RSS статьи
Ожидания
• Американский рынок акций в понедельник начал за упокой, продолжив отыгрывать фактический старт торговой войны между США и Китаем, однако закончил за здравие отыграв большую часть потерь, сформированных на открытии
• Президент США Трамп сделал запрос Министерству торговли страны об определении списка товаров из КНР стоимостью в $200 млрд. для наложения на них дополнительной пошлины в 10%. Тарифы вступят в силу, в случае если Пекин не пойдет на попятную в своих ответных действиях. В КНР в свою очередь заявили, что предпримут дополнительные действия и на новые шаги Трампа
• Европейские рынки акций в понедельник отыгрывали вслед за Уолл-стрит официальное подтверждение информации о вводе Вашингтоном 25%-ных пошлин на товары из Китая объемом в $50 млрд. и зеркальных шагах Пекина, предпринятых на эти меры в ответ
• Цены на нефть в понедельник воспряли духом на фоне информации, что на предстоящем саммите ОПЕК ввиду оппозиции ряда стран будет рассматриваться менее агрессивный вариант наращивания нефтедобычи
• Резкое удешевление евро против доллара не прошло незамеченным на внутреннем валютном рынке: евро подешевел до 72,50 руб., доллар США в свою очередь подорожал до 62,70 руб. на фоне негативной динамики на рынке энергоносителей
• Росстат аннулировал данные, свидетельствовавшие о стагнации промпроизводства в последние 1,5 года
• Члены ОПЕК обсуждают компромиссное соглашение, предполагающее увеличение добычи нефти на 300-600 тысяч баррелей в сутки в ближайшие несколько месяцев
• Венесуэла и Ирак совместно с Ираном будут блокировать предложение об увеличении добычи нефти, которое поддерживают Саудовская Аравия и Россия, в ходе встречи ОПЕК в Вене на этой неделе
• Национальная нефтяная корпорация Ливии (NOC) потеряла два резервуара для хранения нефти в результате нападения боевиков в нефтяном порту Рас-Лануф. Что привело к сокращению емкостей хранения нефти на 400 тысяч баррелей.
• Российский рубль в понедельник проигнорировал резкое улучшение нефтяной конъюнктуры – сказался отток капитала, что прослеживалось в динамике доходностей ОФЗ на фоне бегства нерезидентов, которые убедились в том, что заработать на росте котировок из-за неготовности ЦБ понижать ставку в обозримом будущем не удастся. Доллар подорожал до 63,5 руб., евро – до 73,7 руб.
• Газпром за 5,5 месяца увеличил добычу газа на 9,1%, экспорт – на 5,6%
• Новатэк в рамках buy back выкупил 171 тыс. акций и GDR
На прошедшей неделе правительство начало долгожданные экономические реформы:
– НДС повышается с 18% до 20%;
– пенсионный возраст повышается на 5 лет для мужчин и 8 лет для женщин.
Изначально планировался налоговый маневр, повышение НДС и пенсионного возраста компенсировать снижением страховых взносов с фонда оплаты труда с 30% до 22%, но в процессе дискуссий чиновников, идея что-либо из налогов снизить была утрачена.
Повышения планируется ввести с января 2019 года – НДС одномоментно, а пенсионный возраст увеличивать по году в течение 5-8 лет.
Последствия не заставили себя долго ждать. Ссылаясь на то, что даже ожидания повышения НДС разгонят инфляцию уже в этом году, в прошедшую пятницу на своем очередном заседании ЦБ РФ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,25%. Кроме того, Эльвира Набиуллина дала однозначные комментарии, что ЦБ отложит снижение ставки до 2019 года.
Котировки ОФЗ, и индексы Московской биржи отреагировали немедленно падением, так как ожидания участников рынка по процентной ставке были иными – рассчитывали увидеть ее к концу 2018 года как минимум на уровне 6,5%.
Что ждать инвесторам?
Первая негативная волна на российском рынке, вероятно, продлится около двух недель. В дальнейшем до осени в течение июля-августа стоит ожидать консолидацию рынка, и к осени можно вновь вернуться к идее роста.
Вероятно, возросшие инфляционные ожидания станут поводом к краткосрочному потребительскому буму в сегменте товаров длительного спроса и жилой недвижимости. Выиграть от этого могут компании розничного сектора, а так же застройщики. Не проиграют компании экспортеры. Негативно следует оценивать влияние налоговых реформ и процентной ставки на банковский сектор. Вместе с тем, потребительский бум продлится недолго, так как высокая процентная ставка ограничит доступ к потребительским и ипотечным кредитам. В долгосрочном плане, бремя повышения НДС ляжет на конечных потребителей, покупательская возможность населения пострадают.
Второй значимой новостью прошедшей недели стало решение ФРС о повышении учетной ставки до 2%, что стало сигналом к коррекции на мировых фондовых рынках.
И внутри России и вне ее, новости негативные для рынка акций.
