График торгов на Московской бирже на май 2019


Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1247.01 (-1.1%)
Индекс MocБиржи: 2563.72 (0.0%)
Курс доллара к рублю: 64.74 (+1.1%)
Нефть марки Brent: 71.64 (-0.4%)
Индекс DOW JONES: 26487.00 (-0.3%)

Индексы РТС и ММВБ.

По ситуации

• В пятницу нефтяные котировки резко упали после того, как президент Трамп заявил, что он позвонил в ОПЕК, и потребовал, чтобы они снизили цены на нефть (!). Другим негативным фактором стал комментарий генерального директора ПАО «Роснефть», который заявил, что ужесточение санкций США в отношении экспорта иранской нефти не приведет к дефициту поставок, поскольку другие мировые поставщики будут наращивать этот разрыв. На недельном графике нефти Brent сформировалась разворотная свечная формация “надгробие”.
• ЦБ России по итогам очередного заседания в пятницу оставил процентные ставки неизменными на уровне 7,75%. Однако, Эльвира Набиуллина обновила прогноз от регулятора, а именно то, что ЦБ теперь рассматривает возможность снижения процентной савки во II – III кв., в отличие от предыдущих комментариев, когда вероятное снижение ставки планировалось не ранее “второй половины года”.
• Неожиданно высокий показатель по ВВП США за 1 ка в размере +3,2% г/г, стал основным фактором оптимизма на Wall Street в пятницу, и сегодня в Азии.
• Россию ждут две серии длинных выходных: с 1 по 5 мая, и с 9 по 12 мая. Несмотря на то, что торги на Московской бирже в эти период будут 3, 4, и 10 мая, инвестиционная активность уже упала. Вряд ли мы увидим существенные движения в период до 13 мая, когда полноценные торги возобновятся. Так же, нужно помнить, что на 10 дней ушли на каникулы трейдеры и банкиры из Японии – основного мирового поставщика ликвидности carry trade – у их общегосударственные каникулы в связи с восхождением на престол нового императора.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка до 13 мая.
• Позиционно: Закрыть позиции в акциях. Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Развернуть пост и читать дальше …


По ситуации

• На графиках индексов РТС и IMOEX медвежье поглощение. Резкий выход из зоны консолидации вниз.
• На графике нефти Брент вчера сформировалась разворотная свечная формация “надгробие”.
• Важнейшим событием локального рынка сегодня станет Решение Банка России по ключевой ставке и комментарии к нему в 13:30 мск.
• Важнейшим событием для мировых рынков публикация ВВП США за 1 кв. в 15:30 мск.
• На мировом рынке акций ощущается заметная нервозность, на фоне противоречивых квартальных отчетов корпораций, и разнонаправленных макроэкономических показателей. Краткосрочное прогнозирование в таких условиях практически невозможно.
• Основной мировой центр ликвидности для сделок Carry Trade – Япония уходит с завтрашнего дня на 10-дневные выходные, в связи с празднованием восхождения на престол наследного принца Нарухито. Японские биржи тоже не будут работать все это время.
• В России нас так же скоро ждут длительные выходные, перед которыми, разумно, закрыть краткосрочные и среднесрочные позиции.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Индексы РТС и ММВБ.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Закрыть позиции в акциях. Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Развернуть пост и читать дальше …


Fearless Girl (безстрашная девочка) на Wall Street

Статуя “Бесстрашной девочки” смотрящей в глаза знаменитого бронзового быка (Charging Bull) была установлена на Wall Street в Международный женский день – 8 мата 2017 года инвестиционным фондом – State Street Global Advisors (SSGA). Статуя должна подчеркнуть проблему: что среди менеджеров и управляющих крупнейших корпораций США, очень не хватает женщин.
См. https://en.wikipedia.org/wiki/Fearless_Girl


По ситуации

• По всем мировым нефтяным компаниям в среду прокатилась волна распродаж. Очень странно это было наблюдать на уровне годовых максимумов цен на нефть.
• Помимо этого, в среду произошел сброс активов из фондов развивающихся рынков. А на фонды российских акций пришёлся самый сильный удар.
• Курс Евро рухнул до, почти, двухлетнего минимума к доллару, после того, как вышли очень слабые данные о промышленной активности в Германии.
• В Азии шоком стало падение ВВП Южной Кореи на 0,3% в 1 кв. Последний раз ее экономика снижалась в 2008 году.
• На финансовых рынках резко возросла волатильность – риски. Часто, это сигнал к смене рыночного тренда.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Индексы РТС и ММВБ.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Закрыть позиции в акциях. Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Развернуть пост и читать дальше …


