По ситуации

• Ключевое событие текущей недели – двухдневное выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом, которое начнется в среду. Также в среду должны появиться протоколы июньского заседания ФРС. Участники рынка надеются получить от Пауэлла сигналы к пониманию дальнейших решений ФРС относительно процентной ставки. Перед этим событием активность на мировых биржах затихла, трейдеры заняли выжидательную позицию.
• После того, как в пятницу были опубликованы сильные данные по занятости в САШ, резко упала уверенность, что ФРС снизит ставку в июле.
• Российский рынок акций получил поддержку от роста цен на нефть, после того, как британские спец силы штурмом захватить иранский нефтяной танкер, направлявшийся в Сирию, вопреки санкциям США.

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК, КАМАЗ, ГАЗ, Соллерс.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Развернуть пост и читать дальше …


По ситуации

• После выхода в пятницу сильных данных по занятости в США за июнь, трейдеры засомневались в том, что ФРС понизит ставку в июле. Эти опасения стали поводом к продажам на глобальных рыках.
• Соответственно, спрос переместился в акции “защитных” секторов, в первую очередь, ретейлеров и продовольственных компаний. Идет сброс в акциях компаний из нефтехимического и микроэлектронного секторов.
• На российском рынке акций графики индексов вошли в боковик. Потенциал роста на дивидендных отсечках практически исчерпан. Какую-то поддержку в течение июля окажут зачисляемые на инвестиционные счета дивиденды, которые пойдут на реинвестиции в акции и облигации.
• В целом, давно уже сложились предпосылки к коррекции и на российском и на мировых рынках акций.

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК, КАМАЗ, ГАЗ, Соллерс.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1398.75 (+1.3%)
Индекс MocБиржи: 2835.35 (+2.5%)
Курс доллара к рублю: 63.80 (+0.9%)
Нефть марки Brent: 64.43 (+0.0%)
Индекс DOW JONES: 26898.00 (+0.9%)

Рыночная ситуация

Рост российских индексов акций продолжился.
Наибольший вклад в рост индексов внесли акции Газпрома, которые сами выросли на 7,76%, чем обеспечили прирост индекса на 1,5% – больше чем половину недельного прироста.
Основных причин роста рынка в целом – две. Во-первых, фундаментальная переоценка на фоне, начала цикла снижения процентах ставок со стороны ЦБ РФ. Во-вторых, дивидендные выплаты, общий объем которых за 2018 год оценивается с сумму до 3 триллионов руб. (см. (Ведомости)).

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Спекулятивная рекомендация на среду, от продаж по фьючерсу на индекс РТС (RIU9) остается неизменной. Рыночная ситуация не изменилась относительно вчерашнего дня. Российский рынок акций остается перекупленным, с минимальным потенциалом коррекции 8-10 %%.


• Вчера индексы РТС и IMOEX обновили свои максимумы, при этом индекс IMOEX обновил свой абсолютный. Спасибо за это нужно сказать Газпрому, и его пятипроцентному росту.
• При этом, для явной эйфории в отношении бумаг Газпрома прямого повода не видно. Разве что, вчера компания раскрыла свои текущие производственные показатели, там ничего особенного: см. Ведомости …
• При этом, на мировых биржах, запала от новостей о возобновлении переговоров по торговле межу США и Китаем хватило на пол дня. Уже к вечеру, к закрытию торгов на NYSE, гэп практически был закрыт. Сегодня коррекция получила продолжение.
• Российский рынок акций остается технически перекупленным. Потенциал коррекции видится, по крайней мере, порядка -8% … – 10% по индексу IMOEX до уровня 2600 пунктов.

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК, КАМАЗ, ГАЗ, Соллерс.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.


Изменение индексов за предыдущую неделю:

Индекс РТС: 1380.52 (+0.4%)
Индекс MocБиржи: 2765.85 (+0.2%)
Курс доллара к рублю: 63.24 (+0.3%)
Нефть марки Brent: 64.40 (-1.4%)
Индекс DOW JONES: 26651.00 (-0.1%)

