Вашему вниманию, свежая аналитика по нефтегазовым компаниям.

НОВАТЭК (NVTK.ME)
NVTK LogoРост запасов за счет приобретения новых лицензий на разработку газа. Продолжение роста объема выпуска сжиженного газа (LNG) с 5,5 mt в 2017 году, до 19 mt в 2019, и до 57 mt к 2025 году. Компания планирует пересмотр дивидендной политики в 2020-2021 году, увеличив долю средств направляемых на дивиденды с ≥30% до ≥50% относительно чистой прибыли по МСФО. Компания сохраняет мировое лидерство по себестоимости добычи приводного газа на уровне 0,07$ за mbu. Франция приняла программу отказа от атомной генерации, которая сейчас составляет в стране порядка 70%, и ускоренно переходит на сжиженный природный газ (СПГ). В стране нет магистральных газопроводов. Нватэк планирует занять высокую долю на газовом рынке Франции.
Рекомендация: Покупать.
НОВАТЭК (NOVATEK): Скачать2019-09-NVTK-Investor-presentation.pdf

ЛУКОЙЛ (LKOH.ME)
LKOH LogoКомпания активно развивает новые проекты, такие как добыча природного газа в Узбекистане, добыча нефти к Конго, и ряд других. С сентября 2018 по август 2019 компания направила на обратный выкуп своих акций $4,6 млрд. Программа buy back будет продолжена, согласно принятой концепции 50/50 (50% чистой прибыли на дивиденды / 50% на обратный выкуп). Компания снижает CAPEX на фоне сделки ОПЕК по сокращению добычи. Менеджмент Лукойла видит на глобальном нефтяном рынке избыток предложения.
Рекомендация: Держать.
ЛУКОЙЛ (LUKOIL): Скачать2019-09-LKOH-Investor-presentation.pdf

ГАЗПРОМ (GAZP.ME)
GAZP LogoВ конце 2019 году компания запускает три крупнейших проекта, над которыми работала несколько лет: Сила Сибири, Турецкий поток и Северный поток -2, что даст существенный прирос объемов сбыта на ближайшие годы, и дополнительную чистую прибыль не менее чем $1,2 в год. 28 ноября состоится заседание Совета директоров, на котором планируется принять новую дивидендную политику компании: ожидается, что дивиденды будут установлены на уровне ≥50% от чистой прибыли. С 2022 года прекращает свое действе специальная надбавка НДПИ для Газпрома, компания надеется, что ее не продлят далее. В первом полугодии 2019 г на рынок Европы был выплеснут рекордный объем СПГ в объеме порядка 45 млрд м3, это осложнило продажу природного трубопроводного газа.
Рекомендация: Держать.
ГАЗПРОМ (GAZPROM): Скачать2019-09-GAZP-Investor-presentation.pdf

АТОН День нефтегазового сектора: Скачать2019-09-ATON-OG-day.pdf


Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1377.38 (+0.6%)
Индекс MocБиржи: 2796.14 (+0.2%)
Курс доллара к рублю: 64.01 (-0.5%)
Нефть марки Brent: 64.66 (+7.1%)
Индекс DOW JONES: 26914.50 (-1.2%)

По ситуации

• Ключевым событием прошедшей недели стал взлет в понедельник нефтяных котировок под 20%, после атаки на НПЗ в Саудовской Аравии. Половина этого взлета была потеряна, но, семипроцентный прирост сохранился по итогам недели. Однако, этот рост цен на нефть, практически, не повлиял на котировки российских нефтяных компаний.
• Вторым значимым событием стало решение ФРС снизить ставку на четверть процента. Что, однако, было уже в цене и не повлияло на рынок акций.
• Вчера, в воскресенье, торги на главной бирже Египта были досрочно остановлены, после того, как индекс Каирской биржи рухнул на 5%. Акции египетских “голубых фишек” Orascom Construction и Palm Hills упали на 8.04% и 9.63%, соответственно. Обвал произошел на фоне народных протестов и манифестаций против коррупции в правительстве, начавшихся в пятницу.
• На мировом рынке акций в центре внимания: неопределенность относительно китайско-американских торговых переговоров; обострение на Ближнем Востоке; предстоящий BEXIT.
• Технически по индексам российского рынка акций мы видим консолидацию. Краткосрочный растущий тренд завершился на прошедшей неделе.
• Локальный новостной фон оценивается как нейтральный.
• Явных рыночный сигналов по российскому рынку акций на начало недели нет.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот, Сургутнефтегаз преф.

Индексы РТС и ММВБ.
Индексы РТС и ММВБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


Добрый день!
Сегодня с 9 утра проходит встреча аналитиков с российскими нефтегазовыми компаниями: Новатэком, Газпромом и Лукойлом, информацией с которой я поделюсь с вами в течение дня.
Утреннего обзора не будет.

