Изменение индексов за неделю:
Индекс РТС: 1367.64 (-3.6%)
Индекс MocБиржи: 3277.08 (-3.1%)
Курс доллара к рублю: 75.76 (+0.6%)
Нефть марки Brent: 55.08 (-0.3%)
Индекс DOW JONES: 29880.50 (-3.3%)
• Несмотря на сложный новостной фон, российский рынок акций по итогам прошедшей недели, со снижением на 3,1% по индексу IMOEX, оказался не хуже, чем индекс DOW (-3,3%) хотя, учитывая историческую бету на уровне 2, должен был упасть на 6%.
• В центре внимания рыночная аномалия, суть которой заключается в том, что по всему миру, как эпидемия, начала распространяться мания, когда мелкие розничные инвесторы, объединяются в пулы, и начинают целенаправленно играть на повышение в нисколиквидных акциях. В основе такой стратегии часто лежит идея: посмотрим какие позиции у профессиональных инвесторов и хедж-фондов, и сделаем наоборот. Аномально, на сотни процентов за январь выросли акции компаний, имеющих фундаментальные проблемы в бизнесе, таких как GameStop, Koss, AMC Entertainment, и др.
• Направленная спекулятивная игра на повышение в серебре, стала причиной роста его котировок на 15% со среды до полугодовых максимумов, до 28,99 доллара за унцию. Акции нескольких горнорудных компаний добывающих серебро, таких как Argent Minerals, Boab Metals и Investigator Resources, подскочили более чем на 15%. Произошло это после того, как на форумах, таких как Reddit, начали циркулировать сообщения, призывающие пользователей покупать металл и повышать на него цены.
• Маразм крепчает. Восстание розничных инвесторов против Уолл-стрит набирает обороты. Сегодня на Reuters вышли новости, что и южнокорейские трейдеры перехватили манию GameStop, и пошли дальше – подписали петицию на имя регулятора, и провели в центре Сеула демонстрацию с призывом запретить короткие продажи (шортЫ) на постоянной основе.. Reuters …
• На Wall Street ожидают, что рыночный хаос и безумие толпы распространится на этой неделе и на другие активы.
• Но есть и другое мнение: – Продолжающийся рост фондовых рынков во всем мире может быть результатом растущих надежд на восстановление экономики и не обязательно означает, что цены чрезмерно завышены. Заявил в воскресенье член управляющего совета Европейского центрального банка Клаас Нот.
• На начало дня в понедельник, в целом, складывается позитивный новостной фон.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
История GameStop получает развитие. Сегодня, в пятницу, ее акции выросли на очередные 65% после того, как он-лайн брокеры вновь разрешили торговлю этими акциями своим клиентам. А хедж-фонды вынуждены были сбросить крупные пакеты “голубых фишек” APPLE, AMAZON и других, для покрытия убытков по коротким позициям в GameStop, чем спровоцировали падение индексов S&P и NASDAQ.
Хедж-фонд Melvin Capital получил сегодня срочное финансирование в размере $3 млрд. для удержание своей короткой позиции по GameStop. А хедж-фонд Citron подтвердил свою рыночную позицию, и то, что акции GameStop неадекватно переоценены и должны многократно упасть, а также о том, что он больше не будет публично раскрывать своих коротких позиций.
Всего пул хедж-фондов, специализирующихся на непокрытых продажах акций компаний с устаревшей моделью бизнеса или ухудшающимися финансовыми показателями, в которые входят: Citron, Jim Chanos’ Kynikos Associates, Carson Block’s Muddy Waters Research, Ben Axler’s Spruce Point Capital Management и ряд других, поучил по оценкам экспертов, совокупный убыток порядка $10 млрд. в течение последних двух недель.
Напомню, что GameStop компания – которая специализируется на розничной перепродаже БУ видео-приставок и кассет, и уже второй год подряд генерирует убытки в среднем полмиллиарда долларов в год, и падение выручки по 30% г/г.