По ситуации

• Итоги саммита G20 в Японии, который закончился в минувшую субботу, были признаны инвесторами позитивными. США и Китай, хоть и не подписали никаких документов, но анонсировали возобновление переговоров по торговле. На этой новости на открытии торгов в понедельник индексы азиатских бирж выросли от 2% в Японии до 4% в Китае.
• С сегодняшнего дня торговля швейцарскими акциями запрещена на биржах ЕС, причем обеими сторонами, после того, как провалились рамочные переговоры по регулированию экономических связей между ЕС и Швейцарией. Швейцария запретила торговать на фондовых биржах ЕС почти 300 акций швейцарских компаний, включая Nestle, Roche и Novartis, и т.д.
• Цены на нефть рухнули в пятницу на фоне не проясненной позиции России в отношении продления соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи. Но все разрешилось в субботу. На ссамите G20 президент России Путин встретится с наследным принцем Саудовской Аравии Мохаммедом бен Салманом, и договорился о сохранении ограничений на объемы добычи нефти. Нефть, после этого, незамедлительно отыграла вверх в понедельник. Именно так представил ситуацию Reuters.
• На российском рынке акций неделя начинается оптимизмом. Индексы РТС и ММВБ тестируют максимумы. Вместе с тем, сложно оценить, до каких пор рост будет сохраняться. Технически, рынок перекуплен, и ему не помешала бы коррекция.

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК, КАМАЗ, ГАЗ, Соллерс.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Доходность активов

По ситуации

• Торги в пятницу на мировых биржах начались смешанно.
• У инвесторов настороженное отношение к встрече глав стран G20, которая началась сегодня в Японии. Кульминацией станет встреча американского президента Дональда Трампа с китайским Си Цзиньпином, которая состоится в субботу. Ожидания в отношении этой встречи сейчас не такие оптимистичные, как еще пару дней ранее. См. Reuters … При чем, ближайшие к месту рынки, и, наверное, самые информированные, снижаются (Nikkei: -0,29%; SSE: -0,60%).
• На Московской бирже последний день квартала индексы завершают у своих максимумов, что не может не радовать российских инвесторов, даже не смотря на то, что последние две недели, рынок застрял в боковике. При этом, деньги от дивидендов еще только начали поступать на брокерские счета, и по мере их прихода еще будут направлены на покупку акций и облигаций, что может обеспечить дополнительный вклад в рост индекса IMOEX в июле до 5%.
• Другим важным событием которое нас ждет, является встреча членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) + некоторые страны, в том числе Россия, 1-2 июля в Вене. На встрече картеля планируется принять решение о продлении сокращения своих поставок.
• С долгосрочными и инвестиционными целями рекомендуется сохранять свои позиции в бумагах: и акциях, и облигациях.

Из новостей, наиболее интересное сегодня:

Доходность полисов ИСЖ не превысила 1% Ведомости …
Владельцы Трансаэро уличены в манипулировали акциями КоммерсантЪ …
Мессенджер Slack оценен на IPO в $23,2 млрд. Ведомости …
МКБ мог стать владельцем 9% акций аптек 36,6 КоммерсантЪ …
Рассуждения об экономике от Нобелевского лауреата КоммерсантЪ …
Соллерс заработал на разрыве с Ford $135 млн. по опциону КоммерсантЪ …
Счетная палата раскритиковала нерасторопность ЦБ РФ. КоммерсантЪ …
Владимир Лисин продает 2,6% в НЛМК КоммерсантЪ …
TCS Group (Тинькофф) провел SPO КоммерсантЪ …
Объем депозитов резко пошел на спад КоммерсантЪ …

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК, КАМАЗ, ГАЗ, Соллерс.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.


По ситуации

• Поводом к новой волне оптимизма на мировых рынках стало сообщение китайской газеты South China Morning Post (SCMP) о том, что Вашингтон и Пекин в рамках встречи президентов на саммите G20 заключают соглашение, которое поможет предотвратить следующий этап введения тарифов на импорт китайских товаров в США, оцениваемый в 300 миллиардов долларов в год. Новость стала поводом к росту на биржах Азии, где индексы показали сегодня результат в диапазоне от +0,7% до +1,5%.
• По российскому рынку акций сохраняется консолидация. Графики индексов РТС и IMOEX возле своих многомесячного и исторического максимума.
• Акции российских компаний автомобильного сектора, в числе которых: ГАЗ, Соллерс, КАМАЗ, получили поддержу после публикации решения правительства утвердить новый транш финансовый дотаций для стимулирования сектора в сумме ₽ 10 млрд. см. КоммерсантЪ … Дополнительно вышли хорошие новости по ГАЗу: США вновь отложили введение против него санкций.
• Во втором секторе перевозок – авиа, тоже есть хорошие новости: Аэрофлот принял решение не выплачивать бонусы топ-менеджерам из-за авиакатастрофы SJ-100, на чем сэкономит несколько сот миллионов рублей см. Ведомости …. Кроме того Аэрофлот повысил топливный сбор см. КоммерсантЪ …, что должно улучшить финансовые показатели компании. Котировки акций Аэрофлота находятся сейчас на уровне поддержки по пятилетней средней, и рекомендуются к покупке со среднесрочным и долгосрочным инвестиционным горизонтом.
• Госпожа генеральный директор Магнита Ольга Наумова подала заявление об отставке, после чего акции Магнита резко выросли на 5%. Новым гендиректором компании назначен экс-глава «Ленты» Ян Дюннинг. Есть надежда, что его приход позволит Магниту вернуть былой спрос на свои акции со стороны иностранных инвесторов см. КоммерсантЪ …