Российский Burger King осенью проведет IPO. (Ведомости)
ПАРТАД может отказаться от статуса СРО. (Ведомости)
Металлурги открывают интернет-магазины. (Ведомости)
Новатэк повышает дивиденды. (Ведомости)
Планы Газпрома по наращиванию добычи. (Ведомости)
Новости компании Мечел. (Ведомости)
Доходы населения резко упали в I квартале. (Ведомости)
ВТБ объявил принудительный выкуп акций «Возрождения». (Ведомости)
ВТБ выплатит дивиденды на уровне 2,5% годовых. (Ведомости)
ВТБ: стратегия развития до 2023 года. (Ведомости)
Нынешний бум IPO напоминает пузырь дот-комов. (Ведомости)
МосБиржа запускает индекс RUSFAR – стоимости денег. (Ведомости)


По ситуации

• Вчера индексы S&P500 и Nasdaq обновили свои исторические максимумы после серии хороших квартальных отчетов. Однако, ни в Европе ни в Азии этот рост поддержан не был.
• Цены на нефть приостановили рост. Полный запрет экспорта из Ирана со стороны США еще только наступит в мае, но уже сейчас запасы нефтепродуктов на складах в США растут выше прогнозов.
• Российский рынок акций демонстрирует динамику лучше других стран нашего развивающегося сектора, однако, спрос на бумаги не однородный. Рост индексов Московской биржи вчера обеспечил, в большей степени, Лукойл.
• Сегодня разворотный день – среда. Кроме того, скоро май – традиционно опасный для фондовых рынков месяц, в котором часто проходит сильная сезонная коррекция. Рекомендуется не терять чувство опасности.
• На графиках индексов РТС и IMOEX разворотные формации.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Индексы РТС и ММВБ.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Закрыть позиции в акциях. Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Развернуть пост и читать дальше …


По ситуации

• На фоне резкого роста цен на нефть на 3%, и на надеждах, что новый украинский Президент изменит политику во взаимоотношениях с Россией, на Московской бирже в понедельник был оптимизм. Индексы РТС и IMOEX были лучшими в мире, против падения на 2,2% рынка Китая, и на 3,9% рынка в Аргентине.
• Текущие рыночные риски выросли, на фоне ужесточения американской политики в отношении Ирана, и на фоне изменения политики стимулирования экономики в Китае.
• Ключевые биржевые индексы в Европе Америке и Азии выросли с начала года от 20% до 30%, и все больше экспертов склоняется к тому, что пришло время, что бы быть осторожными в надеждах на дальнейший рост.
• Торги в Европе открываются сегодня после четырехдневного перерыва, с пока еще, непонятным вектором.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Индексы РТС и ММВБ.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Закрыть позиции в акциях. Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Развернуть пост и читать дальше …


Рейтинг брокерских компаний за 2018 г. (КоммерсантЪ)
Рейтинг российских управляющих компаний. (КоммерсантЪ)
Рентабельность активов по отраслям в России. (КоммерсантЪ)
ЦБ опубликовал доход своих сотрудников. (КоммерсантЪ)
Банк Открытие ввел комиссию за неактивность счета. (КоммерсантЪ)
Доля акций в активах НПФ снизилась с 17% до 7%. (КоммерсантЪ)
По итогам 2018 года НПФ разнесли по 16 млн счетам убытки. (КоммерсантЪ)
Детальная структура активов НПФ остается скрытой. (КоммерсантЪ)
О ситуации на рынке пшеницы. (КоммерсантЪ)
Почему Ford ушел из России. (КоммерсантЪ)


По ситуации

• В пятницу торгов на биржах Европы и Северной Америки не проводилось, в связи с празднование Пасхи. В Америке торги возобновятся сегодня, а в Европе со вторника.
• Фьючерсы на американские индексы торгуются сейчас умеренно негативно.
• Котировки нефти Brent резко выросли в понедельник, после того, как стало известно о том, что США со 2 мая больше никому не будут делать исключения в отношении эмбарго на экспорт нефти из Ирана.
• При этом китайский рынок акций обвалился сегодня на 2%, после публикации программного заявления Политбюро, в котором говорится о необходимости сокращения доли заемных средств в экономке, и предотвращении спекуляций на рынке недвижимости.
• Украина вступает в неизведанную новую эру, после того, как президентом страны был выбран комик. Reuters …
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Индексы РТС и ММВБ.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Закрыть позиции в акциях. Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Развернуть пост и читать дальше …


Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1260.82 (+0.6%)
Индекс MocБиржи: 2563.90 (+0.2%)
Курс доллара к рублю: 64.05 (-0.5%)
Нефть марки Brent: 71.96 (+0.6%)
Индекс DOW JONES: 26564.00 (+0.7%)

Рыночная ситуация

На российском рынке акций ситуация развивается по оптимистичному сценарию. Нефтяные котировки выросли на 22% с начала года, и находятся у многомесячных максимумов? что обеспечивает прибыли компаниям нефтегазового сектора, имеющего вес близкий к 60% в российской экономике.

