На фондовый рынок все приходят за легкими деньгами,
Но зарабатывают лишь те, кто много и упорно трудится.
(Джек Швагер)

Первое, что нужно понять, так это огромную разницу в инвестициях и спекуляциях.

Начните с того, что посмотрие этот семинар. В нем очень важная информация:

Установочный семинар по биржевой торговле и инвестициям.

?нвестиции.

?нвестиционные стратеги основаны на фундаментальном анализе, и эксплуатируют прямую зависимость между ростом бизнеса компаний, и ростом ее акций на фондовом рынке.

?нвестиционные стратегии не предусматривают использование производных и срочных инструментов (фьючерсы, опционы, CFD и т.п.). При инвестициях не используется маржинальное плечо, а так же непокрытые (кроткие) продажи. При соблюдении этих правил, вы получите низкий риск потери вложенных в рынок денежных средств.

Вашим преимуществом будет срок инвестиций. Рекомендуется ориентироваться на срок вложений 5-10 лет. ?мея маленький инвестиционный горизонт (1-2 года) вы можете разочароваться. Так как фондовый рынок может войти в неблагоприятный период консолидации или коррекции, в течение которого заработать будет сложно, а иногда просто невозможно.

Статистика показывает, что инвестиции в акции на периоде в 10-20 лет существенно обгоняют по доходности банковские депозиты, золото, недвижимость, и практически все другие активы.
За последние 20 лет до кризиса, в среднем, фондовые индексы развивающихся рынков, к которым относится и Россия, показывали доходность на уровне 20-25% годовых. Этот показатель рекомендуется взять за инвестиционный ориентир при покупке российских акций. Для сравнения, на развитых рыках США и Европы среднегодовая доходность находится на уровне 6% – 9% годовых.

Основой для принятия инвестиционных решений являются новости экономического характера и показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Поэтому, инвестиционный подход к работе на фондовом рынке требует наличия базовых экономических знаний. Также вашим преимуществом будет широкая экономическая эрудиция. Нужно уметь самостоятельно интерпретировать экономические и корпоративные новости, не бояться принимать независимые решения.

Рекомендуется диверсифицировать инвестиционный капитал не менее чем по 5 отраслям. Эффективное общее количество бумаг в портфеле находится в диапазоне от 12 до 18 различных эмитентов.

?нвестиции не требуют больших затрат времени, количество инвестиционных сделок в год находится в диапазоне от 5 до 30. Поэтому инвестиции на фондовом рынке можно успешно совмещать с другими активными видами деятельности: работой, бизнесом, творчеством.

Спекуляции.

Основаны на краткосрочных колебаниях рынка, и эксплуатируют его периодическую (волновую) природу.

Спекуляции связаны с большим риском потери денежных средств из-за использования высокого кредитного (маржинально) плеча. Плата за риск – сверхдоходы.

Для удешевления маржинального плеча и транзакционных издержек, спекуляции, как правило, совершаются с использованием производных финансовых инструментов: фьючерсов, опционов, CDF, и т.п.

Спекулятивные стратегии, в основном, построены на сигналах технического анализа, или игре на новостях. Спекулятивные торговые системы в основе имеют статистические модели с положительным математическим ожиданием. Однако. Успешные спекулянты всегда торгуют в направлении фундаментального и/или новостного тренда.

Ключевым элементом спекуляций является – грамотный риск-менеджмент.

Для успешной работы спекулянта необходимы знания технического анализа, риск-менеджмента, основ статистики и математики. Так же, кроме знаний, на первый план выходят опыт, и личные качества, такие как дисциплина, выдержка и психоэмоциональная устойчивость.

Особенностью работы спекулянта является 100% вовлеченность в работу на рынке. Практика показывает, что совмещать спекуляции с какими-то другим видом активной деятельности – невозможно, без ущерба для спекуляций. Спекуляции – это ремесло, а не хобби.

Статистика говорит о том, что более 90% спекулянтов терпят фиаско – кто-то раньше, кто-то позже, а кто-то регулярно. Связано это с отсутствием опыта, несоблюдением правил риск-менеджмента. А так же высокой чувствительностью спекулятивных стратегий к форс-мажорным рыночным событиям, вероятность наступления которых, как правило, недооценивается.

Одно из основных заблуждений новичков то, что доход от спекуляций можно использовать, как основной источник личного дохода. Однако. Особенностью спекуляций является – нестабильность доходов от месяца, к месяцу. Рано или поздно наступает “кассовый разрыв”, когда доходов с рынка не хватает на то, чтоб покрыть текущие личные расходы. Такой риск особенно велик для не имеющих опыта трейдеров. Без наличия достаточных собственных денежных резервов или источников пассивного дохода, успешно выйти спекулянту из такой ситуации практически невозможно: торговый капитал постепенно растрачивается на личные нужды, а трейдер начинает компенсировать уменьшение счета увеличением маржинального плеча, торговать с более мелкие таймфреймы, и быстро “сливает” оставшиеся деньги.

