По ситуации

• Международный валютный фонд (МВФ) понизил прогноз мирового ВВП на 2019 год до 3,3% с 3,5%, и это стало сильным, и спекулятивным, и фундаментальным сигналом к продажам. Наибольшие риски и спад, МВФ видит для Бразилии и Мексики, а так же для Европы, из-за BREXIT.
• Цены на нефть поддерживаются ограничением ее поставок на мировой рынок. США усиливают давление на Иран. Теперь иранский Корпус стражей исламской революции (IRGC) внесен СЩА в список «иностранных террористических организаций». Этот шаг означает, что любой, кто оказывает «материальную поддержку» IRGC, может подвергнуться уголовному преследованию. В Ливии по эскалации развивается военный конфликт между правительством и мятежным фельдмаршалом Хафтаром. Боевые действия между ливийскими правительственными войсками и повстанческой группировкой усилились. Конфликт в Ливии может нарушить добычу нефти в стране и сократить и без того ограниченные ее мировые поставки. В Венесуэле так же падает добыча из-за острейшего политического и экономического кризиса, и эмбарго США.
• Сегодня внеочередной саммит ЕС по вопросу выхода Великобритании из Евросоюза. Британия просит об очередной отсрочке ранее установленной даты 12 апреля – уже через три дня
• Сегодня же заседание ЕЦБ по кредитной политике. Не ожидается повышения ставки.
• В целом сегодняшний день очень насыщен событиями, корпоративными отчетами и макроэкономической статистикой, что станет фактором высокой волатилности. Прогнозировать внутридневную динамику рынка в таких условиях невозможно. Дейтрейдерам рекомендуется воздержаться от торговли.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Дивидендные бумаги: ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Развернуть пост и читать дальше …

По ситуации

• После того, как в понедельник индекс IMOEX обновил свой абсолютный исторический максимум, появились основания говорить о попытке выхода российского рынка акций из среднесрочной зоны консолидации на новые более высокие ценовые эшелоны. Вероятно, зарождается новый тренд среднесрочного роста, длительностью до полутора лет.
• Обновившие многомесячные максимумы цены на нефть обеспечивают поддержку.
• Между тем, после трех месяцев активного роста, мировые фондовые рынки формируют сигналы к коррекции. На этой неделе Великобритания заканчивает свое членство в Евросоюзе, если завтра, на саммите стран ЕС ей не дадут очередную отсрочку.
• Начавшийся на этой неделе сезон квартальных отчетов добавит волатильности на рынках.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС (RIM9). На понижение по фьючерсу на курс рубля к доллару (SiM9)
• Позиционно: Дивидендные бумаги: ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Развернуть пост и читать дальше …

Изменение индексов за прошедшую неделю:

Индекс РТС: 1225.84 (+2.3%)
Индекс MocБиржи: 2540.99 (+1.8%)
Курс доллара к рублю: 65.34 (-0.5%)
Нефть марки Brent: 70.44 (+4.2%)
Индекс DOW JONES: 26413.00 (+1.8%)

По ситуации

• На этой неделе начинается сезон квартальных отчетов. Первыми опубликуют свои показатели банки. JPMorgan Chase и Wells Fargo & Co представят данные в пятницу. Ожидается, что квартальные корпоративные прибыли снизятся г/г впервые с 2016 года.
• Еще более важное событие этой недели: 12 апреля – в пятницу – Британия должна покинуть Евросоюз. Но, в среду состоится саммит глав стран ЕС, на котором могут быть приняты дополнительные решения по этому вопросу.
• На фоне проблем с поставками нефти из Ирана из-за санкций, и из Венесуэлы из-за экономического кризиса, возникли дополнительные риски сбоя поставок нефти из Ливии, где против правительства, поддерживаемого американо-европейской коалиций, восстала группировка фельдмаршала Халифы Хафтара. Это все чревато новым всплеском цен на углеводородное сырье.
• Индексы РТС и IMOEX достигли, первый – многомесячного максимума, а второй – своего абсолютного. На российском рынке акций развивается волна оптимизма.
• Учитывая сильные позиции российского государственного бюджета, положительный внешнеторговый баланс, и высокие цены на нефть, нет предпосылок к обвалу на российском рынке акций. Сезонная майская коррекция – возможно. В целом, до пика дат дивидендных отсечек, приходящихся на июнь – июль, мы вряд ли увидим существенное падение котировок российских акций.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: До среды играть от покупок по фьючерсу на индекс РТС (RIM9), и на понижение по фьючерсу на курс рубля к доллару (SiM9).
• Позиционно: Дивидендные бумаги: ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Развернуть пост и читать дальше …

Если у вас все хорошо значит,
что вы чего-то не замечаете.