Кит Патрик Гилл (Keith Patrick Gill) – см. ссылку – видеоблогер YouTube и тот самый парень, который спровоцировал корнер в GameStop и заработал на этой позиции около 40 000 000 $$$, объясняет свои действия тем, что он искренне верит в рост GameStop. Воодушевившись его примером, за-ним последовали тысячи частных фолловеров, которые начали копировать его публичные позиции. В профессиональной среде разгорелись дискуссии, нарушил ли он закон, раскрыв свои сделки публично. Прокурор Нью-Йорка начал расследование.
Кажется на МосБирже уже, не так давно, была похожая история с автоследованием? )))
Ссылки по теме:
https://www.reuters.com/article/retail-trading-…
https://www.reuters.com/article/retail-trading-ci…
Набирает скандал по поводу противостояния на Wall Stret розничных инвесторов профессиональным. Первые из которых сговорились на форуме и в шутку разогнали низколиквидные акции компьютерного магазина GameStop (+134,8% в среду) всего на 1700%, BlackBerry на 300%, AMC на 800%, с начала года. Шутка повлекла маржин-коллы и убытки более чем на $5 млрд. хедж фондов стоявших в короткой позиции по этим акциям.
Маразм этой истории дошел до того, что некоторые частные инвесторы перепутали тиккеры и стали ажиотажно скупать акции небольшой компании GME Resources добывающей никель в Австралии, на чем ее акции подскочили на 53% в течение дня, и завершили торги с приростом 13%. У GameStop тиккер GME на NYSE, а GME Resources имеет такой же тиккер GME, но на австралийской бирже ASX.
На фоне этого участники рынка ждут ограничительных решений регулятора.
• Вчера были подведены итоги двухдневного заседания ФРС, которые не принесли расширения финансовых стимулов, но обозначили менее радужные перспективы экономики.
• ЕЦБ напугал возможным дальнейшим снижением ставок размещения на депозитах регулятора под отрицательный процент.
• В России, традиционно находящейся в зоне повышенного рыночного риска, идет игра на понижение с опережением.
• Среднесрочные и краткосрочные тренды по индексам МосБиржи нисходящие. Уровнями технической поддержки видятся линии МА200 (красная линия на графиках).
• Текущая коррекция оценивается, как укладывающаяся в рамки нормальной среднесрочной волатильности рынка. Риск ухода индексов ниже МА200 оценивается, на текущий момент, низким, так как российский рынок акций получает поддержку от относительно высоких цен на нефть.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: от продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
• ВСМПО-Ависма и Boeing подписали контракт на поставку титановой продукции. КоммерсантЪ …
• Снижение промышленного производства в России в 2020 г. составило 2,9% г/г. КоммерсантЪ …
• В феврале отгрузки нефти на экспорт из портов европейской части РФ могут упасть сразу на треть относительно января. КоммерсантЪ …
• Лента вступила в конкуренцию с X5 Retail Group и Магнитуом в сегменте дискаунтеров. КоммерсантЪ …
• ЦБ внес в Госдуму законопроект об ограничении продаж неквалифицированным инвесторам сложных инвестиционных продуктов. КоммерсантЪ …
• … и намерен ужесточить требования к продаже продуктов инвестиционного страхования жизни. КоммерсантЪ …, Ведомости …
• Частных пенсионных фондов в России больше нет. КоммерсантЪ …
• Инвестиционная доходность ПФР по итогам 2020 г. КоммерсантЪ …
• Активы управляющих компаний достигли 7,9 трлн руб. КоммерсантЪ …
• ЦБ планирует изменить оценку бумаг, чтобы исключить ее занижение, при принудительном выкупе акций у миноритарных акционеров. КоммерсантЪ …
• Объем выдачи потребкредитов в декабре достиг максимума 516,1 млрд руб., +4% г/г. КоммерсантЪ …
• Торги в понедельник начались с умеренного спекулятивного оптимизма, который через два часа от начала торгов практически полностью иссяк.
• Отмечу сильные продажи по всей линейке российских АДР, которые мы наблюдали на торгах на NYSE в пятницу.
