• В США, после двух дней резкого обвала на плохой статистике: во вторник по занятости, а в среду по инфляции, вчера, в четверг, мы наблюдали такой же резкий отскок. Оптимизм прошел после того, как чиновники ФРС успокоили инвестиционное сообщество своим прогнозом, что инфляционное давление будет временным, а сам регулятор не планирует обсуждать повышение процентной ставки по крайней мере ближайшие три месяца. Возглавили ралли акции компаний малой капитализации, производителей микросхем и транспортных компаний.
• Но биржевые индексы в Европе упали в четверг из-за горнодобывающих компаний после падения цен на металлы и сырьевые товары.
• Российский рынок акций проявил на текущей неделе высокую устойчивость к негативу.
• Цены на сырую нефть в четверг закрылись резким снижением после того, как поздно вечером в среду компания Colonial Pipeline заявила, что возобновила работу своего трубопровода, после выплаты $5 млн хакерам вымогателям. Вторым фактором снижения стало укрепление доллара.
• Локальный новостной фон оценивается как умеренно позитивный.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: от покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком, КАМАЗ.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


12 мая 2021 года. Председатель Совета директоров НАУФОР Олег Вьюгин проводит “Диалог с регулятором” с Председателем Банка России Эльвирой Набиуллиной.

Темы для обсуждения:
– Увеличение роли розничных инвесторов на национальном рынке.
– Развитие ИИС 2 типа, создание ИИС 3 типа.
– Как повысить роль ПИФ и НПФ.
– Инструменты на российском финансовом рынке.
– Предпосылки для возобновления IPO.
– Значение иностранных финансовых инструментов.
– Конкуренция на финансовом рынке.


• Во вторник вышел слабый отчет по безработице США, который ко всему прочему продемонстрировал тенденцию в следующем: население США дистимулировано, предпочитает оставаться дома и жить на пособия вместо того, чтобы выходить на работу. Компании испытывают дефицит рабочей силы. Количество открытых вакансий на конец марта достигло рекордных 8,1 миллиона, сузив клин, при этом примерно 9,8 миллиона человек по-прежнему числятся безработными. Столкнувшись с этой проблемой губернаторы штатов Миссури и Теннесси вместе с пятью другими штатами, возглавляемыми республиканцами, отменили все финансируемые из федерального бюджета пособия по безработице, связанные с пандемией, заявив, что дополнительные деньги удерживают безработных от возвращения на рынок труда и затрудняют работодателям заполнение вакансий.
• В понедельник индекс DOW JONES обновил свой исторический максимум, сформировал разворотную свечную формацию «Надгробие», и с тех пор третий день находится в нисходящем тренде.
• В Европе и Азии, на глобальных рынках, развивается аналогичная техническая коррекция.
• Российский рынок акций перекуплен, и находится в общей тенденции снижения.
• Сегодня инвесторы с опасением ждут отчета по инфляции в США (в 15:30 мск), который даст пищу для прогнозов относительно процентных ставок.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: от продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком, КАМАЗ.

Индекс Dow Jones.
Индексы РТС и ММВБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Изменение индексов за майские каникулы 30.04 – 10.05:
Индекс РТС: 1570.78 (+5.8%)
Индекс MocБиржи: 3694.78 (+4.3%)
Курс доллара к рублю: 74.35 (-1.1%)
Нефть марки Brent: 68.29 (+2.5%)
Индекс DOW JONES: 34637.50 (+2.5%)