Вслед за российскими акциями первого эшелона, постепенно появляется спрос на бумаги второго эшелона, многие из которых до сих пор у своих многолетних минимумов, и имеют высокий потенциал роста.

В Апреле состоялись: IPO американского сервиса вызова автомобилей Lyft на $2.34 млрд, IPO Pinterest на $1.6 млрд. и ряд более мелких IPO. А так же продажа облигаций Государственной нефтяной компании Саудовской Аравии Saudi Aramco на $12 млрд. Готовятся к IPO Uber, Airbnb, Slack, WeWork, и ряд других. Эти размещения уже абсорбировали немало рыночной ликвидности, и еще заморозят немало капитала на рынке. Вероятно, американский рынок акций будет расти ближайшие месяцы не вверх, а вширь. Так же, не исключено, что эти размещения негативно отразятся на спросе инвесторов на бумаги, торгующиеся на развивающихся рынках.

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212, 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОВК, ОАК, ВСМПО Ависма, Соллерс, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


По ситуации

• Сегодня Страстная пятница (Good Friday) – в США и Европе выходной. Торги на основных мировых биржевых площадках закрыты. В понедельник выходной продолжится в Европе. По статистике, в таких условиях российский рынок акций торгуется с умеренным повышением, при низкой волатильности и ликвидности.
• В воскресенье на Украине второй тур выборов президента. Это фактор рыночного риска. Как отреагирует российский рынок акций и курс рубля на это событие в понедельник – непонятно.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Закрыть позиции в акциях. Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Индексы РТС и ММВБ.


Совет инвестору: Не ложите все свои яйца в одну корзину.


По ситуации

• Индексы РТС и IMOEX находятся уже вторую неделю в боковике.
• Перед четырехдневными пасхальными выходными в Европе и Северной Америке активность на биржах падает. Участники рынка предпочитают переждать эти дни в кэше. Идут умеренные продажи.
• Энтузиазм покупателей в российских акциях пошел на убыль. Наступает рискованный период – сезонная весенняя коррекция, которая часто приходится на май-июнь.
• Трейдерам и позиционным трейдерам рекомендуется стратегия: вне рынка до вторника.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Индексы РТС и ММВБ.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Закрыть позиции в акциях. Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Развернуть пост и читать дальше …


Технический анализ по нефти Брент

График нефтяных котировок по нефти Bent восстановил 60% от своего падения от многолетних максимумов 2018 года, и вплотную приблизился к сильному уровню сопротивления по Фибоначчи в районе 72,80 – 73,00 $/bbl. Учитывая поддержку по МА200 в районе 69 $/bbl, мы получаем техническую зону консолидации в районе 69-73 $/bbl.


По ситуации

• В разгаре сезон квартальных отчетов. Компании отчитываются смешанно, лучше прогнозов, но хуже предыдущего квартала, что подтверждает ожидания, что пик корпоративных прибылей пройден.
• Российские компании не отстают. Вчера Сбербанк опубликовал размер максимальных за всю историю прибыли и дивидендов. Дивидендная доходность по обыкновенным акциям составило порядка 6,7% к текущей цене, и 8% по привилегированным. По обеим видам акций дивиденды равны 16 руб. на акцию.
• Сегодня вышла большая порция хорошей макроэкономической статистики по Китаю, что вселяет надежду на остановку замедления экономки в Азии, и может быть мировой экономики то же.
• На фоне снижения поставок нефти на мировой рынок из Ирана, Венесуэлы и Ливии, растут нефтяные котировки.
• Вместе с нефтью укрепляется рубль. Курс рубля к еровалюте откатился на уровни годовой давности, к доллару более чем полугодовой.
• Следует учесть, что в Европе и Америке будут длительные 4-х дневные пасхальные выходные с пятницы по понедельник. Вряд ли мы увидим покупки западных акций перед столь длинным перерывом в биржевых торгах. На торгах в России, на этот период стоит ожидать консолидацию и низкую ликвидность, и может быть умеренный прирост котировок.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Индексы РТС и ММВБ.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индексу РТС, и от продаж по фьючерсу на кус рубля к доллару и к евро.
• Позиционно: Закрыть позиции в акциях. Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Развернуть пост и читать дальше …


По ситуации

• Вчера мы наблюдали техническую коррекцию по индексам РТС и IMOEX. Потенциал развития которой видится пока ограниченным, со снижением до 2400 2500 и 1200 по индексам IMOEX и RTS, соответственно.
• Наутро вторника, на фоне “отскока” вверх в Азии, следует ожидать открытия российского рынка акций с повышением. Однако в дальнейшем в течение дня, вероятен боковик. Нет сильных сигналов ни к росту, ни к падению. Рост в Азии компенсирует снижение котировок нефти.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Индексы РТС и ММВБ.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Закрыть позиции в акциях. Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.


