RSS статьиОжидания
• Резкий рост курса рубля в течение среды (вечера) и четверга, сал причиной резкого роста индекса РТС рассчитываемого в долларах.
• Равновероятно оценивается сценарий, как дальнейшего его укрепления рубля до 66-65 к доллару, так и восстановление до 72-73.
• Дополнительные рыночные риски создает завтрашнее решение ЦБ РФ по ключевой ставке.
• В целом же рынок акций, как и прежде, оценивается перекупленным, с высоким риском коррекции на 5 – 10 %% по индексам РТС и ММВБ.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рвнка.
• Позиционно: Покупать акции Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
На фото Charles Tyson Yerkes – прототип Фрэнка Каупервуда.
Перечитываю “Трилогию желаний” Теодора Драйзера. Только что, сегодня, дочитал вторю книгу “Титан”, которая заканчивается крахом, после того, как Каупервуду в Чикаго не продлили концессию на конки.
… и тут же же попалась на глаза новость: “Лидеры ЕС выступили с возражениями против «Северного потока-2»”. Режут глаз прямые параллели с событиями описываемыми в романе, хотя прошло более чем 100 лет. И вообще, часто ловлю себя на мысли, что описываемый в книге мир американских ценных бумаг 1860-1900 годов, интриги и закулисная борьба крупных финансистов, ни чем не отличаются от того финансового рынка в котором мы живем сейчас.
P.S. Когда читал трилогию в первый раз, в юном возрасте, в 1992 году, мне показалась что это захватывающая история про то, как устроен мир ценных бумаг и финансов. А перечитываю сейчас, вижу, что это трагедия про любовь … ))
Ожидания
• Сирийско-Иранско-нефтяная тема оставляет пока больше вопросов, чем ответов. Очевидно, что в мире сейчас нет консенсуса ни по военно-политическим, ни по экономическо-сырьевым вопросам.
• Отмечу, резко усиливающуюся негативную риторику со стороны ЕС и США в отношении России.
• Текущую рыночную ситуацию можно охарактеризовать, как крайне неустойчивую, которая, с большей вероятностью будет развиваться по негативному сценарию.
• Техническая картина по индексам РТС и ММВБ имеет сигналы к коррекции с потенциалом снижения 5%-10%.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Играть на понижение по фьючерсу на индекс РТС с целью 750. Играть на рост фьючерса на курс рубля к доллару (SiM6) c целью 75.
• Позиционно: Покупать акции Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
Торги в США в понедельник прошли со смешенным невыразительным итогом по индексам – в консолидации. Участники рынка не спешат покупать, в преддверии итогов двухдневного заседания ФРС. Текущий премаркет негативный: -0,5%
http://www.reuters.com/article/us-usa-stocks-idUSKCN0WG17B
В Азии сегодня наблюдалась умеренная коррекция. После того, как Банк Японии на брифинге по итогам двухдневного заседания ухудшил свой прогноз по японской экономике.
http://www.reuters.com/article/us-global-markets-idUSKCN0WH02W
После того, как ОПЕК обновила свой прогноз по спросу на нефть на 2016 год, последняя начала активно корректироваться. Прогноз спроса уменьшен, при том что текущие объемы добычи остаются неизменными, и дисбаланс рыночного предложения над спросом составляет более 1 млн баррелей в день.
http://www.reuters.com/article/us-global-oil-idUSKCN0WH02G
В 2015 году по сравнению с 2014-м в первую очередь благодаря резкой девальвации рубля прибыль в экономике резко (на 53,1%) выросла. Заметный рост рентабельности при этом наблюдался в сырьевых отраслях: в добыче в 2015 году она составила 32,2%, в обработке сырья — 10,3%. В отраслях, ориентированных на конечный спрос, рентабельность росла заметно слабее, составив 10,3%. В инвестиционных же отраслях показатель оставался на крайне низком уровне 2,3%.
http://www.kommersant.ru/doc/2937114
Ожидания: По российскому рынку акций на вторник вероятнее всего будет коррекция или консолидация. По курсу рубля к доллару – возобновление покупок доллара от текущего уровня поддержки в зоне 69-72 руб/usd.
Индекс ММВБ: 1865,31 (-0,60%)
Индекс РТС: 830,54 (-1,78%)
Коррекция на российском рынке акций сегодня прошла от технического уровня сопротивления, и на фоне падения цен на нефть, в моменте, на 4%.
Несмотря на то, что в “голубых фишках” коррекция, в бумагах второго эшелона продолжается точечный рост на корпоративных новостях. Заслуживает внимания, включение акций Московской биржи (MOEX) в состав Market Vectors Russia ETF (RSX), на чем они выросли сегодня на 2,42% и обновили исторический максимум. Так же, отмечу резкий рост в последние два дня акций Дикси Групп (DIXY): +3,45%. Новостей по ней в открытом доступе еще нет, но, похоже, компания подготовила хороший отчет за квартал и год, после убыточного отчета по итогам 3 квартала. Выросли акции конкурента Лента (LNTA): +1,86%.
