Перспектива введения США ограничений в торговле с Китаем нивелировала оптимизм, возникший после данных по инфляции

Ожидания

• Американские фондовые индексы во вторник не смогли удержать утренний оптимизм по причине вмешательства политических факторов
• Помимо неожиданного увольнения госсекретаря США Тиллерсона инвесторы оказались обескуражены сообщением от Politico о готовящихся тарифах и инвестиционных ограничениях против Китая, что может похоронить надежды, что миру удастся не погрязнуть в торговых войнах
• Европейские фондовые индексы во вторник ушли в негативную зону на фоне политической неопределенности, которую усилило увольнение с поста госсекретаря США Тиллерсона
• Цены на нефть во вторник не смогли ничего противопоставить вернувшимся опасениям в переизбытке предложения на фоне роста добычи в США
• Откат цен на нефть ослабил позиции рубля на внутреннем валютном рынке: доллар повысился до 57,00 руб., евро – до 70,6 руб.
• Россия отказалась отвечать на британский ультиматум по «делу Скрипаля»
• Меркель подписала план отказа от российского газа
• Cилуанов рассказал о планах повышения НДС
• Новатэк может увеличить выплаты дивидендов за 2017 г. на 14,2%, до 8 рублей на акцию
• OMV и Газпром отложили проект по строительству СПГ-завода на Черном море на 2019 г.
• АФК Система отказалась от SPO Детского мира
• Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО в 2017 году выросла в 1,9 раза до 24,8 млрд. руб.
• Расторжение контрактов Газпрома с Нафтогазом может занять 1,5-2 года – Миллер
• Алроса снизила долг на 27%, погасив кредиты после продажи газовых активов

Америка:

• Американские фондовые индексы во вторник не смогли удержать утренний оптимизм по причине вмешательства политических факторов
• Помимо неожиданного увольнения госсекретаря США Тиллерсона инвесторы оказались обескуражены сообщением от Politico о готовящихся тарифах и инвестиционных ограничениях против Китая, что может похоронить надежды, что миру удастся не погрязнуть в торговых войнах
• Наиболее существенному давлению подверглись акции лидеров этого года, финансового (-1,2%) и технологического (-1,1%), в то время как наиболее комфортно себя ощущали нециклические коммунальный сектор (+0,2%) и сектор здравоохранения (+0,2%)
• В технологическом секторе акции Qualcomm обрушились в цене на 5% после того, как президент США Трамп заблокировал сделку по поглощению производителя чипов конкурентом Broadcom
• Акции General Electric обвалились в цене на 4,4% на фоне резкого понижения JP Morgan справедливой стоимости промышленного конгломерата
• Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и топливо увеличился на 1,8% относительно февраля прошлого года, что совпало с динамикой прошлого месяца и смягчило опасения, что ФРС придется ускорить темпы повышения процентных ставок. Совокупный показатель год к году вырос на 2,2% против 2,1% в январе

DOW: -0,68%
S&P500: -0,64%
NASDAQ: -1,02%

Pre-Market: +0,03%

Европа:

• Европейские фондовые индексы во вторник ушли в негативную зону на фоне политической неопределенности, которую усилило увольнение с поста госсекретаря США Тиллерсона
• Сводный индекс крупнейших компаний региона STOXX 600 понизился на 0,98%
• Сегмент страховщиков потерял по итогам дня 1,36% на фоне разочаровывающей отчетности Hannover Ruech (-4,2%)
• На фоне позитивной динамики рынка промышленных металлов сектор горнорудных компаний не поддался негативным общерыночным настроениям
• Акции коммунальной компании E.ON (+3,87%) продолжили рост на фоне согласия конкурента RWE о продаже компании Innogy за 5,2 млрд. евро
• Министр финансов Великобритании Филипп Хэммонд похвалил крепкое состояние экономики в условиях приближения Brexit и оставил без изменений прогнозы роста ВВП в 1,3% в 2019 и в 2020 годах

DAX: -1,59%
FTSE 100: -1,05%

Азия:

• Азиатские фондовые индексы в среду ощущают ослабление аппетитов к риску на фоне отставки госсекретаря Тиллерсона и слухов о готовящемся США пакете ограничений для товаров и инвестиций из Китая
• Лучше рынка выглядит сектор горнодобывающих компаний, однако в Австралии, где он широко представлен, его укрепления недостаточно для того, чтобы вернуть индекс выше нуля
• Стержневые производственные заказы в Японии в январе повысились на 2,9% относительно января предыдущего года, что оказалось выше прогнозов. Промышленный сектор (-0,85%) в Японии на макростатистику не отреагировал
• Объем промышленного производства в Китае за первые два месяца увеличился на 7,2% после роста на 6,2% в декабре и прогнозе в 6,1%. Инвестиции в основной капитал за этот период возросли на 7,9% после 7,2% по итогам 2017 года при прогнозе в 7,0%. Розничные продажи увеличились на 9,7%, немного не дотянув до ожиданий в 9,8% после роста на 9,4% месяцем ранее