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК, КАМАЗ, ГАЗ, Соллерс.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.


Председатель ФРС, Джером Пауэлл

По ситуации

• Главным событием вторника стали заявления сразу двух чиновников ФРС. Сначала председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что регулятор изолирован от давления президента США (который непрерывно попрекает ФРС высокой ставкой, и требует ее снижения). Затем член комитета по Открытым рынкам Джеймс Буллард заявил, что не считает, что экономика США нуждается в снижении ставки на 50 базисных пунктов в июле. Эти заявления резко охладили пыл спекулянтов, играющих на повышение.
• На российском рынке акций тренд роста по индексам Московской биржи затухает, однако спрос на акции сохраняется на высоком уровне. Все существенные просадки выкупаются.
• Нефтяные котировки получают поддержку сезонным ростом спроса на топливо.
• На начала дня среды, ситуация на финансовых рынках спокойная, рыночные сигналы видятся уравновешенными. Вероятно, низкая активность сохранится до конца недели. Трейдеры вряд ли предпримут активные действия к покупкам или продажам, до итогов саммита G20, который состоится в Японии 28-29 июня.
• Подробности см. ниже в обзоре.

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Развернуть пост и читать дальше …


По ситуации

• США продолжают политику конфликта. Очередная новость о наложении персональных санкций против верховного лидера Ирана Аятоллы Али Хаменеи, министра иностранных дел Ирана, а так же восьми высокопоставленных иранских командиров Революционной гвардии, перечеркивает путь к разрешению Ирано-Американского конфликта в русле дипломатии.
• Так же, участники рынка сомневаются в том, что Вашингтон и Пекин достигнут какого-либо прогресса в торговле на саммите G20 в конце этой неделе.
• Обороты на мировых биржах существенно упали в последние дни. Мировые фондовые индексы в боковике, или в умеренно нисходящем тренде. Наиболее вероятным сценарием до конца недели видится вяло-текущая коррекция.
• Подробности см. ниже в обзоре.

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Развернуть пост и читать дальше …


По итогам предыдущей недели:

Индекс РТС: 1375.02 (+2.5%)
Индекс MocБиржи: 2761.23 (+0.8%)
Курс доллара к рублю: 63.03 (-2.1%)
Нефть марки Brent: 65.33 (+5.2%)
Индекс DOW JONES: 26690.00 (+2.1%)

По ситуации

• Перед встречей глав стран G20 в Японии, которая состоится в самом конце этой недели, чиновники США и Китая, прекратили воинственную риторику. Вице-президент США Майкл Пенс отложил свое выступление по теме политики Китая, что бы не портить отношения между странами, так как это случилось после его предыдущего доклада. Встреча президента Трампа и Президента Си Цзиньпина, состоится в рамках G20, средства массовой информации отражают вероятность радикального прорыва между США и Китаем по торговле, как малую. На фоне этого события, на финансовых рынках активность замерла. Движение котировок минимальное.
• Цены на золото резко выросли за неделю до своего шестилетнего максимума, на фоне обострения напряженности в отношениях между Соединенными Штатами и Ираном.
• Цены на нефть относительно высокие, на фоне роста напряженности в Персидском заливе, а так же из за резкого падения добычи нефти в Венесуэле и Иране.
• На российском рынке акций котировки имеют поддержку на фоне притока капитала в акции и облигации от всех категорий инвесторов, после того, как ЦБ РФ снизил процентную ставку, и спронозировал ее снижение дальше в течение года.
• Неделя начинается с полнейшего затишья на региональных биржевых рынках. Краткосрочные рыночные сигналы нейтральные.
• Подробности см. ниже в обзоре.

