Ожидания:

• Девальвация рубля, без каких бы то ни было целевых ориентиров, создает существенные риски для локального финансового рынка. Вероятно, в ближайшее время мы увидим массовые дефолты частных и корпоративных заемщиков. Это создаст нагрузку на банки, и может вызвать новый всплеск банкротств и отзывав лицензий среди кредитных институтов.
• Существенно помочь исправить ситуацию может рост цен на углеводородное сырье, но на это не приходится надеяться в ближайшее время.
• Кроме того, российский биржевой рынок, на фоне инвестиций в доллар, выглядит, мягко скажем, неконкурентоспособным. Вряд ли мы увидим приток капитала на биржу в ближайшие недели.
• Краткосрочная рекомендация: вне рынка.

Развернуть пост и читать дальше …


Индекс ММВБ: 1439,58 (+1,70%)
Индекс РТС: 1059,62 (+0,96%)

По ситуации

• Практически 18 недель подряд рубль обновляет минимумы к доллару. Сегодняшний день не стал исключением. Причиной усиления паники стали опасения новых санкций из-за политики России в отношении Донбасса. Дополнительным фактором стало резкое укрепление доллара к корзине мировых валют, после оглашения итогов двухдневного заседания ФРС.
• Появилась идея, что обвал рубля это наш целенаправленный ответ Европе, цель которого – заблокировать в Россию экспорт европейских промышленных и потребительских товаров. Статистика говорит, что в августе поставки немецкой продукции в Россию снизились на 26,3%. Сильнее всего спад сказался на экспорте автомобилей, где за восемь месяцев 2014 года объемы снизились на 27,3% г/г.

Технический анализ

• Рост индекса ММВБ стал корреляционной реакций на падение рубля. График уперся в линию ранее побитого растущего полугодового тренда в районе 1440 пунктов, выступающую теперь сопротивлением.
• Рассчитываемый в долларах индекс РТС остается в боковике.

Корреляционный анализ

• Нефтяные котировки, хоть и не падают дальше, всё же остаются близко к многомесячным минимумам. Это создает системный риски для российской экономики.

Новости

• (Deutsche Welle) – Федеральная резервная система (ФРС) США в среду, 29 октября, объявила о прекращении программы масштабной скупки гособлигаций в целях стимулирования экономики. Программа выкупа у банков долгосрочных гособлигаций США и долговых обязательств ипотечных агентств в целях увеличения ликвидности экономики была начата осенью 2012 года. ФРС ежемесячно выкупала ценные бумаги на сумму 85 млрд долларов. Эта программа позволила влить в американскую экономику 3,5 трлн долларов. Однако в связи с улучшением ситуации на рынке труда и снижением рисков инфляции, ФРС с начала 2014 года стала поэтапно свертывать объем выкупаемых бумаг. Базовая процентная ставка, однако, остается на рекордно низком уровне между нолем и 0,25 процента. Такая ситуация сохраняется с конца 2008 года. ФРС сообщила о намерении сохранить ставку на этом уровне в течение “значительного срока”.

Графики

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Ожидания:

• Наиболее вероятным рыночным сценарием видится коррекция, после оглашения сегодня решения ФРС по учетной ставке, и отчета по экономике США. Как в пословице: покупай на ожиданиях, продавай на новостях.
• Дополнительные риски новых санкций для локального рынка создает Донбасс. Россия направила в мятежный регион очередной гуманитарный конвой, и заранее предупредила, что признает результаты выборов в Донецкой и Луганской областях, которые запланированы на 2 ноября. И эти события произойдут в длинные выходные с 1 по 4 ноября.
• Перед длинными праздниками на Московской бирже по регламенту будет произведено увеличение ГО на срочном рынке, что, вероятно, станет поводом для фиксации спекулятивных позиций, и потянет котировки вниз.
• Прогноз по российскому рынку акции с горизонтом на неделю вперед: негативный.

Развернуть пост и читать дальше …


Индекс ММВБ: 1415,51 (+1,52%)
Индекс РТС: 1049,58 (+0,97%)

По ситуации

• Мировые рынки, а вслед за ними и российский, росли сегодня на корпоративных новостях из Америки. Биотехнологическая компания Amgen (+5.1%) повысила прогноз по прибыли на 2014 год. T-Mobile US Inc. (+1.6%) так же повысил прогноз, но по количеству абонентов. Madison Square Garden Co. (+11%) растет на опубликованных Bloomberg новостях о сплите акций.

Технический анализ

• Индекс ММВБ вырос точно до линий сопротивления МА200 и МА50, которые сходятся примерно в одной точке в районе 1415 пунктов.

Корреляционный анализ

• Курс рубля продолжает свободное падение. Многие в панике. Дна не видно. Вероятная причина обвала, что в условиях финансового эмбарго, наложенного на Россию, идет заблаговременная и активная скупа долларов в преддверии пика выплат по внешнему долгу, приходящемуся на декабрь, когда нужно будет погасить $30,3 млрд.

