Изменение индексов за неделю:
Индекс РТС: 1367.64 (-3.6%)
Индекс MocБиржи: 3277.08 (-3.1%)
Курс доллара к рублю: 75.76 (+0.6%)
Нефть марки Brent: 55.08 (-0.3%)
Индекс DOW JONES: 29880.50 (-3.3%)

• Несмотря на сложный новостной фон, российский рынок акций по итогам прошедшей недели, со снижением на 3,1% по индексу IMOEX, оказался не хуже, чем индекс DOW (-3,3%) хотя, учитывая историческую бету на уровне 2, должен был упасть на 6%.

• В центре внимания рыночная аномалия, суть которой заключается в том, что по всему миру, как эпидемия, начала распространяться мания, когда мелкие розничные инвесторы, объединяются в пулы, и начинают целенаправленно играть на повышение в нисколиквидных акциях. В основе такой стратегии часто лежит идея: посмотрим какие позиции у профессиональных инвесторов и хедж-фондов, и сделаем наоборот. Аномально, на сотни процентов за январь выросли акции компаний, имеющих фундаментальные проблемы в бизнесе, таких как GameStop, Koss, AMC Entertainment, и др.
• Направленная спекулятивная игра на повышение в серебре, стала причиной роста его котировок на 15% со среды до полугодовых максимумов, до 28,99 доллара за унцию. Акции нескольких горнорудных компаний добывающих серебро, таких как Argent Minerals, Boab Metals и Investigator Resources, подскочили более чем на 15%. Произошло это после того, как на форумах, таких как Reddit, начали циркулировать сообщения, призывающие пользователей покупать металл и повышать на него цены.
• Маразм крепчает. Восстание розничных инвесторов против Уолл-стрит набирает обороты. Сегодня на Reuters вышли новости, что и южнокорейские трейдеры перехватили манию GameStop, и пошли дальше – подписали петицию на имя регулятора, и провели в центре Сеула демонстрацию с призывом запретить короткие продажи (шортЫ) на постоянной основе.. Reuters …
• На Wall Street ожидают, что рыночный хаос и безумие толпы распространится на этой неделе и на другие активы.
• Но есть и другое мнение: – Продолжающийся рост фондовых рынков во всем мире может быть результатом растущих надежд на восстановление экономики и не обязательно означает, что цены чрезмерно завышены. Заявил в воскресенье член управляющего совета Европейского центрального банка Клаас Нот.

• На начало дня в понедельник, в целом, складывается позитивный новостной фон.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


GameStop corner

История GameStop получает развитие. Сегодня, в пятницу, ее акции выросли на очередные 65% после того, как он-лайн брокеры вновь разрешили торговлю этими акциями своим клиентам. А хедж-фонды вынуждены были сбросить крупные пакеты “голубых фишек” APPLE, AMAZON и других, для покрытия убытков по коротким позициям в GameStop, чем спровоцировали падение индексов S&P и NASDAQ.

Хедж-фонд Melvin Capital получил сегодня срочное финансирование в размере $3 млрд. для удержание своей короткой позиции по GameStop. А хедж-фонд Citron подтвердил свою рыночную позицию, и то, что акции GameStop неадекватно переоценены и должны многократно упасть, а также о том, что он больше не будет публично раскрывать своих коротких позиций.

Всего пул хедж-фондов, специализирующихся на непокрытых продажах акций компаний с устаревшей моделью бизнеса или ухудшающимися финансовыми показателями, в которые входят: Citron, Jim Chanos’ Kynikos Associates, Carson Block’s Muddy Waters Research, Ben Axler’s Spruce Point Capital Management и ряд других, поучил по оценкам экспертов, совокупный убыток порядка $10 млрд. в течение последних двух недель.

Напомню, что GameStop компания – которая специализируется на розничной перепродаже БУ видео-приставок и кассет, и уже второй год подряд генерирует убытки в среднем полмиллиарда долларов в год, и падение выручки по 30% г/г.

