По ситуации

• Все мировые биржевые индексы растут. Ралли распространяется за пределы США.
• Индекс Nasdaq, после 30% -ного падения, всего за два месяца восстановился до своих исторических максимумов, которые он демонстрировал в феврале.
• Российские индексы – не исключение. К росту подключились наши традиционные “голубые фишки”: Сбербанк и Газпром.
• Надежды на новые меры финансового стимулирования и снятие изоляции, перевесили множество опасений, связанных с коронавирусом, и гражданскими беспорядками в США.
• Цены на нефть поднялись до, почти, трехмесячного максимума на фоне ожиданий, что крупные производители будут продолжать сокращать добычу. А администрации Трампа выразила доверие членам ОПЕК, которые проведут переговоры на этой неделе. Reuters … Кроме того, стат. управление Китая сообщило, что спрос на энергоносители в экономике поднебесной восстановился на 90% от докризисных уровней.
• Несколькими пятнами на солнце, стали: сообщение ЦБ Австралии о том, что страна впала в рецессию; эскалация протестов в Гонконге; резкий рост безработицы во всем мире; Падение производства автомобилей в апреле-мае на 40%.

• Наиболее значимые локальные российские новости:
Падение вчетверо прибыли ВТБ Ведомости …;
Разделение бизнеса в совместных проектах Сбербанка и Yandex КоммерсантЪ …;
Правительство засекретило удручающие (?) статданные Ведомости …;
ФАС оспорило “золотую” сделку Лукойла Ведомости …;
Акрон начал Buy Back КоммерсантЪ …;
Аэрофлот сообщил об убытке в 1 кв. в размере ₽ 22,5 млрд КоммерсантЪ …;
Приток средств в ПИФы продолжается КоммерсантЪ ….

• Глобальные фондовые рынки остаются перегретым. Рост поддерживается беспрецедентным притоком средств, при сокращающемся предложении финансовых инструментов. Мало того, что на биржу идут средства частных инвесторов, для которых не осталось других инструментов инвестиций, на фоне падения процентных ставок по депозитам, до нуля или ниже. Так с ними еще и вступили в конкуренцию мировые Центробанки, которые объявили программы выкупа активов с открытого рынка.
• Локально, эту проблему наметил ослабить ЦБ РФ, запланировав абсорбцию излишней ликвидности поступающей состороны населения путем выпуска новых траншей ОФЗ-Н, которые теперь можно будет приобретать и на счета ИИС Источник …
• Видится, что макроэкономические дисбалансы усиливаются: кризис перепроизводства, который наблюдался в последние несколько лет, усугубился резким падением покупательской способности населения и корпоративного сектора. Последние 2-3 месяца, на время карантина, выпадение доходов потребителей компенсировалось дотациями. Но карантин не вечен, и идет к концу. Маловероятно, что дотации населению сохранятся в прежнем объеме – мировой коммунизм еще не наступил. Рост безработицы – реальная опасность. В течение нескольких месяцев денежные потоки будут направлены в противоположную сторону, из накоплений и инвестиций на потребление.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Вчера впервые за месяц выехал в центр Москвы. До этого там просто нечего было делать – все было закрыто.

На улицах людей на порядок меньше, чем обычно для этого времени и места. Тротуары пустые. Редкие прохожие. Все, кто может, пересели на машины. По Тверской пробка нескончаемым потоком прямо от Кремля и до МКАДа.

В какое заведение не зайди, кроме продавцов и охранников, или вообще нет никого, или 1-2 посетителя.

Люди в столице напуганы. Не надо карантина, сами еще не готовы никуда ходить.

В центре только-только за два года было исчезли пустые торговые площади, после того, как был повсеместно введен запрет на парковку. И теперь новый удар. Новые пустые витрины. В окнах видна разруха от спешно вывезенного имущества арендаторов.

Впечатление осталось удручающим.