• Ограничивают покупки, относительно, высокие технические уровни по индексам РТС и IMOEX.
• Другим важным сдерживающим фактором является неопределенность в отношении России со стороны Запада, после избрания Байдена президентом США, и на фоне роста протестного движения в России.
• На внешних рынках видна новая волна спекулятивной игры на повышение в высокотехнологичных акциях. Одновременно с этим мы наблюдаем высокую волатильность на фоне начавшегося сезона отчетов.
• Среднесрочные технические цели коррекции остаются неизменными: МА200, что соответствует уровню 3000 пунктов по индексу IMOEX, и 1250 пунктов по индексу RTS.
• Новостной фон на начало недели оценивается как нейтральный.
• Согласно отчету аналитических центров Ember и Agora Energiewende, возобновляемые источники энергии, такие как ветер и солнце, дали Европе 38% электроэнергии в 2020 году, а ископаемые виды топлива, такие как уголь и газ: 37%. Reuters …
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: без позиций.
• Позиционно: закрыть среднесрочные позиции.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
• Как и ожидалось, после инаугурации нового президента США на глобальных рынках началась коррекция. Американские индексы широкого рынка падают, даже несмотря на то, что в четверг вышли хорошие данные по жилищному строительству, где в декабре количество разрешений на строительство выросло до уровней, которые последний раз наблюдались в 2006 году, а производственная активность в январе ускорилась.
• В России падение индексов приобрело гипертрофированную форму. Коррекция началась на день раньше, чем в США, а темпы снижения индексов сегодня вчетверо выше. Причиной этого является ожидание геополитического и экономического давления на Россию со стороны новой русофобской администрации США.
• Дополнительные риски создает панируемые оппозицией на в субботу 23 января массовые протесты в Москве и регионах в связи с арестом Навального. Возможны провокации, и в любом итоге негативная внешняя реакция. Это еще одни повод для инвесторов выйти в деньги, особенно для иностранных.
• Между тем, указанные выше факторы не являются фундаментальными экономическими факторами, и не создают негативный экономический эффект в краткосрочном и среднесрочном плане. А доля иностранных инвесторов в российских бумагах сейчас относительно не высокая, порядка 25-30 %% в зависимости от класса актив и типа ценных бумаг. И сброс части этих оставшихся позиций нерезидентами не будет иметь масштабные последствия. Более того, продажи будут выкупаться локальными инвесторами, средства которых продолжают поступать на Московскую биржу как прямо, так и опосредованно через институты коллективных инвестиций (ПИФы, НПФ и т.п.) А сама группа новых русских инвесторов, которая прибыла на российский фондовый рынок в течение 2020 года будет иметь пассивную стратегию: Купил и терпи.
• Горизонт начавшейся во второй половине января на российском рынке акций коррекции оценивается в две недели, а ее масштаб порядка -10% … -15% от январского максимума. Рекомендуется использовать эту коррекцию для покупок с долгосрочными инвестиционными целями.
• Технической целью коррекции видится МА200, что соответствует уровню 3000 пунктов по индексу IMOEX, и 1250 пунктов по индексу RTS.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: без позиций.
• Позиционно: закрыть среднесрочные позиции.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Инаугурация президента США Джо Байдена прошла под усиленной охраной Национальной Гвардии. Традиционно радостное событие, обычно проводимое с помпой и марширующими оркестрами, было сорвано двойной угрозой: коронавируса и гражданских беспорядков.
• Азиатские акции выросли сегодня своих до новых максимумов. В лидерах индекс Шенженьской биржи Shenzhen 100: +4,19%. Китайские спекулянты надеются на дополнительные экономические стимулы от вступившего вчера в должность президента США Джо Байдена, намеренного компенсировать финансовыми вливаниям ущерб, нанесенный американской экономике пандемией COVID-19. Reuters …
• Южнокорейские и тайваньские акции подскочили в четверг, после выхода оптимистичных данных по их экспорту.
• Индекс Sensex (+0,65%) в Бомбее (Индия) так же обновил сегодня свой исторический максимум. Помимо глобальных стимулов, позитивно была воспринята сделка о покупке крупнейшим индийским индустриальным холдингом Reliance Industries (+2,3%) индийского розничного оператора Future Group (+5%), за 3,4 млрд долларов.
• При этом среднесрочным последствием ожидаемой мягкой кредитно-денежной политики США будет потеря долларом текущего паритета к корзине мировых валют, в пользу евро, йены и валют развивающихся стран.
• В целом видится, что на Wall Street реализуется сценарий – покупай на ожиданиях (вступления в должность нового президента США), продавай на фактах.
• В России сохраняется тренд на снижение числа частных компаний и индивидуальных предпринимателей, в целом малого бизнеса. Ведомости …
• Около половины ВВП в России производят гос-компании. Ведомости …
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: без позиций.
• Позиционно: закрыть среднесрочные позиции.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.
• Джанет Йеллен (74 года), бывший председатель ФРС и кандидат на пост нового министра финансов США, назначенный Джо Байденом (78 лет), во вторник призвала законодателей «действовать масштабно» в отношении расходов на помощь в связи с коронавирусом, утверждая, что экономические выгоды намного перевешивают риски увеличения долгового бремени. Reuters …
• Банк России создает институт информаторов. Ведомости …
• Чистый отток капитала из России в 2020 г. увеличился более чем в два раза, сообщает Банк России. До 47,8 млрд долларов США против 22,1 млрд. по сравнению с 2019 годом. Ведомости …
• Конкуренция среди американских он-лайн брокеров. Ведомости …
• Объем промышленного производства в России в 2020-м сократился на 4% г/г. КоммерсантЪ …
• В России зафиксирован рост уровня потребления из-за невозможности потратить деньги за границей. КоммерсантЪ …
• ЛУКОЙЛ наращивает пул своей «зеленой» генерации КоммерсантЪ …
• В течение вторника, и, сегодня, среды мы наблюдаем рост сырьевых товаров, нефтяных котировок, золота. Стимулом к росту стало снижение курса доллара к корзине мировых валют. Дополнительно на рост нефти повлияли новости о сворачивании отгрузки нефти из Ливии, после закрытия на ремонт одного из трубопроводов, а также после публикации данных о росте спроса на моторное топливо.
• В отношении России в последние дни было много заголовков о санкциях в связи с Северным потоком – 2. Однако, по факту, санкции коснулись только трубоукладчика, и не носят фундаментального характера.
• На начало торгового дня в Среду мы видим сбалансированные рыночные сигнала. Вероятнее всего, биржевые индексы будут в «боковике».
• Сценарий до конца недели видится умеренно негативным. После вступления в должность сегодня в среду уже через несколько часов 46-го президента США Джо Байдена, на Wall Street, вероятнее всего прокатится фиксация прибыли, которая затронет и глобальные биржевые рынки.
• Экономическое наследство Трампа Reuters …
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: без позиций.
• Позиционно: закрытьсреднесрочные позиции.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
• Вчера в США праздновали день борца за права чернокожих Мартина Лютера Кинга – биржи были закрыты. Это стало поводом для нейтральных торгов на глобальных рынках, без существенных отклонений по биржевым индексам по итогам дня.
• Сегодня мы наблюдали резкий взлет котировок в Азии, и такой же резкий их обвал в последний час торгов перед закрытием бирж в Гонконге и Шанхае. В начале торгов отыгрывались данные по ВВП Китая, которые были опубликованы в выходные дни, а что стало причиной обвала к концу сессии пока еще неизвестно – не перевели с китайского языка.
• Российский рынок акций демонстрирует устойчивость. Провалы выкупаются. Эти настроения подтвердились и вчера.
• Вероятный внутридневной сценарий на вторник – открытие с гэпом вверх, и консолидация или коррекция к концу дня.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж после второго часа от открытия торгов по фьючерсу на рублевый индекс IMOEX.
• Позиционно: закрыть позиции.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
• Под конец минувшей недели по глобальным рынкам прокатилась коррекция. Причиной стала фиксации прибыли, после многомесячного ралли на рынке акций, и обновления максимумов индексами в начале недели. Не мало инвесторов решили, что прибыль по позициям уже достаточна – пора выходить в деньги.
• В США в пятницу вышли слабые макроэкономические показатели. В Европе усиливается карантин. Оазисом относительного благополучия остается Китай, который смог сохранить положительный тренд прироста ВВП, но и то за счет экспорта, при падении внутреннего спроса.
• На российский рынок акций дополнительное давление оказывает коррекция цен на нефть, после серии новостей о ее перепроизводстве, на фоне слабого восстановления спроса.
• Сегодня, в понедельник в США выходной день. Обычно без поддержки с Wall Street мировые индексы остаются в боковике.
• Минторг США исключил “ВСМПО-Ависма” из санкционного списка. Интерфакс …
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: закрыть позиции.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Индекс Московской биржи на своем историческом максимуме, а индекс РТС на многомесячном. Оптимизм и деньги инвесторов не заканчиваются.
При этом на графиках видна аномалия, когда на фоне укрепления куса рубля к доллару, индекс полной доходности гос.облигацмй RGBITR не растет, а падает (!?) Куда идут рубли от продажи валюты? Неужели на покупку акций? Или больше на уплату налогов? Объяснения этому явлению пока нет.
Американский рынок корректируется в пятницу, даже несмотря на то, что новый президент США Байден, вступает на престол уже на следующей неделе. А одним из первых своих решений Байден видит новый пакет финансовых стимулов для экономики США на 1,9 трлн $. Reuters …
На глобальных рынках в пятницу наметилась коррекция, причиной которой стала, как фиксация прибыли спекулянтами, так и негативные новости о росте заболеваемости COVID в Китае, и в Японии (которая заблокировала вчера свои внешние границы для иностранцев).
ЦБ вводит ограничения на продажу полюсов ИСЖ. Ведомости …
Доля Газпрома на европейском рынке газа снизилась. КоммерсантЪ …
Сегодня, в пятницу, выходит много важной экономической статистики по США, и следует ждать волатильности во второй половине торгов на Мосбирже.
В целом, индексы российского рынка акций технически перекуплены, вероятность коррекции оценивается, как высокая.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: закрыть позиции перед выходными.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.
Объем торгов фондовой секции на Московской бирже вырос за 2020 год вдвое до рекордных 23,9 трлн руб. На Санкт-Петербургской бирже объем торгов по итогам года составил $167,3 млрд, что в 10 раз больше, чем в 2019 году ($16,73 млрд). С учетом среднего за год курса доллара объем торгов составил 12,1 трлн руб. Таким образом, оборот торгов на Санкт-Петербургской бирже составляет по итогам года 50% от оборота Московской биржи, при том, что год назад он не превышал 10%.
КоммерсантЪ …
Санкт-Петербургская биржа разработала стратегию роста, и планирует выйти на IPO в 2022 году. КоммерсантЪ …
Сайт Plan.ru продолжает традицию публикации сборника инвестиционных прогнозов и стратегий на новый год. Эта подборка 14-я по счету.
Архив стратегий: 2019, 2018, 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007.
Биржевой рынок начинает 2021 год на пике пандемии COVID-19, но обновляя максимумы, с таким же, или даже с большим оптимизмом, чем было в 2020 году. К началу 2021 года на финансовые рынки Центробанками выплеснуты триллионы наличных, розданных гражданам и корпорациям в качестве поддержки от эпидемии. Эти деньги в немалой своей массе хлынули на фондовый рынок, на скупку акций инвесторами и/или самими же корпорациями по программа обратного выкупа. Альтернатив фондовому рынку не видно, так процентные ставки вновь нулевые, а инфляция обещает резко ускорится из за того, что правительственные денежные вливания не обеспеченны новыми активами, товарами или услугами.
Буду благодарен, если Вы поделитесь имеющимися у Вас стратегиями, и вышлите их на мой адрес электронной почты (blog01@plan.ru) или дадите ссылку на стратегию в комментариях к этому обзору. Они будут опубликованы.
Стратегии на русском языке:
АТОН: Год быка
ВТБ Капитал: Взгляд на рынки капитала 2021
ВТБ Капитал: Взгляд 2021 (кратко)
ITI Capital: Инвестиционная стратегия и идеи на 2021 и 2022 гг.
ДОХОД: Стратегия на российском рынке акций 2021. (NEW)
Макроэкономика и отраслевые обзоры:
IMF: World Economic Outlook 2020 OCT
OPEC: World Oil Outlook 2045
Deloitte: 2021 oil and gas industry outlook
World Bank: Commodity Markets Outlook
Bloomberg Crypto Outlook: Parobolic Riscs in 2021
Стратегии на английском языке:
Allianz: asset class views
Bank of America: Once more into the breach
Barclays: Reshaping a post-pandemic world
BlackRock: A new investment order
Citi: Investing for a post-COVID world
Credit Suisse: Investment Outlook 2021
Deutsche Bank: Contingent on the COVID cycle
Fidelity: Seizing the new reality
Franklin Tempelton: Vulnerability and resiliency through upheaval
Goldman Sachs: Rotation inoculation – remain pro-risk
Goldman Sachs: V(accine)-Shaped Recovery
HSBC: The restoration economy
J.P. Morgan: Bridge over troubled waters
J.P. Morgan: Investing in the 2020s: Take two
KPMG China: 10 Macro Economic Trends in 2021
Merill: 2021 Year Ahead: The Gateway to the New Frontier
Moodys: Positive outlook
Morgan Stanley: 2021 A Look Ahead
Our Investment Themes For 2021
RBC GAM: The Global Investment Outlook
Russell Investments: The Old Normal
UBS: Global Economics & Markets Outlook 2021-2022
Vanguard: Approaching the dawn
Wells Fargo: Forging a path forward
ARK Invest: Big Ideas 2020. (NEW)
ARK Invest: Big Ideas 2021. (NEW)
• В центре внимания мировых инвесторов США, где предприняты попытки объявить импичмент Дональду Трампу за 10 дней до сложения его полномочий. И может быть даже не этот сам факт, а ожидание новой возможной волны беспорядков в Вашингтоне, в связи с этим.
• Между тем, все провалы биржевых индексов продолжают выкупаться. На фондовом рынке много денег, но еще больше ожиданий относительно новых денег, которые обещают раздать президенты и правительства США, Евросоюза, и многих других стран. А суммы новых денежных вливаний предполагаются еще большие, чем были на первой волне коронавируса.
• Российский фондовый рынок не является исключением. На Московскую биржу продолжают прибывать наличные, полученные гражданами по итогам года в виде зарплат, премий и бонусов; деньги, перемещаемые с банковских депозитов; иностранные инвестиции, так как российские параметры госбюджета позволять прогнозировать укрепление курса рубля, и рост доходов публичных компаний, которые ближе к цикличным секторам экономики, восстановление которых ожидается к лету. При этом количество биржевых инструментов не увеличивается, а объем free float и предложения уменьшается, что неизбежно выталкивает котировки акций вверх.
Изменение структуры трат россиян по итогам года. Траты на авиабилеты упали на 77% в годовом выражении, … Ведомости …
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: покупать акции Газпром.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
• За период новогодних каникул в Мире произошло много удивительного, особенно в США, где средства массовой информации «забанили» президента. Представить подобное в России невозможно.
• За пять торговых сессий января индекс Московской биржи вырос на 5,04%.
• Мировые индексы выросли за прошедшее с декабря время примерно на ту же величину: 5% на оптимизме, что развертывание вакцинации против коронавируса будет способствовать быстрому восстановлению мировой экономики.
• На этой неделе начинается сезон квартальных отчетов. Одними из первых значимых компаний, публикующих результаты 15 января, станут JP Morgan, Citigroup и Wells Fargo.
