Ожидания
• Нефть обновляет годовые минимумы, после того, как министр энергетики Саудовской Аравии сообщил, что страна не будет в одностороннем порядке сокращать добычу нефти, чтобы стабилизировать рынок. А Нигерия и Россия заявили, что еще слишком рано говорить о том, присоединятся ли они или нет к каким-либо ограничениям на производство нефти.
• К эйфории на мировых фондовых рынках в среду привели слова председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что процентная ставка практически достигла целевого уровня, и перспективы ее дальнейшего повышения ограничены.
• Отдельно, началась игра на повышение на развивающихся рынках, так как ограниченная процентная ставка в США делает привлекательными рынки развивающихся стран, где доходность на инвестиционный капитал значительно выше.
• В России, гандикапом выступили акции Газпрома, который пообещал повысить дивиденды.
• Между тем, ожидания от встречи G20, которая состоится уже завтра-послезавтра в Бразилии, видятся завышенными, и вряд ли приведут к изменению протекционистской позиции США.
• В совокупности, под конец недели мы имеем сильные и разнонаправленные рыночные сигналы как к росту, так и к снижению. Куда качнётся маятник, сказать сложно. С уверенностью можно говорить только о предстоящем всплеске волатильности, что увеличивает рыночные риски.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС в течение четверга. И вне рынка в пятницу, когда можно ожидать противоход, на фиксации позиций.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.
Америка:
• Председатель ФРС Джером Пауэлл в среду сказал, что ставка сейчас «чуть ниже» чем целевой уровень, который не тормозит и не повышает здоровую экономику. Многие посчитали, что это сигнал о том, что трехгодичный цикл повышения ставок подходит к концу. Слова Пауэлла были восприняты трейдерами на Wall Street как сигнал к игре на повышение. Рост индексов в США вчера был максимальным дневным за месяц.
• Министерство торговли США подтвердило, что ВВП США вырос в третьем квартале на 3,5%. При этом, однако, увеличился дефицит торгового баланса, потребительские расходы были понижены, зафиксировано снижение продаж новых домов.
• Лучше рынка были акции компаний из потребительского и технологического секторов, с приростом более 3% по отраслевым индексам.
• Сервис облачных вычислений Salesforce.com (+10,3%) был в лидерах роста, вслед за лучшими, чем прогнозы аналитиков, результатами по выручке.
• Но на фоне общей эйфории, резко упали акции ювелирного холдинга Tiffany & Co (-11.8%), после отчета слабее ожиданий. Низкие продажи компания объяснила падением спроса на товары сегмента лакшири в Китае.
DOW: +2,50%
S&P500: +2,30%
NASDAQ: +2,95%
Pre-Market: -0,30%
Европа:
• В Европе на биржах в среду была спокойная ситуация. Участники рынка ожидают результатов саммита G20.
• Тревогу вызывают сообщения, что США готовят повышение на импорт автомобилей, которые будут введены сразу после встречи в Буэнос-Айресе. И это подталкивает котировки европейских автоконцернов вниз.
• Немецкий производитель покрышек Continental выразил сдержанность в прогнозе своих финансовых результатов на 2019 год, чем спровоцировал падение своих акций на 4%.
• Главным аутсайдером в составе индекса STOXX были в среду акции сталелитейной компании Tenaris (-7.1%), после того, как в Аргентине было возбуждено уголовное дело против генерального директора ее материнской компании Techint.
• Аналитики Goldman Sachs понизили рекомендацию по французскому Danone (-1.5%) до уровня “sell”.
DAX: -0,09%
FTSE 100: -0,18%
Азия:
• Вслед за всплеском оптимизма на Wall Street растут акции в Азии. Однако темпы роста умеренные. Азиатские трейдеры не испытывают уверенности, что переговоры Трампа и Си приведут к прекращению давления США на азиатских производителей. Велики ожидания, что запланированные США пошлины будут введены.
• По последним данным, продажи в Китае тяжелой строительной техники замедляются, и снизятся в 2019 году на 7-8 % после роста на 30% в 2018 году. К падению внутреннего спроса может добавиться и падение продаж на внешнем рынке, из за протекционистской политики США.
• Акции японской Mitsubishi Heavy Industries упали на 1,5%, после того, как сую Южной Кореи постановил, что японский производитель тяжелой техники должен выплатить компенсации 11 южнокорейцам за их принудительный труд во время Второй мировой войны.
Nikkei-225 (Japan): +0,39%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,83%
SSE Composite Index (China): -0,99%
BSE SENSEX (India): +0,96%
Развивающиеся рынки:
• В среду большинство валют развивающихся рынков укреплялись к доллару, после сообщения председателя ФРС, о том, что регулятор близок к целевому уровню ставки. Так как это может стать стимулом, к переходу инвесторов на развивающиеся рынки, имеющие высокие процентные ставки.
BRIC: +1,57%
MSCI EM: +1,17%
MSCI EM Eastern Europe: +1,31%
MSCI EM Latin America: +1,81%
iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +2,39%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,41%
АДР (на торгах в США):
• АДР Газпрома на сессии в Нью-Йорке продолжили рост, начавшийся ранее днем в Москве.
