Ожидания

• Сегодня внимание инвесторов будет приковано к трем важнейшим событиям:
– Суде в Ванкувере по экстрадиции в США фактического руководителя компании Huawei г-жи Мэн Ваньчжоу.
– Решению России – поддержит ли она ОПЕК по сокращению добычи нефти.
– Отчету по занятости в США в ноябре.
• До новостей по этим событиям, сырьевой, валютный и фондовые рынки консолидируются.
• Подробная информация о скандале вокруг Huawei см. Источник ….
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Внутридневной тренд не очевиден. Вне рынка.
• Позиционно: от покупок по акциям банков – Сбербанк, ВТБ.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Huawei Technologies Wanzhou Meng Russia with Vladimir Putin

Ожидания

• В первые секунды открытия торов на Чикагской бирже (CME), фьючерсы на американские индексы рухнули на 2%. Возможно, падение было бы еще большим, если бы биржа не прибегла к серии 10-секундных остановок торгов.
• Акции в Азии, и фьючерсы на американские индексы упали после того, как канадские власти по запросу США арестовали Ваньчжоу Мен финансово директора, китайской компании Huawei. Так же, она еще и дочь основателя и владельца компании. Ее подозревают в нарушении американских санкций против Ирана. Мэн Ваньчжоу была арестована 1 декабря, но широко известно об этом стало только вчера. Слушание о залоге и экстрадиции ее в США назначено на 7 декабря.
• Интересный факт, что еще неделю назад, 23 ноября, на форуме “Россия зовет”, она сидела по левую руку от президента России Владимира Путина.
• Этот арест обострил противоречия между США и Китаем, и резко ухудшил перспективы восстановления торговых связей между этими странами.
• Инверсия на рынке облигаций США, рост доходности краткосрочных займов выше доходности длинных, сигнализирует об ожиданиях роста инфляции, и начале рецессии.
• Участники нефтяного рынка ждут новостей с саммита ОПЕК, который начинается в Вене сегодня.
• Индекс РТС “отбился” от уровня сопротивления по МА200 и формирует нисходящий тренд.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Внутридневной тренд не очевиден. Вне рынка.
• Позиционно: от покупок по акциям банков – Сбербанк, ВТБ.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Владимир Путин угрожает США

Ночью на главных страницах американских информационных каналов появлялся заголовок: Дерзкий вызов. Владимир Путин угрожает США разработкой ядерной ракеты, запрещенной российско-американским договором.https://www.yahoo.com/ …

Справедливости ради, отмечу, что, все же, для американцев ядерная ракета была на втором месте по важности. Первой новостью был материал: Почему Джордж Буш на похоронах своего отца кормит конфетами Мишель Обаму? … Его заметили за этим занятием уже второй раз. Тоже самое он делал на похоронах сенатора Джона Маккейна. https://www.yahoo.com/ …


Ожидания

• Американские аналитики нашли сигнал рецессии, а именно пересечение кривой доходности краткосрочных казначейских облигаций выше доходности долгосрочных. Так было каждый раз перед кризисом на протяжении последних 50 лет.
• В Европе буксует процесс выхода Британии из Евросоюза. Есть риск, что парламент не просто не одобрит подписанное 10 дней назад соглашение, но и объявит повторный народный референдум о выходе.
• Экономика всех стран Азии пострадает, если экономика Китая замедлится. Это основной лейтмотив новостей на азиатских рынках в последние дни. Учитывая, что биржевые индексы в Азии даже не дернулись вверх после G20, настроения там пессимистичные.
• Индекс РТС уперся в сильный технический уровень сопротивления по МА200.
• Мы видим все больше сигналов, которые позволяют говорить о том, что наступила фаза медвежьего рынка.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Без позиций.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Неожиданный новогодний подарок. В центре Москвы с 15 декабря повышен тариф на парковку. Вместо нынешних 200 теперь будут списывать 380 руб в час.
Подробности: interfax.ru >


