Ожидания:

• По курсу рубля и доллара за два последних дня произошел существенный окат вниз. Вероятно сейчас найдется не мало «опоздавших», готовых вскочить в вагон уходящего поезда.
• В краткосрочном плане на российском рынке вероятна спекулятивная игра на повышение, на фоне локального укрепления рубля и поддержки по нефти. Однако, о существенном восстановлении рынка говорить не приходится, так как для корпораций очевидны большие проблемы уже в среднесрочном плане.
• Вероятно, в пятницу мы увидим новую волну девальвации по рублю, и коррекцию по российским биржевым индексам.

Развернуть пост и читать дальше …


Индекс ММВБ: 1413,79 (-2,11)
Индекс РТС: 718,26 (+14,16%)

По ситуации

• Экстремальная волатильность и неоднородная динамика на рынке акций сохраняется. Сегодня мы наблюдали разброс от +12,04% по Сбербанку, до 14,68% по ГМК. Российский рынок стал похож на казино, где буквально за один день может, с равновероятным результатом, обогатить или разорить любая бумага.
• Отдельная тема курс рубля, который в среду откатился назад после вчерашнего обвала более чем на 10%. В какой-то мере на это действительно повлияла очень запоздалая реакция регулятора, однако, больше помогли технические и календарные события, связанные с экспирацией по фьючерсам и опционам, повышением биржей Гарантийного Обеспечения (ГО) по валютным фьючерсам до 20%, и …
… масштабным принудительным закрытием позиций у спекулянтов, которые провели в понедельник и вторник брокеры после маржин-колов. После чего спекулятивный градус рынка существенно снизился. В общем-то и сам экстремальный обвал в понедельник-вторник был на маржин-колах.

Технический анализ

• Индекс ММВБ находится на уровне поддержки по МА200.
• Индекс РТС «отскакивает» из зоны минимумов кризиса 2008 года.

Корреляционный анализ

• Наибольший вклад в рост курса рубля и индекса РТС сегодня внесла нефть, которая демонстрирует сейчас четырёхпроцентный внутридневной прирост.

Новости

• Западные информационные ресурсы повсеместно выложили передовицы об обвале рубля и «похоронном марше» для экономики России.
• Однако, эта новость быстро уйдет на второй план, после сегодняшнего пресс-релиза ФРС по учетным ставкам.

Графики

Технический анализ индексов ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


США
Сегодня вечером ФРС огласит решение по итогам двухдневного заседания. Участники рынка ожидают, что регулятор даст сигнал, дающий представление о моменте повышения ставки.
Европа
Потери двенадцати европейских банков могут составить 7,5 млрд евро, если в России повторится сценарий кризиса 1998 года. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на отчет аналитиков Deutsche Bank AG.
Азия
С четвертым значением по оборотом обвалились сегодня акции Japan Tobacco (-7,8%), после того, как аналитики Goldman Sachs сделали заявление, что табачный гигант потеряет до 25% прибыли от девальвации рубля.
Валютный рынок
Более 10% отыгрывает сейчас назад курс доллара и евро к рублю, после того как «Дмитрий Медведев потребовал от чиновников привести валютный рынок страны в порядок, и как можно скорее».
Сырьевой рынок
Нефтяные котировки в среду продемонстрировали «отскок» от отметки 60 $/bbl.
Мировой рынок готовится к росту ставок в США и продажам золотых запасов в России.
Ликвидность
ЦБ ввел комплекс мер по предоставлению рублевой и валютной ликвидности банкам.
Технический анализ
Индекс ММВБ торгуется на поддержке по МА200.
Индекс РТС демонстрирует сильный отскок, после вчерашнего обвального падения.
Новости
Владимир Евтушенков освобожден из-под домашнего ареста под подписку о явке к следователю.
Ожидания.
Высокая волатильность и непредсказуемая политика российских ЦБ и Правительства, не позволяют делать краткосрочные прогнозы.
Низкие ценники на нефть остаются сдерживающим фактором для масштабного восстановления российского рынка.
• Графики к обзору на странице: http://www.plan.ru/quote/webquote.htm


Индекс ММВБ: 1444,32 (+1,36)
Индекс РТС: 629,15 (-12,41%)

По ситуации

• Курс рубля только за один только вторник потерял 20,8%. Правительство пытается делать хорошую мину при плохой игре, обвиняя во всем неуловимых спекулянтов. Достаточно хорошую подборку мнений собрали Ведомости.
• При девальвации курса рубля, Правительством и ЦБ, в приоритет ставятся интересы экспортеров, доля которых занимают всего 10% в российском ВВП, пренебрегая интересами 90% остальных субъектов экономической активности – граждан, предпринимателей и компаний.
• На биржевом и валютном рынках ситуация развивается по наихудшему сценарию. Экстремальная волатильность не позволяет делать каких либо прогнозов по рынку на ближайшее будущее. При этом, закрытие в «зеленой зоне» рублевого индекса Московской биржи не является признаком перелома тренда. Просто, так случайно выпало, при гигантском внутридневном торговом диапазоне +4,1%/-8,1% от закрытия понедельника.

Технический анализ

• Индекс ММВБ продемонстрировал в течение трех последних недель экстремальную волатильность. Однако, все еще остается на уровне поддержки по МА200.
• Индекс РТС скорректировался в зону минимумов кризиса 2008 года.

Корреляционный анализ

• Нефть продолжает падение. Это оказывает дальнейшее давление на российский рынок.

Новости

На мировых информационных каналах Россия, а точнее наш рубль, в центре внимания.