Новости

• Стоит готовиться к новому санкционному витку. Признание Россией выборов в Донецкой и Луганской народных республиках приведет к дальнейшей изоляции России, предупредил посол США на Украине Джеффри Пайетт. Как ранее сообщал «Интерфакс», на 2 ноября назначены выборы руководителей и парламентов ДНР и ЛНР. Во вторник министр иностранных дел России Сергей Лавров заявил, что Москва признает результаты выборов руководителей и парламентов ДНР и ЛНР.
• Центральный банк Швеции (Riksbank) понизил ключевую ставку до нуля и отложил ужесточение монетарной политики до середины 2016 г. Прежде регулятор предполагал возможное повышение ставки в конце 2015 г. До понижения ставка была на уровне 0,25%. Опрошенные The Wall Street Journal аналитики прогнозировали снижение до 0,05%, опрошенные Bloomberg аналитики ожидали снижения ставки до 0,1%.

Графики

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Ожидания:

• Похоже, что начинается полноценная паника в отношении курса рубля.
• Так же, перед четырехдневными выходными в первых числах ноября вряд ли мы увидим покупателей, которые готовы будут взять на себя риски. Более того, из-за предпраздничного повышения ГО по фьючерсам, вероятно мы будем наблюдать закрытие позиций спекулянтами, и может даже маржин-колы.
• Риски усиливает заседание ФРС, итоги которого будут оглашены в среду. На ожиданиях этого события, и по его итогам возможна коррекция на мировых фондовых рынках.
• Рекомендация спекулянтам: вне рынка.

Развернуть пост и читать дальше …



ВЕДОМОСТИ

Российские долги скрылись из виду

Узнать о долгах российских компаний сложно даже инвесторам из тех стран, которые не ввели против России санкции: Bloomberg не показывает новых выпусков их облигаций

Из-за введенных санкций США и ЕС, запрещающих западным инвесторам покупку долговых бумаг крупных российских компаний, Bloomberg перестал транслировать информацию о таких выпусках.
Читать целиком

Российские долги скрылись из виду


ВЕДОМОСТИ

ПИФы на мели

За шесть лет ПИФы лишились почти 50 млрд руб. клиентов. Многие фонды измельчали и приносят управляющим компаниям убытки. Управляющие объяснили, почему не избавляются от них

За шесть лет индустрия паевых инвестиционных фондов так и не смогла оправиться от последствий кризиса 2008 г. и вернуть доверие инвесторов. Совокупная стоимость чистых активов российских открытых и интервальных ПИФов на 30 сентября 2014 г.
Читать целиком

ПИФы на мели

Индексы MSCI мировые биржи. Подборка графиков мировых биржевых индексов MSCI.

MSCI Stock Markets Index


Индекс ММВБ: 1394,27 (+1,01%)
Индекс РТС: 1039,0 (+0,27%)

По ситуации

• График курса рубля к доллару в очередной раз обновил максимум. Похоже, в условиях финансового эмбарго, наложенного на Россию, идет заблаговременная и активная скупа долларов в преддверии пика выплат по внешнему долгу, приходящемуся на декабрь, когда нужно будет погасить $30,3 млрд.
• Неостанавливающаяся девальвация рубля сдерживает любые покупки рублевых активов (акций в том числе).

Технический анализ

• Индексы РТС и ММВБ уже достаточно долго остаются в зоне консолидации, в районах уровней 1050 и 1380 соответственно.

Корреляционный анализ

• Внутри дня панику на российских дейтрейдеров нагнали котировки нефти, которые сегодня обновляли, в моменте, многомесячные минимумы. Так же, на мировых биржах акции энергетических компаний остаются хуже рынка, на фоне падающих цен на углеводороды. И скорого улучшения не ожидается, так как рынок ждет новых объемов нефти на рынке с новых месторождений в Бразилии и Азербайджане.

Новости

• В понедельник статистики было не много, но та, которая вышла (настроения в деловых кругах в Германии и США, а так же продажи жилья на американском вторичном рынке), оказалась слабой.
• Из-за волнений на финансовых рынках отток с рынков акций развивающихся стран составил в октябре $9 млрд, свидетельствуют данные Института международных финансов (IIF).

Графики

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Ожидания:

• Российский рынок акций демонстрирует системное снижение ликвидности. Внутридневные обороты за три последних года упали практические вдвое. Это накладывает отпечаток на динамику котировок – увеличивает волатильность.
• После открытия российского рынка гэпом верх в понедельник обусловленным сохранением инвестиционного рейтинга России неизменным со стороны агентства S&P, вероятно, мы будем наблюдать нисходящую динамику, как внутри дня, так и далее до среды.
• В среду вечером ожидается оглашение итогов двухдневного заседания комитета ФРС по Открытым рынкам. Высокий риск увидеть решение о повышении учетной ставки, что может спровоцировать коррекцию на мировых биржах.

Развернуть пост и читать дальше …