Технический анализ
По итогам прошедшей недели:
Индекс РТС: 1117.04 (-2.8%)
Индекс ММВБ: 2237.53 (-1.9%)
Курс доллара к рублю: 63.20 (+1.1%)
Нефть марки Brent: 72.99 (-4.5%)
Индекс РТС пробил поддержку по МА200. Развивается нисходящий тренд. Downside оценивается порядка 10% от текущих значений индексов.
Инвесторам рекомендуется выжидательная тактика. Рациональной видится идея покупок акций при коррекции индекса ММВБ в зону 2000-1900 пунктов, и/или индекса РТС до уровня 1000 пунктов.
Снижение курс рубля к доллару будет, по всей вероятности, ограниченным, до уровня 65 руб за доллар.
Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001 и 52002.
Акции: Полиметалл, ВСМПО Ависма, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон.
Технический анализ
Текущими уровнями поддержки/сопротивления для рынка видятся зоны, отмеченные зелеными полями на графиках.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Ожидания
• Американский рынок акций в пятницу продолжил активно сопротивляться ставшей уже неизбежной угрозе ухудшения мировой торговли вследствие ввода высоких пошлин США на товары из Китая, однако в отличие от четверга индексы финишировали на отрицательной территории
• Президент Трамп подтвердил, что США с 6 июля вводят 25%-ные пошлины на товары из КНР общей стоимостью в $50 млрд., Пекин в свою очередь делает аналогичный шаг в отношении товаров из США общей стоимостью в $34 млрд., на сумму в $16 млрд. пошлины могут быть введены позднее. Также в Китае подчеркнули, что предыдущие договоренности о закупке товаров из США объемом в $70 млрд. теперь недействительны. В свою очередь Трамп предостерег Китай от ответных шагов, пригрозив увеличением объема товаров, подпадающих под высокие пошлины
• Moody’s: взаимные пошлины США и КНР ставят под угрозу глобальную торговлю
• Европейские рынки акций в пятницу закрылись резким падением, растеряв более половины от «ралли» на итогах заседания ЕЦБ предыдущего дня
• Цены на нефть в пятницу отразили возросшую вероятность того, что Саудовская Аравия и Россия смогут «продавить» решение о наращивании нефтепроизводства странами, подписавшими венское соглашение, на предстоящем саммите нефтяного картеля в Вене 22-23 июня
• Президент РФ Путин и саудовский наследный принц Мухаммед бин Сальман будут совместно выступать бессрочное продление сделки ОПЕК+ о сокращении добычи нефти. Лидеры двух стран намерены вынести этот вопрос на обсуждение на встрече стран-членов ОПЕК в Вене 22-23 июня.
• Существенное снижение котировок на рынке энергоносителей не оставило рублю на внутреннем валютном рынке не единого шанса, решение ЦБ оставить ключевую процентную ставку без изменений не оказало заметной поддержки: доллар вновь преодолел 63 руб. и закрыл торги в пятницу на 14 коп выше, евро подорожал до 73,30 руб.
• ЦБР сохранил ключевую ставку на уровне 7,25% годовых
• ЦБР сдвигает нейтрализацию ДКП на 2019г из-за мер правительства
• ЦБР перейдет к нейтральной ДКП в 2018 г. только при благоприятных факторах
• ЦБР ожидает ускорения инфляции до 3-3,5% и 3,5-4% в III и IV кварталах соответственно
• ЕБРР: Повышение НДС в РФ приведет к росту цен около 1%
Ожидания
• Американский рынок акций в четверг вернулся к оставленным уровням, невзирая на готовящиеся залпы в торговой войне США с Китаем
• Согласно CNBC, США готовы ввести повышенные пошлины на импортные товары из Китая. Список товаров сокращения с 1300 до 800-900, объем их поставок не уточнялся
• Власти Китая сообщили о том, что будут считать недействительными достигнутые договоренности, в случае одностороннего введения Вашингтоном повышенных пошлин на поставки китайских товаров
• Представители государств ЕС в ходе встречи в Брюсселе в четверг договорились о введении 25%-ной пошлины на товары американского экспорта общим объемом 2,8 млрд долл.
• Европейский рынок акций в четверг перешел в режим «ралли» благодаря резкому ослаблению единой европейской валюты после заседания ЕЦБ
• По итогам заседания ЕЦБ, регулятор принял решение сократить с сентября объем программы стимулирования экономики с 30 млрд евро ежемесячно до 15 млрд. евро и довести его до нуля к концу года
• ОПЕК+ обсудит рост добычи на 1,5 млн баррелей в сутки с 1 июля – министр энергетики Новак
• Цены на нефть в четверг откатились после сигналов России и Саудовской Аравии о готовности нарастить добычу в условиях введения США санкций против Ирана и Венесуэлы
• Резкое удешевление евро против доллара не прошло незамеченным на внутреннем валютном рынке: евро подешевел до 72,50 руб., доллар США в свою очередь подорожал до 62,70 руб. на фоне негативной динамики на рынке энергоносителей
• Совет директоров Интер РАО согласовал направление части средств, полученных от продажи Иркутскэнерго, на выплату дивидендов за 2017 год, говорится в материалах компании. Общий объем дивидендов составит 13,6 млрд руб.