По ситуации

• К пятнице мировые рынки подошли с оптимизмом. Логичной видится фиксация прибыли в пятницу, так как кроме обещания Трампа заключить с Китаем торговое соглашение в течение четырех недель, хороших новостей не много. Больше даже плохих новостей, особенно если дело касается экономической статистики, где пводов для оптимизма все меньше и меньше.
• Сегодня в самом начале торгового дня в США выходит отчёт по занятости/безработице в США, он станет основой для решений трейдеров о направлении торговли в течение дня.
• В целом, биржевые индексы в США, Европе и России достигли локальных уровней сопротивления, и требуется изрядная доля оптимизма и денег, то бы их преодолеть.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Дивидентные бумаги, в.т.ч. ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро.

Развернуть пост и читать дальше …

По ситуации

• По итогам торгов в среду, на графике индекса IMOEX сформировалось “надгробие” – разворотная формация. Среда вновь оказалась разворотным днем.
• На нефтяном рынке затоваривание, исходя из вчерашнего отчета EIA: рост добычи при резком росте запасов. График BRENT достиг уровня сопротивления по МА200. Складываются предпосылки к откату цен вниз.
• На Wall Street продолжается эйфория на фоне слабых макроэкономических показателей по США, Европе и Азии. Причиной оптимизма являются ожидания скорого и успешного окончания торговых переговоров с Китаем. При этом, о чем договорились, никто не знает. Но эйфория затухает.
• Складываются предпосылки к коррекции на мировых биржах до конца недели.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Дивидентные бумаги, в.т.ч. ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро.

Развернуть пост и читать дальше …

По ситуации

• Основным драйвером роста на мировых биржах являются свежие лимиты на покупку, вплеснувшиеся на рынок с началом второго квартала, а так же оптимизм на фоне ожидания скоро завершения торговых переговоров между США и Китаем. На этом фоне трейдеры пренебрегают ухудшающимися квартал за кварталом макроэкономическими показателями, и замедлением торговли в Европе на фоне неизбежного и нерегулируемого выхода Британии из Евросоюза.
• Российский акций поддерживают корпоративные прибыли, которые приходят на фондовый рынок прямо, через сделки слияния и поглощения (последний пример Лента). Или косвенно, на фоне фундаментальных переоценок целей роста, вслед за публикациями сильных квартальных и годовых итогов работы. А рост на рынке сырьевых товаров позволяет российским экспортёрам чувствовать себя, уверено и в ближайшем будущем.
• Рекомендуется не забывать о рисках. Несмотря на рост индексов, технический анализ показывает медвежью дивергенцию – рынок перекуплен. Так же, к маю-июню, на фондовый рынок, часто, накатывается сезонная коррекция.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Дивидентные бумаги, в.т.ч. ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро.

Развернуть пост и читать дальше …

Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1198.11 (-1.3%)
Индекс MocБиржи: 2497.10 (+0.2%)
Курс доллара к рублю: 65.64 (+1.5%)
Нефть марки Brent: 67.63 (+1.1%)
Индекс DOW JONES: 25958.00 (+1.6%)

По ситуации

• Основным рыночным событием на российском финансовом рынке стало снижение курса рубля, на фоне сообщений о готовящейся новой серии антироссийских санкций.
• Между тем, котировки российских бумаг растут на фоне ожиданий роста показателей за 1 кв., который закончился. А так же на фоне общей фундаментальной переоценки рынка акций, после заявлений председателя ЦБ РФ о возможном снижении ключевой ставки во второй половине года.
• Дополнительную поддержу котировкам российских экспортеров оказывают высокие цены на нефть.
• На мировых рынках оптимизм вызван позитивными ожиданиями в отношении итогов торговых переговоров между Китаем и США, которые все ближе к завершению.
• Между тем, внутригодовая сезонность биржевого рынка имеет особенность – частую сильную коррекцию к маю-июню, что необходимо учитывать в стратегиях позиционным трейдерам и инвесторам.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Дивидентные бумаги, в.т.ч. ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро.

Развернуть пост и читать дальше …

По ситуации

• Сегодня последний рабочий день месяца и квартала, и выходит очень много значимой экономической статистики, что гарантирует высокую волатильность в течение торгового дня.
• Локальный оптимизм на начало дня в пятницу дают новости об успехах в достижении соглашения по торговле между Китаем и США.
• После того, как крупнейшие центральные банки заявили о сохранении консервативной политики в отношении повышения процентной ставки, интерес инвесторов переместился из инструментов с фиксированной доходностью на рынок акций.
• Графики индексов РТС и ММВБ находятся в краткосрочном боковом тренде.
• Несмотря на повышение российского рынка акций в пятницу на открытии торгов, дальнейший внутридневной тренд неочевиден.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Дивидентные бумаги, в.т.ч. ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро.