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Развернуть пост и читать дальше …


По ситуации

• Важнейшим вчерашним событием на российском финансовом рынке, стало обвальное укрепление рубля. Такого мы не видели уже несколько лет. Было предположение, что это средства нерезидентов, направляющих свои деньги на покупку ОФЗ. И они подтвердились. Спасибо участнику наших постоянных дискуссий на сайте, под ником Rob, который вчера до глубокой ночи не спал, пытаясь докопаться до истины, и нашел ее:

Rob, 21.06.2019 в 00:12.
Отчет Минфина. В четверг британцы и американцы купили на доразмещении евробондов РФ на сумму 2,1 млрд. долл. Вот и весь секрет доллара по 63.

Действительно, выжидательная, и по-женски трусливая, политика ЦБ РФ в отношении снижения процентной ставки создала гигантскую неэффективность: когда процентная ставка, практически двукратно превышает инфляцию. Этот дисбаланс трудно было не заметить даже из-за рубежа. Несмотря на все риски, и американских санкций и русской экспроприации, нерезиденты покупают ОФЗ, как горячие пирожки, толкаясь локтями между собой в очереди. Только вчера, индекс российских гособлигаций вырос на 0,53% за день, и уже на 9,7% с начала года, т.е. меньше чем за 6 месяцев, что дало по нему текущую доходность на уровне 20% годовых.
см. https://www.moex.com/ru/index/RGBITR/technical/

А ведь, за повышенную ставку ОФЗ придется рассчитываться нашему Минфину, из средств бюджета, то есть за счет нас с вами – налогоплательщиков. Мы будем оплачивать сверхдоходы нерезидентов.

• Видится, что запала спекулянтов хватит еще не более чем на пол дня: до обеда пятницы. На выходные не многие рискнут набирать новые позиции, особенно на фоне вспышки антироссийских протестов в Грузии, и военной конфронтации между США и Ираном в Персидском заливе.

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Фиксировать прибыль.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.


По ситуации

• На этой неделе в центре внимания Центральные банки. Началось все еще в пятницу, когда ЦБ России понизил ключевую ставку с 7,75% до 7,50%, пообещав сохранить тенденцию к снижению до конца года. Во вторник глава ЕЦБ сообщил, что необходимы новые стимулы. В среду ФРС сохранила ставку неизменной: 2,25% – 2,50%, но проинформировал о вероятном снижении ставки на 0,25% – 0,50% до конца года. Сегодня рано утром Банк Японии сохранил стимулирующую ставу -0,10%. А сегодня днем в 14:00 мск. ждем решение Банка Англии по процентной ставке (текущая ставка в Британии: 0.75%).
• Понижение ставок, традиционно, позитивно для рынка акций и облигаций, рост которых мы и наблюдаем на этой неделе.
• При этом, не стоит забывать, что стимулирование финансовых рынков со стороны регуляторов имеет обратную сторону – слабую экономику, не способную развиваться без допинга.
• Спрогнозировать, насколько длительным будет всплеск эйфории на биржевых рынках сложно. Вероятно, к пятнице ажиотаж утихнет.
• В отношении российского рынка акций. Потенциал роста “голубых фишек” видится практически исчерпанным. Трейдерам, играющим на повышение, рекомендуется обратить внимание на отстающие в росте бумаги второго эшелона, имеющие внутридневные обороты на МосБирже от 100 млн. руб.
• Подробнее о ситуации на финансовых рынках см. далее в обзоре.

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Маро Драги, председатель ЕЦБ. Рынку нужны стимулы.

По ситуации

• Председатель ЕЦБ Марио Драги во вторник произнес сакральную фразу “необходимы новые стимулы”. Кроме того, во вторник президент Трамп заявил, что у него состоялся «очень хороший» телефонный разговор с президентом Китая Си Цзиньпином, и что они проведут «расширенную встречу» на встрече G20 на следующей неделе в Осаке, Япония. Обе эти новости, в основном, и спровоцировали ралли в акциях и на товарном рынке.
• На российском рынке акций и облигаций началось “ралли” после того, как ЦБ РФ своим решением о снижении ключевой ставки с 7,75% до 7,5%, комментариями, начал цикл понижения процента. Более низкая процентная ставка влечет фундаментальную переоценку справедливой стоимости биржевых ценных бумаг в сторону повышения.
• Куда снижать ставку нашему ЦБ – ориентир есть. На сегодняшний день доходность государственных облигаций Германии составляет: -0,295% годовых, а японских: -0.145%.
• Межу тем, терять бдительность не стоит. Сегодня в 21:00, ФРС объявите свое решение по кредитной политике, и в 21:30 даст комментарии по экономической ситуации. Ожидается, что ФРС своими комментариями “откроет дверь” для снижения ставки в ближайшем будущем. Заседание ФРС, традиционно, является причиной для всплеска волатильности, по крайней мере, а, нередко, становится поводом к изменению рыночного тренда.
• Встречать выход важные экономические новости, как сегодня, рекомендуется без спекулятивных маржинальных позиций.
• Подробнее о ситуации на финансовых рынках см. далее в обзоре.