• Российские инвесторы на майских каникулах вспомнили локдаун и решили отыграть бычий тренд.
• Между тем, на Wall Street не все так же оптимистично. Индекс Nasdaq потерял за тот же период 3%. Идет сброс высокотехнологичных бумаг, которые были в лидерах рынка последний год.
• Уже сегодня во вторник мы наблюдаем падение на 3,12% рынка в Японии, более чем на 2% индексов Китая, и более 4% в Гонконге.
• Глобальные инвесторы сбрасывают акции перед публикацией индикаторов инфляции по США, запланированной на среду (15:30 мск).
• Есть высокая обеспокоенность в том, что растущее ценовое давление может привести к повышению процентных ставок.
• Идет переток инвестиционного капитала из акций роста в акции компаний цикличных секторов.
• Этой тенденции способствует рост цен на базовые промышленные товары по всему спектру: от меди и железной руды до пиломатериалов.
• На валютных рынках все более устойчивыми становятся настроения и уверенность в том, что растущее ценовое давление подорвет котировки доллара.
• Особняком в инфляционном тренде на сырьевых рынках стоит нефть, котировки которой не могут преодолеть свое двухлетнее сопротивление в районе 70 $/bbl (сорт Брент), поскольку рост числа случаев COVID-19 в Азии снижает спрос на топливо.
• На фоне вышеперечисленных тенденций российский рынок акций видится более перспективным, или по крайней мере более устойчивым к коррекции, так как на Московской бирже торгуются бумаги преимущественно сырьевых и цикличных компаний.

• На сегодня – вторник более вероятным спекулятивным сценарием видится коррекции, на корреляции с западными индексами.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: от продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком, КАМАЗ.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Ключевым событием вчерашней среды было заявление ВРС по итогам своего двухдневного заседания. В итоге регулятор ничего не поменял в своей кредитной политике, мотивировав решение тем, что экономические перспективы остаются неопределенными.
• Google Alphabet выросли на 2,9% и закрылись на рекордно высоком уровне после того, как поздно вечером во вторник компания сообщила о рекордной прибыли в течение второго квартала подряд и объявила о выкупе акций с рынка на 50 млрд долларов.
• Квартальный отчет Microsoft соответствовал ожиданиям по продажам и превзошел по прибыли, но ее акции упали на 2,8% и оказали давление на Nasdaq из-за скептицизма по поводу сохранения таких же сильных показателей в будущем.
• Падение акций биотехнологической Amgen (-7,2%) оказало давление на индекс Dow после того, как компания заявила, что ее продажи и прибыль в первом квартале упали из-за падения чистых цен на лекарства на 7% и пандемии COVID-19.
• Акции Boeing упали на 2,9% после того, как концерн объявил о более крупных, чем ожидалось, квартальных убытках и приостановил поставки 737 MAX из-за проблемы с электрооборудованием.
• Согласно данным Refinitiv IBES, совокупная прибыль на акцию компаний из списка S&P 500 в первом квартале вырастет на 39% по сравнению с 1 кв. 2020 года.
• В Европе в центре внимания взлет акций Deutsche Bank на 10.7%, после тогою как он опубликовал неожиданно сильную прибыль в 1 кв. благодаря своему инвестиционному подразделению. Вместе с ними подтянулись другие банковские бумаги: Испанский Santander +2.7%, британский Lloyds Banking Group +3.5%, которые как же опубликовали отчеты с прибылью лучше ожиданий.
• С начала года в Европе в лидерах роста акции компаний из циклических секторов, путешествия / отдыха, автомобильного и банковского.
• По данным Refinitiv IBES совокупные прибыли европейских компаний из состава индекса STOXX 600 выросли в 1 кв. на 71.3% г/г.
• В четверг цены на медь в Лондоне приблизились к важному психологическому уровню в $9,999.50 $/тонна, на фоне ослабления доллара. Последний раз так высоко медь была 10 лет назад в 2011 году. Вместе с ценами на медь до своих максимумов за декаду выросли: Никель, Алюминий, Цинк.
• Доллар достиг девятинедельного минимума, после заявления ФРС и смелых заявлений Белого дома наращивающего госрасходы.
• Цены на нефть подскочили в среду после того, как Goldman Sachs прогнозировал, что мировое потребление нефти вырастет на 5,2 млн баррелей в сутки в течение следующих шести месяцев, а котировки нефти будут на уровне 80 $/bbl.
• ЕС пригрозил удвоить на 50% с 1 июня возные таможенные пошлины на мотоциклы Harley-Davidson, виски американского производства и яхты. Ответ на заградительные тарифы со стороны США на европейскую продукцию сталелитейной и алюминиевой промышленности.
• Инфляционные ожидания россиян выросли до четырехлетнего максимума на уровне 12% в ближайшие 12 месяцев. Ведомости …
• Яндекс опубликовал отчет за 1 кв. с ростом выручки на 39% г/г. Ведомости …
• В России сформировался дефицит на дорожно-строительную технику и грузовики: КоммерсантЪ … , КоммерсантЪ …
• Российский рынок акции остается в боковике. Ни кто из серьезных игроков не предпринимает покупки перед длинными майскими праздниками.