15D5B5D1-FDF7-4FEE-A204-FB3A976D5107

0ED08139-CA1E-4CA6-9E67-C98E6BF4ADF0

034F7F29-0456-43FC-9A13-A193BC61FE41


По ситуации

• Вчера мы наблюдали рост рублевого индекса Московской биржи IMOEX на 0,56%. При этом, рассчитываемый в долларах индекс РТС, вырос на 2,28% за счет резкого укрепления курса рубля.
• При этом, индексы российского рынка акций остались в своем двухмесячном коридоре консолидации.
• В свою очередь, график USDRUB приблизился к сильной технической поддержке по MA/EMA 200, находящейся в диапазоне 69-67. Укрепление рубля в большей степени вызвано притоком валютной выручки со стороны экспортеров.
• Цены на нефть получили поддержку после того, как в понедельник стало известно, что ОПЕК+ рассматривает вопрос о переносе своей следующей встречи уже на этот четверг.
• В понедельник агентство Bloomberg сообщило, что правительственные чиновники Китая приказали государственным сельскохозяйственным компаниям приостановить закупки сельскохозяйственной продукции США, что может поставить под угрозу торговую сделку США-Китай на первом этапе. Это ответ на слова Трампа о том, что США начнут процесс лишения привилегированного торгового статуса Гонконга.
• Продажи автомобилей в Японии в мае упали на 40,2% г/г, это самый большой спад за десять лет.
• В стране эталонной демократии – США – не прекращаются протесты, погромы и демонстрации против произвола и безнаказанности полиции, вызванные очередным убийством афроамериканца при его задержании.
• На начало дня вторника индикаторы фондового рынка “зеленые”. Предпосылок к падению, на первый взгляд, нет. Вероятен рост индексов Мосбиржи до 1%. В среднесрочном плане, рынок, вероятнее всего останется в боковике.
• Вчера появилась новость о том, что Минфин выпустит очередные транши ОФЗ-Н (для населения), которые, теперь, можно буде покупать на счет ИИС. Это метод абсорбции ликвидности. Попытка избежать пузыря на российском рынке акций, где спрос многократно превышает предложение.
• Текущие рыночные риски оцениваются как: выше средних.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Изменение индексов за неделю:
Индекс РТС: 1219.76 (+2.6%)
Индекс MocБиржи: 2734.83 (+0.9%)
Курс доллара к рублю: 70.14 (-2.1%)
Нефть марки Brent: 37.75 (+6.9%)
Индекс DOW JONES: 25483.50 (+4.2%)

По ситуации

• Сегодня католическая Троица – праздничный выходной день в Швейцарии, Франции, Германии. Биржи в этих странах будут закрыты.
• Россия в пятницу была хуже рынка, и сегодня в понедельник российский рынок акций активно отыгрывается.
• Поводом для оптимизма глобальных инвесторов стали неоправдавшиеся ожидания, что США пойдут на обострение экономических отношений с Китаем, из-за Гонконга, чего не случилось.
• Дополнительным факторам оптимизм на Московской бирже стала растущая нефть, после выхода данных о более чем 90%-ном исполнении своих обязательств по сокращению добычи странами ОПЕК+
• В целом инвесторы не обращают внимания на текущую экономическую статистику, а живут ожиданиями ее скорого восстановления до докризисных показателей. Объективно, показатели деловой и потребительской активности в апреле-мае упали до, более чем, 10-летних минимумов.
• Кроме того, беспрецедентные меры финансовой поддержки населения по всему миру не прошли даром: немалая часть этого ресурса была направлена частными инвесторами, на биржу. И мы наблюдаем приток денег при остром дефиците предложения финансовых инструментов. Биржевые индексы вверх толкает избыточная ликвидность.
• Не смотря на оптимизм в понедельник, индексы РТС и IMOEX все еще не преодолели уровни своего технического сопротивления. Инвесторам рекомендуется не терять чувство опасности.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


The Members Exchange (MEMX)

Новая американская фондовая биржа The Members Exchange (MEMX) получила лицензию SEC 5 мая, и объявила, что даст старт торгам 4 сентября 2020 года.

Биржа основана финансовыми тяжеловесами, такими как Bank of America, BlackRock, Charles Schwab, Citadel, E-Trade, Fidelity, Morgan Stanley, TD Ameritrade, UBS, Virtu Financial, и рядом других крупнейших участников биржевых торгов, от которых она привлекла в капитал более $135 млн.

Биржа призвана составить конкуренцию олигополии New York Stock Exchange (NYSE) / Intercontinental Exchange, Nasdaq и CBOE, которыми участники рынка недовольны из-за высоких торговых сборов и дорогих сервисов.
При запуске MEMX не будет взимать плату за рыночные данные или подключение участников.

