RSS статьи
Ожидания
• Баланс технических сигналов на графиках индексов РТС и ММВБ – умеренно негативный (см. ниже). Высокая вероятность коррекции на 5-7 %% по индексам.
• Высокая волатильность по нефти и курсу рубля сводит на нет эффективность краткосрочных спекуляций.
• Новостной фон оценивается как умеренно негативный.
• По курсу рубля видятся риски плавной девальвации до 90-100 руб, с горизонтом 6-12 месяцев. Причиной чему является нарастающий дефицит бюджета, при невозможности привлечения внешний и внутренних займов.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
Нефть не удержалась выше важного технического уровня сопротивления по МА50, и пошла вниз. При этом, положение на нефтяном рынке не претерпело фундаментальных изменений: разговоров много, но реальных, ни снижения добычи, ни роста спроса мы не видим. А новости по Сирии, где Россия и США объявили о достижении договоренностей о перемирии, могут стать катализатором нового снижения котировок нефти.
Стоит внимательно отнестись с заявлению министра финансов Антона Силуанова, ссылка на которое опубликована в Ведомостях. Проблема дефицита бюджета, будет решаться в первую очередь девальвацией рубля, и курс 90 или 100 руб за доллар видится реальным сценарием.
По рынку акций ажиотаж схлынул. До конца недели мы можем увидеть консолидацию или коррекцию. Тем более индексы РТС и ММВБ находятся в зонах технического сопротивления.
• Нефть демонстрирует в понедельник умеренное восстановление (+1,2%) против коррекции в пятницу (-3,6%), после выхода данных, что количество активных буровых установок в США снизилось. Однако, дисбаланс предложения над спросом сохраняется. А складские запасы нефти в США на максимуме: 504.1 млн. баррелей.
• В пятницу торги на Wall Street прошли в боковике, а в понедельник премаркет по США позитивный (+0,5%) из-за оптимизма в Азии. На этой неделе внимание участников рынка будет приковано к статистике по инфляции, которая выйдет в пятницу, и поможет сделать прогноз по динамике повышения учетной ставки ФРС.
• В Японии и Гонконге повышение индексов до 1%, в большей степени благодаря снижению курса юаня. А на Шанхайской бирже рост +2,4% на новостях о смене руководителя регулятора по финансовым рынкам.
• По Европе смешанные корпоративные новости. Над Евросоюзом нависла угроза выхода Великобритании, которая вынесла этот вопрос на референдум.
• По России в понедельник нет практически никаких свежих экономических новостей.
• Картина рынка нейтральная. Ожидается боковой внутридневной тренд и минимальные обороты. Учитывая, что завтра опять выходной, рекомендация спекулянтам: вне рынка.
Графики к обзору: http://www.plan.ru/quote/webquote.htm
Банк Югра планирует провести IPO на Московской бирже. kommersant.ru
Банк Церих приостановил работу. vedomosti.ru
27 февраля 2016 года в отеле «Балчуг Кемпински Москва» (ул. Балчуг, д. 1) состоится III Всероссийская конференция по алгоритмической торговле. Организаторами выступают АО «ФИНАМ» и ОАО «ИК «Ай Ти Инвест». В рамках конференции участники обсудят темы определения справедливой цены и построения алгоритмов, программных и «железных» решений для алготрейдинга и HFT-торговли. Участников ждут три секции и круглый стол по проблемам алгоритмической торговли. Среди спикеров конференции известные алгоритмические трейдеры и количественные аналитики («кванты»), сотрудники брокеров и Московской биржи.
Стоимость участия при оплате до 20 февраля — 1500 руб.
Дата и время: 27 февраля 2016 г., 10:30– 21:00.
Ознакомиться с программой конференции и зарегистрироваться можно на странице мероприятия >
Индекс РТС: +5,2%
Индекс ММВБ: +3,9%
Курс рубля к доллару: +1,1%
Нефть марки Брент: +0,5%
• Неделю начали с недюжинным оптимизмом, который, однако, весь был растрачен в четверг и пятницу.
• Инвестиционный климат подпортила история с арестом владельца аэропорта Домодедово Дмитрия Каменьщика, а так же турецко-сирийская тема.
• И, конечно, корреляции с нефтью. Которая, по итогам недели, продемонстрировала более умеренные темпы роста, чем курс рубля и индексы РТС и ММВБ.