Кит Патрик Гилл (Keith Patrick Gill) – см. ссылку – видеоблогер YouTube и тот самый парень, который спровоцировал корнер в GameStop и заработал на этой позиции около 40 000 000 $$$, объясняет свои действия тем, что он искренне верит в рост GameStop. Воодушевившись его примером, за-ним последовали тысячи частных фолловеров, которые начали копировать его публичные позиции. В профессиональной среде разгорелись дискуссии, нарушил ли он закон, раскрыв свои сделки публично. Прокурор Нью-Йорка начал расследование.

Кажется на МосБирже уже, не так давно, была похожая история с автоследованием? )))

Ссылки по теме:
https://www.reuters.com/article/retail-trading-…
https://www.reuters.com/article/retail-trading-ci…


Набирает скандал по поводу противостояния на Wall Stret розничных инвесторов профессиональным. Первые из которых сговорились на форуме и в шутку разогнали низколиквидные акции компьютерного магазина GameStop (+134,8% в среду) всего на 1700%, BlackBerry на 300%, AMC на 800%, с начала года. Шутка повлекла маржин-коллы и убытки более чем на $5 млрд. хедж фондов стоявших в короткой позиции по этим акциям.

Маразм этой истории дошел до того, что некоторые частные инвесторы перепутали тиккеры и стали ажиотажно скупать акции небольшой компании GME Resources добывающей никель в Австралии, на чем ее акции подскочили на 53% в течение дня, и завершили торги с приростом 13%. У GameStop тиккер GME на NYSE, а GME Resources имеет такой же тиккер GME, но на австралийской бирже ASX.

На фоне этого участники рынка ждут ограничительных решений регулятора.


• Вчера были подведены итоги двухдневного заседания ФРС, которые не принесли расширения финансовых стимулов, но обозначили менее радужные перспективы экономики.
• ЕЦБ напугал возможным дальнейшим снижением ставок размещения на депозитах регулятора под отрицательный процент.
• В России, традиционно находящейся в зоне повышенного рыночного риска, идет игра на понижение с опережением.
• Среднесрочные и краткосрочные тренды по индексам МосБиржи нисходящие. Уровнями технической поддержки видятся линии МА200 (красная линия на графиках).
• Текущая коррекция оценивается, как укладывающаяся в рамки нормальной среднесрочной волатильности рынка. Риск ухода индексов ниже МА200 оценивается, на текущий момент, низким, так как российский рынок акций получает поддержку от относительно высоких цен на нефть.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: от продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


• ВСМПО-Ависма и Boeing подписали контракт на поставку титановой продукции. КоммерсантЪ …
• Снижение промышленного производства в России в 2020 г. составило 2,9% г/г. КоммерсантЪ …
• В феврале отгрузки нефти на экспорт из портов европейской части РФ могут упасть сразу на треть относительно января. КоммерсантЪ …
• Лента вступила в конкуренцию с X5 Retail Group и Магнитуом в сегменте дискаунтеров. КоммерсантЪ …

• ЦБ внес в Госдуму законопроект об ограничении продаж неквалифицированным инвесторам сложных инвестиционных продуктов. КоммерсантЪ …
• … и намерен ужесточить требования к продаже продуктов инвестиционного страхования жизни. КоммерсантЪ …, Ведомости …
• Частных пенсионных фондов в России больше нет. КоммерсантЪ …
• Инвестиционная доходность ПФР по итогам 2020 г. КоммерсантЪ …
• Активы управляющих компаний достигли 7,9 трлн руб. КоммерсантЪ …
• ЦБ планирует изменить оценку бумаг, чтобы исключить ее занижение, при принудительном выкупе акций у миноритарных акционеров. КоммерсантЪ …

• Объем выдачи потребкредитов в декабре достиг максимума 516,1 млрд руб., +4% г/г. КоммерсантЪ …


• Торги в понедельник начались с умеренного спекулятивного оптимизма, который через два часа от начала торгов практически полностью иссяк.
• Отмечу сильные продажи по всей линейке российских АДР, которые мы наблюдали на торгах на NYSE в пятницу.
• Ограничивают покупки, относительно, высокие технические уровни по индексам РТС и IMOEX.
• Другим важным сдерживающим фактором является неопределенность в отношении России со стороны Запада, после избрания Байдена президентом США, и на фоне роста протестного движения в России.
• На внешних рынках видна новая волна спекулятивной игры на повышение в высокотехнологичных акциях. Одновременно с этим мы наблюдаем высокую волатильность на фоне начавшегося сезона отчетов.
• Среднесрочные технические цели коррекции остаются неизменными: МА200, что соответствует уровню 3000 пунктов по индексу IMOEX, и 1250 пунктов по индексу RTS.
• Новостной фон на начало недели оценивается как нейтральный.