• Акрон построит два завода в Боливии – президент Боливии
• Восстановление добычи на руднике «Мир» алмазодобывающей компании Алроса, который был остановлен летом 2017 года из-за аварии, может занять еще 7-8 лет
Ожидания
• Фондовый рынок США не смог найти контраргументов против «ястребиных» сигналов ФРС по итогам двухдневного заседания и признаков того, что торговая война США с Китаем может начаться уже в конце этой недели
• Комитет по операциям на открытом рынке ФРС повысил диапазон ключевой процентной ставки на 25 б. п. до 1,75-2,00%, в то же время уточненный прогноз по ее динамике в этом году стал учитывать уже четыре таких шага, а не три, как это предполагалось в марте
• По информации Wall Street Journal, администрация Белого Дома уже в пятницу готова запустить в действие повышенные пошлины на товары из Китая
• По данным Reuters, решение о вводе пошлин на импорт товаров из Китая пока не принято, в ближайшее время состоится встреча президента США Трампа и его коллег по администрации с дискуссией на этот счет
• Президент США Трамп: Ядерной угрозы от КНДР больше не существует
• Депутаты правого толка Норвегии выдвинули Трампа на премию мира
• Европейские рынки акций осмелились на рост накануне подведения итогов заседания ФРС
• Цены на нефть в среду получили поддержку от данных от Минэнерго США
• Иран, Ирак и Венесуэла против предложения увеличить добычу нефти в рамках ОПЕК+
• Трамп о сделке ОПЕК+: Цены на нефть слишком высокие, нехорошо
• Общий объем добычи в стране, по собственным оценкам Саудовской Аравии, превысил 10 млн баррелей в сутки впервые за все время действия соглашения ОПЕК+ (увеличение составило 161 тыс. барр/сутки)
• Выправление ситуации на рынке энергоносителей вернуло уверенность российской валюте, при том, что финансовый рынок продолжил подавать сигналы оттока средств нерезидентов: доллар откатил к 62,40 руб., евро – к 73,70 руб.
• Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила, что будет настаивать на усилении санкционного режима в отношении России на саммите ЕС в июне.
• На аукционах в среду Минфин снова не смог реализовать весь запланированный пакет облигаций федерального займа, даже несмотря на то, что инвесторам был предложенный минимальный за 2 месяца объем
• Силуанов: ЦБ может изменить параметры закупки валюты при резких скачках курса
• Авиакомпании РФ в январе-мае увеличили перевозки пассажиров на 11,3%
• Пока оснований для повышения экспортной пошлины на нефтепродукты нет – первый вице-премьер Козак
Ожидания
• Американский рынок акций во вторник сохранил позитивный настрой в ожидании заседаний ведущих ЦБ мира, Nasdaq Composite и Russell 2000 обновили свои исторические вершины
• Президент США Дональд Трамп и Ким Чен Ын подписали декларацию, согласно которой КНДР будет работать над «полной денуклеаризацией Корейского полуострова», оставив при этом неопределенным путь ликвидации ядерного арсенала Пхеньяна
• По итогам встречи Трампа и Кем Чен Ына, последний заявил, что подписанное соглашение приведет к значительной перемене в мире, в то время как первый выразил уверенность, что скоро конфликт на корейском полуострове канет в Лету
• Европейские рынки акций во вторник завершили торги ниже нейтральной отметки в ожидании вердикта от ФРС
• Цены на нефть марки Brent и WTI во вторник сократили спред за счет падения первой и роста второй
• Возобновление давления доллара на валюты стран с развивающейся экономикой не обошло стороной и российский рубль: доллар в среду уже перевалил планку в 63,0 руб., евро – закрепился выше 74,0 руб.
Можно было бы сказать, что на российском фондовом рынке прошла еще одна скучная неделя, если бы не падение в прошедшую пятницу 8 июня, когда индекс РТС упал на 2,5%. Природа падения еще не совсем очевидна. Однако то, что основные продажи пришлись на “голубые фишки”, позволяет говорить о сбросе пакета российских акций крупными инвесторами.
Экономический новостной фон по России остается нейтральным, и очень скудным. Самым значимым событием последнего времени стал резкий рост цен на моторное топливо. Правительство экстренно провело “профилактическую” встречу с нефтяниками, и те дружно отрапортовали о том, что готовы пойти навстречу правительству и заморозить отпускные цены на бензин на текущем уровне – “Защитить население от дальнейшего роста”. Тем самым, один в один, повторяется сценарий 10-леней давности 2008 года, когда на пике взлета мировых цен на нефть до 144 $ за баррель, по просьбе правительства нефтяниками было взято на себя аналогичное обязательство – заморозить цены, как история показала, на самом их историческом максимуме.
