Ожидания

• Биржевые трейдеры на глобальных рынках покупали в последние дни, на ожиданиях:
– что начинающаяся сегодня в Бразилии встреча глав стран G20 принесет разрядку в торговых войнах и протекционизме, нарастающих в последние месяцы;
– что на следующей неделе, на своей встрече, члены картеля ОПЕК придут к согласию, и сократят добычу, а Россия к ним присоединится;
– что ФРС в декабре повысит ставку, и остановится надолго после этого.
Оправдаются эти ожидания в полной мере? Вряд ли.
• Между тем, сезон квартальных отчётов практически закончился, и волатильность на фондовых снижается.
• Отдельно отмечу, что последние дни укрепляются валюты развивающихся стран, на идее, что после остановки цикла повышения ставки ФРС (уже в следующем году), более высокая доходность финансовых активов на развивающихся рынках станет поводом к росту инвестиций в этих странах.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Сегодня, в пятницу, можно ожидать противоход, на фиксации позиций, после нескольких дней роста рынка. А так же на том, что индексы РТС и IMOEX “уперлись” в уровни сопротивления по МА100. При этом, внутридневная динамика не очевидна. Сильных сигналов нет ни в одном направлении.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


• 2019 год стал самым неудачным для инвесторов с начала ХХ века. (Ведомости)

Объединенная вагонная компания (ОВК) победила в тендере Deutsche Bahn на поставку платформ. (Ведомости)

Microsoft впервые с 2010 г. обогнала Apple по капитализации. (Ведомости)

• Государство купит у UC Rusal алюминий в резервы на 10 млрд рублей. (Ведомости)

АФК «Система» договорилась о продаже доли в «Детском мире» Михаилу Гуцериеву (группа «Сафмар»). (Ведомости, КоммерсантЪ)

• Банк России планирует начать общественное обсуждение концепции индивидуального пенсионного капитала. (КоммерсантЪ)

• На один год откладывается сертификация среднемагистрального российского самолета МС-21. (КоммерсантЪ)

Северсталь готовит проект разработки месторождения меди и золота в Аргентине. (КоммерсантЪ)

Газпром может увеличить дивиденды по итогам 2018 года до 10–11 руб. на акцию, при выплатах в прошлом году 8,04 руб. на акцию. (КоммерсантЪ)

• Падение цен на нефть не ударит по разработчикам сланцевых месторождений в США – они захеджировались. (Ведомости)


Ожидания

• Нефть обновляет годовые минимумы, после того, как министр энергетики Саудовской Аравии сообщил, что страна не будет в одностороннем порядке сокращать добычу нефти, чтобы стабилизировать рынок. А Нигерия и Россия заявили, что еще слишком рано говорить о том, присоединятся ли они или нет к каким-либо ограничениям на производство нефти.
• К эйфории на мировых фондовых рынках в среду привели слова председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что процентная ставка практически достигла целевого уровня, и перспективы ее дальнейшего повышения ограничены.
• Отдельно, началась игра на повышение на развивающихся рынках, так как ограниченная процентная ставка в США делает привлекательными рынки развивающихся стран, где доходность на инвестиционный капитал значительно выше.
• В России, гандикапом выступили акции Газпрома, который пообещал повысить дивиденды.
• Между тем, ожидания от встречи G20, которая состоится уже завтра-послезавтра в Бразилии, видятся завышенными, и вряд ли приведут к изменению протекционистской позиции США.
• В совокупности, под конец недели мы имеем сильные и разнонаправленные рыночные сигналы как к росту, так и к снижению. Куда качнётся маятник, сказать сложно. С уверенностью можно говорить только о предстоящем всплеске волатильности, что увеличивает рыночные риски.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС в течение четверга. И вне рынка в пятницу, когда можно ожидать противоход, на фиксации позиций.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Ожидания

• Трейдеры на мировых финансовых рынках пытаются торговать с позиции оптимистов, надеясь на хорошие новости от саммита G20, который состоится в эти пятницу-субботу в Бразилии. Много надежд на то, что Китай и США придут к компромиссу в торговой войне.
• Цены на нефть прекратили падение, и стабильны третий день. Поддержку оказало закрытие на регламентные работы крупнейшего в северном море нефтяного месторождения Buzzard. А так же ожидание результатов от встречи ОПЕК, которая состоится на следующей неделе.
• Индекс Московской биржи IMOEX находится на поддержке по МА200, что дает повод эксплуатировать идею “отскока” и играть спекулятивно на повышение.
• На ожиданиях, и технических сигналах, вероятно сохранение тренда роста на биржах до пятницы.
• Между тем, вряд ли стоит ожидать экономического прорыва от встречи G20. Слабая макроэкономическая статистика, вероятно, вновь выйдет на первый план на будущей неделе, и продолжит оказывать негативное влияние на биржевые рынки.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Ожидания