Графики

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Паника на бирже.

Ожидания:

• Вчера, по мировым биржевым площадкам прокатилась сильнейшая коррекция. Россия была в эпицентре. Вечером в США и сегодня в Азии нисходящий тренд продолжился.
• После ночного решения Центробанка о повышении ставки сразу на 6,5%, на вторник предсказуем мощнейший обвал на рынке облигаций.
• А судя по динамике АДР на Нью-Йоркской сессии, которые обвалились до -21,7% по Сургутнефтегазу,-16,9% по МТС и -15,8% по Газпрому, и на локальном рынке акций будет не меньшая паника.
• На валютном рынке ключевая ставка не делает погоду, и будет как «мертвому припарка». Обвал рубля против евро и доллара имеет все шансы продолжиться.
• Лучшим решением регулятора будет, в таких условиях, просто закрыть биржу на несколько дней.

Развернуть пост и читать дальше …



Расписание торгов на новогодние праздники. Московская Биржа (MOEX)

Выходные дни: 31 декабря, 1, 2, 3, 4, 7, 10, 11 января.
Торговые дни: 5, 6, 8, 9 января.

О проведении торгов на Московской Бирже в период новогодних праздников >


Централный Банк России.

• Вчера день был насыщен новостями.
• Главным событием стало падение курса рубля более чем на 10% за день.
• В течение дня регулятор – ЦБ РФ – пытался вмешаться в события, и отключал от торгов на время экспирации фьючерсов, пока еще, не названных участников торгов.
• Торги фьючерсами и на споте на рубль/доллар и рубль/евро закончились на «планке» – верхнем лимите цен.
• Ответственные лица Центробанк не смогли уснуть после всего этого, и глубокой ночью приняли решение повысить ключевую ставку сразу с 10,5% до 17%. При том, что с 9,5% до 10,5% она была поднята всего один день назад – в пятницу. Регулятор искренне верит, что это действенная мера, которая заставит отказаться от скупки СКВ в пользу рубля.
• Немедленным последствием этого решения будет панический обвал на долговом (облигационном рынке) уже во вторник. Последующие за этим дефолты и маржин-колы в банковском секторе – вопрос времени.
• Последствием более длительного характера – массовые банкротства импортеров и компаний коммерческого сегмента, которых не только лишили возможности продолжать свой внешнеторговый бизнес из-за обвала курса национальной валюты, но и сделали кредитование просто недоступным, из-за космических ставок.
• Фондовый рынок отброшен в 90-е годы. Когда, для инвесторов, выбор между инвестициями в акции или в валюту, еще много лет будет однозначно решаться в пользу доллара и евро.


Индекс ММВБ: 1424,99 (-2,38)
Индекс РТС: 718,32 (-10,12%)

По ситуации

• Курс рубля, к текущему моменту, обвалился к евро на 8,52%, и на 8,86% к доллару. Индекс РТС обвалился на 10,12%.
• Такой масштабной распродажи российских активов мы уже давно не наблюдали.
• В понедельник, наверное уже последние, иностранные инвесторы начали массово закрывать свои позиции в российских бумагах, после того, как стало ясно, что российская экономика вступает в рецессию, не в силах противопоставить, что-либо дешевым ценам на нефть.
• Росстат опубликовал сегодня данные о падении промышленного производства на 3% г/г в ноябре, после роста на 3,6% месяцем ранее. При этом объемы добычи выросли на 2,5%, коммунальные услуги на +7%.
• Россия поставлена в один ряд с арабскими странами: Кувейтом, Катаром, Оманом, ОАЭ, где с конца сентября идет аналогичный по масштабам обвал фондовых индексов. См. http://www.kuwaitse.com

Технический анализ

• Индекс ММВБ закончил день на уровне поддержки по МА200.
• Индекс РТС находится в свободном падении. Никаких исторических уровней поддержки, кроме 500 пунктов (минимума 2008 года) пока не видно.

Корреляционный анализ

• Нефть продолжает обвальное падение, на фоне неутешительных прогнозов по сектору, где при падающем спросе, растут объемы добычи.
• Это кажется парадоксальным, но это факт: нефтепроизводители, компенсируют снижение выручки от низкого ценника на баррель, наращиванием объемов продаж, чем еще больше вгоняют цены на нефть в штопор.

Новости


ВЕДОМОСТИ

Биржа на час отключила от торгов акциями нескольких клиентов по предписанию ЦБ

ЦБ попытался предотвратить манипуляцию ценами на время экспирации фьючерса на индекс РТС
Читать целиком

Биржа на час отключила от торгов акциями нескольких клиентов по предписанию ЦБ

Графики

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Ожидания:

• Продолжается давление на рубль, связанное с падением цен на нефть и пиком выплат по внешним заимствованиям, приходящимся на декабрь.
• Дополнительные риски создает ситуация на внешних рынках, где мы видим ухудшающуюся макроэкономическую статистику по развивающимся и сырьевым экономикам.
• Повышение учетной ставки российским Центральным банком, вряд ли окажет сдерживающее влияние на курс рубля, однако создаст проблемы с кредитованием в корпоративном и частном секторе в среднесрочной перспективе, и окажет противоположный эффект – сдерживающее влияние на национальный экономический рост.
• До конца нового года мы вряд ли увидим восстановление на российском рынке акций. В последние две недели декабря, традиционно, биржевая активность спадает по нисходящей до нуля. Наиболее вероятный сценарий – боковик.

Развернуть пост и читать дальше …