Следствием роста цен на топливо будет всплеск инфляции. Мы увидим это с запаздыванием, только по итогам 2 кв. в июле. Для российского финансового рынка последствием будет сохранение высоких процентных ставок еще неопределенное время, а это, в свою очередь, остановит переток средств населения из депозитов на фондовый рынок. И прервет тренд роста облигаций на долговом рынке. В целом снизит привлекательность инвестиций в акции и облигации относительно банковских депозитов.
Наиболее интересные новости
• ЦБ совместно с Агентством по страхованию вкладов (АСВ) намерен до конца 2018 года расширить систему страхования вкладов. В частности, планируется увеличить страховку с 1,4 млн до 10 млн руб. https://www.kommersant.ru/doc/3652001
• Российские компании не провели ни одного размещения на внешних рынках в 2018 году, а объемы рублевых привлечений снизились втрое к 2017 году. Низкая активность эмитентов определяется ухудшившейся рыночной конъюнктурой на фоне роста политической напряженности вокруг России, а также ожиданиями повышения ключевой ставки в США. https://www.kommersant.ru/doc/3649504
• Российские частные инвесторы наращивают вложения в фонды акций. https://www.kommersant.ru/doc/3650172
Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)
Оправдывается рекомендация покупать инфляционные ОФЗ, которые на всплеске инфляции имеют наилучшие перспективы роста.
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001 и 52002.
Акции: Полиметалл, ВСМПО Ависма, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон.
Технический анализ
Индексы РТС и MOEX вошли в тренд снижения. Потенциал снижения от текущих уровней видится еще порядка 10%. Уровнями поддержки/сопротивления для рынка, скорее всего станут зоны, отмеченные зелеными полями на графиках. Это 1000 пунктов п индексу РТС и 2000 пунктов по индексу МОЕХ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Ожидания
• Американские фондовые рынки в пятницу решили не принимать близко к сердцу пикировку лидеров G7 в отношении торговых споров и смогли вынырнуть из негативной зоны
• Президент США Трамп отказался подписывать итоговое коммюнике саммита G7
• Канцлер Германии Меркель осталась разочарованной G7, но призвала сохранить формат
• Канцлер Германии Меркель: ЕС введет ответные меры на пошлины США
• Европейские рынки акций в пятницу завершили торги на отрицательной территории, сфокусировав внимание на торговых противоречиях в преддверии саммита G-7 в Квебеке
• Цены на нефть в пятницу возобновили сползание в свете разочаровывающей статистики по импорту черного золота Китаем
• Россия в первую неделю июня увеличила добычу нефти в рамках сделки с ОПЕК на 1%
• Саудовская Аравия в мае нарастила добычу нефти на 100 тысяч баррелей в сутки и планирует увеличить в июне
• В пятницу рубль отыграл часть потерь, невзирая на ухудшение нефтяной конъюнктуры: доллар вернулся к 62,3 руб., евро – к 73,30 руб.
• Евросоюз отказался поддержать возвращение России в G7
• Газпром нефть намерена сохранить практику выплат промежуточных дивидендов
Ожидания
• Американские фондовые рынки в пятницу решили не принимать близко к сердцу пикировку лидеров G7 в отношении торговых споров и смогли вынырнуть из негативной зоны
• Европейские рынки акций в пятницу завершили торги на отрицательной территории, сфокусировав внимание на торговых противоречиях в преддверии саммита G-7 в Квебеке
• Цены на нефть в пятницу возобновили сползание в свете разочаровывающей статистики по импорту черного золота Китаем
• В пятницу рубль отыграл часть потерь, невзирая на ухудшение нефтяной конъюнктуры: доллар вернулся к 62,3 руб., евро – к 73,30 руб.
• Президент США Трамп призывает вернуть в G-8 Россию, изгнанную после Крыма
• Сбербанк нацелен на завоевание новых рынков – председатель правления Греф
• Сбербанк не обсуждает с ЦБ возможность выплаты промежуточных дивидендов – председатель правления Греф
• Чистая прибыль Татнефти по МСФО за I кв. 2018 г выросла на 14,5% до 41,9 млрд руб.
Ожидания
• Американский рынок акций в четверг прервал свою растущую серию из четырех дней, переключив внимание на предстоящий саммит G-7, центральной темой которого станут торговые войны
• Европейские рынки акций в четверг понизились, не сумев избавиться от инерции продаж под давлением политических факторов
• Guardian: Трамп едет на саммит G7 «ломать старые правила и альянсы»
• Цены на нефть в четверг продолжили цепляться за сценарий стабилизации ценовой динамики, получив поддержку от перебоев с загрузкой нефтяных танкеров в портах Венесуэлы
• Давление на рынки развивающихся стран перечеркнуло влияние восстановления цен на нефть и ослабления доллара на международном валютном рынке: доллар в пятницу утром подскочил до 62,7 руб., евро – до 73,80 руб.
