 (-3.0%)
Индекс ММВБ: 2288.84 (-2.1%)
Курс доллара к рублю: 56.82 (+0.5%)
Нефть марки Brent: 64.53 (-4.1%)
Новость об отказе Газпрома от поставок в Украину с 1 марта, распространенная в пятницу, ошарашила инвесторов. Мало того, что Газпром не ожидает положительного денежного потока еще 1-2 года, из-за проблем с привлечением внешнего финансирования под строительство экспортных мощностей в Европу и в Азию. Теперь, новый виток конфликта Газпрома с Украиной способен нанести дополнительный ущерб компании от $ 2,5 до 10 млрд. Инвестиционные перспективы акций Газпрома на 2018 год оцениваются как, в лучшем случае, нулевые. А при негативном сценарии развития конфликта с Украиной и ЕС, возможна коррекция котировок до 25% от текущих, то есть примерно до 105 – 100 руб. за акцию. Рекомендую инвесторам закрыть позиции в акциях Газпрома, так как соотношение потенциальных доходности к риску по ним неудовлетворительное.
Долгосрочный тренд роста по российским индексам РТС и ММВБ остается растущим, несмотря на коррекцию, произошедшую в последнюю неделю.
Инвестиционные риски на период март – май оцениваются на 4 балла из 5-ти. Главная причина этому – начавшаяся коррекция на глобальных рынках.
Инвесторам рекомендуется отказаться от новых покупок в короткую праздничную неделю с 5 по 9 марта.
В случае развития коррекции, уровнями поддержки/сопротивления видятся:
Для индекса РТС: 1100 – 1000 пунктов.
Для индекса ММВБ: 2100 – 2000 пунктов.
Курс доллара к рублю: 59-61 руб/usd
Нефть Брент: 58-56 $/bbl
Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке с инвестиционными целями
Облигации: ОФЗ дальних выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215.
Акции: Yandex, Лента, Магнит, Полиметалл, Московская биржа, ОАК, ВСМПО Ависма, Северсталь, ТМК, Акрон, ВТБ, Соллерс, РусГидро, ОВК.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Ожидания
• Американские фондовые индексы смогли восстановить равновесие после четырех сессий снижения подряд за счет закрытия «коротких» позиций трейдерами, которые сочли снижение, получившее ускорение после повышения США пошлин на сталь и алюминий, чрезмерным
• Европейские рынки акций завершили неделю с мрачными настроениями, опасаясь перехода к широкомасштабным торговым войнам после решения президента США Трампа повысить пошлины на сталь и алюминий.
• Европейская комиссия уже отметила, что подобный выпад не останется без ответа и что споры будут решаться в рамках ВТО
• Социал-демократы ФРГ выбрали коалицию с Меркель, преодолев тупик
• Выборы в парламент Италии не привели к преимуществу какой-либо из партий, подсчет голосов будет продолжаться до 18-00 в понедельник
• Цены на нефть в пятницу вынырнули из негативной зоны на фоне восстановления риск-аппетитов, однако это было обусловлено больше техническими факторами нежели улучшением фундаментальной картины
• На внутреннем валютном рынке в отсутствие позитивной динамики цен на нефть рубль ослаб против евро до 70,0 руб. и сохраняет статус-кво против доллара (56,85 руб.)
• Газпром расторгнет контракты с Нафтогазом на поставку и транзит газа
• Глава Газпрома Миллер: Мы категорически против того, чтобы за наш счет решались экономические проблемы Украины
• ЕК: текущие отношения между Газпромом и Нафтогазом могут вызвать опасения относительно транзита газа из РФ в Европу
• ЕК призывает РФ и Украину немедленно найти решение газового вопроса в соответствии с решением Стокгольмского арбитража
• ЕК: Киеву сложно нарастить импорт по реверсу из Европы из-за холодов и дефицита на спотовом рынке
• Газпром установил новый абсолютный рекорд поставок в дальнее зарубежье – 710,2 млн куб м.
• Транснефть профинансирует покупку доли Суммы в НМТП привлеченными и своими средствами, сделка может быть закрыта через 1-1,5 месяца
• Депозитарные расписки X5 Retail Group войдут в базу расчета индекса Московской биржи с ожидаемым весом 1,13%
• Инфляционные ожидания россиян в феврале снизились до минимального значения – ЦБ
• Роснефть будет развивать проекты без ExxonMobil, ждет возвращения компании
• Statoil, имеющая совместные с Роснефтью проекты в Охотском море, сохранит неизменным стратегическое соглашение с российской компанией, которое касается как разведки на шельфе, так и сотрудничества на сухопутных проектах.
• Statoil, имеющая совместные с Роснефтью проекты в Охотском море, сохранит неизменным стратегическое соглашение с российской компанией, которое касается как разведки на шельфе, так и сотрудничества на сухопутных проектах.
• Песков: Кремль обеспокоен введением в США пошлин на сталь
• Набсовет Мосбиржи рекомендовал дивиденды за 2017 г. в 89% от чистой прибыли, в размере 7,96 руб. на акцию с учетом промежуточных дивидендов
• Чистая прибыль Мосбиржи по итогам 2017 году по стандартам МСФО сократилась на 19,6% до 20,2 млрд. руб.
