RSS статьи
Ожидания
• В среду серия роста американских фондовых индексов, состоящая из шести дней, прервалась, однако утренние потери в 0,5-0,7% к концу сессии были почти полностью нивелированы
• Благовидным предлогом для фиксации прибыли стал резкий взлет доходностей казначейских облигаций в свете информации о том, что Китай размышляет на тему сокращения или полной приостановки покупки госдолга США. Впоследствии это сообщение китайские власти попытались дезавуировать
• Европейские фондовые индексы в среду ушли в область негативных значений, не обнаружив причин для роста в макроэкономических данных и корпоративных событиях
• Цены на нефть в четверг удерживаются вблизи трехлетних пиков на фоне сокращения запасов в США восьмую неделю подряд и неожиданного снижения нефтедобычи
• Рост цен на нефть не поддержал рубль, который уше в техническую коррекцию после недавних успехов – евро вновь стоит дороже 68 руб., а доллар приблизился к 57 руб.
Развернуть пост и читать дальше …
Ожидания
• Серия закрытий на новых рекордных максимумах на американском фондовом рынке акций в среду продлилась до шести дней
• WSJ: Спецпрокурор Роберт Мюллер, ведущий расследование вмешательства России в президентские выборы в США в 2016 году, намерен вызвать на допрос Дональда Трампа
• Европейские фондовые индексы во вторник оставили без изменений вектор движения, нацеленный вверх, благодаря позитивным макроэкономическим данным и позитивным настроениям на внешних площадках
• Цены на нефть во вторник выросли до максимумов с 2014 года в ожидании публикации отчета Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов
• Позитивное отношение инвесторов к валютам emerging markets, а также рост цен на нефть создают благоприятный фон для покупок рубля. Доллар опустился ниже 57 рублей (56,86 руб.), а евро – ниже 68 руб. (67,93 руб.)
Ожидания
• Старт второй торговой недели на американском фондовом рынке удался: ведущие индексы обновили исторические максимумы пятую сессию кряду
• Европейские фондовые индексы в понедельник сохранили позитивный настрой на фоне успехов Уолл-стрит и благодаря надеждам на формирование коалиции в Германии во главе с партией Ангелы Меркель
• Цены на нефть в понедельник остались вблизи максимумов с мая 2015 года благодаря сохранению опасений, что политическая неопределенность в Иране и Саудовской Аравии может привести к ограничению поставок черного золота из этих стран
• Доллар в построждественские торги отвоевал у рубля планку в 57 рублей, невзирая на продолжения роста на рынке энергоносителей
• S&P поместило рейтинги АФК Система и МТС на пересмотр с «негативным» прогнозом
• Газпром в 2017 году увеличил добычу газа на 12,4%, экспорт – на 8,1%
• Транснефть ожидает в 2018 г. роста выручки от прокачки нефти на 4,2% – до 658,95 млрд руб.
Вашему вниманию предлагаю запись последней встречи Клуба Инвесторов, которая состоялась в АТОНе 13 декабря 2017 года.
Разобраны результаты доходности портфелей 2015, 2016, и 2017 года. А так же составлен портфель из REIT и американских акций на 2018 год.
Все портфели скачать одним файлом >
Записи предыдущих встреч Клуба Инвесторов в плейлисте >
Поздравляю всех участников сайта Plan.ru с Новым Годом!
Спасибо читателям за внимание и поддержку.
Отдельное спасибо тем, кто постоянно радовал нас своими комментариям!
Всем желаю не только успешных инвестиций, но и личного благополучия!
Пусть в 2018 году индекс ММВБ вырастет на 100%!
Режим работы сайта Plan.ru в новогодние праздники:
Каникулы с 30 декабря по 8 января включительно. Регулярные утренние обзоры финансовых рынков возобновятся с 9 января, но в любой день могут появиться нерегулярные публикации.
Режим работы Московской биржи:
Выходные дни: 30-31 декабря 2017 года, 1-2 января, 6-8 января.
Рабочие дни на валютной, фондовой и срочных секциях: 3, 4 и 5 января.