• Трех трейдеров отстранили от торгов нефтепродуктами на СПбМТСБ после проверки. (КоммерсантЪ)

Уралкалий перенаправляет удобрения с Индии и Китая в Африку. (Ведомости)

Катар объявил о выходе из ОПЕК. Cтрана планирует резко увеличить добычу газа и экспорт СПГ. (Ведомости, КоммерсантЪ)

En+ вслед за UC Rusal идет на перерегистрацию в Россию. (Ведомости)

Лукойл решил ускорить обратный выкуп своих акций (buyback) дополнительным объемом $3 млрд до конца следующего года. (Ведомости)

• Мировой корпоративный долг достиг $16 трлн. (КоммерсантЪ)

Темпы роста глобальной торговли остановились. (КоммерсантЪ)

• Готовится к принятию программа модернизации ТЭС на 1,4 трлн руб. (КоммерсантЪ)

Международные инвесторы ускорили бегство с российского фондового рынка. На прошлой неделе они вывели рекордный объем средств за последние пять месяцев — $180 млн. (КоммерсантЪ)

• За два года, доля ОФЗ в совокупном портфеле НПФ выросла с 10,1% до 37,5%. (КоммерсантЪ)


Ожидания

• Короткое ралли на Wall Street и биржах-последователях, похоже, закончилось. А в Китае, который, должен был быть главным бенефициаром договорённости об отсрочке санкций, рынок вообще не дернулся вверх ни вчера, ни сегодня. Чёрт кроется в деталях. Аналитики заметили, что многие устные заявления не были внесены в протоколы субботних переговоров между США и Китаем. В частности об облегчении импорта американских автомобилей в Китай.
• Очень странно выглядит биржевой рынок Китая. В течение уже двух дней подряд он никак не проявил себя. Оптимизма нет. Котировки замерли. Такое поведение индексов характерно для фазы медвежьего рынка.
• В целом, реакция мировых рынков на потепление в отношениях США и Китая оказалась слабее, чем можно было ожидать.
• Существенных новостей во вторник пока еще нет. Биржевые индексы снижаются к уровням пятницы.
• Индекс РТС уперся в существенный уровень сопротивления по МА200.
• Высока вероятность того, что гэп вверх, который был в понедельник, буде закрыт.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Внутридневной тренд не очевиден. Вне рынка.
• Позиционно: от покупок по акциям банков – Сбербанк, ВТБ.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Россия и Саудовская Аравия настолько сильно доминируют объемами на нефтяном рынке, что другие члены ОПЕК чувствуют себя сторонними наблюдателями.

Страны ОПЕК+ объемы добычи нефти. Россия, Саудовская Аравия.


Ожидания

• Главным событие прошедших выходных стала договоренность между президентами США и Кита отложить взаимное введение торговых пошлин на 90 дней. США требуют от Китая открыть рынок для американской сельхозпродукции и сельхозтехники, автомобилей и энергетического оборудования, что бы исправить свой резко дефицитный баланс внешней торговли. Подробности см. Reuters …
• То что, вопреки ожиданиям, Китай и США договорились, стало для фондового рынка настоящим предрождественским подарком.
• Еще одним подарком стало принятое в воскресенье решение канадских нефтяников о сокращении добычи на крупнейшем месторождении в Альберте.
• Ключевое событие этой недели – встреча картеля ОПЕК+ в Вене в конце недели 6 декабря, итоги которого зададут среднесрочный вектор на нефтяном рынке.
• Катар, сообщил о своем выходе из ОПЕК с 1 января, что бы не связывать себя обязательствам, и сконцентрироваться на росте добычи природного Газа.
• Начало недели начинается с оптимизмом, если не сказать больше – с эйфорией.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вероятно, оптимизм продержится до среды. В течение этого времени, игра на повышение по индексу РТС видится предпочтительной стратегией.
• Позиционно: от покупок по акциям банков – Сбербанк, ВТБ.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Фьючерс на нефть Брент в понедельник утром: +5,3%

В прошедшие выходнве на саммите G20 Владимиру Путину и наследному принцу Саудовской Аравии Мухаммеду бин Салману, было над кем посмеяться.