• Весь мир жил ожиданиями, что на встрече G20 в Бразилии, которая состоится в ближайшие пятницу – субботу, между США и Китаем будет достигнут компромисс о снижении градуса торговой войны, но вчера Трамп заявил, что намерен поднять тарифы на импорт товаров из Китая еще на $200 млрд, т.е. до 25% от ввозной цены по сравнению с текущими 10%. В частности, Трамп заявил, что следующими, под повышение тарифов, попадут ноутбуки и телефоны от Apple – iPhone.
• После небольшого технического отскока в понедельник, во вторник цены на нефть вновь снижаются, после выхода новостей о том, что Саудовская Аравия, которая возглавляет переговорный процесс по снижению добычи нефти ОПЕК, сама в ноябре нарастила добычу с 11.1 до 11.3 миллионов баррелей в день.
• Пограничный конфликт между Россией и Украиной не получил резко негативной оценки на западе. Это снизило давление продавцов на российском рынке акций.
• Рыночные сигналы на вторник разнонаправленные. Их баланс оценивается как нейтральный. На рынке сегодня ожидается боковик.
• Индекс IMOEX опустился на сильную техническую поддержку по МА200. Пока он выше этой линии – сигналов к продажам нет. Однако, это уже не первое тестирование поддержки, и вероятность пробоя вниз оценивается, как очень высокая.
• До Рождества остался месяц. Будет ли биржевое ралли? – ответ не очевиден.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Конференция Портфельные инвестиции для частных лиц

15 декабря 2018 года в Москве состоится
конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц»,
посвящённая главным трендам и событиям инвестиционной индустрии в 2019 году.

Поводом для организации конференции стало появление новой профессии – «инвестиционный советник». В декабре вступят в силу поправки в закон «О рынке ценных бумаг», которые определяют правила работы инвестиционных советников и защищают права частных инвесторов.

Конференция станет одним из самых знаковых событий как для инвестиционных советников, так и для частных инвесторов, которые хотят узнать об инвестиционных возможностях из первых рук.
Развернуть пост и читать дальше …


• Пессимистичные настроения в бизнесе достигли максимума за 3 года. Всего 9% ждут ее улучшения в ближайшие три месяца, 47% считают, что ситуация в бизнесе ухудшится, 44% — что останется прежней. (КоммерсантЪ)

• На фоне обвального падения на рынке криптовалют майнинговые фермы массово закрываются. На рынке началась распродажа оборудования для майнинга. (КоммерсантЪ) (Ведомости)

• Петербургская биржа (СПбМТСБ) решила бороться со спекуляцией, и ввести повышенные ставки денежного обеспечения для участников торгов при продаже бензина и дизельного топлива. (Ведомости)

• Средняя доходность ИСЖ по завершившимся трехлетним договорам составила 3,3% годовых, по пятилетним – 2,4% годовых. (Ведомости)

• Ученые работают над переходом авиации на бестопливные ионные двигатели. (КоммерсантЪ)


Пограничный конфликт. Россия - Украина - Крым

О рыночных рисках мы уже знаем не мало. А сегодня наш опыт будет пополнен очередным гэпом вниз.

Выходные небыли безмятежны.
Российские пограничники задержали три военных катера Украины. В ответ на это, Совет национальной безопасности Украины ввел в стране военное положение на 60 дней. Обе стороны конфликта запросили экстренный созыв Совета безопасности ООН.

Политические последствия этого конфликта прогнозировать сложно. Можно ждать все чего угодно: новых антироссийских санкций, эскалации военного конфликта, перекрытия транзита российского газа в Европу. Будем надеяться на постепенную деэскалацию ситуации.

Но с высокой степенью уверенности можно прогнозировать падение российских активов на торгах в понедельник:

– падение курса рубля до 67,5 .. 68,0 руб/usd (до -2,5%).
– падение акций Газпрома примерно на 5 %%.
– падение индекса РТС на 3-4 %%.