Ожидания
• Американские фондовые площадки продолжили активно готовиться к новому году, попутно сохраняя накопленные с начала года позитивные настроения – объемы торгов остались на мизерных значениях, как и ценовые диапазоны, за счет финального спурта индекс Dow обновил исторический максимум
• Европейские фондовые индексы в четверг не смогли избавиться от желания инвесторов зафиксировать прибыль в конце года
• Цены на нефть в пятницу приближатся к недавным пикам после еженедельного отчета от Минэнерго США
• Российский рубль продолжает наращивать преимущество, отыгрывая недавний взлет цен на нефть и слабость доллара на FOREX. Доллар в пятницу стоит 57,55 руб.
Ожидания
• Американские фондовые индексы в среду сдвинули свое значение немного вверх на малых объемах
• Европейские фондовые индексы в среду завершили день смешанной динамикой в отсутствие значимых драйверов
• Цены на нефть в четверг стабильны после отката от пиков с мая 2015 по сорту Brent на фоне постепенного восстановления работы нефтепровода в Северном море
• Российский рубль продолжает наращивать преимущество, отыгрывая недавний взлет цен на нефть и слабость доллара на FOREX. Доллар в четверг стоит 57,6 руб.
• Глава Минфина РФ Силуанов: Объем покупок валюты достигнет около 2 триллионов рублей ($34,6 миллиарда), если средняя цена российской нефти составит $54-55 в следующем году, и будет близок к 2,8 триллиона рублей при цене на уровне $60
• Чистая прибыль ВТБ за 11 месяцев 2017 года по международным стандартам финансовой отчетности выросла в годовом выражении в 2,2 раза и составила 98,8 млрд рублей.
Ожидания
• Американские фондовые рынки возобновили торги после празднования католического Рождества без особого энтузиазма как в вопросе активности, так и направления хода бумаг
• Торги на европейских фондовых площадках не проводились в связи с продолжением празднования католического Рождества
• Цены на нефть во вторник подскочили к свежим пикам за два с половиной года на фоне сообщений о взрыве нефтепровода в Ливии
• В Ливии была совершена диверсия, которая привела к поломке нефтепровода, по которому из страны через порт Эс Сидр поступает на мировой рынок порядка 100 тыс. барр/сутки (производство в стране может быть сокращено на 70-100 тыс. барр/сутки)
• Российский рубль увидел взлет цен на нефть, не найдя против него каких-либо контраргументов – доллар/рубль провалился ниже 58 руб., составив 57,70 руб. к утру среды
• Минфин выступает за объединение ФК Открытие, Бинбанка и Промсвязьбанка и выход на IPO
• АФК Система сообщила о снятии запрета на получение дивидендов по акциям МТС, Медси и БЭСК
• Газпром до конца года построит уже две трети от общей протяженности магистрального газопровода «Сила Сибири» – около 1380 км, а также 650 км «Турецкого потока».
• Добыча газа Газпрома в 2017 году вырастет на 12% до более чем 470 млрд руб.
• Акционеры Дикси одобрили делистинг акций с Московской биржи
Ожидания
• Торги на американских и европейских фондовых площадках не проводились в связи с празднованием католического Рождества
• Цены на нефть во вторник остаются в непосредственной близости от максимумов с июня 2015 года благодаря комментариям министров энергетики РФ и Саудовской Аравии, озвученных в пятницу
• Министр энергетики Саудовской Аравии аль-Фалих отметил, что будет преждевременно обсуждать изменения в текущем соглашении, поскольку ребалансировка едва ли произойдет ранее второго полугодия 2018 года
• Министр энергетики РФ Новак отметил, что выход из соглашения по ограничению нефтедобычи будет носить постепенный характер, возможно его продление в той или иной форме, чтобы не возникла ситуация избыточного предложения на рынке
• Российский рубль демонстрирует техническое ослабление после неудачной попытки закрепиться ниже 58 рублей против доллара
• Рост акций АФК Система составил 21,5% после достижения мирового соглашения с Роснефтью, МТС – 5,2%
• Глава ЦБ Набиуллина: Активная «чистка» банковского сектора от недобросовестных игроков будет продолжаться еще 2-3 года
• Алроса выставила на аукцион газовые активы по начальной цене 30 млрд руб.