Подробности на сайте биржи: memx.com


По ситуации

• Оптимизм на Wall Street был подорван в пятницу, после того, как американские соцсети получили обвинения со стороны Трампа о том, что они осуществляют недобросовестные практики влияния. И Трамп поручил генеральному прокурору провести расследование против них. Акции Twitter упали на 4.4%, а Facebook на 1.6%. Второй причиной сворачивания позиций трейдерами стал анонс, что Трамп проведет в пятницу внеочередную пресс-конференция по ситуации в Гонконге, и взаимоотношениях с Китаем.
• Российский рынок акций показал четверг неожиданный оптимизм, на, казалось бы, плохом локальном новостном фоне. При этом индексы RTS и IMOEX удержались в рамках своих технических уровней сопротивления.
• В Индии премьер-министр Нарендра Моди продлил карантинные меры на июнь.
• В Азии торги прошли смешанно, с разнонаправленным отклонением индексов, в ожидании пресс-конференции Трампа. Ожидания азиатских аналитиков в отношении этого события негативные: и варьируются от разрыва торговой сделки с Китаем, до введения новых пошлин на китайские товары и финансовых санкций против китайских чиновников.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


По ситуации

• В последние дни в центре новостей Газпром. И новостей негативных, ключевые из которых: Окончание транзитного договора на экспорт чрез Польшу, и изменение схемы работы в связи с этим на аукционный формат; Анонс со стороны США новых санкций против Северного потока – 2; А сегодня утром было опубликовано “расследование” Lentы о триллионных проблемах с добычей и наполнением трубопровода “Сила Сибири” по контракту в Китай (см. Источник …).
Очевидно, что при таком плотном негативном новостном фоне, есть риск существенных продаж по нему.
Plan.ru уже очень давно не давал рекомендаций покупать по нему, а сейчас наиболее уместной видится рекомендация: закрыть позиции по акциям Газпрома с долгосрочными инвестиционными целями.
Учитывая, что вес и Газпрома в индексе Московской биржи 14,3%, падение его котировок может существенно нарушить техническую картину индекса.
Если по акциям Газпрома начнутся распродажи, то они способны буду утянет за собой весь российский рынок акций.
• На Wall Street, вопреки опасениям, оптимизм. Индекс Dow завершил вечерошние торги с результатом +2,21%. Неожиданно глава JPMorgan Chase & Co (+5,76%) сообщил о росте продаж подразделения корпоративных и инвестиционных банковских услуг во втором квартале на 50% г/г. Walt Disney сообщил, что возобновит работу парка развлечений во Флориде в Июле, а MGM что откроет свои казино в Las Vegas уже 4 июня.
• Индексы в Азии сегодня подхватили растущий американский тренд: Nikkei: +2,32%. У трейдеров высоки надежды на быструю нормализацию экономики.
• Нефть за вчерашний день, и сегодняшнее утро потеряла уже более 5%. Причиной падения на мировых рынках стала растиражированная публикация газеты “Коммерсант” о том, что Россия хочет отречься от сокращения добычи нефти. И не может прийти к консенсусу Саудовской Аравией, которая настаивает на продлении сделки до сентября. ОПЕК + проведет виртуальную конференцию 9-10 июня, чтобы обсудить вопрос о сокращении объемов добычи нефти.
• Индексы РТС и IMOEX у своих уровней сопротивления.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Вечерняя торговая сессия на Мсковской бирже

22 июня на Московской Бирже запускается вечерняя торговая сессия по акциям.
Время торгов с 19:00 до 23:50
Первоначально, к торгам будут допущены 25 наиболее ликвидных акций.
На втором этапе, список будет расширен всеми бумагами из индекса IMOEX.
На третьем этапе, торги будут проводиться всеми акциями и ETF.
Торговля облигациями не предусматривается.
Сделки в вечернюю сессию отражаются в брокерского отчете уже следующего дня.
Будет запущен индекс IMOEX2, рассчитываемый с учетом вечерней сессии.
Дополнительная информация в презентации Биржи >>


По ситуации

• На утро вторника, все предторговые индикаторы в зеленой зоне:
Фьючеры на индекс DOW: +2,06%
Индекс Nikkei: +2,55% (десятимесячный максимум)
Фьючерс на нефть WTI: +3,76%
• В Азии оптимизм из-за досрочной отмены карантина в Японии вчера 25 мая, вместо 31 мая. А так же, на обещании управляющего ЦБ Японии Харухико Куроды и дальше расширять схемы кредитования, снижать процентные ставки и наращивать покупки биржевых фондов, в дополнение к двум траншам на 200 триллионов йен ($1.85 трлн) со стороны правительства. Reuters …
• Китай усилит свою экономическую политику и продолжит снижение процентных ставок, заявил Йи Ганг глава центрального банка Китая. Reuters …
• Борис Джонсон заявил, что я 1 июня в Великобритании будут открыты рынки, автосалоны, торговые центры, магазины … Reuters …
• Американские нефтяники взбудоражены новостью о запрете на оффшорное бурение в Мексиканском заливе, ввести который пообещал Джо Байден, в случае его избрания президентом см. Reuters …
• Технической зоной сопротивления является диапазон 1330-1260 по индексу РТС, ограниченный МА200 и уровнем коррекции Фибоначчи 61,8%. И нет сомнения, что он сегодня будет протестирован.
• Индекс DOW вплотную у уровня сопротивления по Фибоначчи: 25200 пунктов.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: На повышение до конца дня по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


