ФРС подыграла развивающимся рынкам

По ситуации

• После заявления ФРС о сохранении процентной ставки в течение 2019 года, и приостановке программы сокращения баланса, курс доллара резко упал. Это решение подыграло валютам и биржевым рынкам развивающихся стран, имеющим текущее высокие процентные ставки.
• Видится, что процентная политика американского регулятора является фактором, делающим привлекательными стратегии покупки инструментов с фиксированной доходностью и высоко дивидендных бумаг на развивающихся рынках.
• Индекс РТС на начало торгов в четверг обновил годовой максимум.
• Вероятным сценарием видится сохранение тренда роста на российском рынке акций в течение четверга и пятницы.
• Другие новости подробнее см. ниже в обзоре.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок фьючерса на индекс РТС.
• Позиционно: Покупать акции компаний, выплачивающих высокие дивиденды: ГМК НН, Северсталь, Сургутнефтегаз преф, Сбербанк преф. и т.п.
• С инвестиционными целями: Покупать ОФЗ дальних выпусков: 26212, 26221, 26224, 26226, 46020, 46022.

Америка:

• ФРС, как по итогам своего двухдневного совещания, заявил об отказе от повышения процентной ставки в этом году, а так же о приостановке программы сокращения баланса. Мотивируя такое решение, председатель ФРС Пауэлл на пресс-конференции сослался на смешанные экономические данные, риски Brexit и неопределенность торговых переговоров с Китаем.
• На этом, чувствительные к процентной ставке акции финансовых компаний упали, на 2,1% по отраслевому индексу.
• Акции глобального почтового оператора Fedex упали на 3.5%, после того как компания понизила свой прогноз по прибыл на 2019 год, на фоне замедления мировой торговли. Акции конкурента United Parcel Service (UPS) так же упали на 2.2%.
• Лучше рынка были акции General Mills (+2.2%), производящей упакованные продукты, вслед за публикаций хорошего квартального отчета, и прогнозов на 2019 год.
• Знаменитый производитель джинсов, компания Levi Strauss вернулась на биржу, после того, как 34 года назад она произвела делистинг и стала семейным бизнесом. В ходе IPO в среду было привлечено $623.3 млн, что выше ожиданий. Общая капитализация Levi Strauss по цене IPO составила $6 млрд. Компания была основана в 1854 году, и сейчас переживает новый подъем благодаря буму интернет торговли. Выручка в 2018 году составила $5.8 млрд, против $4.9 млрд годом ранее. Чистая прибыль: $285.2 млн.
• Общий объем IPO в США в 2018 году составил 60,8 млрд долларов, что на 23% больше, чем годом ранее, и является самым высоким с 2014 года.
• Президент США Дональд Трамп в среду предупредил, что Вашингтон может сохранить пошлины на китайские товары на «значительный период», чтобы обеспечить соблюдение Пекином торговой сделки.

DOW: -0,55%
S&P500: -0,29%
NASDAQ: +0,07%

Pre-Market: +0,04%

Европа:

• Европейский рынок акций скорректировался от своих шестимесячных максимумов. European STOXX 600: – 0.9%. Хуже всего обстоят дела на бирже Германии.
• Акции Bayer рухнули на 12% после того, как суд в Сан-Франциско принял решене против ее препарата от сорняков Roundup, признав его вызывающим рак. Этот препарат был добавлен в линейку продукции компании в прошлом году, вместе с приобретением ею американского агрохимическго концерна Monsanto.
• Акции BMW (-4.9%), упали на фоне тревоги инвесторов за прибыли компании.
• Другим неудачником дня в индексе STOXX 600 стала британская компания Kingfisher (-6,3%), продающая товары для дома, после того, как она опубликовала отчет с 13%-ным падением прибыли.
• Тереза Мэй внесла в ЕС предложение об отсрочке BREXIT на три месяца. Многие эксперты удивлены столь коротким запрашиваемым сроком. Беспокойств от этого события продолжает парализовать активность инвесторов в Европе.

DAX: -1,57%
FTSE 100: -0,29%

Азия:

• В Азии на биржах нейтральные настроения в четверг. В Японии выходной – день весеннего равноденствия. На китайских биржах консолидация. В Южной Корее рост индекса Kospi составил порядка 1%, после того, как регулятор объявил о намерении снизить налоги на операции с ценными бумагами.

Nikkei-225 (Japan): выходной
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,07%
SSE Composite Index (China): +0,56%
BSE SENSEX (India): +0,06%

Развивающиеся рынки:

• Россия, в среду продемонстрировала динамику роста, в противоположность падения на развевающихся рынках в целом.

BRIC: -0,55%
MSCI EM: -0,23%
MSCI EM Eastern Europe: +0,50%
MSCI EM Latin America: -0,87%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,16%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,85%

АДР (на торгах в США):

• Очень сильный разброс котировок по российским АДР. Хуже рынка МТС.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: -2,43%
LUKOY – LUKOIL ADR: +2,51%
OGZPY – GAZPROM ADR: +1,05%
NILSY – NORILSK ADR: -0,44%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Отчет EIA стал в среду катализатором роста котировок на нефтяном рынке. Запасы нефти в США неожиданно упали на -9,59 млн. баррелей на прошлой неделе, что намного слабее, чем прогноз +1,75. Так же упали и запасы бензина.
• Энергетический рынок по-прежнему отыгрывает ростом слова министр энергетики Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих, который заявил, что члены ОПЕК+ перевыполняют взятые на себя обязательства по сокращению добычи нефти. При этом, Россия настаивает на том, чтобы ОПЕК+ отложила до июня рассмотрение вопроса о продлении сокращенной добычи во втором полугодии, и демонстрирует неохоту расширять сокращение своей добычи дальше.

ICE Brent Crude: 68,50 $/bbl (+1,20%)
Pre-Market: +0,18%

FOREX и валютный рынок:

• Индекс доллара резко упал в среду к корзине шести основных валют, после того, как ФРС США отказалась от планов повышения процентной ставки в этом году.
• Рубль, на этом фоне резко укрепился к доллару на вечерней торговой сессии.

Ликвидность:

• Межбанковская ставка соответствует ключевой ставке ЦБ. С ликвидностью проблем нет.

MosPrime Rate (over night): 7,73% (-0,1 пп)

Экономический календарь (время мск.):

Выходной день в Японии
Саммит Евросоюза

11:30 Решение Банка Швейцарии по процентной ставке
12:00 Экономический бюллетень ЕЦБ
12:30 Розничные продажи в Великобритании
15:00 Решение Банка Англии по процентной ставке
15:30 Еженедельный отчет по безработице в США
15:30 Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии
15:30 Макроэкономическая статистика по Канаде
17:00 Индекс опережающих экономических индикаторов США
17:30 Отчёт об исполнении федерального бюджета США

Новости

Новостной фон по России оценивается как нейтральный.

Настроения на рынке:

Инвестиционные настроения на глобальных рынках нейтральные.

Технический анализ (тренды):

• Краткосрочно: Растущий тренд.
• Среднесрочно: Боковой тренд.
• Долгосрочно: Растущий тренд.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.