• Магнит в рамках допэмиссии может разместить 6,3 млн акций по открытой подписке
• Банк ВТБ снизил долю в En+ до 7,65%
Ожидания
• Американские фондовые индексы завершили предрождественскую сессию на малых оборотах безынициативно, большая порция статистики вызвала «приглушенную реакцию»
• Европейские фондовые индексы в пятницу не нашли оснований, чтобы уйти в рождественские выходные в приподнятом настроении
• После подсчета 96% бюллетеней, сторонники независимости Каталонии могут занять 70 из 135 мест в региональном парламенте
• Цены на нефть в пятницу вернулись к максимумам с июня 2015 года, не увидев неприятной динамики в статистике по числу буровых и получив поддержку от планов, озвученных российским министром энергетики Новаком
• Министр энергетики РФ Новак отметил, что выход из соглашения по ограничению нефтедобычи будет носить постепенный характер, возможно его продление в той или иной форме, чтобы не возникла ситуация избыточного предложения на рынке
• Выход цен на нефть к пикам более, чем за 1,5 года сдвинул обменный курс доллар/рубль ниже 58,40, в течение дня курс котировки практически достигали минимума с ноября чуть выше 58 рублей
• Из Промсвязьбанка исчезли 110 миллиардов рублей и владелец
• Система выплатит в срок 100 млрд руб. по мировому соглашению с Роснефтью за счет собственных и заемных средств, содействие в его заключении оказали Сбербанк и РФПИ
• Роснефть и АФК Система договорились, что после полного погашения 100 млрд рублей обязуются отказаться от взаимных претензий
• Стокгольмский арбитраж обязал Нафтогаз выплатить Газпрому более $2 млрд
• Тарифы для Транснефти на 2018 г. будут проиндексированы на 3,95% – замглавы ФАС
• Глава Новатэка купил 86 тыс. акций компании за 57,9 млн рублей
• Обновленная дивидендная политика Россетей предполагает выплату промежуточных дивидендов
• Татнефть ожидает прироста запасов нефти по итогам 2017 года в объеме 30 млн тонн
Ожидания
• Американские фондовые индексы в четверг реабилитировались за допущенные накануне незначительные потери, однако темпы подъемы оказались умеренными ввиду итак впечатляющих результатов с начала года
• Законодатели США согласовали вариант законопроекта, который позволит отодвинуть дедлайн прекращения финансирования правительства до 19 января
• Европейские фондовые индексы в четверг продемонстрировали отложенный оптимизм на принятие налоговой реформы в США
• После подсчета 96% бюллетеней, сторонники независимости Каталонии могут занять 70 из 135 мест в региональном парламенте
• Цены на нефть в пятницу откатываются от максимума с июня 2015 года в ожидании восстановления работы нефтепровода Forties в Северном море, а также из-за опасений в росте добычи сланцевой нефти в США
• Выход цен на нефть к пикам более, чем за 1,5 года сдвинул обменный курс доллар/рубль к 58,50, однако в пятницу рубль оказался под давлением продавцов и утром лишился более половины достижений предыдущего дня
• Трендовая инфляция в РФ в ноябре замедлилась до 5,5%
• Московская биржа ждет запуска ETF по российскому праву в 2018 году
• Сбербанк ожидает прибыль более 700 млрд рублей в 2017 году – Греф
• Сбербанк хочет расширить сферу деятельности и предоставлять любую востребованную услугу – Греф
• Роснефть и BP договорились о разработке двух газовых месторождений в ЯНАО
• Газпром в 2017 году ожидает роста рублевой выручки на 5%, EBITDA в рублях – на 10-15%
• Алроса ожидает стабильных финансовых показателей в 2018 г., несмотря на остановку «Мира»
• Аэрофлот прогнозирует рост пассажиропотока в 2018 году на 11-12%
• Акционеры Уралкалия на внеочередном собрании 18 декабря приняли решение о делистинге акций компании с Московской биржи
• Камаз прогнозирует прибыль в 2018 г. в размере 1,586 млрд руб. при выручке в 171,3 млрд руб.