По ситуации

• Тоги в Азии закончились в понедельник без оптимизма. Давление оказывали новости об ухудшении отношений между США и Китаем. А так же новая волна народных протестов в Гонконге, где протестующие выдвигают требования независимости от Китая. Китай заявил, что примет новый закон о безопасности в Гонконге, на что в США ответили протестом, и заявили, что начнут прямую поддержку оппозиции. Правительство Китая отказалась от таргетирования целей по росту ВВП, ссылаясь на коронавирус, который наглушил все планы.
• Оазисом оказался рынок Японии, где правительство заявило о досрочном снятии карантина с 25 мая, вместо 31 мая, как планировалось изначально. Так же, правительство Японии сообщило, что рассматривает второй дополнительный пакет мер поддержки на сумму более 100 триллионов иен ($929,45 миллиарда).
• В пятницу китайский гигант электронной коммерции Alibaba сообщил о квартальной прибыли лучше ожиданий, но его акции упали почти на 6%. При этом, акции его меньшего конкурента Pinduoduo выросли на 14% после того, как компания опубликовала оптимистичные результаты за 1 кв.
• Турция повысила налог на покупку иностранной валюты до 1% с 0,2%, в попытке препятствовать девальвации лиры.
• Крупнейшая и старейшая в мире компания по прокату автомобилей Hertz подала заявление для защиты от банкротства в пятницу после того, как переговоры с ее кредиторами не привели к результатам. Бизнес компании практически полностью схлопнулся из-за мирового карантина.
• Правительство Германии сообщило, что инвестиции в основные средства упали в 1 кв. на 6.9%, частное потребление сократилось на 3.2%, а экспорт упал на 3.1%.
• На мировых биржах лучше рынка котировки компаний Интернет-торговли, облачных сервисов, и фармацевтических компаний.
• Аргентина допустила суверенный дефолт, пропустив выплаты по облигациям на суму порядка 500 млн. долларов.
• Эпицентр пандемии перемещается из Азии, Европы и Северной Америки в страны Южной Америки.
• Биржевые индексы Московской биржи остаются в боковике.
• Рыночные сигналы на начало недели оцениваются как сбалансированные.
• Вероятно, оптимизм утром в понедельник не получит развития.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1188.47 (+7.3%)
Индекс MocБиржи: 2709.38 (+4.5%)
Курс доллара к рублю: 71.64 (-2.6%)
Нефть марки Brent: 35.32 (+9.0%)
Индекс DOW JONES: 24463.00 (+3.8%)

Многие инвесторы со стажем сейчас задаются вопросами:
Как?! Почему?!
В экономике беспрецедентный провал, а котировки акций не падают?!

Раньше бы сказали, что наступил когнитивный диссонанс, но сейчас появился более понятный термин: разрыв шаблона ))

Причина проста.
На фоне глобального карантина, запертыми дома оказалось боле 1 000 000 000 (одного миллиарда) человек, и немалое количество из них, нашли применение своему интеллекту и финансам: они открыли брокерский счет, и погрузились в биржевую торговлю и инвестиции.

Три крупнейших американских брокера Charles Schwab, ETrade and Interactive Brokers открыли с января более 1,5 миллиона новых брокерских счетов.
Московская биржа удвоила темпы открытия новых инвестиционных счетов до 250 тыс. в месяц, т.е. с результатом +1 млн. c начала года практически догнала Wall Street.
И это без учета инвесторов из Азии, и других континентов.

См.
https://www.ft.com/content/4be0d6d3-ccab-48df-83e4-0b726273ccac
https://www.moex.com/n28435/?nt=106

На финансовые рынки с начала года, выплеснулись миллиарды долларов частного инвестиционного капитала. Инвесторам просто-напросто больше некуда размещать деньги: ставки по депозитам стремятся к нулю, а недвижимость видится перекупленной и рискованной.