• Президент РФ Путин: Правительство к осени планирует принять дополнительные меры по стабилизации цен на топливо
• Вице-премьер Козак пообещал поднять экспортную пошлину на топливо в случае роста цен на бензин
• Газпром пока не может подтвердить информацию об аресте своих активов в Европе по делу с Нафтогазом Украины
• Чистая прибыль Русгидро по МСФО в I квартале выросла на 23,3% – до 21,2 млрд руб.
• Русгидро увеличила выработку электроэнергии в I квартале на 9,3%
Ожидания
• Американский рынок акций в среду вырос четвертый день кряду благодаря благоприятной макроэкономической ситуации и снижению политической неопределенности и риска развертывания торговой войны между США и Китаем
• Европейские фондовые площадки в среду остались вблизи цен закрытия предыдущего дня, благоприятная конъюнктура на внешних рынках была нивелирована опасениями наращивания госрасходов в Италии
• Главный экономист Питер Прэт дал понять, что на предстоящем заседании ЕЦБ будет обсуждать каким образом нужно будет сократить программу количественного смягчения
• Глава Бундесбанка Йенс Вайдман заявил, что слухи о том, что ЕЦБ завершит программу количественного смягчения к концу года, выглядят правдоподобными. Глава ЦБ Нидерландов Клаас Нот отметил, что нет оснований для продолжения выкупа активов
• Цены на нефть в четверг предпринимают попытку восстановить потери среды благодаря информации о сокращении поставок черного золота из Венесуэлы
• Ослабление доллара на международном валютном рынке и стабилизация цен на нефть способствовали укреплению рубля: доллар утром в четверг стоит 61,8 руб., евро – 73 руб.
• Магнит начал переговоры о покупке фармдистрибутора СИА Групп
• Глава ЦБ Набиуллина посоветовала не ждать снижения цен на бензин
• Вице-премьер Козак согласовал отмену пошлин на нефть за 6 лет и введение обратного акциза для НПЗ
Ожидания
• Американский рынок акций во вторник удержал достигнутые высоты в отсутствие значимых новостей
• Европейские рынки акций во вторник перешли на отрицательную территорию, чему поспособствовали политические события
• Премьер-министр Италии Джузеппе Конте заявил о том, что у правительства нет планов по отказу от евро, в то же время его коллеги планируют пересмотр налоговой системы и введение универсального базового дохода
• Согласно Wall Street Journal, Китай готов нарастить покупки сельхозтоваров и энергоресурсов из США в объеме $70 млрд в случае, если не будут введены повышенные пошлины на импорт товаров из Поднебесной
• Цены на нефть во вторник предприняли попытку приостановить негативную динамику после снижения к минимумам за последний месяц
• По данным СМИ, правительство США обратилось с неформальной просьбой к ОПЕК нарастить нефтедобычу после того, ка цены на бензин достигли трехлетних максимумов, при этом конкретные цифры не озвучивались. Ранее агентство Bloomberg распространило информацию о том, что фигурировала цифра в 1 млн. барр/сутки. Министр финансов США Стивен Мнучин фактически подтвердил, что переговоры имели место.
• Восстановление цен на нефть к концу торгов во вторник смягчило давление на российский рубль: курс доллар/рубль вернулся к 62,10 руб., евро/рубль приостановил рост и откатился немногим ниже 72,80 руб.
• Разрешения от Швеции и Дании для «Северного потока – 2» ожидаются во II квартале – министр энергетики Новак
• Арест активов Газпрома плохо повлияет на перспективы транзита газа через Украину – министр энергетики Новак
• Правительство может рассмотреть поддержку Газпрома в связи с арестом его активов – министр энергетики Новак
• АФК Система готова продать контрольный пакет Детского мира при условии хорошей премии
• АФК Система рассматривает возможность сотрудничества с игроками в сегменте недвижимости
• Металлоинвест допускает возможность проведения IPO при благоприятных условиях
Ожидания
• Американский рынок акций в понедельник не исчерпал запал к росту после благоприятного отчета по занятости, вышедшего перед выходными
• Европейские рынки акций в понедельник сохранили позитивный настрой, чему в немалой степени способствовали новости из сферы слияний и поглощений
• Цены на нефть в понедельник продолжили ощущать потерю покупательского интереса на фоне неопределенности дальнейших шагов ОПЕК и России в условиях введения санкций против Ирана и Венесуэлы, а также на фоне наращивания добычи сланцевой нефти в США
• В понедельник, невзирая на дальнейшее ухудшение конъюнктуры рынка энергоносителей, рубль проявил устойчивость и отыграл назад утренние потери: курс доллар/рубль откатился к 62,0 руб., евро/рубль – к 72,50 руб.
• Минфин России начал переговоры с рядом крупных государственных компаний о выплате промежуточных дивидендов за 2018 год для возмещения выпадающих доходов бюджета от недоплаты дивидендов госкомпаний за прошлый год.