Новости о развитии российско-украинского пограничного конфликта будут главным драйверам нашего рынка ближайшие 2-3 дня. Все остальное уйдет на второй план.


Динамика индексов за неделю:

Индекс РТС: 1113.52 (-1.9%)
Индекс MocБиржи: 2342.97 (-1.3%)
Курс доллара к рублю: 66.19 (+0.3%)
Нефть марки Brent: 59.17 (-11.6%)

Рыночная ситуация

Главным итогом недели стал обвал котировок нефти. Фундаментальные перспективы рынка углеводородного сырья и так тревожные (об этом смотри plan.ru), но в полное отчаяние нефтетрейдеров привела самая компетентная на рынке организация IEA (МЭА, Международное энергетическое агентство), которая во вторник заявила, что прогнозировать цены на нефть не представляется возможным, из-за нестабильной геополитической ситуации в мире. Вслед за словами, моментально, котировки нефти рухнули на 7%, и вторая волна игры на понижение произошла в пятницу, когда падение составило от 5,6% по сорту Brent, до 8,4% по Light. Таким образом, с октября обвал цен на нефть составил уже более 30%. Между тем, техническая поддержка уже близко. В зоне 56 $/bbl по Брент будут сильные покупки. Устоит ли этот уровень?

На международных биржах, неделя была не лучше. Индекс DOW потерял 5%. На этом фоне Индекс РТС с результатом -1,9% выглядит “Тихой гаванью”.

Негативные настроения на мировых биржах способны изменить или усилить данные о продажах в рознице в “Черную пятницу” и “Кибер-понедельник”. Какие-то объективные данные об этом будут во вторник. До этого, вряд ли, мы увидим направленную активность трейдеров на глобальных рынках.

Новости

Лидеры стран Евросоюза на внеочередном саммите 25 ноября одобрили соглашение о выходе Великобритании из европейского блока.

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212, 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон, ОВК, ОАК, ВСМПО Ависма, Соллерс, Протэк, Сбербанк, Московская биржа, Яндекс.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Ожидания

• Торги в США вчера не проводились в связи с праздником. Сегодня укороченный на три часа торговый день. Сейчас на премаркете негативный настрой: снижение по индексам DOW и S&P500 на 0,5%, и по NASDQ снижение 0,75%.
• В Европе вышла новая порция слабых корпоративных отчетов, что негативно повлияло на настроения европейских трейдеров.
• В Азии ожидают падения мировых продаж азиатских компаний, на фоне торговой войны США и Китая.
• Опубликованный в среду отчет о складских запасах сырой нефти в США, которые достигли максимума с декабря прошлого года, остается основным фактором довлеющим над рынком. В четверг цены на нефть упали на 2%, а сегодня еще на 1,5%.
• На российском рынке ситуация лучше, чем в целом а мировых и развивающихся.
• На начало дня в пятницу, преобладают негативные рыночные сигналы. Однако из-за сокращенного дня на биржах в США и выходного в Японии, мы вряд ли увидим сильные внутридневные движения. Активность на торгах ожидается низкая.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Четвертая, и последняя, часть конференции НАУФОР по финансовому консультированию.


Третья пленарная сессия с конференции Финансовое консультирование: создание новой индустрии.
Брокеры дискутируют о том, как теперь они будут давать правильные рекомендации своим клиентам.


• Госдума приняла закон о продлении заморозки накопительной части пенсии до 2021 года. (TACC)

Дедоллоризация: Задача ухода от доллара в расчетах между странами Евразийского экономического союза (ЕАЭС) практически решена – до 80% расчетов идет в национальных валютах. (TACC)

• Газпром утвердил маршрут поставки по Турецкому потоку, который пройдет через Болгарию, Сербию, Венгрию и Словакию. (КоммерсантЪ)

Фосагро в третьем квартале на 50% нарастила поставки аммиака и карбамида, получив рекордный денежный поток. (КоммерсантЪ)

• По итогам трех кварталов операционный убыток в российской отрасли авиаперевозок оценен в 19 млрд руб. За девять месяцев общие затраты авиакомпаний на топливо выросли на 43%, или на 87 млрд руб., до 288 млрд руб. (КоммерсантЪ)

ГМК Норильский никель планирует существенно увеличить инвестпрограмму в 2019–2022 годах, и увеличить долю публичного долга. (КоммерсантЪ)