Кроме того, на биржу хлынул и предпринимательский капитал, которых раньше направлялся в венчуры, на создание и развитие бизнеса, а сейчас на биржу, на фоне провала в экономке, высоких предпринимательских рисков, и низкой перспективы получения прибыл в бизнесе, из-за обвала спроса в реальных секторах.

И с первыми двумя группами инвесторов бросились соревноваться мировые Центробанки, которые друг за другом объявили программы выкупа активов с открытого рынка.

В итоге, акции, облигации, фьючерсы и опционы стали инструментами, в которых широкие массы инвесторов надеются пересидеть финансовый кризис.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.
Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


По ситуации

• В четверг началось, а в пятницу получила развитие коррекция на глобальных рынках акций.
• Поводом стал переход США и Китая в новую фазу противостояния. США запретили поставки современных микросхем для китайской Huawei, а так же начали компанию по выводу из Китая высокотехнологичных производств, и филиалов американских компаний.
• Но особенно острую форму конфликт получил в середине недели, когда в конгрессе США вынесли в повестку дня вопрос о прямой помощи Гонконгу (китайской провинции имущей автономный статус), а Китай заявил о введении в Гонконге новой системы безопасности, под его протекторатом.
• В результате сегодня в Гонконге с новой силой вспыхнули народные протесты.
• Индекс Гонконгской биржи рухнул на 5,43%, и утащил за совой в низ индексы в Китае (Shenzhen 100: -2,46%), а так же фьючерсы на американские акции, которые сейчас торгуются на 1% ниже закрытия четверга.
• Негативный фон усилился после того, как Япония опубликовала сегодня данные о падении промышленного производства на 5,1%, а розничных продаж на 11,7%.
• Кроме того, правительство Китая отозвало сой прогноз экономике на 2020 год на пересмотр, в вязи с пандемией, которая замедлила мировую экономику. И сообщила, что воздерживается от установлении новых целей роста на этот год.
• На торгах в четверг американские индексы потеряли до 1%. О падении продаж отчитали розничные сети: элоктроника Best Buy (-4.4%), дискаунтер TJX (-7%). Однако взмыли вверх на 18% акции L Brands, после того, как компания заявила, что сократит свое подразделение Victoria’s Secret, специализирующееся на женском нижнем белье, и ставшее знаменитым из-за своего дефиле-шоу девушек в купальниках.
• Правительство Германии сообщило сегодня о падении налоговых сборов в апреле на 23,5% г/г. что является индикатором масштабного падения ведущей экономики Еврозоны.
• Мировой рынок нефти отошел от шока с падением фьючерсов на нефть до минус сорока долларов. При экспирации июньских фьючерсов WTI, обвал не повторился. Заполняемость мировых хранилищ нефти оценивается экспертами в 85% на конец мая. Восстановлению баланса способствовало сокращение добычи, восстановление деловой активности в Европе и Азии, и начало автомобильного сезона в США.
• Индекс Московской биржи протестировал сопротивление по МА200 (красная линия) и формирует волну коррекции.
• Учитывая то, что рынки акций с пика овала в марте восстановились сверх ожиданий, сейчас найдется не мало желающих зафиксировать свои позиции, следуя правилу: Sell in may, and go away.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


По ситуации

• Избыточная ликвидность выталкивает биржевые котировки вверх.
• При этом многие инвесторы видят диссонанс, между слабыми экономическими показателями корпораций, и сильным спросом на их акции.
• На финансовых рынках и так в последние годы была избыточная ликвидность. А сейчас она приобрела радикальные формы.
• В последние два месяца, на фоне борьбы с последствиями пандемии, немалая часть денег, поступающая на стимулирование экономки, бизнеса и прямые дотации гражданам, транслируется на фондовый рынок, как в виде самостоятельных инвестиций, таки опосредовано через инвестиционные фонды.
• Кроме того, на биржу выплеснулся капитал предпринимателей, его просто-напросто больше некуда пристроить. Так как и сберегательные ставки отрицательные, нулевые или просто низкие, и запуск или развитие бизнеса видится сейчас бесперспективным, на фоне масштабного схлопывания потребительской и деловой активности.
• В итоге, денег на бирже стало больше, чем акций.
• Индекс Московской биржи под уровнем сильного сопротивления по МА200 (красная линия). На фоне того, что на утро четверга фьючерсы на американские индексы торгуются с существенным снижением, возможен разворот краткосрочного тренда вниз.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс ММВБ.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


На фото: Джайкобс Ротшильд, Олег Дерипаска, Натанаэль Ротшильд.
На фото: Питер Мунк, Олег Дерипаска, Натанаэль Ротшильд.