• По итогам недели, графики нефти и курса доллара к рублю продемонстрировали разворотные формации, а индексы РТС и ММВБ не смогли выйти за уровни сопротивления на значениях 750 и 1800 пунктов соответственно. Вероятность “отката” фондового рынка вниз, и девальвации рубля в течение следующей недели, против роста, оценивается: 60/40.
Новости
• Сургутнефтегаз оказался самой доходной нефтяной компанией в мире. Компания обошла по доходности и ExxonMobil, и Royal Dutch Shell, … vedomosti.ru
• Страны ОПЕК, все-таки, в итоге, не смогли договориться о сохранении добычи на январском уровне … vedomosti.ru
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Ожидания
• Волна оптимизма, связанная с ростом цен на нефть, и укреплением курса рубля быстро вывела индексы РТС и ММВБ до уровней локального сопротивления (см. график ниже по тексту). Вместе с тем, картина роста видится не устойчивой. Быстрый рост может смениться быстрым откатом из-за низкой ликвидности, и доминирования на рынке краткосрочных спекулянтов.
• Курс доллара к рублю скорректировался на МА50 + исторический уровень совпавшие на значении 75. Это значение курса видится временным консенсусом.
• Добавляю две новые инвестиционные идеи. Покупка акций ТМК (TRMK), которая стала одним из бенефициаров тендера Газпрома на трубы большого диаметра, и при этом ее акции сейчас котируются на низких уровнях. А так же акции E-On Россия (EONR), котировки которых упали после новостей о пожаре, последствия от которого, очень вероятно, преувеличены и скоро будут ликвидированы.
• Снимается рекомендация по акциям Уралкалия (URKA). После того, как фри-флоат сократился до примерно 10%, видны признаки сбивания цены стратегическими инвесторами, перед окончательным выкупом всех оставшихся акций находящихся в свободном обращении и делистингом компании на Московской бирже (на LSE делистинг уже состоялся).
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Уралкалий, Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
После выхода сообщений о том, что Россия и лидеры ОПЕК пришли к согласию о заморозке объемов добычи нефти, котировки нефти … начали падать?! Неадекватная реакция сырьевого рынка привела в смятение биржевых спекулянтов. Объемы торгов остаются низкие. Дальнейший тренд не очевиден. Однако, теперь баланс сигналов, для российского рынка акций принял умеренно негативный вектор. Наилучшей краткосрочной стратегией в текущий момент видится: вне рынка.
Новости
ММК вышел в прибыль впервые с 2011 года. (Ведомости)
Пенсионный фонд России (ПФР) получил 14,1 млрд руб. дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений, или 14,5% годовых. (Ведомости)
После переговоров в Катаре две крупнейшие нефтедобывающие страны мира – Россия и Саудовская Аравия – согласились заморозить добычу нефти. (Bloomberg)
Россия и Саудовская Аравия призывают ограничить добычу нефти. Но договориться об этом с лидером рынка – США – практически невозможно. (Ведомости)
Иран начал экспорт нефти после эмбарго. (Ведомости)
Западные нефтяные компании оказались в кризисе еще до падения цен на нефть. Положение девяти крупных игроков: Chevron, ExxonMobil, Royal Dutch Shell, Total, BP, ConocoPhillips, Statoil, Eni и Repsol … (Ведомости)
Ситуация на российском финансовом рынке выглядит умеренно позитивной, но очень неустойчивой.
К позитивным сигналам можно отнести рост котировок нефти, и технический “отскок” индекса ММВБ от уровня поддержки по МА200 + исторического уровня 1700 пт.
К негативным факторам отнесу низкие объемы торгов (вчера наторговали всего 24,3 млрд, по акциям из индекса ММВБ в полтора ниже обычного объема), что создает высокие риски – предпосылки к сильным движениям в любую сторону, даже при незначительных новостях. А так же то, что за понедельник, когда на Wall Street был выходной, фьючерс на индекс S&P500 вырос на 1,7%, и перед открытием торгов в США, вероятен будет откат его значений назад вниз, что может спровоцировать коррекцию на всех мировых рынках. Кроме того, нефть выросла до уровня своего сопротивления по МА50, что ограничивает ее дальнейший спекулятивный рост.
Ожидания
• Взлет цен на нефть более чем на 10% за день в пятницу, на слухах, что картель ОПЕК все-таки может договориться начать сокращать добычу, обеспечил поддержку рублю и котировкам российских акций. Однако, сегодня мы наблюдаем откат нефтяных котировк вниз, пока умеренный.