• S&P снизило и отозвало рейтинги Детского мира
• Fitch присвоило Русснефти рейтинг «B» со «стабильным» прогнозом
Ожидания
• Американские фондовые индексы в среду не удержали оптимизм, вызванный завершением процесса принятия налоговой реформы, на открытии и по итогам дня все же закрылись с мизерными потерями
• После одобрения Конгрессом США налоговой реформы законопроект должен подписать президент Трамп, на что у него может уйти как минимум семь рабочих дней
• Европейские фондовые индексы в среду остались безучастными к новостям из США, где благополучно завершилась история со снижением налоговой нагрузки на граждан и корпорации
• Рынок нефти в среду вышел на максимумы за две недели благодаря неожиданному сокращению запасов в США на фоне роста загрузки НПЗ, а также из-за затягивания ремонтных работ на нефтепроводе Forties в Северном море
• Страны ОПЕК+ в ноябре выполнили соглашение на 122% – министр нефти Кувейта
• Рост цен на нефть и ослабление доллара на FOREX не стали указом для российской валюты – доллар/рубль остался вблизи 58,7 руб.
• Акции банка ВТБ за два дня подешевели на 7,8% в отсутствие новостей
• Fitch повысило рейтинг Новатэка с «BBB-» до «BBB» со «стабильным» прогнозом
• Газпром не видит для себя угрозы со стороны СПГ из США на рынке Европы – Совет директоров
• Газпром установил новый суточный рекорд по экспорту газа в дальнее зарубежье в 640 млн куб. м
• Финская Fortum не ведет переговоры о покупке российских активов Uniper – глава Юнипро
Ожидания
• На американских фондовых площадках во вторник прокатилась волна фиксации прибыли в преддверии голосования Сенатом по фискальной реформе
• Палата представителей Конгресса США, как и ожидалось, одобрила законопроект, снижающий ставки налогов для граждан и корпораций 227 голосами «за» и 203 «против». В то же время по ряду положений голосование будет продолжено в среду. Исход голосования в Сенате в свою очередь должен быть известен ранним утром по Вашингтону
• Европейские фондовые индексы во вторник решили не дожидаться окончание «саги» с принятием налоговой реформы в США, завершив день умеренным понижением
состояния экономики
• Рынок нефти в среду сохраняет достижения, полученные под занавес вторника на фоне сообщений о сокращении запасов нефти в США. Поддержку оказывают сохраняющиеся проблемы с восстановлением нефтепровода, по которому нефть поступает с месторождений Северного моря
• Незначительный подъем цен на нефть и слабость доллара на FOREX были проигнорированы российской валютой – доллар/рубль остался чуть ниже 58,7 руб.
• Русгидро повысила прогноз объема инвестпрограммы на 2018-2020 гг. до 240,4 млрд руб.
• Русгидро планирует провести несколько допэмиссий на 13-14 млрд руб.
• Русгидро сохранила прогноз по EBITDA в 2017 г. в размере около 100 млрд руб.
• S&P понизило рейтинги банка Возрождение с «B+» до «B» с «негативным» прогнозом
Ожидания
• Американские фондовые индексы в понедельник продолжили рефлекторно двигаться вверх, повинуясь ожиданиями позитивного исхода голосования в Конгрессе по налоговой реформе
• Поддержку позитивным настроениям оказались сообщения, что помимо сенаторов сенаторов-республиканцев-оппозиционеров Марка Рубио и Боба Коркера не будет идти против воли своих соратников и Майкл Ли, остается лишь Джефф Флейк, который публично еще не выразил поддержку законопроекту
• Европейские фондовые индексы в понедельник сбросили остававшиеся сомнения в том, что американским законодателям удастся согласовать законопроект по налоговой реформе до конца года
• Рынок нефти в начале недели продолжил оставаться в сбалансированном состоянии, поскольку форс-мажор с поставками с месторождений Северного моря по нефтепроводу Forties и забастовка рабочих в Нигерии нивелировали опасения в росте добычи сланцевой нефти
• Ослабление доллара на рынке FOREX продолжило выступать стимулом для снижения обменного курса доллар/рубль – во вторник утром он находится на отметке в 58,65 руб.