• Согласно отчету аналитических центров Ember и Agora Energiewende, возобновляемые источники энергии, такие как ветер и солнце, дали Европе 38% электроэнергии в 2020 году, а ископаемые виды топлива, такие как уголь и газ: 37%. Reuters …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: без позиций.
• Позиционно: закрыть среднесрочные позиции.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Индексы РТС и ММВБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Русофобия

• Как и ожидалось, после инаугурации нового президента США на глобальных рынках началась коррекция. Американские индексы широкого рынка падают, даже несмотря на то, что в четверг вышли хорошие данные по жилищному строительству, где в декабре количество разрешений на строительство выросло до уровней, которые последний раз наблюдались в 2006 году, а производственная активность в январе ускорилась.
• В России падение индексов приобрело гипертрофированную форму. Коррекция началась на день раньше, чем в США, а темпы снижения индексов сегодня вчетверо выше. Причиной этого является ожидание геополитического и экономического давления на Россию со стороны новой русофобской администрации США.
• Дополнительные риски создает панируемые оппозицией на в субботу 23 января массовые протесты в Москве и регионах в связи с арестом Навального. Возможны провокации, и в любом итоге негативная внешняя реакция. Это еще одни повод для инвесторов выйти в деньги, особенно для иностранных.
• Между тем, указанные выше факторы не являются фундаментальными экономическими факторами, и не создают негативный экономический эффект в краткосрочном и среднесрочном плане. А доля иностранных инвесторов в российских бумагах сейчас относительно не высокая, порядка 25-30 %% в зависимости от класса актив и типа ценных бумаг. И сброс части этих оставшихся позиций нерезидентами не будет иметь масштабные последствия. Более того, продажи будут выкупаться локальными инвесторами, средства которых продолжают поступать на Московскую биржу как прямо, так и опосредованно через институты коллективных инвестиций (ПИФы, НПФ и т.п.) А сама группа новых русских инвесторов, которая прибыла на российский фондовый рынок в течение 2020 года будет иметь пассивную стратегию: Купил и терпи.
• Горизонт начавшейся во второй половине января на российском рынке акций коррекции оценивается в две недели, а ее масштаб порядка -10% … -15% от январского максимума. Рекомендуется использовать эту коррекцию для покупок с долгосрочными инвестиционными целями.
• Технической целью коррекции видится МА200, что соответствует уровню 3000 пунктов по индексу IMOEX, и 1250 пунктов по индексу RTS.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: без позиций.
• Позиционно: закрыть среднесрочные позиции.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


null
Инаугурация президента США Джо Байдена прошла под усиленной охраной Национальной Гвардии. Традиционно радостное событие, обычно проводимое с помпой и марширующими оркестрами, было сорвано двойной угрозой: коронавируса и гражданских беспорядков.

• Азиатские акции выросли сегодня своих до новых максимумов. В лидерах индекс Шенженьской биржи Shenzhen 100: +4,19%. Китайские спекулянты надеются на дополнительные экономические стимулы от вступившего вчера в должность президента США Джо Байдена, намеренного компенсировать финансовыми вливаниям ущерб, нанесенный американской экономике пандемией COVID-19. Reuters …
• Южнокорейские и тайваньские акции подскочили в четверг, после выхода оптимистичных данных по их экспорту.
• Индекс Sensex (+0,65%) в Бомбее (Индия) так же обновил сегодня свой исторический максимум. Помимо глобальных стимулов, позитивно была воспринята сделка о покупке крупнейшим индийским индустриальным холдингом Reliance Industries (+2,3%) индийского розничного оператора Future Group (+5%), за 3,4 млрд долларов.
• При этом среднесрочным последствием ожидаемой мягкой кредитно-денежной политики США будет потеря долларом текущего паритета к корзине мировых валют, в пользу евро, йены и валют развивающихся стран.
• В целом видится, что на Wall Street реализуется сценарий – покупай на ожиданиях (вступления в должность нового президента США), продавай на фактах.

