В свете последних макроэкономических данных о российском снижающемся положительном сальдо текущего счета, и о росте темпов инфляции, вероятно изменение (разворот) динамики российского рубля. Вполне реально увидеть в течение ближайших шести-девяти месяцев девальвацию рубля на 10% до курса 33 к доллару.

Покупка: Фьючерсный контракт на рубль/доллар (SIM3) 200 (шт.) по 30747. ГО по сделке: 200 (шт.) x 1278 руб./контракт = 255 600 руб.

Подробнее см. Модельный инвестиционный портфель >>

Модельный портфель. Покупка фьючерса на курс рубля к доллару США.


Комментариев: 23
на “Модельный портфель. Ставка на девальвацию рубля.”

Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

  1. And--rey, 12.02.2013 в 13:52.

    Дмитрий, это покупка нового актива в модельный портфель, я правильно понял??ли часть стратегии хеджирования?

  2. Дмитрий Сухов, 12.02.2013 в 13:53.

    Новый актив: Доллар на $200 000.
    Купил бы сентябрьский контракт, но он очень дорогой – на 50 копеек дороже июньского.

  3. anbel3, 12.02.2013 в 15:02.

    Всё правильно!
    Только на мой взгляд лучше подождать, когда сентябрьский контракт станет немного дешевле и взять его.
    В марте 2-й этап евроклир, а во 2-ом квартале ожидаю снижение ставки нашим ЦБ и тогда начнётся существенное (1-2 рубля) укрепление доллара и снижение рубля.
    Прошу прощения за высказывание своего мнения.

  4. Apophys, 12.02.2013 в 15:46.

    Вполне вероятно к поздней осени, можно было подождать немного японцев. Брент может и к 125-130 подрасти до мая.
    Т.е. рупь 29.
    Прикупил бумаг лузеров сегодня на проливе- Гп, втб, гидра на отскок пора.

  5. Markus, 12.02.2013 в 18:35.

    Админ, а что думаете об олигациях при текущей ситуации?

  6. Chef, 12.02.2013 в 19:15.

    У амеров идет Великий переток из облиг. в акции (не помню источника, сегодня читал)

  7. Magnus, 12.02.2013 в 21:57.

    ?мхо конечно, но ставка будет приносить серьезные убытки портфелю в ближайшие 2-3 мес…
    В портфеле уже есть ставка на девальвацию рбя(шорт ДОЛЛАРОВОГО РТС), и сейчас админ удваивает ставку…
    По статистике, когда трейдер начинает агрессивно увеличивать риск – в 90% случаях он проигрывает…
    Но еще раз повторю, это мое скгбо линое мнение

  8. sva52, 12.02.2013 в 23:11.

    Дмитрий, как думаете,- это хороший сигнал?
    http://quote.rbc.ru/news/fond/2013/02/12/33882807.html

  9. Хаген, 12.02.2013 в 23:46.

    http://www.bloomberg.com/news/2013-02-10/putin-turns-black-gold-into-bullion-as-russia-out-buys-world.html

    Может надо было золотом захеджироваться?
    бакс вырастет, но 33 вряд ли будет, но и золото вырастет в связи с рисками в валютных войнах против бакса и т.п.
    Простой вопрос: Дмитрий, Вы рассматривали золото?

  10. Дмитрий Сухов, 13.02.2013 в 07:26.

    >>sva52, 12.02.2013 в 23:11.
    Покупка менеджерами акций своей компании – позитивный сигнал. Думаю.

  11. Дмитрий Сухов, 13.02.2013 в 08:02.

    >>Markus, 12.02.2013 в 18:35.
    Все в облигациях сейчас поуши и сидят. Поэтому нет ликвидности в акциях.

  12. Дмитрий Сухов, 13.02.2013 в 08:06.

    Хаген, 12.02.2013 в 23:46.
    Золото все еще перекупленно, и может скорректироваться ниже. имхо

  13. вх, 13.02.2013 в 09:16.