Многие не понимают суть нападок на Россию на западе, и причины арестов российских государственных активов за рубежом. Нужно знать свою новейшую экономическую историю.
Давайте разберемся.

?так, кратко, ключевые этапы развития конфликта между Россией и англо-сакским истеблишментом.

90-е годы… Развал СССР… Президент Ельцын подписывающий указы под диктовку иностранных консультантов… Ребята из Великобритании и Америки уже были уверены, что дело в шляпе, начали качать газ и нефть, добывать металлы, брать под контроль монополии,… Но им несколько раз громко шлепнули по рукам.

Первый раз шлепнули по рукам англо-сакскому HSBC за то, что он начал скупать акции Газпрома. Делалось это через фонд Hermitage Capital Management, возглавляемый американцем Уильямом Браудером. В конце 90-х этот фонд был в России одним из крупнейших фондов зарубежных инвестиций, скупающих после приватизации по дешевке советские промышленные предприятия. Фонд прямо нарушил Закон о недрах, запрет на покупку акций Газпрома иностранцами (А акции Газпрома тогда стоили по 30 коп). Всего было скуплен пакет около 200 млн акций Газпрома. Деятельность фонда была прекращена. Фонду были предъявлены обвинения в неуплате налогов в сумме более чем 500 млн. руб. Юриста, который создавал схемы скупки акций и ухода от налогов через калмыцкие офшорные компании – в тюрьму, но он там умер от своей хронической болезни, к сожалению, по случайности или недосмотру.

Справедливости ради, отмечу, что в качестве противовеса и меры защиты от нападок ФНС, фонд Hermitage Capital Management вскрыл схему хищения гос. средств под видом возврата НДС, но это не помогло сохранить ему status quo. Фонд из России безвозвратно ушел, потеряв не малую часть своих инвестиций.

? появилось дело “узника совести” Магнитского. В США был принят Закон имени Магнитского и международные санкции против активов российских чиновников.

Второй раз шлепнули по рукам, когда Юкос без согласования с правительством России собрался заключать многомиллиардный контракт на экспорт восточно- сибирской нефти в Китай и строить трубопровод для реализации этого проекта. Были прямо нарушены интересы России, как государства, и ее монополии на экспорт стратегически важных ресурсов. Юкос был экспроприирован. Правопреемником, активов стала Роснефть, которая и реализовала мегапроект по экспорту нефти в Китай.

Дело не стоило бы выеденного яйца, если бы Ходорковский не был бы номинальным держателем акций Юкоса для Джейкоба Ротшильда. Широкая публика узнала об этом сразу же, когда Ходорковский был арестован за неуплату налогов. Вступило в силу защитное секретное соглашение на случай недееспособности Ходорковского. (см. https://www.thetimes.co.uk/article/rothschild-is-the-new-power-behind-yukos-9wtmr3d90nz). Семья Ротшильдов вступила на тропу войны с Россией и лично с Путиным. Последний раз ее активы в России так бесцеремонно отбирали в 1917 году. Путин “набрался наглости” отжать бизнес у одного из могущественных мировых экономических кланов. ? эти деньги нам не простили. Думаете бывший комсомолец Ходорковский смог сам пролоббировать исход дела в суде в Гааге на $57 млрд? Как России отбиваться от этого исполнительного листа – пока еще не ясно. Очевидно, что дело затянется на годы, если не на десятилетия.

В качестве ремарки. ?стория Русала, имеет отголоски с историей ЮКОСа. После того, как Дерипаска был скомпрометирован на своей яхте девушкой с фамилией Рыбка, и широкой публике стало известно, что он был провайдером российских политических интересов в США, во временя президентских выборов, в которых победил Трамп. Контроль над Руслом у него отобрали. От греха подальше. ? теперь компанией руководят ее реальные собственники. Напомню, что Натаниэль Ротшильд был якорным инвестором в IPO Русал в 2010 году, и одним из ее бенефициаров через оффшоры.

Третий раз больно шлепнули Американцам по рукам на Украине. Сорвали проект Джо Байдена (тогда вице-президента, а ныне кандидата в президенты США) и его однопартийцев, по добыче и экспорту в Европу сланцевого газа из мега месторождения Донбасса. А ведь гениальный план был: С одной стороны трубы, которая идет через Украину, прикормленные потребители в Европе – крупнейшем мировом потребителе газа. С другой стороны политическая слабая Россия и монополист Газпром. А сама труба проходит чрез угольный бассейн Донбасса, где сланцевый газ в большом количестве является сопутствующим углю продуктом. Отрежь от трубы Газпром. Пробури скважины для сланца. Подключись к уже готовой трубе в Европу построенной СССР – и качай миллиарды. ? не беда, что технологии гидроразрыва пласта в самой Европе запретили, как варварские для экологии, Украина – страна третьего мира – люди потом как ни будь свыкнутся с запахом сероводорода в питьевой воде.