1814436A-29F5-4198-8B62-2F6A8FDD87C7


По ситуации

• В течение торговой сессии в среду российский рынок акций сохранил status quo. Участники рынка снизили активность в ожидании решения ФРС.
• Уже после 21 часа по мск. американский регулятор сообщил о снижении процентной ставки на четверть процента, что соответствовало ожиданиям. При этом, ФРС не дало комментариев, которые бы помогли предсказать его кредитную политику в будущем. И это понятно, регулятор и сам вряд ли сейчас представляет, что ждет американскую экономику в ближайшем будущем.
• Американский рынок акций не отреагировал на ФРС. Сегодня мы видим умеренно отрицательный премаркет.
• Среднесрочными последствиями снижения ставки видятся:
Усиление тенденции укрепления курса евро против доллара;
Увеличение покупок в золоте, так как при близких к нулю ставках золото становится более предпочтительным и надежным инструментом накопления, по отношению к денежным знакам;
Рост интереса инвесторов к активам с высокой процентной ставкой, в том числе к наиболее ликвидным российским акциям сегмента (value) первого эшелона, и российским ОФЗ.
• По российскому рынку акций, на четверг, рекомендация быть вне рынка, или играть от продаж по индексу РТС, отыгрывая техническую перекупленность, и сигналы к коррекции, которые сформировались на графиках в последние два дня. А так же на фоне риска дальнейшего снижения котировок нефти, после их экстремального взлета в понедельник.
• Так же, следует учесть, что сегодня экспирация по фьючерсам на Московской бирже, и возможно нерыночное ценообразование по акциям и фьючерском, а так же курсу рубля.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка или от продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот, Сургутнефтегаз преф.

Индексы РТС и ММВБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


АФК Система выкупает акции для бонусной программы. (Ведомости)
Северсталь выходит на рынок нержавеющей стали. (Ведомости)
ФНС начинает взыскание налогов с личных счетов ИП. (КоммерсантЪ)
Пенсионные фонды выходят из акций ОВК. (КоммерсантЪ)
Опрос настроений портфельных управляющих. (КоммерсантЪ)
В Москве затоваривание квартир в новостройках. (КоммерсантЪ)


null

По ситуации

• На мировых финансовых рынках затишье. Инвесторы ожидают, что сегодня ФРС, по итогам своего двухдневного заседания, снизит процентную ставку во второй раз в этом году. См. Reuters … Большое исследование о том, как реагирует рынок на снижение ставки, смотри в материале Reuters …
• Разрядка в панических настроениях участников финансовых рынков произошла после того, как Дональд Трамп заявил, что не хочет войны с Ираном, несмотря на то, что ранее Иран был обвинен США в организации атак на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии. Цены отыграли вниз половину своего рекордного дневного роста (до +20%) накануне.
• Индексы РТС и ММВБ на локальных максимумах. Технически перекуплены. Вероятна техническая коррекция, на фоне снижения цен на нефть.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот, Сургутнефтегаз преф.

Индексы РТС и ММВБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


По ситуации

• Российский рынок акций, со своим двухпроцентным ростом, ориентировался на нефть, и был вчера в противофазе к общемировой тенденции, где доминировало снижение.
• Цены на нефть вчера стабилизировались во второй половине дня на относительно высоких уровнях, и сегодня их сохраняют.
• Учитывая утренние негативные тенденции на биржах в Азии, вероятна коррекция по российскому рынку акций, потенциал которой, однако, видится ограниченным, на фоне высоких котировок нефти.
• Всплеск волатильности в понедельник затрудняет краткосрочное прогнозирование сегодня. Внутридневная динамика по индексам Мосбиржи не очевидна.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот, Сургутнефтегаз преф.

Индексы РТС и ММВБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1368.93 (+2.1%)
Индекс MocБиржи: 2791.74 (-0.2%)
Курс доллара к рублю: 64.34 (-2.1%)
Нефть марки Brent: 60.40 (-1.9%)
Индекс DOW JONES: 27228.00 (+1.5%)

Рыночная ситуация

Неделя на российском рынке акций прошла спокойно. Рублевый индекс IMOEX остался неизменным, при укреплении рубля и роста на такую же величину индекса РТС, рассчитываемого в долларах.
Между тем, к началу новой недели вышло несколько значимых новостей, а именно:
– Решение ЕЦБ о дальнейшем снижении процентной ставки с -0,4% до -0,5% и возобновления программы выкупа облигаций с ноября.
– Введение ограничений для Газпрома на прокачку газа по газопроводу OPAL. Объем будет снижен с 36 до 12 млрд куб. м газа в год.
– Атака на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии, которая привела к резкому взлету нефтяных котировок до 20% в понедельник. И на фоне этих событий решение США о выводе на рынок нефти из своего стратегического нефтяного резерва.
– Остановка торгов акциями Уралкалий на Мосбирже с 20 сентября в связи с требованием мажоритарного акционера о принудительном выкупе акций компании по цене 120 руб. за акцию.