    Хаген, “Может надо было золотом захеджироваться?”
    —-
    Правильное решение, только запоздалое. Я уже лет 5 назад купил слиточек, лежит в банке, доходность невысокая, но ведь не убыток:) На всякий случай…

  14. Дмитрий Сухов, 13.02.2013 в 09:26.

    Золото это не инвестиционный инструмент. По нему даже в теории не может быть дохода, только расходы.

  15. Хаген, 13.02.2013 в 11:23.

    Золото это не инвестиционный инструмент. По нему даже в теории не может быть дохода, только расходы.
    __
    не понял, а по какой теории, просветите?

    Тем не менее страны золото скупают. Вот наши например
    http://fmimg.finmarket.ru/FMCharts/110213/gold1.png
    “В 1998 году, когда Россия объявила дефолт по $40-миллиардному внутреннему долгу, чтобы купить унцию золота ей требовалось заплатить целых 28 баррелей сырой нефти. Это соотношение упало до 11,5 через год после прихода к власти Путина, а в 2005 году -до 6,5. “

  16. Дмитрий Сухов, 13.02.2013 в 11:38.

    Золото, вопреки общепринятому мнению, является высоко рискованным и низкодоходным активом. Сравните его с долгосрочными индексами акций и инструментов с фиксированной доходностью. Так как оно не генерирует положительного денежного потока. А только расходы, связанные с его хранением.
    Золото, это просто один из множества видов товаров. Разве что, оно не портится со временем. Но не более того.

  17. Хаген, 13.02.2013 в 13:33.

    Я как о хедже и не о физическом металле, а фьючерсе. Конечно, я согласен, что хранить физическое золото частникам не очень выгодно.

    Простая идея – допустим Америка объявляет техдефолт в мае, доллар рушиться, индексы стран падают. Валютные пары колбасятся, так как не видят уже привязку к доллару, но что будет новым эталлоном? нефть? золото? ? тут Китай начинает пропаганду юаня и даёт понять, что юань обеспечен золотом, Германия соглашается, у неё тоже есть золото и ностальгирует по дойчмаркам и т.д. Запутанные инвесторы вложатся в золото?

  18. Дмитрий Сухов, 13.02.2013 в 13:36.

    Начнем с того, что вероятность техдефолта по доллару в Мае близка к нулю.

  19. Дмитрий Сухов, 13.02.2013 в 13:39.

    Хаген,
    Для вас персонально ссылка:
    http://www.ifa.com/Library/Support/Data/returnsandstandarddeviationsformodelportfolios.asp#stocks
    На графике сравнительные показатели риск и доходность по различным классам инвестиций. Есть там и золото, и недвижимость и развивающиеся рынки, …

  20. Хаген, 13.02.2013 в 13:41.

    вх
    Я уже лет 5 назад купил слиточек, лежит в банке, доходность невысокая, но ведь не убыток:) На всякий случай…
    __

    нифигасе не высокая. я покупал по 1100, сдавал по 1525, но не слиток правда, фьюч.

  21. Хаген, 13.02.2013 в 13:49.

    Спасибо, Дмитрий, это интересно

  22. вх, 13.02.2013 в 13:52.

    Хаген, металл от метал. счёта (а тем более от фьюча) отличается тем, что при покупке сразу платишь НДС, а при продаже он не возмещается. Разница очень большая (не помню, 18v24v35%), но и при этом я пока в плюсах. Пусть лежит, вдруг какой-то катаклизм, всё сгорит, хоть он останется:))

  23. Хаген, 13.02.2013 в 14:22.

    Классная ссылка :) я очень доволен.

    Ого! 2012 год – недвижимость. Хммм. Надо покупать недвижимость в Китае за юани (шутка)


Комментировать:

Аватары раздает компьютер автоматически. Администратор сайта не имеет технической возможности поменять ваш аватар. Самостоятельно установить себе индивидуальный Gravatar (Глобально Распознаваемый Аватар) вы можете через сервис Gravatar.com
В дискуссиях запрещены темы: политика, религия и расизм.
В комментариях не приняты оскорбления и ненормативная лексика.