• АФК Система оспорит решение апелляционной инстанции подтвердить взыскание 136,3 млрд руб. с Системы в пользу Башнефти
• Акции Системы на Мосбирже ускорили падение, опустившись до уровня 2014 года
• Совет директоров Роснефти одобрил стратегию развития до 2022 года
• Реализация стратегии Роснефти до 2022 г. добавит 15-20% капитализации компании – глава компании Сечин
• Роснефть не ставит цель разрушить монополию «Газпрома» на экспорт газа – вице-президент
• Добыча Роснефти вырастет не менее чем на 30 млн тонн до 2022 года – глава компании Сечин
• Чистая прибыль Русгидро, приходящаяся на акционеров, за 9 мес. 2017 года сократилась на 16,6% до 32,59 млрд руб.
• Дорогобуж проведет делистинг с Мосбиржи 1 марта
21 декабря (четверг) вечером на Московской бирже пройдет игра
MARGINGAME – Биржевой спарринг – профессиональная тренировка для тех, кто хочет быть в отличной форме на рынке ценных бумаг. Возможность оценить и развить свои инвестиционные способности.
Тренинг проводят преподаватели экономического факультета МГУ.
Участие бесплатное. Приглашаются все неравнодушные к финансовым рынкам. Будет интересно, азартно, весело.
Призы победителям!
Золотой Parker и три сертификата на бесплатное обучение в полном цикле учебных программ по биржевой торговле и инвестициям – модуль “Финансист”.
Ожидания
• Американские фондовые индексы в пятницу вышли на новые рекордные максимумы, уверовав в скорое принятие налоговой реформы
• Снятию сомнений в позитивном исходе одобрения фискальных стимулов стали сообщения о том, что пожелания двух сенаторов-республиканцев-оппозиционеров Марка Рубио и Боба Коркера учтены и они готовы отдать свой голос «за»
• Европейские фондовые индексы в пятницу не показали единой динамики, не успев отразить улучшение перспектив одобрения налоговой реформы в США
• Евросоюз и Великобритания договорились о формальном запуске второй фазы переговоров по Brexit
• Цены на нефть в пятницу остались на подступах к максимумам за два с половиной года на фоне отсутствия возобновления поставок нефти с месторождений Северного моря по нефтепроводу Forties, однако сдерживали подъем опасения в росте добычи сланцевой нефти
• Неожиданное снижение Банком России ключевой ставки сразу на 50 б. п. до 7,75% (на последующих заседаниях ЦБ будет делать паузы в понижениях ставок) не сказалось на устойчивости российской валюты – по итогам дня доллар и евро подешевели на 0,1% и 0,2% до 58,75 руб. и 69,12 руб.
• В ноябре объем промышленного производства рухнул на 3,6%м/м при прогнозе роста на 0,3% (максимальные темпы снижения с октября 2009 года), в обрабатывающей промышленности – на 4,7%
• Экс-министр экономики РФ Алексей Улюкаев получил восемь лет тюрьмы за взятку
• ЦБР cанирует Промсвязьбанк после доначисления резервов, банку может потребоваться докапитализация на 100-200 млрд руб.
• Транснефть приобрела 25% плюс 1 акция «Усть-Луга Ойл»
• S&P понизило рейтинги Магнита до «BB» с «BB+» со «стабильным» прогнозом
• Россети хотят повысить инвестиционную привлекательность сбытовых активов перед их продажей
8 декабря прошла встреча представителей российских компаний транспортного сектора с аналитиками. Делюсь с вами свежими материалами и своей оценкой инвестиционных перспектив по этим компаниям.