• В России сохраняется тренд на снижение числа частных компаний и индивидуальных предпринимателей, в целом малого бизнеса. Ведомости …
• Около половины ВВП в России производят гос-компании. Ведомости …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: без позиций.
• Позиционно: закрыть среднесрочные позиции.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.


• Джанет Йеллен (74 года), бывший председатель ФРС и кандидат на пост нового министра финансов США, назначенный Джо Байденом (78 лет), во вторник призвала законодателей «действовать масштабно» в отношении расходов на помощь в связи с коронавирусом, утверждая, что экономические выгоды намного перевешивают риски увеличения долгового бремени. Reuters …
• Банк России создает институт информаторов. Ведомости …
• Чистый отток капитала из России в 2020 г. увеличился более чем в два раза, сообщает Банк России. До 47,8 млрд долларов США против 22,1 млрд. по сравнению с 2019 годом. Ведомости …
• Конкуренция среди американских он-лайн брокеров. Ведомости …
• Объем промышленного производства в России в 2020-м сократился на 4% г/г. КоммерсантЪ …
• В России зафиксирован рост уровня потребления из-за невозможности потратить деньги за границей. КоммерсантЪ …
• ЛУКОЙЛ наращивает пул своей «зеленой» генерации КоммерсантЪ …

• В течение вторника, и, сегодня, среды мы наблюдаем рост сырьевых товаров, нефтяных котировок, золота. Стимулом к росту стало снижение курса доллара к корзине мировых валют. Дополнительно на рост нефти повлияли новости о сворачивании отгрузки нефти из Ливии, после закрытия на ремонт одного из трубопроводов, а также после публикации данных о росте спроса на моторное топливо.
• В отношении России в последние дни было много заголовков о санкциях в связи с Северным потоком – 2. Однако, по факту, санкции коснулись только трубоукладчика, и не носят фундаментального характера.
• На начало торгового дня в Среду мы видим сбалансированные рыночные сигнала. Вероятнее всего, биржевые индексы будут в «боковике».

• Сценарий до конца недели видится умеренно негативным. После вступления в должность сегодня в среду уже через несколько часов 46-го президента США Джо Байдена, на Wall Street, вероятнее всего прокатится фиксация прибыли, которая затронет и глобальные биржевые рынки.
• Экономическое наследство Трампа Reuters …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: без позиций.
• Позиционно: закрытьсреднесрочные позиции.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Вчера в США праздновали день борца за права чернокожих Мартина Лютера Кинга – биржи были закрыты. Это стало поводом для нейтральных торгов на глобальных рынках, без существенных отклонений по биржевым индексам по итогам дня.
• Сегодня мы наблюдали резкий взлет котировок в Азии, и такой же резкий их обвал в последний час торгов перед закрытием бирж в Гонконге и Шанхае. В начале торгов отыгрывались данные по ВВП Китая, которые были опубликованы в выходные дни, а что стало причиной обвала к концу сессии пока еще неизвестно – не перевели с китайского языка.
• Российский рынок акций демонстрирует устойчивость. Провалы выкупаются. Эти настроения подтвердились и вчера.
• Вероятный внутридневной сценарий на вторник – открытие с гэпом вверх, и консолидация или коррекция к концу дня.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж после второго часа от открытия торгов по фьючерсу на рублевый индекс IMOEX.
• Позиционно: закрыть позиции.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.

Индексы РТС и ММВБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Под конец минувшей недели по глобальным рынкам прокатилась коррекция. Причиной стала фиксации прибыли, после многомесячного ралли на рынке акций, и обновления максимумов индексами в начале недели. Не мало инвесторов решили, что прибыль по позициям уже достаточна – пора выходить в деньги.
• В США в пятницу вышли слабые макроэкономические показатели. В Европе усиливается карантин. Оазисом относительного благополучия остается Китай, который смог сохранить положительный тренд прироста ВВП, но и то за счет экспорта, при падении внутреннего спроса.
• На российский рынок акций дополнительное давление оказывает коррекция цен на нефть, после серии новостей о ее перепроизводстве, на фоне слабого восстановления спроса.
• Сегодня, в понедельник в США выходной день. Обычно без поддержки с Wall Street мировые индексы остаются в боковике.

