• Ключевым событием недели стал обвал цен на нефть по итогам заседания стран членов ОПЕК. Сорт североморской нефти упал до $70, на 12,5% за неделю, до пятилетних минимумов.
• Следствием этого стало падение курса рубля, до исторических минимумов против Евро и Доллара.
• Последствием будет волна неплатежей по потребительским и, что более существенно, корпоративным кредитам, номинированным в долларе и евровалюте, а так же нарушения оплаты и поставок по внешнеторговым и импортным контрактам. В связи с этими событиями, наибольшие риски ложатся на банки и сырьевые компании.
• Традиционно, наиболее чувствительными к изменению цен на нефть, являются развивающиеся экономики. Кроме России от падения цен на энергоносители пострадают, Бразилия, Аргентина, Венесуэла, …
• Судя по тому, как торгуются сейчас русские АДР на американской сессии, 1 декабря нас ждет «Черный понедельник».

Технический анализ индексов ММВБ и РТС.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС.



ВЕДОМОСТИ

Дешевая нефть за пару лет нанесет России больший урон, чем западные санкции

Прогноз цены на нефть в $80 за баррель в ближайшие годы в связи с решением ОПЕК выглядит уже умеренно оптимистичным
Читать целиком

Дешевая нефть за пару лет нанесет России больший урон, чем западные санкции


ВЕДОМОСТИ

Инвесторы оценивают российские риски выше египетских

Из-за противостояния с Западом
Читать целиком

Инвесторы оценивают российские риски выше египетских


ВЕДОМОСТИ

«Русагро» и «Черкизово» заработали рекордную прибыль на свиноводстве

Выросли и продажи в тоннах, и цены
Читать целиком

«Русагро» и «Черкизово» заработали рекордную прибыль на свиноводстве


ВЕДОМОСТИ

«Лукойл» подорожал до максимума с 2008 года после заявлений Федуна

Несмотря на падение прибыли и решение ОПЕК не снижать добычу
Читать целиком


ВЕДОМОСТИ

Ожидания дальнейшей девальвации приведут к росту ставок

Банки жалуются на подорожавшие рубли, но не готовы расставаться с валютой
Читать целиком

Ожидания дальнейшей девальвации приведут к росту ставок

Индекс ММВБ: 1531,69 (-0,37)
Индекс РТС: 1006,43 (-2,06%)

По ситуации

• Новость о том, что министры стран-участниц Организации экспортеров нефти (ОПЕК) в четверг на саммите в Вене не стали изменять квоты на добычу нефти, обвалила котировки нефти практически на 4%, следом обвалился рубль и российские фондовые индексы.

(Bloomberg) OPEC Takes No Action to Ease Supply Glut as Oil Slumps.

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Ожидания:

• Российский финансовый рынок впал в полную зависимость – находится во власти – от ценника на нефть. При этом сами нефтяные котировки не прогнозируемы в нынешних условиях.
• Кроме проблем на сырьевом рынке, контекст новостей предрасполагает к ожиданиям новых политических и экономических конфликтов во взаимоотношениях с западом.
• Краткосрочная динамика рынка в текущих условиях не предсказуема.

Развернуть пост и читать дальше …


Индекс ММВБ: 1537,43 (+0,51)
Индекс РТС: 1027,61 (-2,54%)

По ситуации

• На российской бирже сегодня продолжилось ралли в акциях второго эшелона:

Распадская (+5,27%)
Лензолото (+10,04%)
Полюс-Золото (+15,34%)
Полиметалл (+4,59%)

Обращает на себя внимание, что вслед за уже отыгравшей кратный рост чёрной металлургией (Северсталь, ММК, НЛМК), пошла с задержкой сейчас и цветная. Такая динамика акций обрабатывающей промышлености, подтверждает начало индустриального цикла в российской экономике. Через три-четыре месяца пойдет вверх машиностроение, а еще через год-два акции потребительского сектора ))

• В Европе, США и Азии биржевые наркоманы обновляют исторические максимумы, ожидая новых масштабных инъекций от своих центробанков.