Global Ports (GLPR)
Компания представила посредственные показатели по итогам 6 месяцев 2017 года: выручка упала на 1%, EBITDA упала на 13%. Компания работает в интересах своих ключевых акционеров, в первую очередь глобального перевозчика A.P.Moller-Maersk, для которого русский Global Ports является лишь малым звеном из сети более чем 70 перевалочных контейнерных терминалов во всем мире. Несмотря на то, что бизнес компании сконцентрирован в России, штаб квартира на Кипре, а GDR на акции торгуются только на Лондонской бирже. Компания глубоко закредитована, и есть основания предполаать, что это ее долгосрочная бизнес-модель, которая позволяет выводить прибыль из под налогообложения в России. Очевидно, что центр прибыли находится вне баланса компании. Вряд ли рядовые акционеры получать какой-то адекватной отдачи от своих инвестиций в эти бумаги.
Рекомендация: не покупать.
Global Ports – аналитический буклет: 
2017-12-08-GLPR.pdf
Globaltrans (GLTR)
Основной вид деятельности – железнодорожные перевозки. У компании по итогам полугодия выручка выросла на 28%, чистый денежный поток на +140%. Рост был связан с ростом экспорта металлов и угля, на фоне благоприятной конъюнктуры на глобальном рынке базового сырья. Несмотря на это, ровно 70% объемов перевозок приходится на пять ключевых клиентов: 30% – Роснефть, 15% – Металлоинвест, 14% – ММК, 7% – Газпромнефть, 4% – ЕВРАЗ. Такая структура клиентской базы не позволяет рассчитывать на существенный рост финансовых показателей в долгосрочной перспективе, однако с горизонтом в 3-4 года лет гарантирует стабильные объемы перевозок и выручку. Инвесторам стоит рассчитывать на умеренный прирост капитализации по акциям Глобалтранс, и использовать бумаги в стратегиях направленных на получение дивидендной доходности.
Рекомендация: покупать в дивидендные портфели.
Globaltrans – аналитический буклет: 2017-12-08-GLTR.pdf
Аэрофлот (AFLT)
За внешним лоском и бравадой скрываются большие риски и неоднозначные финансовые результаты компании.
Рост пассажиропотока по группе компаний Аэрофлота за 9M17 составил +16,8% г/г, при этом выручка на пассажира упала на 6,6%. А при росте общей выручки на 6,2% , прибыль упала на 38%.
Несмотря на то, что парк самолетов у Аэрофлота самый молодой в мире (средний возраст 4 года). Большие инвестиционные риски создает бизнес-модель, когда весь авиапарк находится в лизинге, при том, что у крупных международных авиакомпаний в собственности находится от 25% до 40% флота. Обслуживание лизинга привязано к процентной ставке LIBOR. В прошлые годы ставка была на исторических минимумах, но при росте процентной ставки обслуживание лизинга может стать серьезной проблемой для Аэрофлота. Уже в следующем году резко возрастает сумма обслуживания долга с 4,1 млрд руб. в 2017, до 16,8 в 2018.
Видится, что бурный рост котировок акций Аэрофлота, неадекватен росту объективных финансовых показателей. Рост можно объяснить введенной два года назад в компании опционной программой для топ менеджмента, которая привязана к биржевой капитализации компании.
По Аэрофлоту не ожидается дальнейшего существенного роста прибыли или чистого денежного потока.
Рекомендация: продавать.
Аэрофлот – аналитический буклет: 2017-12-08-AFLT.pdf
Объединенная вагонная компания – ОВК (UWGN)
Это промышленная компания – специализирующаяся на производстве и продаже современных железнодорожных тележек, полувагонов и специализированных вагонов. Компания обладает рядом технологических инноваций, что обеспечивает преимущество перед конкурентами. Рост выручки 1п17 составил +66% г/г, при росте объема производства на 24%. Бизнес ОВК сконцентрирован в растущем сегменте рынка: в России идет активное обновление подвижного железнодорожного состава. Экономический цикл модернизации российского грузового парка сейчас только в самом начале – горизонт роста рынка до 20 – 30 лет. Так же, благодарая современной продукции, компания наращивает экспорт.