• Убытки пассажирских авиакомпаний РФ в 2020 году составили почти 200 млрд рублей. В 2021 г. пассажиропоток Российских авиакомпаний вырастет на 15% к 2020 г. – до 80 млн человек. Но это будет все еще на 38% ниже, чем в 2019 г. Притом 70 млн (из 80 млн) придется на рейсы по России. А пассажиропоток на международных рейсах в 2021 г. продолжит снижаться и окажется на 30% ниже к 2020 г. – с 13 млн человек до 9 млн человек. Ведомости …

• В рекомендацию к покупкам добавлены акции: КАМАЗ (KMAZ).

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком, КАМАЗ.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Первые два дня предпраздничной недели российский рынок акций оставался в боковике. Активность трейдеров сниженная. Инвестиционные настроения нейтральные.
• На внешних рынка так же боковик и затишье, перед сегодняшним оглашением заявления Комитета по Открытым Рынкам ФРС, после его планового двухдневного заседания. См. Reuters …
• Сезон квартальной отчетности проходит позитивно. Банки в США отчитались с ростом фин показателей, вслед за ними вчера рост прибылей продемонстрировали немецкий Deutsche Bank и британский конгломерат Lloyds Banking Group.
• Аналитики Goldman Sachs ожидают, что сырьевые товары вырастут еще на 13,5% в течение следующих шести месяцев на фоне всемирного выхода экономики из карантина, низких процентных ставок и ослабления доллара Reuters …
• А в России в лидерах роста цены на гречку (традиционно в тревожные времена) Ведомости …
• Сегодня на Московской бирже после IPO стартуют торги акциями Segezha Group Источник …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Изменение индексов за неделю:
Индекс РТС: 1511.85 (+1.0%)
Индекс MocБиржи: 3597.17 (0.0%)
Курс доллара к рублю: 74.98 (-1.1%)
Нефть марки Brent: 66.03 (-1.0%)
Индекс DOW JONES: 33909.00 (-0.2%)

• Ключевым событием под занавес недели было решение ЦБ РФ по процентной ставке. Несмотря на то, что регулятор повысил ставку сразу на 0,5 п до 5,0%, существенных колебания на российском рынке акций это не вызвало. Такое решение было уже в цене. И косвенным признаком этого является точно противоположная реакция рынка по ОФЗ, которые продемонстрировали рост котировок. И этому есть объяснение: доходность по ОФЗ с дальними сроками погашения в последние дни была уже выше 7%, что с запасом превышает даже новую ключевую ставку 5,0%. Пожалуй, самой существенной реакций рынка на повышение ставки стало укрепление курса рубля к доллару.
• На глобальных фондовых рынках умеренный оптимизм. Индексы в Америке, Европе и Азии у своих исторических максимумов. Причиной этому являются выходившие непрерывно в течение апреля статданные о резком росте производственной активности по всему миру, по мере выхода стран из карантина.
• Локальный оптимизм спровоцирован новостями о спаде градуса военного противостояния на Донбассе, и отсутствием новых санкций в отношении России.
• Вновь начавшаяся неделя будет подготовительной, перед двухнедельными каникулами в России. В таких условиях, наиболее рациональной инвестиционной тактикой будет выжидательная, так как на май нередко приходится сезонная коррекция: Sell in May and go away.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Российский рынок акций и американский вчера продемонстрировали симметричную и диаметрально противоположную внутридневную динамику. Наш вырос, американский упал.
• Причиной внезапной покупки российских акций посчитали новость о том, что Россия сворачивает учения возле границы с Украиной.
• Причиной обвала на Wall Street стала новость о том, что администрация президента Байдена готовит радикальное повышение налога на прирост капитала от инвестиций, вплоть до 40%. Reuters …

• Сегодня нас ждет важное событие: решение ЦБ РФ по кредитной политике и процентной ставке. Решение непредсказуемо. Однако. Есть изменения в политике ЦБ, а именно новый показатель «Прогнозная траектория ключевой ставки» которая будет анонсирована сегодня Источник …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.