Технический анализ

• Индекс РТС проторговывает поддержку в районе 1000 пунктов.
• Индекс ММВБ пытается пробить исторический уровень сопротивления в районе 1500 пунктов.

Корреляционный анализ

• На графике наглядно видно, как котировки нефти и рубля изменяются в противофазе, подтверждая, что российская экономика – сырьевая.

Новости

Сбербанк создаст 100-процентные резервы по рискам для «Мечела».
В правительстве России обсудят аварию на руднике «Уралкалия».
Украина национализировала нефтепровод «Транснефтепродукта».

Графики

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


США
Опубликованный вчера предварительный ВВП США за 3 кв., составил 3,9% против прогноза 3,6% и 3,5% в предыдущем квартале. Так же, позитивной оказалась статистика с рынка жилья с показателем роста цен на дома на 4,9% за год. При этом, индекс потребительского доверия был существенно ниже ожиданий, и составил 88,7 пунктов, против прогноза 95,9.
Европа
В Великобритании зафиксирован наибольший за последние 4 года всплеск потребительских расходов: +0,8% г/г. Это обеспечивает рост ВВП до 3% г/г. Европейский центральный банк заявил, что рассматривает покупки суверенного долга пропорциональна размеру экономики каждого члена еврозоны. Европейская комиссия заявила о создании фонда стратегических инвестиций в размере €315, который начнет работу со второй половины 2015 года.
Азия
Samsung Electronics объявил buy back на сумму $2 млрд. для поддержания курса акций. Инвесторы в Азии проявляют оптимизм, после недавнего решения банка Китая о понижении кредитных ставок, что направлено на оживление рынка жилья.
Валютный рынок
Рубль под сильным давлением после вчерашнего падения цен на нефть.
Сырьевой рынок
Котировки нефти демонстрируют высокую волатильность перед предстоящим завтра саммитом ОПЕК.
Ликвидность
Ставки на МБК растут, и достигли 10,99% овернайт. Определенно, есть проблемы с рублевой ликвидностью.
Технический анализ
Индексы РТС и ММВБ в противофазе. На фоне новой волны девальвации рубля.
Новости
Чистая прибыль «Алросы» за девять месяцев снизилась на 44%. «Металлоинвест» снизил чистую прибыль за девять месяцев на 30,8%. Сбербанк снизил чистую прибыль на 10% за девять месяцев. Профицит бюджета России в 2014 году составит 0,3-0,5% ВВП.
Ожидания.
До конца недели развивающиеся рынки будут волатильны, на фоне сложнопредсказуемого итога встречи членов ОПЕК. Краткосрочная динамика российского рынка не очевидна.
Графики к обзору на странице: http://www.plan.ru/quote/webquote.htm


Индекс ММВБ: 1529,57 (0,00)
Индекс РТС: 1054,38 (-2,02%)

По ситуации

• Новости по отказу Франции от поставки Мистралей, и новое обострение с западом после подписания соглашения с Абхазией, стало первичным фактором, давления на рубль. Ближе к вечеру, к этим проблемам добавилась еще и резкая коррекция цены на нефть.

Технический анализ

• Status quo сохраняется. Индекс РТС не далеко ушел от уровня поддержки 1000 пунктов. Индекс ММВБ остается на сильном историческом уровне сопротивления в районе 1500 пунктов.

Корреляционный анализ

• Коррекция ценника на нефть на $2 в течение дня стала сильным негативным фактором. Сильная волатильность на сырьевом рынке обусловлена спекуляциями перед заседанием ОПЕК.
• Только что стало известно, что Россия, Венесуэла, Саудовская Аравия и Мексика, по итогам встречи в Вене, не договорились о снижении добычи нефти.

Новости


ВЕДОМОСТИ

S&P: Российская экономика адаптируется к низким ценам на нефть

Ей не привыкать к стрессовым ситуациям, признали участники конференции Standard & Poor’s
Читать целиком

S&P: Российская экономика адаптируется к низким ценам на нефть

Графики

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Биржевые трейдеры за работой.