Компания на текущий момент имеет относительно высокую долговую нагрузку, однако, погашение и реструктуризация долга, позволили снизить стоимость его обслуживания, и в первом полугодии получить положительный денежный поток. Из сообщения представителей компании – текущими приоритетами менеджмента являются снижение долга при росте объемов производства.
С высокой долей вероятности мы можем говорить, что перед нами компания роста, с потенциалом прироста капитализации до 25% в год.
Рекомендация: покупать в портфели роста.
ОВК – аналитический буклет: 2017-12-08-UWGN.pdf
© Дмитрий Сухов, Plan.ru
Индекс РТС: 1148.27 (+2.6%)
Индекс ММВБ: 2143.99 (+1.9%)
Курс доллара к рублю: 58.80 (-0.6%)
Нефть марки Brent: 63.20 (0.0%)
Главными событиями прошедшей недели стали решения финансовых регуляторов:
– ЦБ РФ о понижении ключевой ставки на 0,5% до 7,5%;
– ФРС США о повышении ставки на 0,25% до 1,5%.
И если рост биржевых индексов на Московский бирже соответствует принятому представлению о росте рынка на фоне падения ставок фиксированной доходности, то рост на Wall Street, противоречит прямой логике, заключающейся в том, что повышение ставок влечет переоценку курса акций в меньшую сторону.
Рейдерская атака Роснефти (?) на АФК Система приобрела формы непримиримой “борьбы на смерть”, и уже мало надежды на решение конфликта между сторонами путем компромисса. Видится, что “точка возврата” пройдена. Есть реальный риск, что и сама Система, и публичные компании, которые она контролирует (МТС и Детский мир), в результате конфликта, существенно пострадают – утратят свою капитализацию и инвестиционную привлекательность. Рекомендуется исключить эти акции из инвестиционных портфелей.
Изменения в рекомендациях
Снимается рекомендация “покупать” по акциями Детский МИР (DSKY).
Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке с инвестиционными целями
Облигации: ОФЗ дальних выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215.
Акции: Yandex, Лента, Магнит, Детский Мир, Полиметалл, Московская биржа, ОАК, ВСМПО Ависма, Северсталь, ТМК, Акрон, ВТБ, Соллерс, РусГидро, ОВК.
Среднесрочная техническая картина рынка: консолидация индексов РТС и ММВБ на уровне поддержки по среднегодовой цене (МА200). Текущий уровень российского рынка акций оценивается как адекватный, для покупок с долгосрочными инвестиционными целями.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Ожидания
• Американские фондовые индексы в четверг прервали серию роста под влиянием технических факторов, в фокусе остается принятие налоговой реформы
• Сенатор Марк Рубио готов проголосовать «против» налоговой реформы в случае, если не учтут его пожелания в отношении налоговых послабления для домохозяйств с низким доходов. Аналогичные «претензии» есть и у сенатора Майка Ли. Тем самым у республиканцев может не хватит голосов для одобрения законопроекта
• ЕЦБ оставил ключевую процентную ставку без изменений и подтвердил, что с января сократит объем выкупа активов с 60 млрд евро до 30 млрд евро вплоть до сентября и далее в случае необходимости
• Банк Англии сохранил ключевую процентную ставку без изменений на уровне в 0,5%
• Европейские фондовые индексы в четверг сохранили склонность к снижению на фоне заседаний ЕЦБ и Банка Англии
• Цены на нефть в четверг выросли на фоне сохранения простоя нефтепровода в Северном море из-за приостановки работы которого рынок продолжает не дополучать свыше 400 тыс. барр/сутки
• Российский рубль снял локальную перекупленность вопреки улучшению конъюнктуры на рынке энергоносителей – курс доллар/рубль в пятницу утром находится на отметке в 58,80 руб.