Развернуть пост и читать дальше …

По ситуации

• Америка пообещала России новые санкции в ответ на поддержку президента Мадуро в Венесуэле, и это основная причина текущего давления на рубль, и сброса инвесторами российских акций и облигаций. Впрочем, пока эта тенденция не носит массированный характер.
• Удручают уголовные новости. В частности, новые аресты госчиновников, министра Абызова, и бывшего губернатора Хабаровского края Ишаева. Очевидно, что в России начался новый этап изменения уклада и раздела сфер влияния в экономике.
• FORD сворачивает производство легковых автомобилей в России …
• Острый кризис в Бразилии …
• Общее мировое падение потребительских и предпринимательских ожиданий …
• Меньше чем за неделю, инвестиционные настроения изменились на негативные. Уже скоро май месяц, к которому, очень часто, начинается сезонная коррекция на финансовых рынках.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Дивидентные бумаги, в.т.ч. ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро.

Развернуть пост и читать дальше …

По ситуации

• Тренд на укрепление рубля приостановился, так же как и рост российского рынка акций опережающими темпами к развивающимся и мировым рынкам, на фоне возникновения нового очага конфронтации между США и Россией, теперь в Венесуэле. Появился еще одни повод введения против России, каких либо новых санкций.
• Индексы РТС и IMOEX в зоне сопротивления по своим локальным максимумам.
• Настроения на мировых биржах смешанные. Трейдер занимают выжидательную позицию, на фоне неопределенности по BREXIT и по американо-китайским торговым переговорам. Новости по этим темам должны появиться сегодня к концу дня.
• В целом, складываются предпосылки к умеренной краткосрочной коррекции до конца недели.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Дивидентные бумаги, в.т.ч. ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро.

Развернуть пост и читать дальше …

По ситуации

• Несмотря на то, что в понедельник ситуация на мировых биржах успокоилась, относительно небольшой паники в пятницу, явных сигналов к развитию какого бы то ни было тренда нет.
• Сегодня, во второй половине дня в США выходит много статистики, она предопределит настроения инвесторов. Напомню, что в пятницу обвал котировок был спровоцирован, в большей степени, слабыми дынными по промышленной активности в Европе и Северной Америке.
• Соответственно, до этого момента, на рынке, самым вероятным сценарием видится боковик.
• Российский рынок акций остается одним из наиболее устойчивых к потрясениям, относительно других развивающихся стран.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Рекомендации

В рекомендации к покупкам добавляются два бумаги: Фосагро и ТМК.

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Дивидентные бумаги, в.т.ч. ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро.

Развернуть пост и читать дальше …

• Forbes опубликовал рейтинг надежности российских банков. (Forbes)
• Рублевые активы имеют одну из лучших доходностей для carry trade. (Reutrs)
• МВФ: мониторинг государственных финансов. (IMF)
• Китаю угрожает «долговой айсберг» (Ведомости)
• Экономисты видят завышение Китаем своего ВВП. (КоммерсантЪ)
• Китай борется с теневым банковским сектором. (Ведомости)
• Китай принял новый закон об иностранных инвестициях. (Ведомости)
• О ситуации на рынке труб (ТБД). (Ведомости)
• ТМК продает американский дивизион за $1,2 млрд. (Ведомости)
• Жертвы пирамид повторно становятся целью мошенников. (КоммерсантЪ)
• Дело против Трампа о сговоре с Россией провалилось. (КоммерсантЪ)
• Жизнь в Москве стала дешевле. (КоммерсантЪ)
• Строительство и услуги: наиболее теневые сектора экономики. (КоммерсантЪ)
• Газпром начал разработку Харасавэйского месторождения. (КоммерсантЪ)
• Инвесторы прекращают охоту на «черных лебедей». (Ведомости)
• МТС повышает дивиденды, и планирует делистинг на NYSE. (Ведомости)
• Фосагро увеличивает дивидендные выплаты. (КоммерсантЪ)
• Фосагро планирует на треть увеличить производство удобрений. (Ведомости)
• Банк Санкт-Петербург собрался выплатить рекордные дивиденды. (Ведомости)
• Дли предотвращения банкротства Utair просит списать ₽31 млрд. (Ведомости)
• Рост продаж М.видео – Эльдорадо замедлится вдвое. (Ведомости)
• Закон о криптовалютах должен быть принят до конца года. (Ведомости)
• С июня CME сворачивает фьючерс на биткойн. (Ведомости)
• Минфин уже перевыполнил годовой план по евробондам. (Ведомости)
• Готовится третий выпуск народных ОФЗ, теперь без комиссии. (Ведомости)
• Черкизово планирует провести SPO на Московской бирже. (Ведомости)
• Мечел успешно реструктуризировал долг. (Ведомости)
• Финансовые показатели Мечела за 2018 год. (Ведомости)
• Британский Thomas Cook покупает российский Библио-Глобус. (КоммерсантЪ)
• НПФ снизили доходность по итогам года до 4%. (КоммерсантЪ)
• Концепции индивидуального пенсионного капитала (ИПК). (КоммерсантЪ)
• Интерес инвесторов к ПИФам резко упал за 2018 год. (КоммерсантЪ)

Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1213.40 (+1.4%)
Индекс MocБиржи: 2492.70 (+0.6%)
Курс доллара к рублю: 64.66 (-0.2%)
Нефть марки Brent: 66.92 (-0.1%)
Индекс DOW JONES: 25545.00 (-1.4%)

По ситуации

• Друг за другом в пятницу вышли резко негативные данные о деловой активности в Европе и США, что подорвало веру инвесторов в рыночные перспективы.
• На фоне роста рисков, начался отток капитала из акций в облигации, золото, и сворачивание сarry trade стратегий. На этом фоне, упали индексы акций, выросли котировки золота, а на валютном рынке произошло резкое падение курсов валют развивающихся рынков (в первую очередь Латиноамериканских) против роста курса йены.
• Российский рынок акций и курс рубля поддержала Эльвира Набиуллина, которая сообщила о более низкой, чем расчетная, инфляции, и, в связи с этим, планах ЦБ РФ сократить ключевую ставку во второй половине года, при том, что сейчас она пока сохраняется прежней 7,75%.
• От падения на мировых рынках не остался в стороне и российский рынок акций в пятницу. Краткосрочный тренд роста по индексам РТС и ММВБ был сломлен. Индексы РТС и IMOEX находятся сейчас в зоне исторического сопротивления.
• Однако, вышедшие в воскресенье новости о том, что американский специально назначенный для расследования прокурор Роберт Мюллер не нашел никаких доказательств сговора между командой президента Дональда Трампа 2016 года и Россией, может стать новостью обеспечивающий оптимизм в отношении России, и поводом, если не для отмены, то для неведения новых экономических санкций против нашей страны.
• На понедельник рыночные настроения не сформировались, рекомендуется выжидательная стратегия.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции компаний, выплачивающих высокие дивиденды: ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022.

Развернуть пост и читать дальше …

По ситуации

• Вся текущая неделя проходит по ожидаемому сценарию: рост-консолидация-рост см.http://www.plan.ru/?p=25517 И если несколькими днями ранее мы сомневались: – Пора уже быть весеннему ралли на рынке, или нет?! То теперь, видим, весеннее ралли начинается.
• Ключевой новостью сегодняшнего дня станет решение ЦБ РФ по кредитной политики, результаты которого будут опубликованы в 13:30 мск. А так же пресс-конференция председателя ЦБ после этого. Есть ожидания, что Эльвира Набиуллина поддаст оптимизма.
• Новости подробнее см. ниже в обзоре.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок фьючерса на индекс РТС (RI), от продаж по фьючерсу на курс доллара к рублю (Si).
• Позиционно: Покупать акции компаний, выплачивающих высокие дивиденды: ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. И дивидендные бумаги: SBERP, SNGSP, CHMF.

Развернуть пост и читать дальше …

По ситуации

• После заявления ФРС о сохранении процентной ставки в течение 2019 года, и приостановке программы сокращения баланса, курс доллара резко упал. Это решение подыграло валютам и биржевым рынкам развивающихся стран, имеющим текущее высокие процентные ставки.
• Видится, что процентная политика американского регулятора является фактором, делающим привлекательными стратегии покупки инструментов с фиксированной доходностью и высоко дивидендных бумаг на развивающихся рынках.
• Индекс РТС на начало торгов в четверг обновил годовой максимум.
• Вероятным сценарием видится сохранение тренда роста на российском рынке акций в течение четверга и пятницы.
• Другие новости подробнее см. ниже в обзоре.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок фьючерса на индекс РТС.
• Позиционно: Покупать акции компаний, выплачивающих высокие дивиденды: ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022.

Развернуть пост и читать дальше …