• Вероятным трендом на ближайшие месяцы на валютном рынке, скорее всего будет укрепление валют развивающихся стран, в том числе и рубля, на фоне восстановления после коронавирусной пандемии и роста цикличных отраслей экономики, а также на ожидаемых многотриллионных вливаниях в экономику США со стороны нового президента и правительства.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Газпром.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Поздравляю всех участников сайта Plan.ru с Новым Годом!
Желаю главного – здоровья!
Также, желаю, прокатиться по фондовому рынку на быке – символе 2021 года!
Всем большое спасибо за вашу приверженность сайту, ваши комментарии и отзывы!
Индекс Московской биржи заканчивает 2020 год с результатом: +7,8%, что не так уж и плохо, с учётом обвала в марте на 32%.
В целом сохраняется шестилетний тренд, берущий начало со времён покорения Крыма, с декабря 2014 года, с приростом с этого момента на +116%.
• Все основные биржи в Европе, Америке, Азии будут попеременно закрываться на этой неделе на праздничные дни. Это снизит до минимума активность трейдеров.
• Предыдущая неделя прошла для российского рынка в боковике.
• Текущая, короткая, последняя неделя года ожидается так же на Московской в боковике, и с минимальной ликвидностью.
• График индекса DOW находится в очень узком боковике уже пятую неделю.
• Банк России разработал законопроект, запрещающий уже в 2021 году банкам и брокерам продавать производные инструменты (фьючерсы и опционы) и сложные инвестиционные продукты розничным инвесторам. Разрешенными останутся только акции компаний из котировальных списков ЦБ, ОФЗ, облигации российских компаний с высоким рейтингом, паи открытых, биржевых и интервальных ПИФов, … Ведомости … КоммерсантЪ …
• Вероятно, вместо сценария отката рынка вниз – коррекции, мы увидим консолидацию, выходом из которой будет новая волна роста в Январе. Это сценарий, как для Московской биржи, так для Wall Street и глобальных рынков.
• Дополнительным поводом к такому сценарию будут свежие деньги, традиционно выплескивающиеся на рынок в последние дни уходящего, и первые дни нового года.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Магнит, Лента, MAIL.RU.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
• О дефиците рублевой ликвидности сигнализирует подросшая ставка MOSPRIME и массированный сброс долларов вчера днем. Веротно тренд на укрепление рубля против доллра продолжится все дни до нового года.
• Сигналы с внешних рынков в пятницу умеренно позитивные.
• Все основные биржи в Европе и Америке сегодня закрыты – Рождество.
• Наиболее вероятный сценарий торгов в пятницу на Мосбирже: Утренний ГЭП вверх на 0,5%- 1,0% и консолидация в дальнейшем до конца дня, при низких объемах торгов.
• Британский центр математического моделирования инфекционных заболеваний при Лондонской школе гигиены и тропической медицины заявил, что мутировавший штамм Covid, распространяющийся в Великобритании, на 56% более заразен, чем другие штаммы, и, вероятно, приведет к более высокому уровню госпитализации и смерти в следующем году.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: закрыть среднесрочные позиции, без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Биржи достигли уже не только рождественского настроения, но и расписания. С сегодняшнего дня, на каникулы закрываются биржи в Европе, а завтра к ним присоединятся США, Канада, Австралия, и другие католические страны.
Биржевые индексы к новогодним праздникам достигли и сохранили уровни близкие к максимумам. Российский рынок акций, несмотря на резкую коррекцию в понедельник, тоже остается на высоких уровнях.
Россия не осталась без подарков. США и ЕС преподнесли нам новые санкции, и индекс Московской бирже отреагировал на них адекватно – ростом )) В этот раз Россию обвинили в кибератаках на правительственные учреждения США.
В дни отсутствия на глобальных рынках сильнейших игроков, следует ждать малых объемов торгов и низкой волатильности. Активные подвижки котировок произойдут, судя по всему, уже после 4 января, когда начнет возобновляться деловая активность на Западе.