В итоге, на открытии и торгов в понедельник на Московской бирже мы имеем взлет котировок нефтяных компаний (исключительно), и резкое укрепление курса рубля.

Между тем, среднесрочный прогноз по динамике российского рынка акций не очевиден. Так как взлет нефти носит спекулятивный характер, и, судя по вновь поступающим сообщениям, не нанесет ущерба поставкам нефти на мировой рынок. А с учетом открытия нефтяных резервов США, схлопывания объемов экспорта китайских товаров в США и в целом новостей о замедлении темпов роста мировой экономики, мы, вскоре, с горизонтом 2-4 недели, можем увидеть возврат цен на нефть на исходные уровни и даже ниже.

Соответственно, рекомендация фиксировать прибыль по акциям нефтяных компаний (как российских так и зарубежных).

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.
Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1340.52 (+3.6%)
Индекс MocБиржи: 2797.55 (+2.1%)
Курс доллара к рублю: 65.73 (-1.6%)
Нефть марки Brent: 61.60 (+4.5%)
Индекс DOW JONES: 26835.00 (+1.7%)

Рыночная ситуация

На прошедшей неделе два события стали для российского рынка акций наиболее значимыми. Начнем от обратного. ЦБ РФ в пятницу понизил процентную ставку до 7,0%, что было, в целом, ожидаемо, и соответствовало ранним заявлениям ЦБ по своей кредитной политике. Фундаментальным последствием этого решения является переоценка стоимости облигаций и акций (в первую очередь дивидендных) в сторону роста.

Другим значимым для рынка событием стал рост акций Сургутнефтегаза, в моменте до 40% по обычными и 20% по префам. Это одна из самых богатых наличными российских компаний. Остатки денежных средств у нее более 3 триллионов рублей, а дивидендная доходность в этом году была на уровне 17%. Формально, поводом к росту стала новость о создании ею дочерней структуры, которая будет управлять активами, которые до сих пор размещались очень консервативно – на депозитах. Возьму на себя смелость предложить, что часть этих средств может пойти на buyback (обратный выкуп акций с рынка), так как это делал регулярно, например, Сбербанк через свои дочерние фонды. Для Сургутнефтегаза такая стратегия будет более чем оправдана, так как текущая капитализация компании меньше 1,5 трл руб, при том, что наличных у нее более 3,25 трл. руб. Компания недооценена более чем вдвое. Потенциал роста акций Сургутнефтегаза – кратный.

В целом, на рынке сформировалась новая волна роста, после того, как индекс РТС протестировал поддержку в районе 1200-1250 пунктов. Свободных денег на российском рынке акций больше, чем бумаг, которые на них можно купить.

Неделя начинается оптимистично. Складываются предпосылки для продолжения роста.

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Сургутнефтегаз преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1293.32 (+2.0%)
Индекс MocБиржи: 2740.04 (+3.0%)
Курс доллара к рублю: 66.79 (+1.2%)
Нефть марки Brent: 58.93 (-0.4%)
Индекс DOW JONES: 26384.00 (+2.9%)

Рыночная ситуация

Российский рынок акций в течение недели продемонстрировал существенный рост практически по всему перечню бумаг первого эшелона, входящих в индексы Московской биржи. Видится, что в основе возобновления активности покупателей стала девальвация рубля, благодаря которой российские экспортеры получают сверхприбыли. Подтверждением этому стали опубликованные полугодовые отчеты Газпрома и Лукойла, увеличивших свои прибыли на 32,4% и на 19,6%, соответственно (см. (КоммерсантЪ)). Вторым фактором стала переброска активов из ОФЗ дальних выпусков в Голубые фишки. Технически, моменту покупки поспособствовало то, что индекс РТС достиг в августе поддержки по МА200, от которой и “отбился” вверх.

При этом рост на американском рынке акций выглядит странным. Ведь, с сегодняшнего дня США стали примерять повышенные торговые тарифы к китайским товарам повседневного спроса. А с 1 декабря запланировано повышение ввозных импортных пошлин на потребительскую электронику из Китая. Наибольший ущерб пошлины нанесут компаниям розничного сектора – ретейлерам, отраслевой индекс которых упал за неделю более чем на 6%. Однако, есть и другие причинно-следственные связи, а именно, рост инфляции в США, и снижение вероятности дальнейшего снижения процентной ставки ФРС.
Оптимизму на Wall Street способствовали новости о том, что новый раунд переговоров между США и Китаем состоится в сентябре, а так же то, что биржевые торги в США в понедельник не будут проводиться из-за государственного праздника – Дня труда (Labor Day), аналогичного нашему Первомаю.