Мировая экономика прошла пик. (КоммерсантЪ)

ФНС перевыполнила план по сбору налогов в 2018 году на 14,1%, при росте ВВП на 1,8%. (КоммерсантЪ)

Объемы жилищного строительства в октябре снизился на 14,7% г/г. За десять месяцев снижение составило 3,6% в целом, при падении на 15% объемов ввода многоквартирных домов. (КоммерсантЪ)

• Росстат резко понизил оценку экономического благосостояния домохозяйств. Доля граждан, чьи доходы не позволяли приобретать более, чем необходимый набор базовых продуктов питания, составила 22%. Другие 35,6% граждан не могли обеспечить себе нормальное питание и повседневную одежду. 14,1% домохозяйств позволяли есть и одеваться, но покупать предметы длительного пользования им было сложно. В «зоне комфорта» аналитики обнаруживают 28,3% граждан. (КоммерсантЪ)

• ЦБ рассматривает внерыночный сценарий покупки валюты для стабилизационного фонда, что бы не провоцировать падение рубля, как это было в августе. (КоммерсантЪ)

Денежно-кредитная политика ЦБ должна оставаться жестче заявила Эльвира Набиуллина. (КоммерсантЪ)

Российский предприниматель при продаже своего бизнеса может рассчитывать на сумму в два-четыре раза меньшую, чем его коллеги как из развитых, так и из большинства развивающихся стран. (КоммерсантЪ)

• В начале 2019 года на российский рынок выходит крупнейший иностранный инвестиционный консультант – швейцарская финансовая группа Julius Baer. (КоммерсантЪ)

• Согласно оценкам Thomson Reuters, в третьем квартале существенно вырос профицит золота на мировом рынке. (КоммерсантЪ)

• Депутаты рассматривают возможность пополнения российского бюджета за счет изъятия невостребованных вкладов. Сбербанк оценивает объем «спящих» вкладов в 6–7% от средств физлиц, размещенных в банке. (КоммерсантЪ)

• S&P сочло завышенным вдвое прогноз правительства по росту инвестиций. (Ведомости)

• «Сафмар финансовые инвестиции» одобрил программу buy back на сумму до 6 млрд руб. в течение трех лет. (Ведомости)


Ожидания

• Текущая ситуация характеризуется следующими новостями:
• Запасы сырой нефти в США выросли до максимумов с декабря 2017 года, проблема перепроизводства нефтепродуктов не стала меньше.
• В США в четверг все биржи закрыты, а в пятницу сокращенный торговый день. В таких условиях, без американского бенчмарка, на мировых рынках, чаще всего, падение объемов торгов и боковой тренд.
• Главные рыночные ожидания, что на своей встрече в рамках саммита Ж20 в конце ноября, президенты США и Китая договорятся о снижении конфронтации в рамках торговой войны между их странами.
• По России новостной фон оценивается нейтральный, что уже хорошо. Однако риск санкций и каких либо “палок в колеса” со стороны США и их союзников остается высоким.
• До понедельника мы вряд ли увидим какие-то существенные движения на рынке из-за выходных на Wall Street. Дейтрейдеры могут смело отдыхать четыре дня. Инвесторам и позиционным трейдерам так же: рекомендуется без покупок перед длительными выходными, создающими высокие риски гэпа в понедельник.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Нельзя продавать родину, мать и опционы!
– трейдерская мудрость

Три дня назад произошло событие, которое вызвало немалый интерес в сообществе биржевых спекулянтов. Обанкротился еще один широко известный в узких кругах опционный трейдер Джеймс Кордье – автор книги “Полное руководство по продаже опционов” и сайта OptionSellers.com. Несмотря на то, что его фонд продержался несколько лет. Итог закономерен – полное и моментальное банкротство. Потеряны все средства трехсот клиентов, порядка $500 млн. Причинной стала стратегия продажи непокрытых опционов на товарные активы, которая не выдержала проверку неожиданным всплеском волатильности в цене на природный газ.

(для тех у кого слабо с английским, в видео включайте: Субтитры + Перевод.)

История один в один напоминает скандал с его российским последователем. Опционный трейдер Илья Коровин потерял, за пол года до этого, порядка 300 млн. руб. средств клиентов, на стратегиях продаж непокрытых опционов. Коровина “убила” волатильность в связи с объявлением в начале апреля 2018 года санкций против РусАла.