• Fitch повысило рейтинги Аэрофлота до «ВВ-» с «В+»
• Чистый убыток Дикси по МСФО в 2017 году вырос 2,2 раза – до 6 млрд руб.
Ожидания
• Американские фондовые индексы в четверг продлили коррекцию до трех дней после повышения ставок в торговых отношениях США с Китаем в свете повышения пошлин на сталь
• Тарифы будут установлены на уровне в 25% на импорт стали и на 10% на импорт алюминия – самый агрессивный из трех предложенных Трампу сценариев
• Динамика европейских рынков акций в четверг соответствовала глобальным настроениям отторжения риска
• Цены на нефть в пятницу безуспешно пытаются прервать серию из трех дней понижения на этой неделе в ожидании статистики по числу буровых
• Глава Федрезерва Джером Пауэлл добавил немного «голубиных» ноток в свое второе выступление в Конгрессе, отметив, что не видит решительных знаков роста зарплат, и что потребуются более существенные их изменения, чтобы спровоцировать болезненный рост инфляции
• Вероятность четвертого повышения ключевой ставки опустилась до 28,1% с 31,9% в среду, однако доходности десятилетних гособлигаций опустились на 7 б. п. до 2,80%
• Негативная динамика цен на нефть обусловила рост доллара и евро против рубля до 56,70 и 69,6 руб. соответственно. Доллар в течение дня достигал отметки в 57 руб.
• В ЦБ РФ допустили снижение ключевой ставки до нейтрального уровня в 2018 году
• Стокгольмский арбитраж обязал Газпром заплатить Украине $4,6 млрд за недопоставку газа для транзита в Европу (порядка 12% валютной выручки), фактические выплаты будут меньше – после взаимозачета по другому иску Газпром обязан выплатить $2,5 млрд
• Основатель и глава китайской корпорации CEFC, согласившейся выкупить 14,16% акции Роснефти, от которых отказались катарский фонд QIA и швейцарский сырьевой трейдер Glencore, стал фигурантом уголовного расследования в КНР и был арестован. Cаму сделку за 9,1 млрд долларов с большой вероятностью можно считать сорванной, утверждает источник Caixin.
• Чистая прибыль группы Аэрофлот в 2017 году по МСФО снизилась на 40,6%, до 23 млрд руб.
• Суд снял арест с 31,8% акций МТС, арестованных в рамках иска Роснефти к Системе
Последние комментарии
“Выход из треугольника : вниз или вверх вот в чем вопрос В целом конечно позорно все это выглядит. ”
— Onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“ВТБ конечно дно . Прямо перед отсечкой увеличивают риск по своей же бумаге . Это конечно дно брокер и банк. ”
— Onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“порт Роттердама готовится на случай войны с Россией – FT. ----- Не новость. Каждый объект стратегической инфраструктуры обязан иметь план на случай …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Прошлым летом, в частности ровно год назад, торги проходили намного динамичнее. Сейчас реально рынок задр##или за полгода этими истерическими торгами …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“dian, да вышли новости, а двигались заранее... ”
— onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Тем временем порт Роттердама готовится на случай войны с Россией - FT. Крупнейший порт Европы начал резервировать места для кораблей снабжения …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Правильно. Все устали как Онегин кричать: Ракета! Бежать куда то и... смотреть как тебя отвозят на поддержку + Лето Но именно в такие моменты …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Да никто никуда не ставит. Нет денег, нет участников. Опять всё основное движение на вечёрке, причём против всего движения основной …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Ну почему Вот сегодня например Лучок пришел таки к минимумам 24 года 6050+- И как раз в это время Трамп Я всерьёз рассматриваю …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Биржу пора закрывать на х-р за полной бессмысленностью происходящего на т.н. "торгах". Невероятное унылое говно. ”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Как пояснил источник “Ъ” на банковском рынке, последние несколько месяцев в МКБ проходила углубленная проверка представителями ВБРР, который, как говорится …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“До конца июля самый пик В СПБ отменён парад к дню ВМФФ Потом станет легче Все как и писалось: "..В ночь с 6-ого …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“dian,думаю июль могут даже подрасти.А падеж с августа или с конца июля. ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Онегин,в инфляции виновно правительство,раздающие вертолетные деньги четвертый год,для нужд СВО.Как раз в размере 20% от бюджета.Ровно настолько растет и инфляция …”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“В чём? ”
— Devon — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“на хаи ставка вниз дивиденды покупки на дивиденды да и вообще возможен конец конфликта на украине (типа паузу) рост тарифов ps цб виновен ”
— onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Ну что товарищи Завтра июль Пора ”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Интересно с какого уровня и когда ,дадут отмашку играть на повышение валют?С середины июля и с контрольного прокола вниз? ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Какие на фондовом рынке могут быть инвесторы?)))Дурь несусветная,которую повторяют 30 лет. ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Онегин,вообще то трамп работает над 18-м пакетом санкций к России.До конца его срока появится и 21-й пакет. ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?