MBT – Mobile TeleSystems ADR: -0,79%
LUKOY – LUKOIL ADR: +1,51%
OGZPY – GAZPROM ADR: +8,60%
NILSY – NORILSK ADR: +4,07%
Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:
• Цены на нефть упали более чем на 2% в среду, до своих годовых минимумов, после того, как министр энергетики Саудовской Аравии господин Халид аль-Фалих заявил, что страна не будет сокращать добычу нефти в одностороннем порядке, чтобы стабилизировать рынок.
• Одновременно с этим, Нигерия и Россия заявили, что еще слишком рано говорить о том, присоединятся ли они или нет к каким-либо ограничениям на производство нефти.
ICE Brent Crude: 58,81 $/bbl (-2,75%)
FOREX и валютный рынок:
• На валютном рынке консолидация. Курс евро к доллару торгуется на своих пятилетних средних значениях..
Ликвидность:
• С начала недели прирост +0,3 пп.
MosPrime Rate (over night): 7,74%
Экономический календарь (время мск.):
09:45 ВВП Швейцарии
10:45 Потребительские расходы во Франции
11:00 Выступление президента ЕЦБ Марио Драги
11:00 Индекс потребительских цен в Испании
11:55 Изменение числа безработных в Германии
11:55 Доклад ЕЦБ о финансовой стабильности
11:55 Заседание мониторингового комитета ОПЕК
12:30 Чистый объём новых кредитов в Великобритании
16:30 Еженедельный отчет по безработице в США
16:30 Личные расходы/доходы потребителей в США
18:00 Продажи на вторичном рынке недвижимости в США
22:00 Протоколы предыдущего заседания ФРС США
Новости
Новостной фон по России оценивается как негативный.
Настроения на рынке:
• Инвестиционные настроения на глобальных рынках оцениваются как нейтральные.
Технический анализ (тренды):
• Краткосрочно: Уровень поддержки по МА200.
• Среднесрочно: Боковой тренд.
• Долгосрочно: Растущий тренд.
Комментариев: 17
на “На рынке неожиданное Новогоднее Ралли?”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Apophys, 29.11.2018 в 11:43.
Боковик на рынке, Дмитрий.. нудный боковик и пилорама. На месте который месяц стоим.
То одну фишку дернут, другую сольют, то наоборот.. в итоге индексы без изменений грубо. Ну разве спекулям отрада, правда на стопы возят на раз, а без стопов можно трусы отдать на такой воле.
Смешно конечно, нефть почти 30 баксов уже нонстоп вниз, а рынок в игноре. Подождем.
Apophys, 29.11.2018 в 11:44.
Лайт таки прошёл 50 баксов вниз… без проблем
Apophys, 29.11.2018 в 11:46.
“Ралли было коротким, оптимисты посрамлены”.- из завтрашнего обзора.
Дмитрий Сухов, 29.11.2018 в 12:02.
Все так. Дергают по одной бумаге из первого эшелона, а широкий рынок вниз сползает.
onegin, 29.11.2018 в 12:02.
предлагаю не загадывать
но отсутствие корреляции нефть/акции – удивляет.
onegin, 29.11.2018 в 12:03.
нефть вниз – рубль вверх хмм
onegin, 29.11.2018 в 12:04.
либо мега ускоренный слив, либо ждем хоть какой-то позитив чтобы сделать таки ралли
Apophys, 29.11.2018 в 12:07.
Трежаки тарят.. доха упала до 3% почти. Паркуют деньги в бакс, пойдем таки гэп Макрона на 1.07 по еде закрывать? 2 года скоро будет.
Apophys, 29.11.2018 в 12:18.
Дивы увеличение в гп это смешно, учитывая ,что долговая нагрузка только растет. Это как байбэк в рн от сечина весной 18… тоже заявили, но при долгах какой байбэк может быть. Разве что занимать бабло еще, для выплаты дивов и байбэка:). Но кто даст деньги на это при цене за бочку 50+ и санкциях?
Одни аферы на рынке у нас..
Apophys, 29.11.2018 в 12:22.
Вот лукойл возьмем… и то аферисты. Впарили фондам на увеличении веса в индексе месяц назад выше 5к.. что теперь? Ну -10% уже и это далеко не предел падения.. тут все только начинается. А нагребли то в тот день на постторах, мама дорогая…
onegin, 29.11.2018 в 13:10.
Высоко вероятно продолжат тарить лук
Apophys, 29.11.2018 в 13:19.
Лук тарить? Пойдет по пути Сбера, Аэрофлота..
Собственно это дорога для всех наших фишек.
В район 3к обвалят в след.году.
Pechorin, 29.11.2018 в 15:32.
Враг не пройдет! Идем на север!
dian, 29.11.2018 в 15:54.
а жаль..
сберу на 214 пора бы
Apophys, 29.11.2018 в 17:36.
Путин сказал 60$ нас устраивает.. ну норм, так норм.
onegin, 29.11.2018 в 17:45.
сбер уже сыгранная игра. зачем он вам ? если есть еще пока идеи
Apophys, 29.11.2018 в 18:17.
Набрал снова путов ри..110, 107.5 и 105..