• Минэкономики готовит механизм по улучшению бизнес-климата
• США готовят санкции против европейских компаний за Nord Stream 2
• Совет директоров Уралкалия рекомендовал утвердить дивиденды по привилегированным акциям в размере 10 коп. на бумагу за 2017 год в случае, если компания успеет провести допэмиссию «префов» до годового собрания акционеров
Ожидания
• Американский рынок акций в пятницу воспрял духом после сильного отчета по американскому рынку труда, который позволил перевести на задний план торговые споры США с ключевыми партнерами
• Уровень безработицы опустился с 3,9% до 3,8%, что оказалось лучше прогноза в 3,9%
• Средняя почасовая зарплата в годовом выражении выросла на 2,7% после роста на 2,6% месяцем ранее, совпав с рыночными ожиданиями
• Китай пригрозил, что предыдущие достигнутые договоренности с США могут быть аннулированы в случае, если администрация Трампа реализует свои намерения по введению в одностороннем порядке повышенных пошлин на товары объемом в $50 млрд.
• Европейские рынки акций завершили неделю на мажорный лад на фоне снижения политической неопределенности в Италии и Испании
• По итогам голосования в парламенте Испании премьеру страны Мариано Рахою был вынесен вотум недоверия на фоне коррупционного скандала, в котором оказались замешаны его соратники по партии. Кресло премьера теперь займет глава социалистов Педро Санчес
• В Италии мандат на формирование правительства получил Джузеппе Конте, что нейтрализовало угрозу проведения внеочередных выборов, которые могли бы увеличить шансы проведения референдума о членстве Италии в Евросоюзе
• Цены на нефть в пятницу не смогли удержаться на положительной территории из-за неопределенности в отношении корректировки странами ОПЕК и России ограничений на нефтедобычу после саммита в июне в Вене, а также по причине роста предложения из США
• В пятницу, невзирая на ухудшение конъюнктуры рынка энергоносителей, рубль взял реванш у ведущих валют: курс доллар/рубль опустился до 62,0 руб., евро/рубль – до 72,50 руб. Утром в понедельник национальная валюта сдает позиции, ослабляясь на 20 коп. к цене закрытия пятницы
• Газпром не просил Минфин о помощи из-за попытки ареста активов Nord Stream 2 – первый вице-премьер, министр финансов Силуанов
• Чистая прибыль Транснефти по МСФО в I кв. сократилась на 40% до 47 млрд. руб.
• Добыча Газпрома за 5 месяцев выросла на 9,5% до 217,3 млрд куб м.
• Газпром в январе-мае увеличил экспорт газа в Европу на 5,8% до 86 млрд куб м.
Ожидания
• Американский рынок акций в четверг не нашел контраргументов против решения президента США Трампа ввести в действие повышенные пошлины на импорт стали и алюминия из ЕС, Канады и Мексики
• С 1 июня будут повышены пошлины на импорт стали до 25% и на импорт алюминия до 10% из ЕС, Канады и Мексики после того, как переговоры США по улучшению торговли с этими странами не увенчались успехом
• WirtschaftsWoche сообщила о планах президента США Трампа ограничить доступ к рынку США для премиальных автомобилей из Германии
• Согласно информации WSJ, американское подразделение Deutsche Bank было признано ФРС находящимся в «проблемном состоянии»
• Цены на нефть в пятницу остаются вблизи закрытия предыдущего дня, когда отчет по запасам вызвал позитивный отклик, но не позволил ценам закрепиться на более высоких уровнях
• Неспособность цен на нефть закрепиться на более высоких уровнях привела к разочарованию на внутреннем валютном рынке: доллар подорожал до 62,45 руб., евро – до 72,85 руб.
• США продлили срок избавления от активов En+, Группы ГАЗ и Русала до 5 августа
• Совет директоров Россетей рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2017 год
• Совет директоров Мечела рекомендовал утвердить выплату дивидендов по «префам» 16,66 руб. на бумагу и не выплачивать по обыкновенным акциям
• Соллерс не будет выплачивать дивиденды за 2017 г.
Тезисы выступления Сороса в Париже (Ведомости)
Как Илон Маск (Tesla) и Уоррен Баффетт (Berkshire) поспорили. (Источник)
Конфликт в картеле ОПЕК (Ведомости)
Раскрыта фактическая доходность полисов ИСЖ (Ведомости)
Тяжба Газпрома и Нафтогаза перешла на новый этап. (КоммерсантЪ)
Украина может стать акционером Северного потока – 2. (КоммерсантЪ)
Турецкий поток пройдет через Болгарию. (КоммерсантЪ)
Обзор финансовой стабильности от ЦБ РФ. (КоммерсантЪ)
Россия вышла на пятое место в мире по запасам золота. (КоммерсантЪ)
Сотрудников Лукойл обвинили в валютном инсайде . (КоммерсантЪ)
Ожидания
• Американский рынок акций в среду реабилитировался за провал предыдущего дня и полностью ликвидировал понесенные потери на фоне переоценки рисков будущего Европы в свете событий в Италии
• По информации Reuters, партия Пяти звезд готова не настаивать на кандидатуре евроскептика Паоло Савоны в качестве министра экономики Италии, что создает предпосылки для формирования правительства и снижает вероятность проведения внеочередных выборов в парламент, где партии популистского толка могли набрать еще большее число голосов
• По информации WSJ, США в скором времени объявят о введении повышенных пошлин на импорт стали и алюминия из ЕС
• Европейские рынки акций в среду завершили торги незначительным повышением на фоне смягчения градуса опасений в отношении будущего единой Европы на фоне разрядки ситуации в Италии
• Цены на нефть в четверг корректируют отскок предыдущего дня после неожиданного увеличения коммерческих запасов сырой нефти в США
• Новый раунд технического отскока цен на нефть и корректировка доллара на международном валютном рынке привели к откату доллара против рубля до 62,2 руб. Евро ввиду роста EUR/USD остался без изменений на уровне в 72,55 руб.