Ожидания

• Два заявления в начале недели стали поводом для новой волны негативных инвестиционных настроений. Во-первых, вице президент ФРС Richard Clarida высказался о том, что регулятор может снизить темпы ужесточения кредитной политики, или вообще приостановить цикл повышения процентной ставки, на фоне макроэкономической нестабильности. Во-вторых, International Energy Agency (IEA) выразило обеспокоенность в том, что ситуация на рынке углеводородного сырья не прогнозируема, из-за общего ослабления мировой экономики и политической нестабильности. Обе эти новости толкнули вниз и акции и котировки цен на нефть.
• В унисон ФРС высказалась председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, заявив о необходимости умеренно жесткой политики ЦБ. (см. Ведомости …)
• Шокировала новость по МТС, которая поставила на баланс 37 млрд. рублей убытка, зарезервировав средства на возможные штрафы со стороны минюста США и SEC (см. Ведомости …)
• Несмотря на то, что сегодня, в среду, страсти на биржах улеглись – консолидация, негативные инвестиционные настроения доминируют. Спекулянтам и инвесторам рекомендуется выжидательная тактика.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Великая депрессия

Краткий обзор текущих новостей и тенденций

• По последним опросам Reuters среди экономистов: очень умеренные ожидания относительно экономических перспективы США. ВВП в 4 кв. ожидается на уровне 2,7%, против 4.2% во втором квартале, и 3.5% в третьем. Рост ВВП в 2019 году составит 2.0-2.5 %%, и снизится до 1.8% к 2020. Ожидается повышение ставки ФРС в декабре на 25 базисных пунктов до 2.25-2.50 %, и средние ожидания на 2019 год, что ФРС поднимет ставку еще трижды до 3.00-3.25 %. Все эти ожидания являются причиной негативных настроении долгосрочных инвесторов.

• Не прекращаются распродажи в акциях высокотехнологичных компаний. Под ударом продавцов Apple (-3,96%), а так же его американские и азиатские поставщики, а заодно и все еще недавно популярные производители гаджетов и комплектующих, такие как NVIDIA (-12,0%). Под давлением акции интернет компаний, таких как Netflix (-5,45%), Facebook (-5,72%), и т.п.

• В Японии в центре внимания Nissan Motor (-5.85%), после того как был арестован председатель совета директоров Карлос Гон, по обвинениям в сокрытии своих личных доходов от налогообложения. Заодно рухнули акции аффилированной с Nissan французской Renault (-8.43%).

• В Европе два эпицентра политического кризиса: Отставки в правительстве Великобритании из-за Brexit, и конфликт правительства Италии с Брюсселем, из-за не желания первого подстраиваться под нормативы ЕС в ущерб развитию экономики своей страны.

• Отдельной темой является набирающий обороты процесс делевереджа (схлопывания ликвидности) на фоне сворачивания программ выкупа активов с рынка со стороны ФРС и ЕЦБ, и повышения процентных ставок. Повышение ставок делают операции carry trade неэффективными, что является причиной масштабного закрытия позиций на всех рынках и по всем классам активов.

• На сырьевом рынке новый этап кризиса перепроизводства. Рост добычи и затоваривание нефтью, при замедлении спроса на нее.

• В России то же не все хорошо, экономика наперекосяк: на фоне стагнации в промышленности, и падении доходов населения, в правительстве собрали с начала года лишних 3 триллиона рублей доходов в бюджет, и не знают теперь, как на них купить доллары в стабилизационный фонд, что бы не обвалить курс рубля и не разрушить при этом текущую неустойчивую стабильность в экономике.

• В общем, беда не приходит одна. Сейчас мы находимся на волне негативных новостей и настроений. При таких условиях, ожидать роста на финансовых рынках необоснованно.

• До конца недели, вероятнее всего, мы увидим развитие коррекции. Рекомендации спекулянтам играть на понижение по индексу РТС. С инвестиционными целями – воздержаться от покупок.


