Риски падения и волатильность на глобальных рынках выросли

• Вчера были подведены итоги двухдневного заседания ФРС, которые не принесли расширения финансовых стимулов, но обозначили менее радужные перспективы экономики.
• ЕЦБ напугал возможным дальнейшим снижением ставок размещения на депозитах регулятора под отрицательный процент.
• В России, традиционно находящейся в зоне повышенного рыночного риска, идет игра на понижение с опережением.
• Среднесрочные и краткосрочные тренды по индексам МосБиржи нисходящие. Уровнями технической поддержки видятся линии МА200 (красная линия на графиках).
• Текущая коррекция оценивается, как укладывающаяся в рамки нормальной среднесрочной волатильности рынка. Риск ухода индексов ниже МА200 оценивается, на текущий момент, низким, так как российский рынок акций получает поддержку от относительно высоких цен на нефть.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: от продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Россия:

IMOEX: -1,39%
РТС: -2,10%
RGBITR: -0,05%

• Падение на локальном рынке усиливается на фоне роста протестных настроений, помимо общего негативного глобального тренда.

Америка:

DOW: -2,05%
S&P500: -2,57%
NASDAQ: -2,61%

Pre-Market: -0,26%

• Ключевым событием стала огласка решения ФРС по итогам двухдневного заседания. Регулятор ничего не изменил. Процентная ставка и объемы выкупа облигаций остались прежними. Кроме того, члены ФРС указали на замедление темпов восстановления экономики после пандемии, и отдельно на кризис занятости – тренд на восстановление рабочих мест в декабре не сохранился.
В ответ на упрек в том, что мягкая политика ФРС стала поводом к надуванию беспрецедентных пузырей на финансовом рынке, председатель Пауэлл заявил о пузыре на бирже, как о меньшем зле, чем макроэкономические экономические проблемы которые дешевые деньги решают.
• Прибыль Tesla в четвертом квартале не оправдала ожиданий, и компания не смогла предоставить приемлемую для инвесторов цель продаж автомобилей на 2021 год, в результате чего акции упали на 2% на основной торговой сессии и еще на 5% на постмаркете. Компания заявила, что больше покупателей предпочитают более дешевые ее модели. См. Reuters …
• В центре внимания скандал с акциями компаний GameStop Corp и AMC Entertainment, которые вышли на первое место по биржевым оборотам на Wall Street из-за того, что частные инвесторы, сговорившись на форуме, начали играть на повышение, против хедж-фондов, поставивших на их падение. Акции выросли более чем на 1700% за две недели. А убытки фондов составили порядка $5 млрд. После чего фонды вынуждены были закрыть свои позиции по стоп-лоссу. Reuters …
• Аналогичные спекуляции замечены в акциях BlackBerry (+33% за день и +279% с начала года), и в акциях киносети AMC (+300% за день, и +800% с начала года).
• Ранее днем на Wall Street падали акции Boeing (-3,97%).

Европа:

DAX: -0,17%
FTSE 100: -1,30%

• Панъевропейский индекс STOXX 600 потерял 1,16% после того, как правительство Германии снизило прогноз ВВП на этот год до +3,0% с предыдущей оценки +4,4%, в то время как риторика члена управляющего совета ЕЦБ Клааса Нота о дальнейшем возможном снижении депозитной ставки ниже нуля ударила по акциям банков и курсу евровалюты.
• Хуже рынка были акции горнодобывающих компаний, банков и автопроизводителей, которые упали на 2,0% – 3,6%.
• Акции компании добывающей драгоценные металлы Fresnillo упали на 13,0% после ее прогноза о снижения добычи золота в текущем году.
• Лучше рынка были акции LVMH (-0.3%), на фоне роста продаж лакшери товаров в Китае.
• Акции датского производителя медицинского оборудования Ambu выросли на 23,6% после хороших квартальных результатов, в то время как немецкая медицинская технологическая Siemens Healthineers прибавила 3,1%, вслед за повышением прогноза продаж и прибыли на 2021 год. Акции фармкомпании Evotec подскочили на 9,6%.

Азия:

Nikkei-225 (Japan): -1,31%
Hang Seng (Hong Kong): -1,78%
SSE Composite (China): -1,42%
BSE SENSEX (India): -0,85%

• ВВП Филиппин по итогам года упал на 9.5% г/г/ даже несмотря на восстановление на 5.6% кв/кв в 4 квартале. Правительство страны пытается противостоять этому повышением госрасходов (+4,4% г/г).
• Бюджетные расходы Китая в 2020 году выросли на 2,8% г/г, при том, что доходы бюджета упали на 3,9% г/г. В Китае на первый план выходит проблема скрытого и необеспеченного долга местных органов власти.
• В Индии в лидерах падения акции банковского сектора, после того, как Axis Bank (-2,6%) сообщил, что его прибыль в третьем квартале резко упала из-за увеличения резервов по безнадежным кредитам.

Развивающиеся рынки:

BRIC: -1,77%
MSCI EM: -1,25%
MSCI EM East Europe: -2,19%
MSCI EM Latin America: -2,09%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): -2,78%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -2,78%

• По развивающимся рынкам прокатились адекватные общей тенденции продажи.

АДР (на торгах в США):

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +0,65%
LUKOY – LUKOIL ADR: -2,30%
OGZPY – GAZPROM ADR: -1,04%
NILSY – NORILSK ADR: -3,79%

• За исключением АДР МТС, мы видим продажи по российским сырьевым бумагам.

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

Crude Oil Brent: 55,56 $/bbl (-0,63%)
Pre-Market: -0,67%

• Цены на нефть практически не изменились, поскольку опасения по поводу падения спроса были компенсированы значительным падением запасов сырой нефти в США.

FOREX и валютный рынок:

• На развивающихся рынках валюты России, Бразилии, Мексики и Южной Африки потеряли за день более 1% по сравнению с долларом.
• Евро теряет к доллару на фоне возросшего риска снижения депозитной ставки ЕЦБ до отрицательных уровней.
• Курс рубля на сильном техническом уровне поддержки-сопротивления по МА200.

Ликвидность:

• Ставка МБК за неделю не изменилась. Выше ключевой. Отыгрывает вероятный риск роста инфляции.

MosPrime Rate: 4,53% (0,0 пп)

Экономический календарь (время мск.):

Индекс потребительских цен в Германии, предварит., м/м
11:00 Уровень безработицы в Испании
16:30 Еженедельный отчет по безработице в США
16:30 ВВП США
16:30 Товарный торговый баланс США
16:30 Оптовые запасы в США
18:00 Продажи новых домов в США
18:00 Индекс опережающих экономических индикаторов США

Рыночные настроения:

Настроения глобальных инвесторов негативные.
Настроения локальных инвесторов негативные.

Технический анализ (тренды):

По индексам Московской биржи:
• Краткосрочно: вниз тренд.
• Среднесрочно: боковой тренд.
• Долгосрочно: боковой тренд.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.