Сегодня главной новостью на Yahoo.FINANCE :
Putin’s $50 Billion Oil Cache Gives Russia Luxury to Ignore ECB >
Ну и совсем неожиданным стал приказ Верховного главнокомандующего о начале вывода российской группировки из Сирии, который был доведен до широкой общественности вечером в 20 часов >
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Ожидания
• Предстоящая неделя ожидается волатильной на валютном и фондовом рынке, из-за двух ожидаемых но не прогнозируемых решений финансовых регуляторов: Банка Японии во вторник, и ФРС в среду.
• Российский рынок акций подошел к существенному техническому уровню сопротивления. Дальнейшим сценарием видится консолидация или коррекция.
• На сырьевом рынке не видно быстрых улучшений. Иран отказался от участия в замораживания объемов добычи и экспорта нефти, до тех пор, пока он не восстановит свою рыночную долю до предсанкционной.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Играть на понижение по фьючерсу на индекс РТС с целью 750.
• Позиционно: Покупать акции Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
Индекс РТС: +3,3%
Индекс ММВБ: -0,1%
Курс доллара к рублю: -3,0%
Нефть марки Брент: +3,7%
• Самым значимым событием прошедшей недели стало укрепление курса рубля. Спровоцировал тенденцию, первоначально, рост котировок нефти. А в дальнейшем запустилась цепная реакция сброса долларовых позиций спекулянтами, как самостоятельно, так и принудительно по маржин-колам. Однако. Зона 69-72 является существенным историческим уровнем поддержки. Тем, кто ставит на дальнейший рост обменного курса, рекомендовано начинать покупки от текущего уровня. Вместе с тем, не исключена коррекция и дальше, до уровня 65-66, где находится среднегодовая цена (МА200).
• Индекс РТС вырос до уровня сопротивления по МА200. По weekly графику индекса ММВБ сформировалась свечная формация “надгробие”, что часто является сигналом к развороту тренда вниз.
• Внутренний новостной фон на конец недели оценивается как умеренно негативный.
Новости
• Международные инвесторы за минувшую неделю вложили в российский фондовый рынок рекордную сумму за последние 12 месяцев. Объем портфельных инвестиций составил почти $180 млн. Российские активы вновь стали пользоваться высокой популярностью на фоне восстановления цен на нефть. Подробнее: kommersant.ru
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Ожидания
• Вчерашнее неожиданное решение ЕЦБ о снижении ставки рефинансирования до нуля, привело участников рынка в смятение. Реакция рынка на эти изменения до сих пор остается не очевидной. Кроме того, риски увеличивает заседание ФРС, которое пройдет на следующей неделе 15-16 марта.
• По российскому рынку акций мы наблюдаем консолидацию вблизи локальных максимумов. Рынок оценивается, как перекупленный. Вероятный сценарий на несколько ближайших дней: коррекция или консолидация.
• На валютном рынке мы видим резко возросшую активность покупателей доллара за рубли, после того, как курс опустился к значимому техническому уровню поддержки 70 руб/usd.
• Текущие рыночные риски оцениваются как выше средних.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Играть на понижение по фьючерсу на индекс РТС с целью 750.
• Позиционно: Покупать акции Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
• Polyus Gold в 2015 г. стала самой эффективной из 10 крупнейших золотодобывающих компаний мира. (Ведомости) Компания “Полюс золото” получила рекордную с 2006 г. прибыль – $1,1 млрд. (Ведомости)
• В здании финансовой группы БКС вчера прошли обыски и выемка документов в рамках расследования дела о манипулировании рынком акций «Мечела». (Ведомости)
• «Русгидро» может принять участие в строительстве Тайшетского алюминиевого завода UC Rusal. (Ведомости)
• Ремонт на пострадавшем от пожара третьем энергоблоке Березовской ГРЭС «Э.Он Россия» продлится не менее 20 месяцев и обойдется минимум в 15 млрд руб., говорится в отчете глобальной E.On. (Ведомости)
• АФК «Система» намерена продать активы на 35–40 млрд рублей. (Ведомости)
• Для борьбы с дефляцией ЕЦБ пошел на экстраординарные меры. Он начнет скупать корпоративные долги и обнулил ставку. (Ведомости)
График курса доллара к рублю подходит к сильному техническому уровню поддержки/сопротивления в районе 69 – 72 руб/usd. В этой зоне сходятся исторические уровни поддержки по экстремумам: 30 янв 2015 и 24 авг 2015; а так же уровень коррекции Фибоначчи от последней полугодовой волны роста.
Вероятно возобновление роста курса с этих уровней.