Уникальными технологиями добычи сланцевого газа владеют американцы, и хорошо их освоили. Однако зарабатывать на них на родине в США уже к тому времени не могут, так как рынок ограничен, а после наращивания добычи сланцевого газа, цена на него в США рухнула в несколько раз на уровень рентабельности. Нужен новый рынок, куда можно было бы скопировать отработанные технологии.

Через подконтрольную сыну – Хантеру Байдену – украинскую фирму Burisma были монопольно скуплены лицензии на добычу и экспорт сланцевого газа на Украине. Началось разведочное бурение.

Но номер не прошел. Президентом Украины был выбран лояльный России Виктор Янукович, который поставил под риск реализацию этого проекта. Тогда вступил в силу “План “Б” – цветная революция. Была подключена американская внешнеполитическая машина и спецслужбы. Евромайдан. Революция удалась. Януковича свергли в результате гос. переворота. Но не все риски предусмотрели. Донбасс теперь независимая республика, а Крым наш, вместе с военно-морской базой в городе-герое Севастополе.

Палки в колеса Газпрому по альтернативным Украине экспортным направлениям в Европу через Болгарию / Турцию и Балтику (Северный поток – 2), а так же компания за “Энергетическую независимость Европы”, связаны именно с этим делом. Если альтернативные Украине экспортные коридоры российского газа в Европу состоятся, то реализация сланцевого проекта Бурисмой будет убыточна и бессмысленна, по крайней мере в последующие 80 лет, так как украинский сланцевый газ не сможет конкурировать по цене с природным российским.

Осенью этого года состоятся очередные выборы президента США. Джо Байден один из двух реальных кандидатов на эту должность, и он не на жизнь, а на смерть будет пытаться взять реванш, и сместить с поста своего главного оппонента Дональда Трампа.

Если он победит на выборах?

© Дмитрий Сухов


• ?ндекс IMOEX с точностью до миллиметра отработал классическую схему технического восстановление до уровня Фибоначчи 61,8%, и начал коррекцию.
• Вчерашний “задёрг” вверх по нефти связан с сегодняшней экспирацией фьючерсов. В прошлый раз ее накупили “потому что дешево” и загнали покупателей по маржин-колам ниже плинтуса на -37$. А в этот раз, похоже, отправили на небеса тех, кто решил сыграть по сценарию прошлого месяца – на падение и зашортил фьючерс )) Но история не повторяется. Вероятнее всего, Брент откатится к концу недели в коридор 30 – 25 $/bbl.
• Вокруг России формируется негативный информационный фон, в связи с продолжающимся делом Юкоса, и Газпрома. Арест алкогольных торговых марок. Палки в колеса в связи со строительством Северного потока – 2 … Это лишь эпизоды затяжного конфликта России с англо-саксонским истеблишментом.
• ?ндексы российского рынка акций остаются в боковике. Сейчас у верхней границы коридора консолидации. Высока вероятность нисходящей волны, как в рамках коридора, так и ниже.

Рекомендации

• Дейтрейдерам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Закрыть среднесрочные позиции.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти, курса рубля.


?зменение индексов за неделю:
?ндекс РТС: 1107.49 (-2.5%)
?ндекс MocБиржи: 2593.91 (-1.8%)
Курс доллара к рублю: 73.58 (+0.2%)
Нефть марки Brent: 32.39 (+4.4%)
?ндекс DOW JONES: 23565.50 (-3.1%)

По ситуации

• Во вторник очередная экспирации контракта на нефть WTI, который обвалился до отрицательных значений в прошлом месяце. Однако, Чикагская товарная биржа и Нефтяной фонд Соединенных Штатов (USO.P), крупнейший в стране товарный ETF, предприняли шаги по сокращению открытых позиций заранее, и котировки WTI сегодня пока стабильны.
• В понедельник торги на Московской бирже начинаются с роста вслед за ростом на нефтяном рынке, на биржах в Азии, и сообщений о снижении темпов заражения коронавирусной инфекцией в России.
• Дополнительный оптимизм инвесторам дают новости о возобновлении деловой активности, по мере спада пандемии в Европе. С понедельника возобновляют работу автозаводы в США.
• Между тем, вышел ряд новостей об обострении торгового противостояния между Китаем и США.
• Россия в центре негативных новостей в отношении экспорта газа, и ухудшения экономической ситуации в сфере бизнеса внутри страны.
• Среднесрочный тренд все так же боковой.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