Vladimir Putin and Mohammed bin Salman


Динамика индексов за неделю:

Индекс РТС: 1126.14 (+1.1%)
Индекс MocБиржи: 2392.50 (+2.1%)
Курс доллара к рублю: 66.95 (+1.1%)
Нефть марки Brent: 59.13 (-0.1%)

Рыночная ситуация

Неделя прошла достаточно спокойно, в ожидании саммита G20. Биржевые индексы консолидировались, так же как достигли равновесия котировки на сырьевом и валютном рынках.

В конце предстоящей недели нас ждет встреча ОПЕК, вокруг которой так же много разных ожиданий.

Новости

Лидеры стран G20 встретились в минувшие пятницу и субботу Бразилии. Отдельно, в рамках этого саммита, провели двустороннюю встречу президент США Трамп и президент Ктиая Си, и заключили торговое перемирие на 3 месяца. Подробнее см. Ведомости >>

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212, 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон, ОВК, ОАК, ВСМПО Ависма, Соллерс, Протэк, Сбербанк, Московская биржа, Яндекс.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Ожидания

• Биржевые трейдеры на глобальных рынках покупали в последние дни, на ожиданиях:
– что начинающаяся сегодня в Бразилии встреча глав стран G20 принесет разрядку в торговых войнах и протекционизме, нарастающих в последние месяцы;
– что на следующей неделе, на своей встрече, члены картеля ОПЕК придут к согласию, и сократят добычу, а Россия к ним присоединится;
– что ФРС в декабре повысит ставку, и остановится надолго после этого.
Оправдаются эти ожидания в полной мере? Вряд ли.
• Между тем, сезон квартальных отчётов практически закончился, и волатильность на фондовых снижается.
• Отдельно отмечу, что последние дни укрепляются валюты развивающихся стран, на идее, что после остановки цикла повышения ставки ФРС (уже в следующем году), более высокая доходность финансовых активов на развивающихся рынках станет поводом к росту инвестиций в этих странах.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Сегодня, в пятницу, можно ожидать противоход, на фиксации позиций, после нескольких дней роста рынка. А так же на том, что индексы РТС и IMOEX “уперлись” в уровни сопротивления по МА100. При этом, внутридневная динамика не очевидна. Сильных сигналов нет ни в одном направлении.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


• 2019 год стал самым неудачным для инвесторов с начала ХХ века. (Ведомости)

Объединенная вагонная компания (ОВК) победила в тендере Deutsche Bahn на поставку платформ. (Ведомости)

Microsoft впервые с 2010 г. обогнала Apple по капитализации. (Ведомости)

• Государство купит у UC Rusal алюминий в резервы на 10 млрд рублей. (Ведомости)

АФК «Система» договорилась о продаже доли в «Детском мире» Михаилу Гуцериеву (группа «Сафмар»). (Ведомости, КоммерсантЪ)

• Банк России планирует начать общественное обсуждение концепции индивидуального пенсионного капитала. (КоммерсантЪ)

• На один год откладывается сертификация среднемагистрального российского самолета МС-21. (КоммерсантЪ)

Северсталь готовит проект разработки месторождения меди и золота в Аргентине. (КоммерсантЪ)

Газпром может увеличить дивиденды по итогам 2018 года до 10–11 руб. на акцию, при выплатах в прошлом году 8,04 руб. на акцию. (КоммерсантЪ)

• Падение цен на нефть не ударит по разработчикам сланцевых месторождений в США – они захеджировались. (Ведомости)