Изменение индексов за прошедшую неделю

Индекс РТС: 1253.44 (+2.3%)
Индекс MocБиржи: 2559.72 (+0.7%)
Курс доллара к рублю: 64.35 (-1.5%)
Нефть марки Brent: 71.51 (+1.5%)
Индекс DOW JONES: 26389.00 (-0.1%)

По ситуации

• На мировых рынках оптимизм. Торговые проблемы между США и Китаем пошли на убыль, ФРС больше не повышает ставки, а Brexit отложен на пол года.
• За три с половиной месяца с начала года широкий индекс китайских акций CSI300 вырос на 32%, и динамика торгов в Китае сегодня говорит о том, что инвесторы, несмотря на хороший новостной фон предпочитают продавать – фиксировать свою прибыль.
• Поддержку российским акциям и облигациям со стороны иностранных инвесторов обеспечили в пятницу слова Эльвиры Нибиуллиной, которая сообщила о планах ЦБ РФ снизить процентную ставку в этом году. Reuters …
• После резкой коррекции индексов IMOEX и РТС в четверг, краткосрочный тренд роста прерван. Сигналов к началу коррекции так же нет. Консолидация.
• В итоге, сигналы за рост и за коррекцию уравновешивают друг друга на торах на Московской бирже в понедельник. Внутридневной тренд не очевиден.
• Между тем, не видно риска существенной коррекции на Московской бирже и девальвации курса рубля, на фоне высокой цены на нефть, и роста валютной выручки экспортёров в связи с этим, а так же на фоне притока средств нерезидентов направляемых на покупку ОФЗ.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Индексы РТС и ММВБ.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Закрыть позиции в акциях. Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Развернуть пост и читать дальше …


• 3% владеют 89% всех финансовых активов в России. (КоммерсантЪ)
• Доходность крупнейших НПФ меньше инфляции. (КоммерсантЪ)
• Рейтинг крупнейших управляющих компаний России. (КоммерсантЪ)
• При смене НПФ в 2018 году пенсионеры потеряли ₽11,4 млрд. (КоммерсантЪ)
• ЦБ увеличил требования к капиталу НПФ до ₽200 млн. (КоммерсантЪ)
• Из Британии инвесторы вывели $25 млрд перед BREXIT. (КоммерсантЪ)
• Спрос нерезидентов на ОФЗ – причина укрепления рубля. (КоммерсантЪ)
• Убыток клиентов лицензируемого FOREX составил ₽200 млн. (КоммерсантЪ)
• “Ноу-хау” как взять ипотеку без денег на первый взнос. (КоммерсантЪ)
• По картам VISA покупки до ₽3000 теперь без pin-кода.
• Топ-10 богатых семей кремлевских чиновников. (Ведомости)
• Прогноз российского ВВП от правительства: 1,3% в 2019 году. (КоммерсантЪ)
• Лисин консолидирует судоходные активы. (КоммерсантЪ)
• Великобритания получила отсрочку BREXI до 31 октября. (КоммерсантЪ)
• Газпром утвердил дивиденды ₽10,43 на акцию. (Ведомости)
• Газпром посторит завод по сборке космических спутников. (Ведомости)
• ЕС ввела антидемпинговые пошлины против Акрона и Еврохима. (Ведомости)
• Utair просит перенести дату погашения облигаций на 35 лет. (Ведомости)
• Доходы инвестбанков упали до 4-летнего минимума. (Ведомости)


По ситуации

• Вчера, казалось, началась сильная коррекция по российскому и мировым рынкам, но …
… уже сегодня от страха и паники не осталось ни следа. Спекулянты утром выкупили все падение. Так как стратегия “Упало? Покупай!” успешно работает все последнее 10 лет.
• Новостной фон на пятницу спокойный. BEXIT отложен на 6 месяцев, и может быть в итоге так и не состоится. Острота торгового конфликта между США и Китаем пошла на убыль: инвесторы решили, что этот конфликт закончится миром и согласием. Высокие цены на нефть поддерживают курс рубля и российский фондовый рынок.
• Между тем, вчера краткосрочный тренд роста был сломлен. На графиках “медвежье поглощение”. А это похоже на ситуацию, когда вас стукнули дубиной по голове, может быть Вы и быстро встанете, отряхнётесь, и пойдете дальше, но ваша походка вряд ли будет уже такой ровной и уверенной.
• Позиционным инвесторам рекомендуется закрыть среднесрочные позиции.
• Подробней о рыночных новостях ниже по тексту обзора …

Индексы РТС и ММВБ.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Закрыть позиции в акциях. Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022. Акции: ТМК, Фосагро, АФК Система.

Развернуть пост и читать дальше …