• Послание путина федеральному собранию не произвело традиционного негативного влияния на российский рынок акций. Однако, посыл к тому что бынаши национальные корпорации тратили деньги на развитие вместо дивидендов – обескураживает, так как последние годы мы видели целенаправленную политику правительства направленную именно на увеличение выплат дивидендов компаниями с госучастием.
• Глобальные рынки акций остаются прежнем состоянии – боковике, с достаточно сильной амплитудой колебаний до 2% день ко дню (см. Nikkei).
• Цены на нефть падают третий день подряд из-за опасений, что рост числа случаев COVID-19 в Индии приведет к снижению спроса на топливо в третьем по величине импортере нефти в мире, а неожиданное увеличение запасов нефти в США добавило негатива.
• Ожидается, что с пятницы в Японии будет объявлено о карантине с закрытием точек розничной торговли, так как в стране набирает темпы эпидемия. Последствием этого ожидается рецессия. См. Reuters …
• Рекомендуемая тактика на конец недели: выжидательная, вне рынка.
• Сегодня в 14:45 мск. ЕЦБ озвучит свое решение по процентной ставке и монетарной политике. Это событие может оживить рынок.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Главное событие сегодняшнего дня для России, это обращение Президента России Владимира Путина с посланием к Федеральному собранию. Оно начнется в 12:00 мск. По статистике прошлых лет, во время обращения котировки на Московской бирже падают. Усилить негативный эффект должно то, что сегодня среда – традиционно негативный день торгов. Подыграть должна и оппозиция, которая запланировала на сегодня митинги в центре Москвы. Но эффект от протестного события будет минимальным, так как сегодня в Москве дождь, холод, усиление порывов ветра и отрядов Росгвардии.
• На западных площадках готовиться к посланию Путина и играть на понижение начали уже вчера. Так как во время своей речи он ни разу не обошелся без посылов в сторону Запада.
• Негативные настроения на глобальных рынках были усилены новостями о набирающей силу до рекордных масштабов эпидемии в Индии, где смертность превысила 1760 человек в день. Ведены жесткие транспортные ограничения как внутри страны, так и международные перевозчики отменили полеты в Индию.
• Жесткие карантинные ограничения введены сегодня в деловых центрах Японии: Токио и Осаке. Индекс Nikkei упал на этом фоне сегодня на 2,03%.
• Данные по Европе сигнализируют об усилении темпов роста инфляции. Биржевые индекс Европы продемонстрировали худший день с начала 2021 года. На рынке во вторник рухнули акции табачных компаний в среднем на 7% после того, как США радикально ограничили допустимое максимальное содержание никотина в сигаретах, до уровня когда он не вызывает привыкания. Рухнули на 13% акции AMS после того, как стало известно о потере ею контракта на поставку сенсоров Apple. Danske Bank потерял 7.6% капитализации, после того, как Федеральный совет по пенсионным сберегательным инвестициям США подал против банка и его исполнительного директора иск.
• В США акции крупнейшего в мире потокового видеосервиса Netflix рухнули на 11%, после того, как он отчитался о падении темпов подписки вдвое относительно прогноза на 1 кв. 2021 года. Так же по всем фронту упали акции авиакомпаний и круизных лайнеров, включая падение котировок JetBlue Airways, American Airlines, Norwegian Cruise Line и Carnival Corp, более чем на 4%, а акции United Airlines рухнули на более чем 8,5%.
• Лесопромышленный холдинг Segezha Group (входит в АФК «Система») установил диапазон IPO от 7,75 до 10,25 ₽ за одну бумагу. Торги акциями компании могут начаться на Мосбирже ориентировочно 28 апреля 2021 года. КоммерсантЪ …
• Общий объем денег пенсионных фондов на российском рынке по итогам 2021 года превысит ₽ 4,5 трлн. КоммерсантЪ …
• Активы управляющих компаний выросли до 8,3 трлн руб. КоммерсантЪ …
• Федеральный бюджет в 1 кв. 2021 года впервые за последний год закрыт с профицитом, его размер составил ₽ 205 млрд. КоммерсантЪ …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: от продаж по фьючерсу на индекс РТС с 15-й минуты от начала послания.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Торги во вторник начались в боковом тренде.
• Рыночные сигналы по российскому рынку акций сбалансированные, в целом нейтральные.
• Россию сегодня упомянули на Reuters, что случается очень нечасто. Пишут, что наш рынок отстает от развивающихся на фоне напряженности вокруг Украины. Reuters …
• На торгах в Лондоне сегодня резко обвалились котировки табачных компаний после того, как стало известно, что в США готовится закон о снижении уровня никотина в сигаретах до такого уровня, когда он не будет вызывать привыкания. British American Tobacco (-5,9%), Imperial Brands (-5,2%), …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Изменение индексов за неделю:
Индекс РТС: 1497.05 (+5.6%)
Индекс MocБиржи: 3598.44 (+3.2%)
Курс доллара к рублю: 75.82 (-2.0%)
Нефть марки Brent: 66.73 (+5.9%)
Индекс DOW JONES: 33975.00 (+1.0%)