Ожидания

• Нефть обновляет годовые минимумы, после того, как министр энергетики Саудовской Аравии сообщил, что страна не будет в одностороннем порядке сокращать добычу нефти, чтобы стабилизировать рынок. А Нигерия и Россия заявили, что еще слишком рано говорить о том, присоединятся ли они или нет к каким-либо ограничениям на производство нефти.
• К эйфории на мировых фондовых рынках в среду привели слова председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что процентная ставка практически достигла целевого уровня, и перспективы ее дальнейшего повышения ограничены.
• Отдельно, началась игра на повышение на развивающихся рынках, так как ограниченная процентная ставка в США делает привлекательными рынки развивающихся стран, где доходность на инвестиционный капитал значительно выше.
• В России, гандикапом выступили акции Газпрома, который пообещал повысить дивиденды.
• Между тем, ожидания от встречи G20, которая состоится уже завтра-послезавтра в Бразилии, видятся завышенными, и вряд ли приведут к изменению протекционистской позиции США.
• В совокупности, под конец недели мы имеем сильные и разнонаправленные рыночные сигналы как к росту, так и к снижению. Куда качнётся маятник, сказать сложно. С уверенностью можно говорить только о предстоящем всплеске волатильности, что увеличивает рыночные риски.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС в течение четверга. И вне рынка в пятницу, когда можно ожидать противоход, на фиксации позиций.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Ожидания

• Трейдеры на мировых финансовых рынках пытаются торговать с позиции оптимистов, надеясь на хорошие новости от саммита G20, который состоится в эти пятницу-субботу в Бразилии. Много надежд на то, что Китай и США придут к компромиссу в торговой войне.
• Цены на нефть прекратили падение, и стабильны третий день. Поддержку оказало закрытие на регламентные работы крупнейшего в северном море нефтяного месторождения Buzzard. А так же ожидание результатов от встречи ОПЕК, которая состоится на следующей неделе.
• Индекс Московской биржи IMOEX находится на поддержке по МА200, что дает повод эксплуатировать идею “отскока” и играть спекулятивно на повышение.
• На ожиданиях, и технических сигналах, вероятно сохранение тренда роста на биржах до пятницы.
• Между тем, вряд ли стоит ожидать экономического прорыва от встречи G20. Слабая макроэкономическая статистика, вероятно, вновь выйдет на первый план на будущей неделе, и продолжит оказывать негативное влияние на биржевые рынки.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Ожидания

• Весь мир жил ожиданиями, что на встрече G20 в Бразилии, которая состоится в ближайшие пятницу – субботу, между США и Китаем будет достигнут компромисс о снижении градуса торговой войны, но вчера Трамп заявил, что намерен поднять тарифы на импорт товаров из Китая еще на $200 млрд, т.е. до 25% от ввозной цены по сравнению с текущими 10%. В частности, Трамп заявил, что следующими, под повышение тарифов, попадут ноутбуки и телефоны от Apple – iPhone.
• После небольшого технического отскока в понедельник, во вторник цены на нефть вновь снижаются, после выхода новостей о том, что Саудовская Аравия, которая возглавляет переговорный процесс по снижению добычи нефти ОПЕК, сама в ноябре нарастила добычу с 11.1 до 11.3 миллионов баррелей в день.
• Пограничный конфликт между Россией и Украиной не получил резко негативной оценки на западе. Это снизило давление продавцов на российском рынке акций.
• Рыночные сигналы на вторник разнонаправленные. Их баланс оценивается как нейтральный. На рынке сегодня ожидается боковик.
• Индекс IMOEX опустился на сильную техническую поддержку по МА200. Пока он выше этой линии – сигналов к продажам нет. Однако, это уже не первое тестирование поддержки, и вероятность пробоя вниз оценивается, как очень высокая.
• До Рождества остался месяц. Будет ли биржевое ралли? – ответ не очевиден.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Конференция Портфельные инвестиции для частных лиц

15 декабря 2018 года в Москве состоится
конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц»,
посвящённая главным трендам и событиям инвестиционной индустрии в 2019 году.

Поводом для организации конференции стало появление новой профессии – «инвестиционный советник». В декабре вступят в силу поправки в закон «О рынке ценных бумаг», которые определяют правила работы инвестиционных советников и защищают права частных инвесторов.