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Развернуть пост и читать дальше …


По ситуации

• В преддверии решения ФРС по процентной ставке, которое будет объявлено в среду в 18:00 по Гринвичу, объемы торгов на мировых биржах минимальные.
• Все больше мы видим макроэкономических сигналов к затуханию мирового экономического роста.
• Российский рынок акций, так же, взял передышку на пару недель, так как первая волна крупных дивидендных отсечек прошла. Вторая буде в первую – вторую недели июля.
• Графики индексов Московской биржи формируют разворот краткосрочного тренда.
• Наиболее вероятным сценарием на вторник-среду для российского рынка акций видится вялотекущая коррекция.
• Подробнее о ситуации на финансовых рынках см. далее в обзоре.

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Развернуть пост и читать дальше …


МОСКВА, 17 июня. /ТАСС/. Инвестиции нерезидентов в российские ценные бумаги в мае достигли рекорда. В целом за месяц нерезиденты на биржевом и внебиржевом рынках приобрели бумаги на 217 млрд рублей, а их вложения обновили исторический максимум, составив почти 2,5 трлн рублей. По данным ЦБ, доля нерезидентов в ОФЗ по состоянию на 28 мая достигла 29,4%.

Подробности: https://tass.ru/ekonomika/6559268


Не нужно быть гением, чтобы хорошо инвестировать. (Уоррен Баффет)

Московская биржа

Приглашаем Вас на Московскую биржу на Открытый установочный семинар.

Очное / дистанционное участие.

18-19 июня 2019 (вт + ср), 19:00 – 21:30

Полностью обновленный и расширенный курс!

Страница мероприятия: http://master.plan.ru/moex-open-course/

 ★ Уникальный формат

  • 2 дня насыщенных и интересных вечерних занятий.
  • Уникальная и полезная на практике информация.
  • Доступно для всех инвесторов, и имеющих опыт, и без опыта.
  • Позитивная и дружелюбная атмосфера, среди людей с близкими интересами.
  • Удобное и комфортное место проведения.
  • Для тех, кто не сможет участвовать лично, будет предоставлена видеозапись.

 ★ Уникальные темы

  • Как организовать свои личные финансы, чтобы никогда не испытывать нужду?
  • Какие финансовые инструменты дают доходность выше банковского депозита?
  • Какие ошибки совершают инвесторы, и как избежать риска потери капитала?
  • Какую стратегию биржевой игры использовать?
  • Какие налоги и налоговые льготы действуют сейчас в России для инвесторов?
  • С каких шагов начать инвестиции на Московской бирже?

Вы получите ответы на эти и множество других важных вопросов …
Все, о чем обязательно должен знать каждый инвестор!

 ★ Уникальный автор

Дмитрий Сухов

Дмитрий Сухов
Управляющий активами,
CEO, ООО “Инвестиционный Сервис”

• Один из лучших лекторов по биржевой тематике
• Профессиональный управляющий активами
• Имеет стаж биржевой торговли более 25 лет
• Специалист финансового рынка, аттестованный Федеральной Службой по Финансовым Рынкам (ФСФР) (Брокерская деятельность, и деятельность по управлению ценными бумагами, инвестиционными, паевыми и негосударственными пенсионными фондами)

★ Уникальное место проведения

18-19 июня 2019 (вт + ср). Сбор гостей с 18:30. Началo: 19:00, окончание: 21:30.

Мoскoвская Биpжа, ул. Вoздвижeнка 4/7 стp.1, зал 7.100

(м. Библиoтeка имeни Лeнина). Тpанспopтная схeма >

★ Условия участия

Участиe бeсплатнoe.
Предварительная регистрация каждого участника обязательна. Регистрируйтесь заранее! В день мероприятия регистрация возможна только до 12:00. Вход на Московскую биржу возможен только по заранее оформленным пропускам. При посещении биржи будет необходимо предъявить документ, удостоверяющий личность. Это строгие правила!

Если Вы не имеете возможность посетить мероприятие лично, зарегистрируйтесь, и получите видеозапись этого курса, после его проведения!