Фактом остается сохраняющийся приток денежных средств на фондовый рынок, как глобальный, так и российский. И есть все основания рассчитывать, что он только усилится в Январе. Соответственно, следует ждать сценария, когда откаты и падения котировок будут быстро выкупаться.
Под занавес года возможны хорошие новости по BREXIT, что может дать очередной толчок рынкам вверх. Reuters …
В США, наоборот, закон о финансовой помощи от эпидемии COVID, который несколько месяцев согласовывался в Конгрессе, и только два дня назад был принят застопорился – его отказывается подписывать Трамп. Есть риск, что правительственные органы будут закрыты, а, примерно, 5% самого малоимущего населения США останется без пособий и средств к существованию. Reuters …
Правительство Китая начало антимонопольное расследование в отношении Alibaba. КоммерсантЪ … Reuters …
В ноябре Росстат зафиксировал ускорение спада потребления, и одновременный рост сбережений на 2,1 трлн руб. КоммерсантЪ … Эти деньги, если не все, то существенная их часть, ждут момента, чтобы прийти на российский рынок акций.
Текущие сигналы с внешних рынков нейтральные. Не ожидается существенных движений на Московской бирже на четверг-пятницу.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: закрыть среднесрочные позиции, без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Последние комментарии
“Ну что товарищи Завтра июль Пора ”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Интересно с какого уровня и когда ,дадут отмашку играть на повышение валют?С середины июля и с контрольного прокола вниз? ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Какие на фондовом рынке могут быть инвесторы?)))Дурь несусветная,которую повторяют 30 лет. ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Онегин,вообще то трамп работает над 18-м пакетом санкций к России.До конца его срока появится и 21-й пакет. ”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Российский фондовый рынок сейчас испытывает трудности с привлечением инвесторов по ряду причин, среди которых сложная геополитическая ситуация, отсутствие гарантий прав …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Сигнал: США УЖЕ не против постройки Россией АЭС в Венгрии... "США отменили санкции против России, мешавшие осуществлению строительства АЭС "Пакш-2" в …”
— Onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Вау До Онегина дошло Опять небось во всем Эля виновата, правда Онегин? Ставку не ту сделала и пришлось ртом Ме говорит, что мы …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Cub, слили мы и Иран де факто. ”
— onegin — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Приходит в голову словосочетание-Многополярный мир.Куда он делся?Один полюс херачит Иран,а другие полюса попрятались.))А куда делись "мощные" организации ШОС и БРИКС?Мочат …”
— Cub 1 — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Глядишь экономику опять "разорвет в клочья" а нефтегаз на мамбе вырастет от 1.5 до 2 раз, после операции товарища Трампа …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Cub провидец. Под экспирацию гонят наверх. Глядишь, до 2850 дойдём за сегодня-завтра. ”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Да не, ужас, конечно. Обидели аятоллу, отобрали ядерную бомбочку и не дают уничтожить сионистское образование. А ему от этого образования …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“А ..ну да ну да :-) https://chehonin.livejournal.com/3379310.html ”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Само собой, аятолла с ядерной бомбой и дальнобойной ракетой - это справедливый мир. Как же можно дискриминировать аятолл! ”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Япония Югославия Ливия Ирак Газа Кто то цивилизованный до ужаса раз за разом степ их с лица земли вместе с их управляющей элитой, на основании …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“dian, 17.06.2025 в 09:42. Он уже возомнил, что он уже может под надуманным предлогом стирать с земли любое государство ----- Переведи ”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Власть нигде ещё не падала от воздушных ударов. Это по-другому работает. ”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Да да Муллы сами сдадут власть, тем кто по ночам их убивает Скажут Ну и зачем нам править страной с населением 80 …”
— dian — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“Цимес в том, что Ирану больше незачем и не за что воевать. Ядерную программу побили, восстановление займёт годы, если вообще …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?
“По нефти ложняк однозначно. Есть 1 шанс из тысячи, что под чалмой у кого-то сопрели мозги, и будет отдана команда …”
— Rob — Снизит ли ЦБ РФ ставку сегодня?