Контекст новостей оценивается как неблагоприятный рублю:
– Перспектива снижения суверенного рейтинга России;
– Ограниченные возможности привлечения средств для финансирования дефицита бюджета;
– Последняя волна роста цен на нефть преждевременная (Goldman Sachs).
Резкий рост котировок нефти сорта Брент на 50% за, менее чем, два месяца (с 27 до 41 usd/bbl), оценивается, как спекулятивный и не подкрепленный макроэкономическими данными: дисбаланс предложения и спроса сохраняется. Вероятен откат котировок нефти вниз до 35-30.
Рекомендация: Покупать доллар по курсу 72-69 руб/usd со среднесрочными и долгосрочными инвестиционными целями. Справедливый курс на конец 2016 года видится в районе 95-100 руб/usd.
Ожидания
• Индексы РТС ММВБ выросли до своих сильных уровней сопротивления. С текущих уровней высоко вероятен “откат” вниз с downside до 10%, с целями коррекции 1800 по индексу ММВБ и 750 по индексу РТС.
• Курс рубля к доллару опустился к уровню исторической поддержки 72-71, с которого его будут активно выкупать инвесторы. Цели роста, первая: 75, вторая 80, третья 90-100.
• Макроэкономический фон оценивается, как негативный.
• Ниже по тексту несколько интересных ссылок на обзорные статьи по рынку сырья.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Играть на понижение по фьючерсу на индекс РТС с целью 750.
• Позиционно: Покупать акции Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
Индекс РТС подошел к важному уровню сопротивления по МА200.
Индекс ММВБ обновил семилетний исторически максиму и приближается к психологически значимой отметке 1900 пунктов.
График курса рубля к доллару скорректировался на уровень поддержки в районе 72-71 – по декабрьскому экстремуму.
По совокупности сигналов, от текущих уровней возможна коррекция по локальному рынку акций, и начало новой волны девальвации рубля.
Новостной фон оценивается как умеренно негативный.
Пример инвестиционной стратегии по счету ИИС.
ОФЗ, удачно купленные на небольшой панике в январе 2016 года, принесли по портфелю доходность +6,93%, менее чем за 2 месяца. Низко рискованные инструменты – не обязательно низко доходные.
Пример ведения реального портфеля одного из моих клиентов >>
Индекс РТС: +8,0%
Индекс ММВБ: +3,4%
Курс рубля к доллару: +5,6%
Нефть марки Брент: +10,4%
• На прошедшей неделе мы наблюдали рост по всем основным индикаторам.
• Индекс ММВБ вплотную приблизился к своему абсолютному историческому максимуму, и нужен сильный оптимистичный настрой, что бы его обновить. А индекс РТС закончил неделю на сопротивлении по МА200.
• Застрельщиком роста была нефть. При том, что макроэкономические новости по сырьевому сектору выходили тревожные, и подтверждающие сохранение тенденции перенасыщения на углеводородном рынке.
• Новостной фон на конец недели оценивается как нейтральный.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Ожидания
• По российскому рынку акций смешанная динамика и консолидация.
• По нефтяному рынку трехнедельное ралли, похоже, заканчивается, так как статистика по добыче и запасам не оправдывает ожиданий, и говорит о сохраняющемся перепроизводстве.
• Макроэкономические прогнозы по российской экономике остаются негативными (см по тексту).
• Практически полностью, в последние дни исчезли с полос СМИ новости по Донбассу и Сирии. Может сложиться впечатление, что там все уже хорошо. Однако, это не так, и геополитические проблемы могут вновь неожиданно выйти на первый план.
• Перед четырехдневными выходными вряд ли мы увидим покупки по рынку акций. Не многие спекулянты готовы взять на себя такие риски.
• Наиболее вероятным сценарием на четверг и пятницу видится консолидация.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
Ожидания
• Оптимизм на мировых фондовых рынках стал главной причиной роста и в России в понедельник.
• В целом же, настроения оцениваются как смешанные, нейтральные.
• По локальному рынку акций нет единой тенденции – динамка разнонаправленная.
• Краткосрочный тренд не очевиден.
• Для возобновления тренда роста нужна или коррекция или консолидация.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
Основное: Курс рубля к доллару пробил поддержку на уровне 75, что спровоцировало сброс позиций держателями доллара, причем как по собственной инициативе, так и по маржин-колам.
Рынки в Азии и Европе сегодня растут, вслед за выходом слабых данных по деловой активности по промышленности и сектору услуг в Китае. Почему растут?! Потому что спекулянты надеются, что после плохой статистики последует стимулирование со стороны финансовых регуляторов – на рынок подбросят свежую порцию денег.
Развитие рыночных трендов до конца недели не очевидно.
Ожидания
• Совокупные сигналы для российского рынка акций на начало недели – негативные.
• Рубль в пятницу выкупали на больших объемах на уровне поддержки в зоне 75 за доллар. Вероятно курс пойдет вверх к 80 или даже 85.