• Сбербанк одобрил дивиденды в 50% чистой прибыли по МСФО с 2020 года
• Глава Сбербанка Греф не исключил возможности снижения дивидендных выплат в случае внешних шоков
• Новатэк обратился в Минтранс по расширению порта Сабетта для «Арктик СПГ – 2»
Ожидания
• Американские фондовые индексы в среду продолжили придерживаться настроя к росту на фоне ужесточения монетарной политики ФРС
• Как и ожидалось, Федрезерв повысил диапазон ключевой процентной ставки на 25 б. п. до 1,25-1,50%, против чего проголосовали двое членов комитета (на предыдущем был один голос против)
• Траектория процентных ставок («dot plots») была оставлена без изменений и по-прежнему предполагает три повышения ставки в 2018-м году и два в 2019-м
• Обе палаты Конгресса США смогли согласовать единую версию законопроекта по налоговой реформе, детали будут озвучены в дальнейшем в течение недели, голосование будет назначено на следующей неделе – согласно рыночным слухам ставка корпоративного налога составит 21%, а не 20%, как того, хотелось Трампу, однако она будет применена сразу с начала 2018 года и не будет отложена на год, как предлагалось Сенатом
• Европейские фондовые индексы в среду решили перестраховаться перед вынесением ФРС вердикта по ставкам и публикации экономических прогнозов
• Цены на нефть в среду остро восприняли рост запасов бензина и увеличение добычи нефти в еженедельном отчете от Минэнерго США
• Распродажи доллара после подведения итогов заседания ФРС помогли рублю вернуть уверенность, несмотря на ощутимый откат цен на нефть – в четверг утром доллар/рубль находится на отметках в 58,60 руб.
• Госсекреталь США Тиллерсон пообещал России санкции до полного восстановления целостности Украины
Последние комментарии
“https://pravo.ru/company_news/258853/ ”
— onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Выход из треугольника : вниз или вверх вот в чем вопрос В целом конечно позорно все это выглядит. ”
— Onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“ВТБ конечно дно . Прямо перед отсечкой увеличивают риск по своей же бумаге . Это конечно дно брокер и банк. ”
— Onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“порт Роттердама готовится на случай войны с Россией – FT. ----- Не новость. Каждый объект стратегической инфраструктуры обязан иметь план на случай …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Прошлым летом, в частности ровно год назад, торги проходили намного динамичнее. Сейчас реально рынок задр##или за полгода этими истерическими торгами …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“dian, да вышли новости, а двигались заранее... ”
— onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Тем временем порт Роттердама готовится на случай войны с Россией - FT. Крупнейший порт Европы начал резервировать места для кораблей снабжения …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Правильно. Все устали как Онегин кричать: Ракета! Бежать куда то и... смотреть как тебя отвозят на поддержку + Лето Но именно в такие моменты …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Да никто никуда не ставит. Нет денег, нет участников. Опять всё основное движение на вечёрке, причём против всего движения основной …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Ну почему Вот сегодня например Лучок пришел таки к минимумам 24 года 6050+- И как раз в это время Трамп Я всерьёз рассматриваю …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Биржу пора закрывать на х-р за полной бессмысленностью происходящего на т.н. "торгах". Невероятное унылое говно. ”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Как пояснил источник “Ъ” на банковском рынке, последние несколько месяцев в МКБ проходила углубленная проверка представителями ВБРР, который, как говорится …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“До конца июля самый пик В СПБ отменён парад к дню ВМФФ Потом станет легче Все как и писалось: "..В ночь с 6-ого …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“dian,думаю июль могут даже подрасти.А падеж с августа или с конца июля. ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Онегин,в инфляции виновно правительство,раздающие вертолетные деньги четвертый год,для нужд СВО.Как раз в размере 20% от бюджета.Ровно настолько растет и инфляция …”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“В чём? ”
— Devon — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“на хаи ставка вниз дивиденды покупки на дивиденды да и вообще возможен конец конфликта на украине (типа паузу) рост тарифов ps цб виновен ”
— onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Ну что товарищи Завтра июль Пора ”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Интересно с какого уровня и когда ,дадут отмашку играть на повышение валют?С середины июля и с контрольного прокола вниз? ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Какие на фондовом рынке могут быть инвесторы?)))Дурь несусветная,которую повторяют 30 лет. ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?