Рекомендации.

Что нужно уметь трейдеру?

Наличие экономического образования не имеет значения, однако не будет лишним.
Для успешной торговли по инвестиционным стратегиям, определяющим будет ваш житейский опыт, и общеэкономическая эрудиция.
Если же вы решили встать на стезю спекулянта. Будьте готовы погрузиться в высококонкурентную и высокотехнологичную отрасль бизнеса. Сейчас быстро развивается тенденция перехода спекулянтов на алгоритмическую и высокочастотную торговлю. Вам понадобятся системные знания и хорошие навыки в программировании, математической статистике. При этом наличие знаний по рыночной экономике то же ни кто не отменял.

Что прочитать про биржевую торговлю?

Книг про трейдинг много, но по-настоящему полезных единицы.

Весомым вкладом в ваш успех, будет выработка изначально правильной парадигмы в отношении биржевой торговли. Начните с “правильных” книг – это будет залогом вашего успеха!

Если вы еще не сталкивались с биржевой торговлей – начните с этой книги.


Фондовый рынок.
Курс для начинающих.
?з серии: Reuters для финансистов.

OZON.ru

Книги по инвестициям:

Рекомендуемая книга – университетский учебник написанный Уильямом Шарпом – нобелевский лауреатом. Книга позволит вам “с нуля”, в доступных терминах, получить базовые и качественные знания по инвестициям. ? главное, изначально сформировать грамотные подходы к инвестициям.


Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бейли. ?нвестиции.

OZON.ru

Специализированное издание профессионального уровня, содержит методики оценки компаний, акций, венчурных проектов, недвижимости и т.п.


Асват Дамодаран.
?нвестиционная оценка.
?нструменты и методы оценки любых активов.

OZON.ru

Книги по спекуляциям:

Не пугайтесь нескромного названия. Эта практически единственная, из доступных на русском языке, книг, которая охватывает все необходимые и достаточные аспекты дейтрейдинга (особенно психологию и риск-менеджмент) Книга раскроет вам как философию, так и математику успешных биржевых спекуляций.


Ван Тарп. Супертрейдер.
Как зарабатывать на бирже в любых условиях.

OZON.ru

Книги по техническому анализу

Лучшая из изданных в России книг по техническому анализу.


Технический анализ.
Курс для начинающих.
Серия: Reuters для финансистов.

OZON.ru

Как научиться торговать на бирже?

Хорошие книги полезны. Однако. Это достаточно долгий путь.
Многое приходит с личным опытом, но на фондовом рынке опыт обходится очень дорого.
Самый быстрый и эффективный способ научиться торговать – учится у успешного трейдера.

Рекомендую серию семинаров, которые периодически провожу сам. Это практические семинары, где даются системные знания, а так же раскрываются опробованные и приносящие прибыль, как инвестиционные, так и спекулятивные стратегии.

?нформацию о семинарах смотри на отдельном сайте: http://master.plan.ru

С какой суммы начать торговать?

?нвестиции можно начинать практически с любой суммы. Однако, вспомните – 25% годовых это оптимистичный сценарий доходности на длительном периоде. Таким образом, чтоб иметь ощутимый выхлоп от инвестиций ориентируетесь на суммы от 1 000 000 руб. и выше, если сумма инвестиций небольшая – ориентируйтесь на срок вложений измеряемый годами, и тогда лет через 5-6 вы ощутимый эффект от сложного процента и реинвестиции дивидендов и прочих доходов по счеу.

Спекуляций начните с суммы 50 000 … 100 000 руб. Меньшая сумма не позволит вам осуществлять элементарный риск менеджмент. А большая, вероятно, будет стрессом в случае ее потери (по статистике потеря первого спекулятивного капитала происходит в 95% случаев).

Как выбрать брокера?

Риск мошеннических действий со стороны брокера сейчас минимален, если вы работаете с брокером из первой десятки рейтинга по биржевым оборотам. Брокерская деятельность является исключительной, и подлежит лицензированию. Контроль над деятельностью брокеров и бирж осуществляет Федеральная Служба по Финансовым Рынкам (ФСФР).

Смотри Рейтинги брокеров:

Оптимальным брокером сегодня является компания Ай Ти ?нвест.

  • Компания рефлектирует на изменения и требования рынка, поддерживает обратную вязь с клиентами.
  • В качестве основной торговой платформы брокер предоставляет SmartTrade, особенностью которого является скорость и удобство настроек для спекулянта.
  • Беспрецедентно широкий набор современных платформ и технологий для алгоритмической, высокочастотной, скальперсокой, арбитражной и опционной торговли, инструментарий для созданий биржевых торговых роботов.
  • Для инвесторов компания предлагает тариф с нулевой абонентской платой, что позволяет без издержек бесконечно долго удерживать инвестиционные позиции. Больше такой тарифной политики нет ни у одного брокера.

Дистанционно открыть брокерский счет в АйТи?нвест >>

Как организовать рабочее место трейдера?

Работа трейдера ассоциируется с большим количеством мониторов на рабочем столе. Таких примеров множество смотри подборку фото >>

Однако. Практика показывает, что нет прямой зависимости количества мониторов и размера прибыли. Для спекулянта необходимо и достаточно два – три монитора. При этом, лучше всего не на одном системном блоке, а по одному монитору на отдельный компьютер, так как придется запускать несколько ресурсоемких приложений. Важно чтоб они не мешали друг-другу, не перегружали процессор. Так же наличие двух и более компьютеров решает другую важную задачу – резервирование рабочего пространства. При выходе из строя одного компьютера, либо программного обеспечения на нем, можно быстро запустить торговые задачи на другом компьютере.
Надежности оборудования и программного обеспечения следует уделить особое внимание. Это позволит чувствовать себя защищенным по крайней мере от техногенных форс-мажоров.

Для начинающих я бы рекомендовал следующее:

1. Позаботьтесь о резервировании. Компьютеры и сетевое оборудование должны быть подключены к электросети через блок бесперебойного питания (UPS), который сможет дать в автономном режиме энергию всей вашей технике минут 30. Для этого понадобится блок UPS на 1000-1500 ВА, например APC Back-UPS RS 1500VA LCD.

2. Организуйте надежный качественный, желательно, безлимитный интернет по выделенной линии или ADSL. ?, обязательно, проведите резервный канал интернет, так же по выделенной линии или ADSL. Внутреннюю сеть вы можете организовать используя роутер с двумя WAN портами, который обеспечит автоматическое переключение с одного канала интернет на резервное при перебоях со связью. Один из вариантов устройства для резервирования интернет канала: ASUS RX3042H.
Для биржевой торговли достаточно скорости 128 Kb, а 1 Mb – уже избыточная пропускная способность. Ориентируйтесь на трафик порядка 100 Mb в день только на поток биржевых данных + еще столько же на новости и прочую информацию.

3. Мониторы. На текущий момент рекомендуются LSD панели с LED подсветкой, экраном от 21 дюймов и разрешением от 1920х1080. Важно иметь монитор с четким качественным изображением – это в первую очередь ваше здоровье. Высокое разрешением экрана лишним не будет, это позволит повысить детализацию графиков и одновременно выводить больше полезной информации. Выбор мониторов сейчас очень большой – на любой вкус и цвет.

4. Аппаратная часть должна быть отказоустойчивой и с запасом по производительности, обратите внимание на то чтоб процессор был, по крайней мере, двух- а лучше четырех- ядерным, а оперативная паять системы не менее 4 Гб.

5. Не забывайте про резервирование данных. Я сам делаю это периодически, и вам советую по крайней мере раз в месяц копировать все свои рабочие файлы и настройки терминалов на внешний жесткий диск. Сам диск то же храните в другом помещении, например у близких родственников, и если не дай бог случится отказ жесткого диска на компьютере, пожар, кража, или другой форс-мажор, то самое дорогое – ваш многолетний труд не пропадет, и восстановление рабочего пространства вы сможете сделать быстро.

Организация процессов:

Первый компьютер – боевой терминал. На котором запущен и всегда активен торговый терминал SmartTrade / Quik и ли другой. Ведется статистика сделок в Excel. Запущены алгоритмы которые через DDE или API автоматизируют торговлю, или торгуют по МТС (механической торговой системе)

Второй компьютер – монитор рынка. Система технического анализа XTick. Доступ к новостным лентам. Монитор мировых рынков.

Третий компьютер – мобильный офис трейдера. Малогабаритный полноценный ноутбук. Подключенный к интернет через WiFi, GSM/3G и WiMAX (лишними не будут два интрнет-модема для разных стандартов мобильного интернет). На этом компьютере должны быть обязательно установлены торговый терминал и XTick. Этот ноутбук будет необходим, что бы дать вам возможность просто напросто иногда отойти от стационарного терминала, контролировать открытые позиции и ситуацию на рынках. А так же в качестве резервного терминала, в случае перебоев с электричеством и/или интернет.

Пример настройки терминалов смотри здесь>>

Большинство трейдерских задач решается следующим набором программного обеспечения:

1. Windows 7 – операционная система.
2. MS EXCEL 2010 + VBA – электронные таблицы и автоматизация.
3. Smart-Trade или Quik – в качестве торгового терминала.
4. XTick Professional – теханализ и биржевые данные (см. http://xtick.plan.ru).
5. MS Visual C# – оптимальная среда разработчика для написания торговых автоматов и средств автоматизации, для тех кто уверенно чувствуете себя в программировании

(!) Пользуйтесь современным и лицензионным программным обеспечением, это сэкономит вам время, повысит отказоустойчивость рабочего пространства, защитит конфиденциальную информацию о ваших финансах от хакеров и несанкционированного доступа к вашему торговому счету.

Успехов в спекуляциях и инвестициях!

© Дмитрий Сухов – Plan.ru (01.12.2010)


Дальше: FAQ >>