• По итогам января—октября 2018 года федеральный бюджет РФ исполнен с профицитом в 3,6% ВВП, или 3,022 трлн руб., сообщил Минфин. (КоммерсантЪ)

Прогноз по ВВП и инвестициям от S&P. (Ведомости)

• В октябре выросли объемы вложений в ПИФы. Управляющие компании привлекли свыше 1,6 млрд руб. При этом, вкладчики забирают деньги из ПИФов облигаций, и продолжают вкладывать в фонды акций. (КоммерсантЪ)

• За девять месяцев этого года сборы по договорам Инвестиционного Страхования Жизни (ИСЖ) выросли до 342,6 млрд руб. (+36% г/г). По трехлетним договорам доходность ИСЖ составила 3,3% годовых, по пятилетним – 2,4% годовых. (Ведомости)

Уоррен Баффетт увеличивает ставку на банковский сектор. (Ведомости)

Электромобили и спрос на электричество. (Ведомости)

Роснефть ограничила торги своими нефтепродуктами на бирже СПбМСТБ, и заявила, что имеет к бирже серьезные претензии. (Ведомости, Ведомости)

СПбМТСБ предложила ЦБ ввести обязательное лицензирование брокерской деятельности на биржевом товарном рынке. (Ведомости)

Московская биржа отсудила у Энергокапитала 873 млн руб. (Ведомости)

Газпром достроил морскую часть «Турецкого потока». (Ведомости)

Автозаводы Олега Дерипаски ждут госзаказ на 2 млрд рублей. (Ведомости)

Китай провел валютные интервенции в октябре объемом $32 млрд на поддержание курса юаня. Дефицит счета текущих операций Китая составил $13 млрд за первые девять месяцев 2018 г. По итогам года он может получить первый дефицит с 1993 г. (Ведомости)

Инфляция в Венесуэле уже близка к 1 000 000% Правительство продолжает стремительно печатать боливары. (Ведомости)

Какие глупости совершали великие инвесторы. (Ведомости)


Ожидания

• Неделя начинается без единой тенденции на рынках Азии и Европы.
• Плохие новости уже отыграны спекулянтами. Хороших новостей нет.
• На Российском рынке акций, графики индексов сигнализируют о том, что рынок вошел в боковик.
• Как то встряхнуть активность на биржах может ЕЦБ, доклад которого о финансовой стабильности ожидается в 12:00 мск.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Индексы РТС и ММВБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Динамика индексов за неделю:

Индекс РТС: 1134.93 (+1.2%)
Индекс MocБиржи: 2372.67 (-1.3%)
Курс доллара к рублю: 65.98 (-3.0%)
Нефть марки Brent: 66.97 (-4.0%)

Рыночная ситуация

Очень необычно наблюдать, как при падении цен на нефть на 4% за неделю, курс рубля укрепляется на 3%?! Кто продает доллары? Кто их покупает мы знаем.

С большой уверенностью можно сказать, что в рубли конвертирует свою валютную выручку кто-то из экспортёров, как это было в 2014 году с Роснефтью. Или, в этот раз, это может быть Сбербанк, который только что получил наличными $3,2 млрд. руб. продав свой дочерний турецкий Denizbank A.S. банку Emirates NBD.

Ситуация не плохая, ведь до этого, приобретение валюты в стабилизационный фонд Минфина просто с рынка приводило к резкому обвалу курса рубля. В этот раз Минфин и ЦБ решили сделать все по умному.

В целом же, российский рынок акций на прошедшей неделе выглядел сильно, учитывая негативную динамику на мировых финансовых рынках в целом.

Динамика бумаг на Московской бирже на очередную неделю не очевидна. Времени для новогоднего ралли осталось мало. При падающей нефти вряд ли стоит рассчитывать на рост российских акций. А на рост нефти в ближайшие дни надежды нет. Уже после 10 декабря активность биржевых торгов существенно падает, и биржевые индексы демонстрируют медленное сползание вниз.

Новости

Корпорация General Electric, еще 10 лет назад являвшаяся одной их 5-ти крупнейших компаний в мире, стремительно приближается к банкротству. В пятницу акции GE рухнули еще на 13,47 %. (РИА Новости) General Electric покинула индекс Dow Jones Industrial Average лишь в 26 июня этого 2018 года, последней из компаний, которые вошли в его первый листинг в 1896 году. Это были 12 компаний, уже ставшими легендой: American Cotton Oil, American Sugar, American Tobacco, Chicago Gas, Distilling & Cattle Feeding, General Electric, Laclede Gas, National Lead, North American, Tennessee Coal and Iron, U.S. Leather, U.S. Rubber.

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212, 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон, ОВК, ОАК, ВСМПО Ависма, Соллерс, Протэк, Сбербанк, Московская биржа, Яндекс.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.