• Новостной фон смешанный, в целом нейтральный. При этом, сегодня вышло много интересных корпоративных новостей (См. ниже по тексту).
• В Юго-Восточной Азии к закрытию торгов сегодня в понедельник начал формироваться ускоряющийся нисходящий тренд.
• На сырьевом рынке ситуация оценивается, как сохраняющая нисходящий новостной и фундаментальный тренд.
• В геополитическом плане – затишье. Не к добру, наверное.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
В пятницу разворотные формации “надгробие” сформировались на графиках индексов ММВБ, РТС, S&P500, Nasdaq, а так же по нефти. По курсу Евро к Долару одной длинной красной свечей одновременно пробиты поддержки по МА200 и МА50.
По курсу Рубля к Доллару, в очередной раз мы увидели масштабные покупки доллара на уровне 75. Вероятно, это ЦБ.
Если верить техническому анализу, новая неделя начнется со снижения котировок нефти, девальвации рубля и коррекции индексов РТС и ММВБ.
Ожидания
• Технические сигналы на графиках индексов РТС и ММВБ близки к балансу. Существующая умеренная перекупленость, при выходе негативных новостей, может стать причиной коррекции на 5-7 %% по индексам.
• Курс рубля к доллару опустился на уровень поддержки в районе 75 руб / usd. Вероятно возобновление покупок с текущих значений, как это было уже несколько раз в январе и феврале. По курсу рубля видятся риски плавной девальвации до 90-100 руб, с горизонтом 6-12 месяцев. Причиной чему является нарастающий дефицит бюджета, при невозможности привлечения внешних и внутренних займов.
• Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный, скудный.
• Снижение градуса напряженности в Сирии (совместное заявление США и России о прекращении бомбардировок), может стать фактором возобновления нисходящего тренда по нефти.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
Последние комментарии
“> то наиболее вероятным ближайшим событием июль-август будет частичная заморозка вкладов в банках заморозка вкладов чтобы что? ”
— Sabaton — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Именно Чудо :-) Июльское :-)) Потом все будут говорить, что было понятно что это было дно А я не устаю повторять Слушайте звёзды ”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“"Может правительство окончательно перешло на вертолетную модель пополнения бюджета" Если принять во внимание: 1. Доходности ОФЗ по всей кривой за месяц снизили …”
— VS — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“В сравнении с тем, как после гэпа торговался ВТБ, в Сбере выкуп весьма вялый. Да и вообще пока выглядит, что …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Нет,это не 3600,а чуть за 3300.Но гэп то рьяно кинулись закрывать.Хотя должны скоро сделать передышку.чтобы побольше шорта набилось на нижних …”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Во разогналась у тебя фантазия! Сбер подкинуть к 400 :))))) Это сродни индексу по 3600, а потом 5000, которые тут …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Уже июль,а рубль так и держат наверху.Может правительство окончательно перешло на вертолетную модель пополнения бюджета,а нам и не сказали? ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“В таком раскладе должны закрыть див гэпы.Да могут и перехай года сделать.Для этого надо сбер подкинуть к 400.Ну а …”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Псевдо хороших новостей подгонят,для обоснования шортокрыла.А то ведь народ поверит в кукловодов.)))) ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Предположу, что заходят в преддверии снижения ключевой ставки. Видимо, процента на 2 на следующей неделе. ”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“По сберу позиции на фьючерсах ,за 3 дня удвоились.Я такого резкого увеличения не помню за всю историю.Цена как бы не …”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Недавно видел ответ БКС на похожий вопрос, типа, отсечка идет в 23:59 ”
— setevik777 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Коллеги, а кто точно знает, реестр под дивиденды фиксируется по окончании основной торговой сессии в 18:50 или по окончании полного …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Отсечек на этой неделе много. Сбер, Рос, Сургут, Т-Банк, Транс. Аналы прогнозируют только дивидендный гэп в сумме 50 пт по …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Корнер как-то похож на флэтлайнер пока... Если б не ВТБ, вообще была бы ровная прямая. ”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Онегин Лучок не подобающее слаб для корнера. А в Сбере див отсечка на носу. И как всегда новости одной строкой https://t.me/olegtsarov/31183 Новый смешной сюр все …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Я так понимаю вот сейчас на наших глазах и будет корнер формироваться ”
— Onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Несмотря на рост нефти, российские индексы падают из-за новых санкций ("выстрел США себе в ногу"). ”
— Alex — Формируется нисходящий тренд
“Цели ставили разные А победила ничья, которой все кончилось под грозные окрики: "К ноге" Тех, кто принимает решения И это и есть правда жизни А …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Точно также смешно смотреть как ядерная сверхдержава якобы не может победить простую страну воюя с ней конвенциальным оружием. Мало того, не …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?