Конференция станет одним из самых знаковых событий как для инвестиционных советников, так и для частных инвесторов, которые хотят узнать об инвестиционных возможностях из первых рук.
Развернуть пост и читать дальше …


• Пессимистичные настроения в бизнесе достигли максимума за 3 года. Всего 9% ждут ее улучшения в ближайшие три месяца, 47% считают, что ситуация в бизнесе ухудшится, 44% — что останется прежней. (КоммерсантЪ)

• На фоне обвального падения на рынке криптовалют майнинговые фермы массово закрываются. На рынке началась распродажа оборудования для майнинга. (КоммерсантЪ) (Ведомости)

• Петербургская биржа (СПбМТСБ) решила бороться со спекуляцией, и ввести повышенные ставки денежного обеспечения для участников торгов при продаже бензина и дизельного топлива. (Ведомости)

• Средняя доходность ИСЖ по завершившимся трехлетним договорам составила 3,3% годовых, по пятилетним – 2,4% годовых. (Ведомости)

• Ученые работают над переходом авиации на бестопливные ионные двигатели. (КоммерсантЪ)


Пограничный конфликт. Россия - Украина - Крым

О рыночных рисках мы уже знаем не мало. А сегодня наш опыт будет пополнен очередным гэпом вниз.

Выходные небыли безмятежны.
Российские пограничники задержали три военных катера Украины. В ответ на это, Совет национальной безопасности Украины ввел в стране военное положение на 60 дней. Обе стороны конфликта запросили экстренный созыв Совета безопасности ООН.

Политические последствия этого конфликта прогнозировать сложно. Можно ждать все чего угодно: новых антироссийских санкций, эскалации военного конфликта, перекрытия транзита российского газа в Европу. Будем надеяться на постепенную деэскалацию ситуации.

Но с высокой степенью уверенности можно прогнозировать падение российских активов на торгах в понедельник:

– падение курса рубля до 67,5 .. 68,0 руб/usd (до -2,5%).
– падение акций Газпрома примерно на 5 %%.
– падение индекса РТС на 3-4 %%.

Новости о развитии российско-украинского пограничного конфликта будут главным драйверам нашего рынка ближайшие 2-3 дня. Все остальное уйдет на второй план.


Динамика индексов за неделю:

Индекс РТС: 1113.52 (-1.9%)
Индекс MocБиржи: 2342.97 (-1.3%)
Курс доллара к рублю: 66.19 (+0.3%)
Нефть марки Brent: 59.17 (-11.6%)

Рыночная ситуация

Главным итогом недели стал обвал котировок нефти. Фундаментальные перспективы рынка углеводородного сырья и так тревожные (об этом смотри plan.ru), но в полное отчаяние нефтетрейдеров привела самая компетентная на рынке организация IEA (МЭА, Международное энергетическое агентство), которая во вторник заявила, что прогнозировать цены на нефть не представляется возможным, из-за нестабильной геополитической ситуации в мире. Вслед за словами, моментально, котировки нефти рухнули на 7%, и вторая волна игры на понижение произошла в пятницу, когда падение составило от 5,6% по сорту Brent, до 8,4% по Light. Таким образом, с октября обвал цен на нефть составил уже более 30%. Между тем, техническая поддержка уже близко. В зоне 56 $/bbl по Брент будут сильные покупки. Устоит ли этот уровень?

На международных биржах, неделя была не лучше. Индекс DOW потерял 5%. На этом фоне Индекс РТС с результатом -1,9% выглядит “Тихой гаванью”.

Негативные настроения на мировых биржах способны изменить или усилить данные о продажах в рознице в “Черную пятницу” и “Кибер-понедельник”. Какие-то объективные данные об этом будут во вторник. До этого, вряд ли, мы увидим направленную активность трейдеров на глобальных рынках.

Новости

Лидеры стран Евросоюза на внеочередном саммите 25 ноября одобрили соглашение о выходе Великобритании из европейского блока.

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212, 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон, ОВК, ОАК, ВСМПО Ависма, Соллерс, Протэк, Сбербанк, Московская биржа, Яндекс.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.