• Мировые биржевые индексы продолжают обновлять свои исторические максимумы.
• Российский рынок акций пытается не отстать, и достаточно успешно противостоит негативным геополитическим новостям.
• Сезон квартальной отчетности выходит на пик, что создает волатильность, и при том же новый стимул роста, так как и по прогнозу и по факту прибыли публичных корпораций в первом квартале в совокупности выше примерно на 50%, чем они были в 1 кв. годом ранее.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: от покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


• В четверг российский рынок акций и облигаций, а также курс рубля к доллару сильно тряхнуло. Виноваты в этом, конечно же, журналисты и их броские заголовки новостей о санкциях против госдолга России. По факту же, когда стали известны реальные действия администрации США в отношении России, ничего нового мы не увидели. Как был запрет на покупку американцами российских долговых бумаг так он и остался, с небольшими косметическими изменениями. Текущий баланс в структуре держателей ОФЗ практически не изменится. Доля нерезидентов как была малой, так и останется.
См. комментарий по этой теме от Ведомостей …
А вот так эту тему освещает Reuters …
• По итогам нового витка санкционной истории Morgan Stanley / JPMorgan сделали прогноз о повышении ставки ЦБ РФ на 0,5 пп до 5,0%. Reuters … Если прогноз окажется верен, то это притормозит темпы роста российского рынка акций.
• Между тем, на глобальных рынках оптимизм. Индексы в Америке, Европе и Азии у своих исторических максимумов, после экстремально сильных статданных из Китая и США. ВВП Китая в первом квартале показал рост на 18,3%, а розничные продажи в США выросли в марте на 9,8% г/г.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: от покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Вчера все уже было поверили, что Россия и США готовы снизить накал конфронтации и помириться, после сообщений о планируемой скорой встрече Путина и Байдена. На 1% отскочил вверх индекс RGBI (гособлигаций), на 3% акции Газпрома … Однако …
… уже сегодня мы проснулись, и прочитали главную новость в агрегаторах о том, что на российский госдолг будут наложены новые санкции. Немедленно. Уже в четверг. Источник …
• Такая вводная сулит обвал котировок ОФЗ и голубых фишек на открытии торгов. Вчерашний гэп вверх по индексу РТС будет закрыт гэпом вниз уже на следующий день.
• На внешних рынках, по итогам закрытия торгов в Америке вчера и в Азии сегодня утром, мы имеем смешанные разнонаправленные сигналы.
• Индекс доллара снизился к корзине мировых валют до четырехнедельных минимумов, на фоне падения доходности казначейских обязательств США до 1.6342%.
• В Китае участники рынка заняли настороженную выжидательную позицию после того, как одна из крупнейших национальных фирм по управлению активами China Huarong Asset Management отложила публикацию своих годовых результатов. Это вызвало опасения по поводу кредитоспособности китайских эмитентов.
• На информационных каналах прошла информация, что JPMorgan Asset Management сокращает свои позиции на развивающихся рынках.
• Акции банков Goldman Sachs и Wells Fargo выросли на 2,3% и 5,5% соответственно на торгах в США после публикации ими рекордной прибыли в первом квартале. При этом котировки акций JPMorgan Chase упали на 1,9%, несмотря на прибыль, так как крупнейший банк США зарезервировал более $5 миллиардов для покрытия дефолтов по кредитам из-за коронавируса. Однако хорошие отчеты банков не смогли удержать индексы от падения. Распродажи шли по акциям технологического сектора во главе с Apple, Microsoft и Tesla.
• На общие настроения биржевых спекулянтов негативно повлиял обвал котировок криптовалютных компаний Riot Blockchain и Marathon Digital Holdings на 15,4% и 15,8%, и это при том, что биткойн во вторник достиг рекордной отметки в 63000 долларов.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: от продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Все основные тренды взявшие свой вектор в начале года остаются актуальными: по индексу DOW – растущий, по индексу РТС – боковой, по индексу гособлигаций (RGBI) – падающий.
• Полной неожиданностью стало резкое укрепление курса рубля более чем на 1,5%, уже под закрытие основной сессии, после выхода новостей о состоявшемся телефонном разговоре Путина и Байдена, и их планах провести личную встречу в июне. Reuters написал про это событие так: The Russian rouble gained about 2% overnight after U.S. President Joe Biden called on Russian President Vladimir Putin to reduce tensions between Russia and Ukraine.
• Резко выросли котировки АДР Газпрома на торгах в Нью-Йорке на 4,5%, на надеждах, что Путину удастся урегулировать санкции против Северного потока – 2 на встрече с президентом США.
• Вторым знаменательным событием стал сильный рост акций российского металлургического сектора после того, как в Путин дал поручение направить деньги резервного фонда на инфраструктурные проекты. Этот рост резко контрастировал с обвальным падением акций металлургического сектора на мировых биржах, после заявления премьер-министра Китая о том, что цены на металлы раздуты, и это тормозит рост экономики Китая.
• Глобальную поддержку мировому рынку акций оказывает тенденция снижения процентной доходности казначейских облигаций США, упавшая до минимумов за месяц до 1,611%.
• Прогноз на до конца текущей недели умеренно позитивный. Вероятно, запала роста для российского рынка акций хватит лишь на один день – среду, так как тренды на глобальных рынках демонстрируют тенденцию к развороту вниз. Среднесрочно индексы РТС и IMOEX, останутся в боковом коридоре, который сформировался в течение последних трех месяцев.

Команда: – Фас!
• Под ударом акции Яндекс (-5%) после того, как Федеральная антимонопольная служба (ФАС) возбудила против компании расследование за дискриминацию сторонних сервисов в своей поисковой системе (Ведомости …) Но плохие новости не приходят по одиночке. Вторым ударом за день стала новость о денонсации Россий соглашения об избежании двойного налогообложения с Нидерландами (Ведомости …) Именно в Нидерландах зарегистрирована, казалось бы, русская компания Yandex N.V.
Однако … Антимонопольное расследование не будет иметь существенных финансовых последствий для компании. Точно так же, как и повышение налогов на выплату в пользу ненидерландских компаний дивидендов и кредитов, потому что Яндекс не платит ни первого, ни второго. Падение котировок Яндекса рекомендуется использовать для его покупок в инвестиционный портфель, так как компания сохраняет высокие темпы роста выручки +25% г/г.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


