Ожидания

• Американские аналитики нашли сигнал рецессии, а именно пересечение кривой доходности краткосрочных казначейских облигаций выше доходности долгосрочных. Так было каждый раз перед кризисом на протяжении последних 50 лет.
• В Европе буксует процесс выхода Британии из Евросоюза. Есть риск, что парламент не просто не одобрит подписанное 10 дней назад соглашение, но и объявит повторный народный референдум о выходе.
• Экономика всех стран Азии пострадает, если экономика Китая замедлится. Это основной лейтмотив новостей на азиатских рынках в последние дни. Учитывая, что биржевые индексы в Азии даже не дернулись вверх после G20, настроения там пессимистичные.
• ?ндекс РТС уперся в сильный технический уровень сопротивления по МА200.
• Мы видим все больше сигналов, которые позволяют говорить о том, что наступила фаза медвежьего рынка.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Без позиций.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

?ндексы РТС и ММВБ.

Америка:

• Американский рынок акций рухнул. Основные индексы провалились за день более чем на 3%, а индекс компаний малой капитализации Russell 2000 упал на 4,4%, что салу его худшим дневным результатом за последние 7 лет.
• Внимание инвесторов было сосредоточено на доходности 10-летних американских казначейских облигаций (U.S. Treasury yields), которая упала до минимумов с середины сентября. Спред мехду 10-летними и 2-летними бумагами снизился до десятилетнего минимума, и аналитики увидели в этом сигнал который каждый раз предшествовал рецессии за последние 50 лет.

• Эйфории, которая была на рынке еще вчера, больше нет. Участники рынка осознали, что объективных договоренностей между Китаем и США нет, и достичь их будет сложно Пока есть только отсрочка по введению санкций.
• Акции финансовых компаний, которые традиционно наиболее существительны к процентным ставкам, упали больше всего, на 4,4% по отраслевому индексу. ?ндустриальный сектор упал на 4.4 %, во главе с бумагами Boeing (-4,9%) и Caterpillar (6.9%). Dow Jones Transport Average снизился на 4.4% (так сильно в течение дня он не падал с июня 2016).
• Единственным сектором, продемонстрировавшим прирост, стал, традиционно защитный, коммунальный сектор: +0,2%.
• Окончательно убил оптимизм президент ФРС от Нью-Йорка Джон Вильямс, который заявил, что от центрального банка США следует ожидать продолжения повышения ставок в течение всего следующего года.
• В технологическом секторе то же плохие новости. По акциям Apple (-4,40%) аналитиками HSBC была понижена рекомендация с Buy до Hold, а ее поставщик Cirrus Logic (-1.86%) отчитался хуже ожиданий.

DOW: -3,10%
S&P500: -3,24%
NASDAQ: -3,80%

Pre-Market: +0,39%

График индекса S&P 500.

Европа:

• Продажи новых автомобилей в Великобритании упали в ноябре на 3% г/г. Это потянуло акции всех автомобильных компаний вниз: отраслевой индекс .SXAP упал на 1.7%, акции Volkswagen, Daimler и BMW упали между 1.6% и 3%.
• Так же, круто упали акции европейских , таких как AMS (-5.1%) и Siltronic (-8.1%).
• Главными аутсайдерами на биржах Европы стали акции британской интернет-платформы IG Group (-9.7%), французского ресторатора Elior (-8.6%), и бельгийского коммерческого почтового оператора Bpost (-22.8%) – все после слабых отчетов по продажам и прибыли.
• Немного компенсировали падение индексов акции нефтяных кмпаний таких как BP (+0.9%) и Royal Dutch Shell (0%).
• Кроме того, у Британии, проблемы с утверждением документа о выходе из ЕС. Не исключен риск проведения повторного референдума о выходе.

DAX: -1,14%
FTSE 100: -0,56%

График индекса XETRA DAX.

Азия:

• В Азии оптимизма как не было, так и нет. С конца прошлой недели индексы снижаются.
• Рост ВВП Австралии, опубликованный сегодня не оправдал ожиданий: +0,3% кв/кв, при прогнозе +0,6%.
• Однако, индекс деловой активности Китая составил 53.8, при ожиданиях 50.7 пунктов.

Nikkei-225 (Japan): -0,55%
Hang Seng Index (Hong Kong): -1,54%
SSE Composite Index (China): -0,36%
BSE SENSEX (India): -0,52%

График индекса Nikkei-225 (Japan).

График индекса HSI (Hong-Kong).

Развивающиеся рынки:

• Как ни странно, но ситуация на развивающихся биржевых рынках более спокойная, чем в Северной Америке и Европе.

BRIC: -0,38%
MSCI EM: -0,26%
MSCI EM Eastern Europe: +0,51%
MSCI EM Latin America: -1,14%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): -2,21%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +-2,37%

График: iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM).

АДР (на торгах в США):

• Даже несмотря на то, что АДР Газпрома и НорНикеля закрылись со снижением, они выглядели намного сильнее, чем американские акции.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +1,07%
LUKOY – LUKOIL ADR: +1,50%
OGZPY – GAZPROM ADR: -2,02%
NILSY – NORILSK ADR: -1,91%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Цены на нефть вновь под давлением продавцов, после еженедельного отчета Американского института нефти (API), в котором говорится, что запасы сырой нефти в США выросли на 5,4 млн. баррелей за неделю, что свидетельствует о перенасыщении.

ICE Brent Crude: 61,99 $/bbl (+0,40%)
Pre-Market: -1,28%

График изменения цен на нефть: Crude oil.

FOREX и валютный рынок:

• На валютном рынке нет новых трендов. Консолидация.

График курса доллара, йены и евровалюты.

График официального курса Рубля к Доллару США.