Подробности и регистрация на странице: http://master.plan.ru/moex-open-course/

Ждeм Вас!
Приходите сами и приводите ваших друзей и близких!


По ситуации

• Дивидендные отсечки по российским акциям на пике. Высокие дивиденды Мечела, Башнефти, Лукойла, Газпрома, Сургутнефтегаза придутся уже на 1-2 недели июля. Поэтому можно ожидать ослабления давления быков на российский рынок акций до начала июля.
• В среду на этой неделе ФРС огласит свое решение по процентной ставке. До этого момента, вряд ли будут сильные движения на рынке акций. А неделей позже состоится саммит G20, в отношении которого есть надежда, что он принесет разрядку в торговом противостоянии США и Китая, что то же сдерживающий фактор к падению рынка.
• Торговые сигналы на начало недели уравновешенные. Нет явных признаков, ни к росту, ни к падению.
• Подробнее о ситуации на финансовых рынках см. далее в обзоре.

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Развернуть пост и читать дальше …


Покупай на ожиданиях, продавай на новостях.
(Биржевая поговорка)

Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1341.05 (+1.1%)
Индекс MocБиржи: 2739.28 (+0.4%)
Курс доллара к рублю: 64.38 (-0.7%)
Нефть марки Brent: 62.09 (-1.9%)
Индекс DOW JONES: 26151.50 (+0.6%)

Рыночная ситуация

По итогам прошедшей недели мы увидели резкое замедление тренда роста по биржевым индексам, как в России так и на других мировых биржах.

Немного удивила коррекция на Московской бирже в пятницу. После снижения ключевой ставки ЦБ, следовало бы ждать всплеска оптимизма, однако, все произошло наоборот, началась фиксация. Вновь оказалась справедливой биржевая поговорка: “Покупай на ожиданиях, продавай на новостях”. Еще, конечно, комментарии ЦБ РФ вызвали разочарование (полную запись отчета Эльвиры Набиуллиной см. ниже). Снижение ставки в пятницу на 0,25% и обещание снизить ключевую ставку еще дважды в этом году, это не консервативная политика, а, по сути, политика бездействия: формальное решение “для галочки”. Так как столь высокая ключевая ставка в 7,5% при инфляции ниже 5%, не то что не стимулирует экономику, а наносит ей прямой вред, лишая и предпринимателей, и потребителей доступного финансового рычага, потребительского кредита, ипотеки …

Так же, на темпы роста индекса Московской биржи на этой неделе повлияли дивидендные отсечки трех голубых фишек, имеющих совокупный вес в индексе 22.52%. Речь идет об акциях Сбербанка, Роснефти и Магнита. Дивидендные гэпы по ним отняли у индекса IMOEX в общей сумме 1.23%.

Консолидация на западных биржах связана, в немалой степени, с ожиданием решения ФРС по процентной ставке. Решение будет в среду. После публикации инфляции в США за май на уровне 0,2%, появились основания ожидать снижения учётной ставки ФРС, для стимулирования американской экономики. Между тем, мы можем столкнуться с такой же ситуацией как в России: рост на ожиданиях, и фиксация по факту снижения процентной ставки. Видится, что любое решение ФРС будет негативно воспринято инвесторами: снижение ставки – это признание проблем в экономике, не снижение – игнорирование проблем в экономике Соединённых Штатов Америки.

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, Русал, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, ВТБ, Яндекс, Лензолото, АФК Система, МТС, Аэрофлот.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.
Технический анализ индекса Доу Джонса.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


По ситуации

• Важнейшим событием сегодняшнего дня будет заседание Совета директоров Центрального Банка России по кредитной политике. Если ЦБ примет решение о снижении процентной ставки, а к этому есть веские предпосылки (низкая инфляция на уровне 5,1% при ключевой ставке 7,75%, в первую очередь, а так же избыточный профицит бюджета), то это станет сильным сигналам к переоценке в сторону роста российских акций и облигаций. Прямая трансляция пресс-конференции по итогам заседания ЦБ начнется в 15:00 по ссылке: http://www.cbr.ru/press/
• Важнейшим событием следующей недели станет заседание ФРС, от которой ожидают смягчения кредитной политики, после выхода в среду данных по инфляции в мае на уровне 0,2%.
• Рыночные сигналы на начало дня в пятницу сбалансированные. Внутридневной тренд неочевиден.
• Подробнее о ситуации на финансовых рынках см. далее в обзоре.

Индексы РТС и ММВБ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Русал, АФК Система.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Развернуть пост и читать дальше …