• Российский рынок акций умеренно скорректировался в течение предыдущей недели, причиной чего были ожидания новой вспышки конфликта в Донбассе. Глобальные же рынки находились в затухающем тренде роста.
• Неделя начинается с падения японского индекс NIKKEI 225 на 0,77%, после разочаровывающих прогнозов по прибыли на 2021 год от отраслевого технологического гиганта Yaskawa Electric (-7,11%).
• Вслед за Японией распродажи начались в технологическом секторе Китая, где индекс Шанхайской биржи падает сейчас на 2,5%.
• На бирже в Бомбее обвал уже на 3,5%, общую негативную конъюнктуру понедельника усугубили данные о нарастающем количестве случаев заражения коронавирусной инфекцией в Индии.
• Кроме технологических акций падают сегодня и акции горнорудных компаний, после того как премьер-министр Китая подчеркнул необходимость усиления контроля над выросшими ценами на сырьевые товары, которые наносят ущерб бизнесу.
• На вновь начавшейся недели в активную фазу вступает сезон квартальных отчетов, и текущая высокая рыночная неопределённость будет усиленная высокой волатильностью.
• Внутридневной и краткосрочный тренды неочевидны. Всем группам инвесторов рекомендуется выжидательная тактика.

• Лесопромышленный холдинг Segezha Group, подконтрольный АФК «Система», объявил о планах провести IPO на Московской бирже РБК …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• • Российский рынок акций консолидировался в четверг, но по облигациям была новая крутая волна снижения, посте выступления министра финансово РФ Силуанова и главы Центробанка Набиуллиной на форуме, проводимом Московской биржей, где оба этих чиновника высказались против политики сдерживания цен.
• Инвесторы в США и Китае разошлись в прогнозе процентной ставки. В среду в США был зафиксирован неожиданный рост числа американцев, подающих новые заявки на пособие по безработице, а в четверг председатель ФРС Джером Пауэлл заявил о том, что инфляция не вызывает беспокойства, чем снизил беспокойство по поводу процентной ставки. В Китае официальные статданные в пятницу показали, что промышленные цены росли в марте самыми быстрыми темпами с июля 2018 г., что усилило опасения инвесторов по поводу ужесточение экономической политики Пекина. На этих вводных, соответственно мы наблюдали рост на Wall Street в четверг, и падение на Шанхайской бирже сегодня в пятницу.
• Российский рынок ценных бумаг находится в «подвешенном» состоянии. Геополитическое обострение на почве Донбасса заставляет инвесторов воздерживаться от покупок локальных акций, и сбрасывать облигации.
• Тренд с горизонтом на несколько дней по российским индексам неочевиден. Рекомендуется занять выжидательную тактику. Внутри дня, вероятнее всего увидеть коррекцию, на фиксации позиций перед выходными.
• На фоне роста геополитической напряженности, и традиционной для этого проблеме ажиотажа связанного с покупками доллара населением, риск повышения ключевой ставки ЦБ вырос. Если повышение ставки случится, следствием этого будет переоценка вниз российских акций и ОФЗ.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Российский рынок акций падает, находясь в противофазе к растущему тренду на глобальных рынках.
• Причиной пессимизма инвесторов в отношении России являются опасения обострения геополитического противостояния с администрацией президента США Байдена, имеющего геополитические и личные экономические интересы на Украине. События 2014 года показали, что ребята из США ни перед чем не останавливаются, и готовы идти на конфликт с Россией, вплоть до вооруженного. Россия тоже.