Глобальный экономический рост в опасности

По ситуации

• На мировые финансовые рынки накатывается вторая волна пессимизма, по мере того, как становятся ясны катастрофические потери в бизнесе, как уже состоявшиеся, так и будущие.
• В среду председатель ФРС Джером Пауэлл на своем докладе в Конгрессе США дал понять, что регулятор более пессимистичен в оценках экономических перспектив, чем это было ранее. Пауэлл предложил готовиться к затяжной рецессии (подробности см. ниже по тексту).
• Пессимизм инвесторов усилил высокопоставленный чиновник Всемирной Организации Здравоохранения (ВОЗ), который заявил, что от вируса коронавируса человечеству уже никогда не избавится.
• Готовятся или уже объявили о банкротстве немало крупнейших мировых компаний: спутниковый оператор связи Intelsat, крупнейшая в США сеть универмагов JCPenney, …
• После четырех недель в боковике биржевые индексы начали сползать вниз, так как идей роста остается все меньше и меньше.
• Складываются предпосылки ко второй волне снижения на финансовых рынках, в основе которой прогнозы по макроэкономическим показателям 2-го квартала, худшие, чем провальные результаты первого квартала.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


Улица Wall Street опустела. Перед зданием Нью-Йоркской биржи нет людей.
На фото: Улица Wall Street перед зданием Нью-Йоркской биржи опустела.

?зменение индексов за неделю:
?ндекс РТС: 1136.34 (+1.0%)
?ндекс MocБиржи: 2641.55 (-0.3%)
Курс доллара к рублю: 73.40 (-1.3%)
Нефть марки Brent: 31.02 (+16.9%)
?ндекс DOW JONES: 24320.50 (+3.1%)

По ситуации

• С показателем 232 243 человека, Россия вышла на втрое место в мире, после США, по числу инфицированных коронавирусом. Однако до США с 1 347 936 больных, и населением вдвое большим, чем в России, нам еще далеко.
• Рыночный оптимизм был подорван, после того, как в понедельник Южная Корея и Германия сообщили о вспышке коронавирусной инфекции после ослабления режима карантина. А Китай закрыл на карантин весь город Шулан из-за всплеска новых случаев заболевания Covid-19.
• ?з-за непрекращающегося роста заражений коронавирусом в России котировки ориентированных на Россию ETF фондов находились в понедельник под давлением продавцов. Вероятно, с лагом в 1-2 дня продажи затронут наш локальный рынок акций.
• На всех мировых рынках в аутсайдерах ценные бумаги циклических компаний: металлургических, строительных, машиностроительных.
• Правительство России заявило о списании налоговых платежей и социальных сборов с малых предприятий и частных предпринимателей. Однако, эффективность этой меры вызывает сомнения, и похоже на историю о том, как трупу простили долги и не уплаченные налоги. Ведомости …
• В целом, экономические сводки по России похожи на сводки первых недель Великой Отечественной Войны, где, с боями, сдавалась одна позиция за другой. Ритейл, рентный бизнес, сфера услуг, автодилеры, банки, нефтяника, авиакомпании, перевозчики, и т.д. и т.п. – везде падение, достигающее 80% от прошлогодних показателей. Очевидно, что с первого июня все не вернётся вдруг на докризисный уровень, и будет иметь отголоски до конца года, в лучшем сценарии.
• На фондовом рынке заметен кризис инвестиционных идей. Просто идеи “V” отскока уже недостаточно. Ярким тому подтверждением является боковик, уже четвертую неделю. А отдельные отрасли и компании, которые выиграли от карантина, уже выросли, и более чем адекватно оценены.
• Видится, что инвесторам нужно дождаться, либо очередной двухзначной коррекции от текущих уровней, или радикального изменения новостного фоне на оптимистичный.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


Есть ложь, отвратительная ложь, и статистка.
Марк Твен

Технический анализ – универсальная методика графического анализа. Он помогает выявить аномальные отклонения не только котировок акций, но и других статистических данных.
Хочется верить, что россияне – нация с высокой степенью иммунитета к коронавирусу, иначе как объяснить то, что смертность от этой болезни, в России минимум в пять раз ниже, чем в других странах.

Смертность от коронавируса. Статистика.
?сточник данных: International SOS


Жизнь до COVID-19