• Судебные приставы провели опись имущества в офисе Nord Stream в Швейцарии
• Газпром будет защищать свои права по спору с Нафтогазом Украины в соответствии с законодательством
• Чистая прибыль Газпрома по МСФО за I кв. 2018 г. выросла на 11,5% до 371,6 млрд руб.
• Расписки En+ выросли на Мосбирже на 4,4% на новостях о вероятности отмены санкций США
• Чистый убыток Аэрофлота по МСФО за I квартал вырос в 2,2 раза, до 11,54 млрд руб.
• Совет директоров Аэрофлота рекомендовал дивиденды за 2017 годв расчете 12,8 руб на акцию
• Совет директоров М.Видео рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2017 г.
• Чистая прибыль Полюса по МСФО за I квартал упала в 2,1 раза, до 14,01 млрд руб.
• Фосагро выплатит финальные дивиденды за 2017 г. в объеме 1,9 млрд руб.
• Скорректированная чистая прибыль Фосагро по МСФО в I кв. выросла на 13% до 6,3 млрд руб.
• Чистая прибыль Акрона по МСФО в I квартале 2018 г. выросла в 2,6 раза, до 4,15 млрд руб.
Ожидания
• Американский рынок акций во вторник был вынужден учесть ту неопределенность, которая сложилась в Италии после провала попыток сформировать правительство после прошедших парламентских выборов
• США намерены ввести ограничения на определенные инвестиции Китая, а также 25%-ые таможенные пошлины на ряд категорий его товаров, поставляемых на американский рынок. Об этом объявила во вторник пресс-служба Белого дома. Эти меры будут приняты во исполнение решений, принятых президентом США Дональдом Трампом 22 марта текущего год
• Европейские рынки акций во вторник продолжили дисконтировать в ценах опасения развала еврозоны на фоне неопределенности в Италии и Испании
• Согласно спекуляциям в СМИ, президент Италии Серджо Матарелла может распустить парламент в ближайшие дни и назначить новые парламентские выборы, которые могут пройти не раньше 29 июля. Высокий рейтинг популистских партий Лиги Севера и Партии пяти звезд делает более вероятным сценарий инициации процессов референдума о выходе из ЕС и отказа от евро в последующем. Как отражение этого доходность двухлетних гособлигаций страны подскочила с 0,84% сразу до 2,71%!
• Цены на нефть во вторник стабилизировались после резкого пике в предыдущие три дня на беспокойствах, что страны ОПЕК+ в июне будут готовы отказаться от прежних намерений сохранить ограничения на нефтедобычу до конца года
• Ухудшение ситуации на рынке энергоносителей повлияло на обстановку на внутреннем валютном рынке с временным лагом: курс доллар/рубль вырос до 62,85 руб., курс евро/рубль, невзирая на снижение EUR/USD также подрос до 72,55 руб.
• Аэрофлот выплатит дивиденды за 2017 г. в размере 12,8 руб. на акцию, или 14,2 млрд руб.
• Фосагро может направить 3,11 млрд руб. на дивиденды из нераспределенной прибыли из расчета 24 руб. на обыкновенную акцию, или 8 рублей на глобальную депозитарную расписку
Четыре недели российский рынок акций находится в подвешенном состоянии, не растет и не падает. Частично это определяется сезоном – май месяц был полон выходных, что выбило трейдеров из привычного ритма. Но в большей степени тем, что иссякли сильные торговые идеи, которые могли бы сдвинуть рынок с места.
Влияние на рынок нефтяных цен и девальвации рубля отыграно.
Идеей роста должны быть сильные позитивные экономические и/или политические новости. Но это видится маловероятным, на фоне нового витка обвинений в отношении России по катастрофе малазийского Боинга. Кроме того, летние месяцы, традиционно, сезон спада биржевой активности.
Сейчас индекс ММВБ находится на уровнях своих исторических максимумов, а индекс РТС на уровне поддержки по МА200. Наиболее вероятным сценарием представляется коррекция величиной порядка 15%, до уровня 1000 пунктов по индексу РТС, и 2000 пунктов по рублевому индексу ММВБ.
Курс рубля к доллару, вероятно, останется в диапазоне 62-64 руб/usd.
На начало июня инвесторам рекомендуются покупки облигаций, и на коррекциях покупки акций из списка ниже.
Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001 и 52002.
Акции: Юнипро, Мечел, Детский мир, Протек, ОГК2, Лента, Магнит, Башнефть, Сургутнефтегаз преф, ВТБ, Новатэк, РусГидро, ТМК, Полиметалл.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Ожидания
• Торги на американском рынке акций в понедельник не проводились в связи с празднованием Дня Памяти
• Европейские рынки акций в понедельник продолжили испытывать давление продаж на фоне сохраняющейся обеспокоенности в дальнейшем развитии событий в Италии, которые могут поколебать единство Европы
• Лидер партии «Пяти Звезд» Луиджи ди Майо призвал объявить импичмент президенту и обвинил того в предательстве избирателей после того, как тот отверг кандидатуру евроскептика Паоло Савоны на пост министра экономики и назначил бывшего экономиста Международного валютного фонда Карло Коттарелли временно исполняющим обязанности премьер-министра, что еще должен одобрить парламент страны. В стране могут пройти выборы, где у популистских партий Лига Севера и Движение пяти звезд есть неплохие шансы получить больше мандатов
• Цены на нефть в понедельник продолжили падать камнем вниз, выражая опасения трейдеров, что рынок получит дополнительные объемы после пересмотра соглашения ОПЕК+ об ограничении нефтедобычи в результате введения санкций против Ирана и Венесуэлы
• Новый раунд снижения цен на нефть ни оказал влияние на расстановку сил на внутреннем валютном рынке: курс доллар/рубль остался у отметки в 62,2 руб., евро/рубль после роста к 72,80 руб. откатил к 72,40 руб. на фоне снижения EUR/USD
• Газпром обратился в суд для полной отмены решения по контракту с «Нафтогазом» на транзит
• Чистая прибыль Лукойла по МСФО в I квартале выросла в 1,8 раза – до 109,1 млрд руб.
• Чистая прибыль МОЭСК по МСФО в I квартале снизилась на 1,1%, до 2,64 млрд руб.
• МОЭК может начать платить дивиденды с 2019 года
• Вице-премьер Козак поручил ряду министерств проработать предложения по поддержке En+, решение должно быть принято в июне
• Газпром энергохолдинг анализирует предложения Реновы о слиянии активов
Последние комментарии
“Ну почему Вот сегодня например Лучок пришел таки к минимумам 24 года 6050+- И как раз в это время Трамп Я всерьёз рассматриваю …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Биржу пора закрывать на х-р за полной бессмысленностью происходящего на т.н. "торгах". Невероятное унылое говно. ”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Как пояснил источник “Ъ” на банковском рынке, последние несколько месяцев в МКБ проходила углубленная проверка представителями ВБРР, который, как говорится …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“До конца июля самый пик В СПБ отменён парад к дню ВМФФ Потом станет легче Все как и писалось: "..В ночь с 6-ого …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“dian,думаю июль могут даже подрасти.А падеж с августа или с конца июля. ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Онегин,в инфляции виновно правительство,раздающие вертолетные деньги четвертый год,для нужд СВО.Как раз в размере 20% от бюджета.Ровно настолько растет и инфляция …”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“В чём? ”
— Devon — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“на хаи ставка вниз дивиденды покупки на дивиденды да и вообще возможен конец конфликта на украине (типа паузу) рост тарифов ps цб виновен ”
— onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Ну что товарищи Завтра июль Пора ”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Интересно с какого уровня и когда ,дадут отмашку играть на повышение валют?С середины июля и с контрольного прокола вниз? ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Какие на фондовом рынке могут быть инвесторы?)))Дурь несусветная,которую повторяют 30 лет. ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Онегин,вообще то трамп работает над 18-м пакетом санкций к России.До конца его срока появится и 21-й пакет. ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Российский фондовый рынок сейчас испытывает трудности с привлечением инвесторов по ряду причин, среди которых сложная геополитическая ситуация, отсутствие гарантий прав …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Сигнал: США УЖЕ не против постройки Россией АЭС в Венгрии... "США отменили санкции против России, мешавшие осуществлению строительства АЭС "Пакш-2" в …”
— Onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Вау До Онегина дошло Опять небось во всем Эля виновата, правда Онегин? Ставку не ту сделала и пришлось ртом Ме говорит, что мы …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Cub, слили мы и Иран де факто. ”
— onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Приходит в голову словосочетание-Многополярный мир.Куда он делся?Один полюс херачит Иран,а другие полюса попрятались.))А куда делись "мощные" организации ШОС и БРИКС?Мочат …”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Глядишь экономику опять "разорвет в клочья" а нефтегаз на мамбе вырастет от 1.5 до 2 раз, после операции товарища Трампа …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Cub провидец. Под экспирацию гонят наверх. Глядишь, до 2850 дойдём за сегодня-завтра. ”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Да не, ужас, конечно. Обидели аятоллу, отобрали ядерную бомбочку и не дают уничтожить сионистское образование. А ему от этого образования …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?