Ожидания:

• Вероятно – до 27 ноября – до решений по итогам заседания ОПЕК, не будет каких-то сильных движений на сырьевом рынке, и следовательно на российском рынке акций.
• Отмечу, что индекс ММВБ находится сейчас на сильном уровне сопротивления. И нужны сильные новости, что бы протолкнуть его на уровни существенно выше 1500 пунктов.
• В целом же, есть повод для умеренного оптимизма, так как последние дни российские ценные бумаги выглядят сильнее, чем развивающиеся рынки в общем.

Развернуть пост и читать дальше …


Индекс ММВБ: 1529,54 (-0,61)
Индекс РТС: 1076,16 (+1,64%)

По ситуации

• Динамику по российскому рынку можно охарактеризовать, как сильно разнонаправленную. От -14,2% по Северстали, которая сегодня торгуется без дивидендов, до +5,0% по Распадской и +9,5% по Полюс Золоту.

Технический анализ

• Индекс РТС развивает растущий тренд, «отбившись» от уровня поддержки 1000 пунктов.
• Индекс ММВБ остаются на сильном историческом уровне сопротивления в районе 1500 пунктов.
• Сильное расхождение в динамике двух основных индексов московской биржи, обусловлено резким укреплением рубля, с которого началась новая неделя.

Корреляционный анализ

• Сформировавшийся консенсус-уровень нефти в районе $80 за баррель Brent, оказался вполне комфортным для инвесторов.

Новости

В проект бюджета России на 2015-2017 гг. был одобрен правительством в пятницу, и он основан на том, что в течение этого времени стоимость барреля нефти сохранится на уровне $100.

Графики

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


США
В пятницу, основными биржевыми индексами, был обновлен исторический максимум, уже пятую неделю подряд. В этот раз, причиной оптимизма стали новости из Кита о снижении учетной ставки, и из Европы о намерениях регулятора стимулировать экономику.
Европа
Председатель ЕЦБ – Марио Драги – заявил, что слишком низкая инфляция должна быть повышена любыми способами, и сообщил, что ЕЦБ начал выкупать с рынка ценные бумаги, обеспеченные активами, с целью стимулировать банки расширить кредитование и оживить экономику. Уже в понедельник был опубликован индекс настроений в деловых кругах Германии, который неожиданно вырос до 104,7 пунктов, против 103,2 месяцем ранее. Это добавило оптимизма европейским участникам биржевого рынка.
Азия
Низкая инфляция позволила ЦБ Китая снизить учетную ставку на 0,4% до 5,6% впервые более чем за два последних года, для стимулирования, сбавившей темпы роста китайской экономики до 7,3% в третьем квартале. Решение было объявлено еще в пятницу, однако стало сильным стимулом к ралли в Азии, Европе и Америке, которое продолжилось и сегодня. Китайские и Гонконгские индексы растут до 4%. Последствием этого решения стало и падение курса юаня сразу на 1,17% к доллару. В Японии сегодня выходной.
Валютный рынок
Курс евровалюты находится возле двухлетнего минимума, после пятничных заявлений ЕЦБ.
Сырьевой рынок
Цены на нефть растут, после снижения учетной ставки в Китае. Однако. Участники рынка опасаются дальнейшего падения, если участники картеля ОПЕК не снизят добычу по итогам совещания 27 ноября в Вене.
Ликвидность
Ставки овернайт на МБК держатся на уровне 10,4% овернайт, и стабильны.
Технический анализ
Индекс РТС развивает рост отбившись от уровня поддержки 1000 пунктов.
Новости
В III квартале 2014 г. чистая прибыль ОАО «Дикси групп» по МСФО выросла в годовом измерении в 1,9 раза и составила 1,19 млрд руб.
Ожидания.
Новостной фон благоприятный, вероятно мы увидим продолжение тренда на укрепление рубля и на рост фондового рынки и на этой неделе.
Графики к обзору на странице: http://www.plan.ru/quote/webquote.htm