• Минторг США исключил “ВСМПО-Ависма” из санкционного списка. Интерфакс …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: закрыть позиции.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


Индекс Московской биржи на своем историческом максимуме, а индекс РТС на многомесячном. Оптимизм и деньги инвесторов не заканчиваются.

При этом на графиках видна аномалия, когда на фоне укрепления куса рубля к доллару, индекс полной доходности гос.облигацмй RGBITR не растет, а падает (!?) Куда идут рубли от продажи валюты? Неужели на покупку акций? Или больше на уплату налогов? Объяснения этому явлению пока нет.

Американский рынок корректируется в пятницу, даже несмотря на то, что новый президент США Байден, вступает на престол уже на следующей неделе. А одним из первых своих решений Байден видит новый пакет финансовых стимулов для экономики США на 1,9 трлн $. Reuters …

На глобальных рынках в пятницу наметилась коррекция, причиной которой стала, как фиксация прибыли спекулянтами, так и негативные новости о росте заболеваемости COVID в Китае, и в Японии (которая заблокировала вчера свои внешние границы для иностранцев).

ЦБ вводит ограничения на продажу полюсов ИСЖ. Ведомости …

Доля Газпрома на европейском рынке газа снизилась. КоммерсантЪ …

Сегодня, в пятницу, выходит много важной экономической статистики по США, и следует ждать волатильности во второй половине торгов на Мосбирже.

В целом, индексы российского рынка акций технически перекуплены, вероятность коррекции оценивается, как высокая.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: закрыть позиции перед выходными.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.


Объем торгов фондовой секции на Московской бирже вырос за 2020 год вдвое до рекордных 23,9 трлн руб. На Санкт-Петербургской бирже объем торгов по итогам года составил $167,3 млрд, что в 10 раз больше, чем в 2019 году ($16,73 млрд). С учетом среднего за год курса доллара объем торгов составил 12,1 трлн руб. Таким образом, оборот торгов на Санкт-Петербургской бирже составляет по итогам года 50% от оборота Московской биржи, при том, что год назад он не превышал 10%.
КоммерсантЪ …

Санкт-Петербургская биржа разработала стратегию роста, и планирует выйти на IPO в 2022 году. КоммерсантЪ …


Стратегии и инвестиционные прогнозы по рынку акций на 2021 год

Сайт Plan.ru продолжает традицию публикации сборника инвестиционных прогнозов и стратегий на новый год. Эта подборка 14-я по счету.

Архив стратегий: 2019, 2018, 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007.

Биржевой рынок начинает 2021 год на пике пандемии COVID-19, но обновляя максимумы, с таким же, или даже с большим оптимизмом, чем было в 2020 году. К началу 2021 года на финансовые рынки Центробанками выплеснуты триллионы наличных, розданных гражданам и корпорациям в качестве поддержки от эпидемии. Эти деньги в немалой своей массе хлынули на фондовый рынок, на скупку акций инвесторами и/или самими же корпорациями по программа обратного выкупа. Альтернатив фондовому рынку не видно, так процентные ставки вновь нулевые, а инфляция обещает резко ускорится из за того, что правительственные денежные вливания не обеспеченны новыми активами, товарами или услугами.

Буду благодарен, если Вы поделитесь имеющимися у Вас стратегиями, и вышлите их на мой адрес электронной почты (blog01@plan.ru) или дадите ссылку на стратегию в комментариях к этому обзору. Они будут опубликованы.

Стратегии на русском языке:

АТОН: Год быка
ВТБ Капитал: Взгляд на рынки капитала 2021
ВТБ Капитал: Взгляд 2021 (кратко)
ITI Capital: Инвестиционная стратегия и идеи на 2021 и 2022 гг.
ДОХОД: Стратегия на российском рынке акций 2021. (NEW)

Макроэкономика и отраслевые обзоры:

IMF: World Economic Outlook 2020 OCT
OPEC: World Oil Outlook 2045
Deloitte: 2021 oil and gas industry outlook
World Bank: Commodity Markets Outlook
Bloomberg Crypto Outlook: Parobolic Riscs in 2021

Стратегии на английском языке:

Allianz: asset class views
Bank of America: Once more into the breach
Barclays: Reshaping a post-pandemic world
BlackRock: A new investment order
Citi: Investing for a post-COVID world
Credit Suisse: Investment Outlook 2021
Deutsche Bank: Contingent on the COVID cycle
Fidelity: Seizing the new reality
Franklin Tempelton: Vulnerability and resiliency through upheaval
Goldman Sachs: Rotation inoculation – remain pro-risk
Goldman Sachs: V(accine)-Shaped Recovery
HSBC: The restoration economy
J.P. Morgan: Bridge over troubled waters
J.P. Morgan: Investing in the 2020s: Take two
KPMG China: 10 Macro Economic Trends in 2021
Merill: 2021 Year Ahead: The Gateway to the New Frontier
Moodys: Positive outlook
Morgan Stanley: 2021 A Look Ahead
Our Investment Themes For 2021
RBC GAM: The Global Investment Outlook
Russell Investments: The Old Normal
UBS: Global Economics & Markets Outlook 2021-2022
Vanguard: Approaching the dawn
Wells Fargo: Forging a path forward
ARK Invest: Big Ideas 2020. (NEW)
ARK Invest: Big Ideas 2021. (NEW)


• В центре внимания мировых инвесторов США, где предприняты попытки объявить импичмент Дональду Трампу за 10 дней до сложения его полномочий. И может быть даже не этот сам факт, а ожидание новой возможной волны беспорядков в Вашингтоне, в связи с этим.
• Между тем, все провалы биржевых индексов продолжают выкупаться. На фондовом рынке много денег, но еще больше ожиданий относительно новых денег, которые обещают раздать президенты и правительства США, Евросоюза, и многих других стран. А суммы новых денежных вливаний предполагаются еще большие, чем были на первой волне коронавируса.
• Российский фондовый рынок не является исключением. На Московскую биржу продолжают прибывать наличные, полученные гражданами по итогам года в виде зарплат, премий и бонусов; деньги, перемещаемые с банковских депозитов; иностранные инвестиции, так как российские параметры госбюджета позволять прогнозировать укрепление курса рубля, и рост доходов публичных компаний, которые ближе к цикличным секторам экономики, восстановление которых ожидается к лету. При этом количество биржевых инструментов не увеличивается, а объем free float и предложения уменьшается, что неизбежно выталкивает котировки акций вверх.

Изменение структуры трат россиян по итогам года. Траты на авиабилеты упали на 77% в годовом выражении, … Ведомости …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: покупать акции Газпром.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• За период новогодних каникул в Мире произошло много удивительного, особенно в США, где средства массовой информации «забанили» президента. Представить подобное в России невозможно.
• За пять торговых сессий января индекс Московской биржи вырос на 5,04%.
• Мировые индексы выросли за прошедшее с декабря время примерно на ту же величину: 5% на оптимизме, что развертывание вакцинации против коронавируса будет способствовать быстрому восстановлению мировой экономики.
• На этой неделе начинается сезон квартальных отчетов. Одними из первых значимых компаний, публикующих результаты 15 января, станут JP Morgan, Citigroup и Wells Fargo.

• Вероятным трендом на ближайшие месяцы на валютном рынке, скорее всего будет укрепление валют развивающихся стран, в том числе и рубля, на фоне восстановления после коронавирусной пандемии и роста цикличных отраслей экономики, а также на ожидаемых многотриллионных вливаниях в экономику США со стороны нового президента и правительства.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Газпром.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


Год быка!

Поздравляю всех участников сайта Plan.ru с Новым Годом!
Желаю главного – здоровья!
Также, желаю, прокатиться по фондовому рынку на быке – символе 2021 года!
Всем большое спасибо за вашу приверженность сайту, ваши комментарии и отзывы!

Индекс Московской биржи заканчивает 2020 год с результатом: +7,8%, что не так уж и плохо, с учётом обвала в марте на 32%.

В целом сохраняется шестилетний тренд, берущий начало со времён покорения Крыма, с декабря 2014 года, с приростом с этого момента на +116%.

Индексы РТС и ММВБ.


• Все основные биржи в Европе, Америке, Азии будут попеременно закрываться на этой неделе на праздничные дни. Это снизит до минимума активность трейдеров.