• В топе экономических новостей США находятся налоги, повышение которых для миллионеров и трансатлантических корпораций планирует новая администрация президента. Налоги нужны для реализации триллионных соцпакетов, которые планируют власти США в связи с пандемией, и в целом, для стимулирования экономики США. Reuters …
В США в пятницу была опубликована хороша статистика по рынку труда. Количество вакансий увеличилось до 7,4 миллиона по состоянию на последний день февраля. Это самый высокий уровень с января 2019 года.
• В Европе широкий индекс STOXX 600 вновь обновил свой исторический максимум. Инвесторы живут ожиданиями восстановления экономической активности. В лидерах роста акции экономически чувствительных секторов, таких как банковское дело, сырьевые товары, автомобилестроение, …
При этом, в отличии от США, данные по безработице в еврозоне не изменилась в феврале по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за январь, поскольку ЕС остается в состоянии карантина. Текущий уровень безработицы в еврозоне в феврале составил 8,3%.
На лондонской бирже дела были еще лучше после того, как премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил о новом послаблении карантинных мер уже со следующей недели.
• Международный валютный фонд повысил свой прогноз роста мировой экономики на 2021 год с 5,5% до 6%.
• Динамика по российскому рынку акций на ближайшие дни неочевидна в связи со сложным новостным фоном. В целом российский рынок акций сильно отстал в этом году от глобальных рынков. Коррекции на плохих геополитических новостях рекомендуется использовать для формирования долгосрочных инвестиционных позиций.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Американский индекс S&P 500 и европейский STOXX 600 обновили свои исторические максимумы на оптимизме, вызванном ожиданием быстрого глобального восстановления деловой и потребительски активности после пандемии.
• В целом сохраняется тенденция перетока активов в сторону США, с того момента, как процентная ставка по государственным облигациям превысила 1,6%. По данным биржевых операторов, в прошлом месяце зарубежные инвесторы продали и вывели с рынка в общей сумме $ 3,18 миллиарда из Южной Кореи, Тайваня, Филиппин, Таиланда, Вьетнама, Индонезии и Индии.
• Фондовый рынок России, также как и другие страны развивающейся группы под прессингом продавцов.
• В США оживление на рынке труда, выросло количество вакансий в секторе услуг.
• В Китае рекордный объем розничных продаж.
• Швейцарский банк Credit Suisse прибавил +0,4%, после резкого обвала котировок на прошлой неделе. Банк раскрыл размер убытков на уровне 4,4 млрд швейцарских франков (4,7 млрд долларов) по торговым позициям Archegos Capital Management.
• Министр финансов США Джанет Йелен предложила ввести глобальный минимальный налог для корпораций. Reuters … Это предложение является стержневым элементом плана Джо Байдена по расходам на инфраструктуру в размере $ 2 триллионов, в котором содержится пункт о увеличении ставки корпоративного налога в США до 28%.
• Центробанк России в ступил на тропу войны с банковскими экосистемами. Ведомости …
• Доля нерезидентов в ОФЗ опустилась ниже 20%. КоммерсантЪ …