Ликвидность:

• Ставки на рынке МБК стабильны и адекватны.

MosPrime Rate. MosPrime Rate (over night): 7,69% (+0,03 пп)

Экономический календарь (время мск.):

11:30 Выступление президента ЕЦБ Марио Драги
11:15-12:30 ?ндекс деловой активности в сфере услуг ?спании, ?талии, Франции, Еврозоны, Великобритании.
12:30 Протоколы заседания Комитета Банка Англии по финансовой политике
13:00 Розничные продажи в еврозоне
18:00 Решение Банка Канады по процентной ставке
22:00 Бежевая книга ФРС США

Новости

Новостной фон. Новостной фон по России оценивается как умеренно негатвный.

Настроения на рынке:

• ?нвестиционные настроения на глобальных рынках оцениваются как умеренно негативные.

Технический анализ (тренды):

• Краткосрочно: Уровень сопротивления по МА200 по индексу РТС.
• Среднесрочно: Боковой тренд.
• Долгосрочно: Растущий тренд.


© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.


Комментариев: 18
на “От оптимизма не осталось и следа.”

Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

  1. onegin, 5.12.2018 в 10:46.

    У нас сейчас от продаж не уверен . Не могу сказать, что точно ралли (хотя отдельные истории имеют шансы ) но учитывая : нет корреляции с нефтью (во всяком случае пока она не уйдёт с комфортных уровней ) , нет уже той бетты между развитыми и развивающимися …. все не так однозначно стало.
    Ещё момент: где деньги, выведенные из долгов сша . Часть в золоте, часть в китае , а вот дойдёт ли до фр вопрос . Возможно уже ?! Ведь вывод иностранного капитала с фр бьет рекорды, а мы игнорим весь негатив.

  2. dian, 5.12.2018 в 11:07.

    ну да… а потом бац и черный лебедь и нефть по 17.
    может спокойно торговать то, что видим? без всяких “сейчас начинается ралли, надо брать!!!”

  3. Apophys, 5.12.2018 в 13:00.

    100 ярдов из трежерис по слухам размещены в большинстве в бумажках ес. Но точно мы узнаем об этом в 1 квартале 2019.
    Наш базар 100 ярдов не переварит, тут ярдом можно ралли конкретное устроить при желании.
    А пока песочницу нашу держат- путы дешевеют. Недельку еще продержать бы.

  4. Apophys, 5.12.2018 в 13:02.

    Беты по рынкам давно нет, старые ориентиры сломаны. Может и не вернется уже никогда бета.

  5. Cub, 5.12.2018 в 13:06.

    Бета вернется, когда зайдем в падующий тренд.

  6. Apophys, 5.12.2018 в 13:19.

    А сейчас мы в каком? РТС в супертреуге, на верхней границе.. а мамбец чисто девальный рост, у меня так нет сомнений, что девал продолжится и далее.
    -20% по мамбе вряд ли будет с текущих, по ртс элементарно.
    Возможно, поэтому и потеряли бету. Девал сожрал ее.

  7. Apophys, 5.12.2018 в 13:42.

    Жуть какая то. Эта рекламная компания на кого рассчитана?

  8. dian, 5.12.2018 в 13:45.

    онегин
    да ну его лучше https://www.youtube.com/watch?v=MeGBAhMVWxw

  9. Cub, 5.12.2018 в 14:52.

    Вот пока не вышли с супертреуга,поэтому еще в растущем,хотя и в боковике.

  10. onegin, 5.12.2018 в 16:16.

    Покупать валюту министерство финансов будет с 7 декабря 2018 года по 14 января 2019 года. За этот период оно вложит в покупку долларов, евро, франков и других валют 366,1 млрд руб. В ноябре 2018 года на эти цели было потрачено 525,8 млрд руб.

    Подробнее на РБК:
    https://quote.rbc.ru/news/article/5c07b1ec9a79478619befaf0

    какая-то странная дедолларизация получается

  11. Cub, 5.12.2018 в 17:55.

    Покажите мне пессимизм.

  12. Apophys, 5.12.2018 в 18:51.

    https://m.lenta.ru/news/2018/12/05/russiavenesuella/

    Дали 13 ярдов, дадим еще..а потом удивляемся девалу рупля, доколе ?

  13. dian, 5.12.2018 в 19:59.

    давненько картинка в инете летала
    лук 7000, а потом без.дна (минус нолик)
    скоро походу 1 часть выполнять пойдем

  14. Cub, 5.12.2018 в 22:18.

    Не 7000 не осилим.Просто перехаим немного.

  15. onegin, 5.12.2018 в 23:39.

    Власти Чечни выделят 51 млн рублей на год уборки во «дворце Кадырова»

    https://www.novayagazeta.ru/news/2018/12/05/147329-vlasti-chechni-vydelyat-51-mln-rubley-na-god-uborki-vo-dvortse-kadyrova

    а вы там работайте не отвлекайтесь – так что ли ?!
    или как там Кудрин предлагал – удочки выдать

  16. Apophys, 6.12.2018 в 02:48.

    Сипафуч то жжет ночью… нормальный гэп утром у нас будет вниз.
    Неужто проломят на неделе 2600?

  17. Apophys, 6.12.2018 в 07:49.

    https://ria.ru/world/20181206/1543703101.html
    Вот оно че, Михалыч!.. Нормальное такое перемирие…


Комментировать:

Аватары раздает компьютер автоматически. Администратор сайта не имеет технической возможности поменять ваш аватар. Самостоятельно установить себе индивидуальный Gravatar (Глобально Распознаваемый Аватар) вы можете через сервис Gravatar.com
В дискуссиях запрещены темы: политика, религия и расизм.
В комментариях не приняты оскорбления и ненормативная лексика.