• Так торги на Wall Street сегодня не проводятся, вероятным сценарием для рынка акций будет консолидация.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Уралкалий, Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
Индекс РТС: -5,0%
Индекс ММВБ: -3,1%
Курс рубля к доллару: -1,4%
Нефть марки Брент: -4,4%
Индекс Nikkei: -10,9%
• Несмотря на феерический взлет котировок нефти Брент в пятницу на 10%, и последовавшее восстановление курса рубля и индексов. Неделя по всем основным индикаторам прошла со снижением.
• Новостной фон был смешанным, но без экстраординарного.
• Однако. Рухнули рынки Азии. А это тревожный сигнал. Именно они спровоцировали мировой кризис в 1998 году.
• Риск возобновления падения рынка акций и курса рубля на следующей неделе оцениваю как 2/1.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Ожидания
• Коррекция вчера остановилась на уровне поддержки по МА200.
• Этому, в большей степени, способствовал “отскок” цен на нефть на спекуляциях, что ОПЕК все-таки готова вести консультации о снижении добычи нефти со странами не входящими в картель.
• На начало пятницы, рыночные сигналы сбалансированные. Однако, равновесие очень неустойчивое.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Уралкалий, Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
Индекс Московской биржи (ММВБ) большую часть сегодняшней торговой сессии находился на уровне поддержки по МА200, однако, похоже, не удержал этот уровень.
Сильнейший негативный настрой сохраняется на мировых биржах. Фьючерс на индекс Nasdaq торгуется перед открытием Wall Street уже на 2% ниже вчерашнего закрытия.
Нефть сорта Лайт обновила сегодня свои более чем 12-летние минимумы и торгуется уже по 26,5 $/bbl. Нефт сорта Брент упала не так сильно за последние дни, и пока удерживается выше уровня 30 $/bbl. Высоковероятно, что она ликвидирует отставание от сорта Лайт, и тоже пойдет тестировать минимумы.
На фоне всего этого, курс рубля вновь под давлением спекулянтов. Однако, уже не первый день, на уровне 80 руб/$ на рынок выходит крупный продавец валюты. На сколько у него хватит денег удерживать этот курс?
Акционерам ПАО “Группа “Разгуляй” пришло “Письмо счастья“, где предлагается согласиться с полной распродажей всех активов компании, или получить деньги из расчета 9,4 руб. за акцию.
По последнему опубликованному балансу Группа Разгуляй на 30 сентября 2015 г. у Компании 2,5 млрд долгов, и за 9 мес 2015 года выручка 400 млн. при убытках 104,3 млн.
Компания полный банкрот. Ждем ее скорый делистинг.
P.S. 24.02.2016 – Все активы списаны с баланса. Итоги голосования ОСА.
• ВТБ подал иск к ТГК-2 на 9,8 млрд рублей. (Ведомости)
• Выручка крупнейшего российского ритейлера «Магнит» в январе 2016 года выросла на 15,09% год к году. (Ведомости)
• Избыток сырья на мировом рынке в начале года оказался даже большим, чем предполагалось. (Ведомости)
• Инвесторы в панике распродают акции глобальных банков. (Ведомости)
• Россияне переходят на модель выживания. (Ведомости)
Ожидания
• Баланс рыночных сигналов негативный. Резко ухудшилась динамика на мировых биржах, где обвальное паление в банковском секторе.
• Видится, что курс доллара к рублю ниже, чем должен быть на корреляциях с нефтью, которая вчера вновь протестировала многолетний минимум на уровне 27,5 по сорту лайт. Не исключена новая волна девальвации с целью 85-90 руб/usd.
• По рынку акций, на коррекции индекс ММВБ опустился в зону поддержки по МА200 в районе 1700 пунктов. Вероятно, от этого уровня будут предприниматься попытки спекулятивной игры на повышение.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Уралкалий, Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
Индекс ММВБ: 1723,36 (-1,20%)
Индекс РТС: 690,37 (-1,94%)
Самое интересное началось уже вечером, после закрытия торгов на Московской бирже. Нефть резко обвалилась на 7%, на новостях что EIA сократила прогноз спроса на нефть на 2016 год, в дополнение к тому, что аналитики ожидают очередного повышения объемов складских запасов нефти в США.