• Индексы IMOEX и РТС Московской биржи находятся в боковом среднесрочном и нисходящем краткосрочном тренде.
• Краткосрочный прогноз по российскому рынку акций – нейтральный.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Новая неделя продолжает период слабой деловой активности. В пятницу биржи католических стран были закрыты в связи с празднованием Страстной пятницы. В понедельник рынок Китая закрыт в связи со днем 清明節 (поминовения усопших), а в Австралии, Германии, Франции, Великобритании и ряде других стран Пасхальный понедельник.
• В пятницу в США вышли сильные данные по занятости за март, а сегодня выходят статданные по промышленному производству и деловой активности.
• Фьючерсы на нефть упали в понедельник после принятого в четверг решения ОПЕК увеличить добычу нефти (хотя первоначальной реакций рынка был рост котировок). Дополнительным факторам к игре на понижение в нефти стали данные о росте числа активных буровых вышек в США – высокие цены на нефть побудили бурильщиков вернуться на площадку.
• Понедельник начался с широкой коррекции на биржах развивающихся рынков, причиной которой являются опасения глобального перетока капитала в США на фоне роста процентной ставки по гособлигациям США до выше, чем 1,8%. Россия последние дни в аутсайдерах в своей развивающейся группе.
• Новостной фон нейтральный.
• Вектор движения российского рынка акций на текущую неделю неочевиден. Рекомендуется занять выжидательную позицию.

• По оценке “Ъ”, основанной на отчетах Bank of America и BCS Global Markets (учитывают данные Emerging Portfolio Fund Research), суммарный приток иностранных инвестиций в российский фондовый рынок (через инвестфонды, которые сформированы на Западе) в марте составил $760 млн, и это на треть выше результатов февраля. Суммарные вложения зарубежных инвесторов с начала ноября приближаются к $4,7 млрд. КоммерсантЪ …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.