Nikkei-225 (Japan): -0,81%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,38%
SSE Composite Index (China): -1,30%

Развивающиеся рынки:

BRIC: -0,24%
MSCI EM: +0,13%
MSCI Eastern Europe: -0,04%
MSCI EM Latin America: -0,15%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): -0,90%
Market Vectors Russia ETF (RSX): -1,71%

АДР (на торгах в США):

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +0,67%
LUKOY – LUKOIL ADR: -0,65%
OGZPY – GAZPROM ADR: -0,33%
NILSY – NORILSK ADR: -1,23%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Цены на нефть во вторник не смогли ничего противопоставить вернувшимся опасениям в переизбытке предложения на фоне роста добычи в США
• в Ливии прекращен экспорт нефти из порта Завия пропускной способностью в 308 тыс. барр/сутки
• Котировки марки Brent обновили минимум предыдущего дня, однако к концу дня потеряли чуть больше 20 центов, утром в среду котировки опустились до $64,50
• По оценкам Департамента информации Министерства энергетики, добыча сланцевой нефти в апреле возрастет на 131 тыс. барр/сутки, после роста на 105 тыс. барр/сутки в марте и составит рекордные 6,95 млн барр/сутки
• На рынке промышленных металлов позитивная динамика возобновилась, цены на никель прибавили более 1,5%
• Повышение вероятности торговых войн вернуло спрос на драгоценные металлы. Цены на золото в среду приблизились к $1330/унцию

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $64,50/барр (-0,32%)

FOREX и валютный рынок:

• Американский доллар во вторник испытал недомогание после выхода данных по потребительским ценам, которые понизили вероятность более быстрого подъема ФРС ключевой ставки. Решение президента США уволить госсекретаря Тиллерсона также сыграло не на пользу американской валюте
• Помимо неожиданного увольнения госсекретаря США Тиллерсона инвесторы оказались обескуражены сообщением от Politico о готовящихся тарифах и инвестиционных ограничениях против Китая, что может похоронить надежды, что миру удастся не погрязнуть в торговых войнах
• Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и топливо увеличился на 1,8% относительно февраля прошлого года, что совпало с динамикой прошлого месяца и смягчило опасения, что ФРС придется ускорить темпы повышения процентных ставок. Совокупный показатель год к году вырос на 2,2% против 2,1% в январе
• Индекс доллара по итогам вторника понизился на 0,3%, в среду демонстрирует слабый минус
• Относительно доллара единая европейская валюта тестирует рубеж в 1,24, британский фунт стерлингов приблизился к 1,40, японская йена вернулась к отметке в 106,50
• Откат цен на нефть ослабил позиции рубля на внутреннем валютном рынке: доллар повысился до 57,00 руб., евро – до 70,6 руб.

Ликвидность:

• В преддверии уплаты страховых взносов краткосрочные ставки на рынке МБК во вторник повысились

MosPrime Rate (overnight): 7,54%

Экономический календарь (время мск.):

11-00 Выступление президента ЕЦБ Марио Драги
13-00 Объём промышленного производства в еврозоне
15-30 Розничные продажи в США
15-30 Индекс цен производителей США
17-00 Товарно-материальные запасы компаний США
17-30 Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США

Новости:

Внешний фон оценивается как негативный

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• Мир пока избежал наихудшего сценария в реализации «честной» торговли США с другими странами – Канада и Мексика исключены из списка стран, на которые будут распространяться новые пошлины, у других есть две недели для того, чтобы смягчить нрав Трампа. В то же время риски ответных действий в частности ЕС сохраняются, что может прервать текущую волну роста, вызванную сдержанным ростом зарплат в условиях сильного роста новых рабочих мест.
• Цены на нефть восстановились на фоне резкого улучшения склонности к риску на глобальных рынках
• Настроения на этой неделе предопределят: 1) новостной поток в отношении пошлин на сталь и алюминий 2) данные по инфляции во вторник и среду, а также по розничным продажам также в среду
• Российский рубль может оставаться под давлением, невзирая на восстановление цен на рынке энергоносителей из-за ужесточения риторики представителей России и стран Запада

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Позиционная борьба «быков» и «медведей» в окрестностях 2300 пунктов по индексу Мосбиржи продолжается. Во вторник оптимисты вновь отбили атаку своих противников на 2310 пунктах, однако развить успех не удалось.
• Среднесрочно: В отсутствие возврата ниже поддержки в 2280 пунктов вырисовывается сценарий дальнейшего подъема к 2380-2400 пунктам по индексу Мосбиржи
• Долгосрочно: На долгосрочных графиках сохраняется неопределенность, которая может разрешится консолидацией выше 2200 пунктов по индексу Мосбиржи с последующим определением вектора дальнейшего направления

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.