• Предыдущая неделя прошла для российского рынка в боковике.
• Текущая, короткая, последняя неделя года ожидается так же на Московской в боковике, и с минимальной ликвидностью.
• График индекса DOW находится в очень узком боковике уже пятую неделю.

• Банк России разработал законопроект, запрещающий уже в 2021 году банкам и брокерам продавать производные инструменты (фьючерсы и опционы) и сложные инвестиционные продукты розничным инвесторам. Разрешенными останутся только акции компаний из котировальных списков ЦБ, ОФЗ, облигации российских компаний с высоким рейтингом, паи открытых, биржевых и интервальных ПИФов, … Ведомости … КоммерсантЪ …

• Вероятно, вместо сценария отката рынка вниз – коррекции, мы увидим консолидацию, выходом из которой будет новая волна роста в Январе. Это сценарий, как для Московской биржи, так для Wall Street и глобальных рынков.

• Дополнительным поводом к такому сценарию будут свежие деньги, традиционно выплескивающиеся на рынок в последние дни уходящего, и первые дни нового года.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Магнит, Лента, MAIL.RU.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• О дефиците рублевой ликвидности сигнализирует подросшая ставка MOSPRIME и массированный сброс долларов вчера днем. Веротно тренд на укрепление рубля против доллра продолжится все дни до нового года.
• Сигналы с внешних рынков в пятницу умеренно позитивные.
• Все основные биржи в Европе и Америке сегодня закрыты – Рождество.
• Наиболее вероятный сценарий торгов в пятницу на Мосбирже: Утренний ГЭП вверх на 0,5%- 1,0% и консолидация в дальнейшем до конца дня, при низких объемах торгов.

• Британский центр математического моделирования инфекционных заболеваний при Лондонской школе гигиены и тропической медицины заявил, что мутировавший штамм Covid, распространяющийся в Великобритании, на 56% более заразен, чем другие штаммы, и, вероятно, приведет к более высокому уровню госпитализации и смерти в следующем году.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: закрыть среднесрочные позиции, без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


Биржи достигли уже не только рождественского настроения, но и расписания. С сегодняшнего дня, на каникулы закрываются биржи в Европе, а завтра к ним присоединятся США, Канада, Австралия, и другие католические страны.

Биржевые индексы к новогодним праздникам достигли и сохранили уровни близкие к максимумам. Российский рынок акций, несмотря на резкую коррекцию в понедельник, тоже остается на высоких уровнях.

Россия не осталась без подарков. США и ЕС преподнесли нам новые санкции, и индекс Московской бирже отреагировал на них адекватно – ростом )) В этот раз Россию обвинили в кибератаках на правительственные учреждения США.

В дни отсутствия на глобальных рынках сильнейших игроков, следует ждать малых объемов торгов и низкой волатильности. Активные подвижки котировок произойдут, судя по всему, уже после 4 января, когда начнет возобновляться деловая активность на Западе.

Фактом остается сохраняющийся приток денежных средств на фондовый рынок, как глобальный, так и российский. И есть все основания рассчитывать, что он только усилится в Январе. Соответственно, следует ждать сценария, когда откаты и падения котировок будут быстро выкупаться.

Под занавес года возможны хорошие новости по BREXIT, что может дать очередной толчок рынкам вверх. Reuters …

В США, наоборот, закон о финансовой помощи от эпидемии COVID, который несколько месяцев согласовывался в Конгрессе, и только два дня назад был принят застопорился – его отказывается подписывать Трамп. Есть риск, что правительственные органы будут закрыты, а, примерно, 5% самого малоимущего населения США останется без пособий и средств к существованию. Reuters …

Правительство Китая начало антимонопольное расследование в отношении Alibaba. КоммерсантЪ … Reuters …

В ноябре Росстат зафиксировал ускорение спада потребления, и одновременный рост сбережений на 2,1 трлн руб. КоммерсантЪ … Эти деньги, если не все, то существенная их часть, ждут момента, чтобы прийти на российский рынок акций.

Текущие сигналы с внешних рынков нейтральные. Не ожидается существенных движений на Московской бирже на четверг-пятницу.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: закрыть среднесрочные позиции, без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …