Archives for “Модельный портфель”
Российский рынок акций надолго увяз в боковике, однако инвестиционные идеи есть на других рынках. Индекс Nasdaq-100 включающий в себя высокотехнологические акции, продемонстрировал рост с февраля 2009 года в 3,5 раза, или 350% за 5 лет. Это фантастический результат. Однако, рост, по многим факторам, видится не оправданным, так как большинство компаний высокотехнологичного сектора, в него входящих, […]
Сегодня закачивается июль месяц, и это повод подвести биржевую статистику. Российский рынок с 01 августа 2011 (за два года) снизился на 29,16%. Один из худших мировых показателей. Слабым утешением может быть только то, что есть истории еще печальнее: Бразилия за то же время продемонстрировала результат -36,6%. При этом рассчитываемые агентством MSCI общемировой биржевой World Index […]
Вчера по экспирации была закрыта хеджирующая позиция по рублю к доллару (SiM3). В целом прибыль по этой операции составила 153’400.00 руб., что не плохо, но меньше ожиданий. При этом больше половины прибыли по позиции было съедено в последние три дня, когда рубль на один рубль резко укрепился к доллару (сори за каламбур). Без интервенции ЦБ […]
В свете последних макроэкономических данных о российском снижающемся положительном сальдо текущего счета, и о росте темпов инфляции, вероятно изменение (разворот) динамики российского рубля. Вполне реально увидеть в течение ближайших шести-девяти месяцев девальвацию рубля на 10% до курса 33 к доллару. Покупка: Фьючерсный контракт на рубль/доллар (SIM3) 200 (шт.) по 30747. ГО по сделке: 200 (шт.) […]
Сегодня закрыта позиция по акциям Транснефти. Прибыль по сделке составила 302 500 руб. (+73.51%). Несмотря на еще высокий остающийся потенциал фундаментального роста (дисконт к американским аналогам/трубопроводам), риски по компании оцениваются как высокие. Кроме того, сегодня JPMorgan установил по акциям Транснефти цель 56 000 руб. и рекомендацию «продавать», что может спровоцировать распродажи по этой бумаге. Дополнительным […]
Российский рынок оценивается как локально перекупленный. А американский и европейские фондовые рынки имеют все признаки финансового пузыря. В таких условиях даже несущественная новость может вызвать существенную коррекцию, с целями снижения порядка от -15% до -25%. Рубль оценивается как локально перекупленная валюта по отношению к доллару. Кроме того, февраль – сезонный месяц коррекции. В таких условиях […]
• На текущий момент доходность Модельного портфеля составляет 92,91%, против падения индексов РТС и ММВБ за аналогичный период на -14,44% и -3,35% соответственно. • Текущая тактика: удерживать ранее сформированные позиции, так как большинство бумаг в составе портфеля торгуется с существенным дисконтом к их справедливой фундаментальной оценке. * нажмите график для увеличения. Подробнее о модельном портфеле […]
Лучше поздно, чем никогда. Дивиденды за 2010 год отражены в модельном портфеле. Данные о текущей стоимости портфеля обновлены.
• В модельном портфеле есть кэшь, а на рынке недооценённые акции. • По акциям Мосэнерго и ОГК-3 текущие мультипликаторы EV/EBITDA сейчас на уровне 2.4 и 1.9 соответственно, что в 2-3 раза ниже фундаментально обоснованных. • Кроме того, генерирующий бизнес оценивается как перспективный: защитный в кризис, и имеющий потенциал роста, если экономика начнет восстанавливаться. • После […]
• Две инъекции ликвидности: от ФРС в конце ноября и от ЕЦБ вчера, а так же серия позитивных статданных вышедших в последние две недели, стали причиной пересмотра рыночных ориентиров, и среднесрочного тренда. • С горизонтом до мая 2012 года более вероятен рост, с целью районе 1750-1800 пунктов по индексу РТС. • Закрыта хеджирующая модельный портфель […]
• Текущая ситуация оценивается как крайне нестабильная. Много негативных новостей фундаментального характера вышедших в последние дни не отыграно. Российские индесы находятся на уровне сопротивления. Вероятна существенная коррекция рынка с текущих уровней. Принято решение захеджировать модельный портфель (на всякий случай )) Объем портфеля: 6 104 000 руб. Текущая Бета портфеля: 0.892 Контракт: RIH2 Стоимость пункта цены: […]
• Сегодня 27 октября 2011 года в 12:15 мск. преодолен важный психологический уровень: прибыль по модельному портфелю превысила 100%. • За четыре с половиной года с момента начала инвестиций (с весны 2007 года) сумма активов удвоилась. • Среднегодовая доходность инвестиций составила 22,2%. Что существенно превышает и инфляцию и доходность по банковским депозитам. • Портфель пережил […]
• В связи с тем, что индекс РТС скорректировался до целевых уровней поддержки, по модельному портфелю произведены покупки. • Приобретены акции из нецикличных отраслей экономики: Генерация, Utility (Распределительные сети), Перевозчики. • Состав приобретенных бумаг: РусГидро, Мосэнерго, ОГК-3, ФСК ЕЭС, Холдинг МРСК, Аэрофлот. • Модельный портфель сформирован полностью. • Подробная информация по произведенным сделкам и о […]
По Газпрому и Сбербанку вышли новости фундаментального характера, которые не отыграны. Так же эти акции – “Голубые фишки” – которые будут лидерами роста в случае восстановления рынка. Мечел и Распадская – относятся к угледобывающему сектору. Этот сектор оценивается как недооцененный и фундаментально перспективный, на фоне мирового роста цен на углеводороды. • Покупка: SBER цена 80.87 […]
Новости вышедшие в последние дни достаточны, что бы прервать нисходящий тренд. При этом ожидания очередной волны коррекции не оправдываются. В связи с этим принято решение о закрытии хеджирующей позиции по фьючерсу на индекс РТС. • Открыта: 02 сентября 2011 продан 21 контракт RIZ1 по 165350 • Закрыта: 15 сентября 2011 по 157300. • Вариационная маржа […]
Закрыта хеджирующая позиция по доллару, в связи с окончанием 15 сентября срока обращения контракта SiU1. Успешно удалось избежать обесценивания портфеля от девальвации рубля почти на 9% за полгода. • Открыта: 05 мая 2011 по 27865 объем 163 контракта. (см. 05 мая 2011 >>) • Закрыта: 14 сентября 2011 по 30321. • Вариационная маржа по позиции […]
• Ситуация на финансовых рынках остается нестабильная. Фундаментальных улучшений нет. • Растет вероятность дефолтов по корпоративном и/или суверенным долгам. • Ожидается серия негативных событий в сентябре-октябре в Еврозоне. В связи с чем, вероятен рост доллара против Евро (и рубля), и коррекция на сырьевом рынке. • Наиболее рациональной стратегией на среднесрочном горизонте видится: нейтиральная (вне рынка). […]
• Закрыта хеджирующая позиция по фьючерсу на индекс ММВБ. • Рынок достиг целевого уровня коррекции в 1500 пунктов по индексу РТС. • Коррекция составила более 30% от максимума. • Покупка FSMICXU1 27 шт. по 135 770. • Прибыль по позиции: 916 380 руб.
Перенесена хеджирующая позиция по фьючерсу на индекс ММВБ на очередной (сентябрьский) контракт. • FSMICXM1 покупка 27 контрактов по 169200 • FSMICXU1 продажа 27 контрактов по 169710
На внешних рынках началась активная коррекция по сырьевым фьючерсам и курсу доллара против корзины мировых валют. В случае сохранения этой тенденции и падении котировок нефти по сорту Брент ниже 100-105 долларов за баррель рубль может подвергнутся сильному давлению. Не исключено, что мы увидим его его по 31-32 а может и 35-36 за доллар. В связи […]
В связи с окончанием обращения текущего фьючерса на индекс ММВБ, хеджирующая позиция перенесена на очередной контракт. • FSMICXH1 покупка 173000. • FSMICXM1 продажа 173000.
Зафиксирована прибыль по акциям: ГМК Норильский Никель, Сибирьтелеком, Дальсвязь, Волгателеком, Лукойл, Роснефть, Акрон, Сургутнефтегаз преф. Ситуация на рынке оценивается как нестабильная. Вероятность коррекции рынка в перспективе 3-6 месяцев оценивается как существенно большая, чем дальнейший рост рынка. При этом рост цен на энергоносители снизит маржу промышленных и перерабатывающих секторов, перевозчиков. А сами нефтегазовые компании не улучшат […]
В модельном портфеле достаточно долго находились неликвидные акции Прогресс-Капитала в количестве 101 штука, которые достались при выделении этой компании из Лебедянскоо МКК перед его покупкой PepsiCo. Осенью эти бумаги были принудительно выкуплены у миноритарных акционеров по цене 196,26 руб. за акцию, что принесло 19 822 рубля в модельный портфель, и позволило закрыть сделку по Лебедянскому […]
1. Зафиксирована позиция по акциям Уралкалия купленным по 126 руб. марте. Цена продажи 202 руб. Прибыль по позиции составила 60,32% 2. Зафиксирована позиция по акциям Газпрома купленным по 174 руб. марте. Цена продажи 195 руб. Прибыль по позиции составила 12,07% 3. Хеджирующая позиция по портфелю сохранена. Фьючерсный контракт по индексу ММВБ с датой экспирации 15 […]
Последние комментарии
“По моей логике все примерно так. Станок их. Лаборатория была в Китае. И он точно знает что и как там произошло. Так же как …”
— dian — Обвал в банковском секторе США
“dian,по тваоей логике в сотнях лабораторий по миру,производством разной заразы занимались разные грузины ,казахи ,хохлы,китайцы и прочие,а не амеры?)То есть …”
— Cub — Обвал в банковском секторе США
“Это я ещё не указал на то, что Байден стал президентом 20 января 2021 года, к которой дате ковид бушевал …”
— Rob — Обвал в банковском секторе США
“dian, 22.03.2023 в 12:25. Можно конечно жить с установкой, что все что бы не делалось администрацией в Вашингтоне или Лондоне есть …”
— Rob — Обвал в банковском секторе США
“Куб. Вариантов конечно полно. Китайцы сами его создали и выпустили.... Амеры завезли и чтоб их замазать... Выпустили совместно по договоренности... Выбирай во имя своей веры. Правды …”
— dian — Обвал в банковском секторе США
“И прежде чем молиться на 100 лет старого капитализма,ты должен посмотреть на факты и осознать что этот капитализм хорошо выглядел …”
— Cub — Обвал в банковском секторе США
“Роб. Можно конечно жить с установкой, что все что бы не делалось администрацией в Вашингтоне или Лондоне есть непременно добро. Только надо …”
— dian — Обвал в банковском секторе США
“А почему из более чем трех сотен американских лабораторий,заразу выпустили именно в китайской (хотя есть версия,что заразу привезли на рядовых …”
— Cub — Обвал в банковском секторе США
“dian, 22.03.2023 в 11:38. К сожалению, в данном тексте не было подтверждений тезису, что администрация Байдена контролируется из Пекина. Если базовый …”
— Rob — Обвал в банковском секторе США
“Ну а мы отдельная песТня. :-) ”
— dian — Обвал в банковском секторе США
“Что то не нравится Дружище? Лаборатория где была? В Ухани, а кто там работал частью амеры. Методы воздействия на массы в корону кто …”
— dian — Обвал в банковском секторе США
“dian,переборщил в своих фантазиях.Даже Rob в шоке.) ”
— Cub — Обвал в банковском секторе США
“между агрессивным Китаем, который по сути контролирует сегодняшнюю Администрацию США ----- Прежде чем углубляться в текст, хотелось бы доказательства этому утверждению увидеть. ”
— Rob — Обвал в банковском секторе США
“Некорректно вставилось, но суть понять можно :-) ”
— dian — Обвал в банковском секторе США
“Случилось все то же самое " ..всё, что мы сейчас видим в части геополитики в мире (включая конфликт у наших …”
— dian — Обвал в банковском секторе США
“Прочитал, что Россия будет стремиться наращивать торговлю с Азией, Африкой, Латинской Америкой за юани. Стесняюсь спросить, а ведь за рубли …”
— Rob — Обвал в банковском секторе США
“Разумеется биржи зло,как и другое изобретение Запада-Бангстеры.Биржи созданы для манипуляции ценами как на товары.так и акции и их производные и …”
— Cub — Обвал в банковском секторе США
“Дружище. Я молчу что мы тут читаем годами из твоих уст. И про то что нам срочно нужен товарищ Сталин. И про то …”
— dian — Обвал в банковском секторе США
“dian,если бы блажил только про цифры по сберу,то я может тебе и поверил.Но цифры были лишь фоном к твоим постоянным …”
— Cub — Обвал в банковском секторе США
“я то рад почему. со ста ехали вверх пробили 150 потом 170 поставил цель 200-220 еще как прошли 150... где то здесь …”
— dian — Обвал в банковском секторе США