Вероятно, эти новости с сырьевого рынка станут на среду главным фактором давления на курс рубля. Мы вполне можем увидеть снова уровни выше 80 рублей за доллар.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
В понедельник индексы РТС и ММВБ развили коррекцию.
Причинами были, во-первых, вновь снижающиеся котировки нефти, во-вторых, масштабная коррекция на мировых биржах, в-третьих, ухудшившийся новостной фон, как внутренний, так и внешний.
Кроме того, мы видим сильное давление на курс рубля, из-за нефти, и резко усилившегося геополитического обострения по Сирии, в которое втянута Россия.
Индексы РТС и ММВБ находятся на локальных уровнях поддержки: РТС по историческому уровню 700 пунктов, а индекс ММВБ по МА50.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Несмотря на то, что внутри недели мы видели сильные движения по ряду активов, особенно по курсу рубля, на weekly таймфрейме картина нейтральная, технические сигналы сбалансированные.
Индекс РТС не смог преодолеть сильный исторический уровень поддержки/сопротивления в районе 750 пунктов. На индексе ММВБ – свечая комбинация доджи, что часто является сигналом разворота.
На мировых рынках в самом разгаре сезон квартальных отчетов. Подавляющее число компаний предоставляют отчеты слабее прогнозов, а некоторые публикуют просто “убийственные” показатели, особенно в энергетическом и добывающем секторе, где ситуация наихудшая за последние несколько десятилетий.
Общеэкономический фон, на конец недели, оценивается как негативный.
Последние комментарии
“> то наиболее вероятным ближайшим событием июль-август будет частичная заморозка вкладов в банках заморозка вкладов чтобы что? ”
— Sabaton — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Именно Чудо :-) Июльское :-)) Потом все будут говорить, что было понятно что это было дно А я не устаю повторять Слушайте звёзды ”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“"Может правительство окончательно перешло на вертолетную модель пополнения бюджета" Если принять во внимание: 1. Доходности ОФЗ по всей кривой за месяц снизили …”
— VS — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“В сравнении с тем, как после гэпа торговался ВТБ, в Сбере выкуп весьма вялый. Да и вообще пока выглядит, что …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Нет,это не 3600,а чуть за 3300.Но гэп то рьяно кинулись закрывать.Хотя должны скоро сделать передышку.чтобы побольше шорта набилось на нижних …”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Во разогналась у тебя фантазия! Сбер подкинуть к 400 :))))) Это сродни индексу по 3600, а потом 5000, которые тут …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Уже июль,а рубль так и держат наверху.Может правительство окончательно перешло на вертолетную модель пополнения бюджета,а нам и не сказали? ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“В таком раскладе должны закрыть див гэпы.Да могут и перехай года сделать.Для этого надо сбер подкинуть к 400.Ну а …”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Псевдо хороших новостей подгонят,для обоснования шортокрыла.А то ведь народ поверит в кукловодов.)))) ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Предположу, что заходят в преддверии снижения ключевой ставки. Видимо, процента на 2 на следующей неделе. ”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“По сберу позиции на фьючерсах ,за 3 дня удвоились.Я такого резкого увеличения не помню за всю историю.Цена как бы не …”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Недавно видел ответ БКС на похожий вопрос, типа, отсечка идет в 23:59 ”
— setevik777 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Коллеги, а кто точно знает, реестр под дивиденды фиксируется по окончании основной торговой сессии в 18:50 или по окончании полного …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Отсечек на этой неделе много. Сбер, Рос, Сургут, Т-Банк, Транс. Аналы прогнозируют только дивидендный гэп в сумме 50 пт по …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Корнер как-то похож на флэтлайнер пока... Если б не ВТБ, вообще была бы ровная прямая. ”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Онегин Лучок не подобающее слаб для корнера. А в Сбере див отсечка на носу. И как всегда новости одной строкой https://t.me/olegtsarov/31183 Новый смешной сюр все …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Я так понимаю вот сейчас на наших глазах и будет корнер формироваться ”
— Onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Несмотря на рост нефти, российские индексы падают из-за новых санкций ("выстрел США себе в ногу"). ”
— Alex — Формируется нисходящий тренд
“Цели ставили разные А победила ничья, которой все кончилось под грозные окрики: "К ноге" Тех, кто принимает решения И это и есть правда жизни А …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Точно также смешно смотреть как ядерная сверхдержава якобы не может победить простую страну воюя с ней конвенциальным оружием. Мало того, не …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?