Новости

В августе число ИИС превысило 1 000 000. (КоммерсантЪ)
Рассматривается пакет поправок (возможно уже осенью) об увеличении предельной ежегодной суммы инвестиций по счету ИИС, и о введении возможности частичного снятия активов со счета ИИС без его закрытия. (Ведомости)
Потребительские настроения россиян выросли. (КоммерсантЪ)
Доходность НПФ составил 10,4% за 1 полугодие. (КоммерсантЪ)
Аэрофлот увеличил выручку на 17,2% и утроил убыток. (КоммерсантЪ)
Роста цен на никель и палладий, запрета на экспорт из Индонезии (Ведомости)
Аргентина объявила о дефолте (Ведомости) (Ведомости)
Мировой экономике грозит длительный период дефляции. (Ведомости)

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Индекс РТС: 1259.68 (-2.94%)
Индекс MocБиржи: 2637.04 (-1.61%)
Курс доллара к рублю: 66.015 (+1.67%)
Индекс DOW JONES: 25479.42 (-3.05%)

По ситуации

• После нескольких дней консолидации мы увидели новое обвальное падение на мировых финансовых рынках. Аналитики объяснили вчерашнюю панику “инверсией кривых доходностей”. Однако, инверсию обсуждают уже около года, и на ее фоне на Wall Street даже обновили исторические максимумы по индексам. Видится, что текущая неустойчивость на мировых финансовых рынках обусловлена его перекупленностью: котировки не учитывают риски реального бизнеса стоящих за акциями компаний.
• Уровнями коррекциям по индексам РТС и IMOEX видятся зоны 1225-1175 и 2600-2500 пунктов соответственно. При этом, благодаря профициту госбюджета, положительному сальдо текущего счета, высоким процентным савкам относительно инфляции и ФНБ, риски по России ( рублю и рынку акций), существенно ниже, чем на развитых рынках Америки, Азии и Европы.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индексы РТС и ММВБ.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс DOW.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.



Индексы Аргентинской биржи.

Вчера аргентинский биржевой индекс Merval рухнул на 38%, а вместе с ним рухнул и курс аргентинского песо, после того, как граждане страны, в ходе праймерес, неожиданно отдали свои голоса против ныне действующего президента, в пользу команды ex.президента Аргентины Кристины Фернандес де Киршнер.

Вторым токсичным рынком стал Гонконг, где народные протесты вспыхнули с новой силой, и привели к блокаде транспортной инфраструктуры.

В итоге, во вторник мы получаем предпосылки коррекции на финансовых рынках. Азия уже падает. Следом Россия, Европа и США.

Рекомендации

Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индексы РТС и ММВБ.
Позиционно: Без позиций.
С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Индексы РТС и ММВБ.


Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1289.47 (-0.3%)
Индекс MocБиржи: 2679.71 (+0.2%)
Курс доллара к рублю: 65.28 (+0.0%)
Нефть марки Brent: 58.28 (-4.9%)
Индекс DOW JONES: 26285.00 (-0.6%)

Рыночная ситуация

Для индексов Московской биржи и курса рубля, минувшая неделя была неделей консолидации.

Чего, однако, не скажешь о нефти, где мы наблюдали существенное падение на новостях о неожиданном увеличении запасов сырой нефти в США и опасениями замедления спроса на фоне углубляющейся конфронтации между США и Китаем. Так же, на минувшей неделе, Международное Энергетическое Агентство (IEA) сообщило о падении темпов роста спроса на нефть до минимального значения (+1,1% г/г) со времен кризиса 2008 года. см. (Источник)

Утром в понедельник на биржах Азии мы наблюдаем умеренно позитивную динамику, вероятно, эти сантименты будут подержаны трейдерами в Европе и в России.

Техническая картина по российскому рынку акций нейтральная. При этом цели коррекции еще не выполнены. Среднесрочный тренд неочевиден.

Локальный новостной экономический фон оценивается как умеренно позитивный.

Наиболее рациональной тактикой на неделю с 12 августа видится: выжидательная, вне рынка.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


По ситуации

• Индексы: DAX, DOW, SP500, NASDAQ, … вчера отскочили вверх от своих технических уровней поддержки по МА200. И это не странно. Так как за 11 последних лет, на фоне непрерывного роста американского фондового рынка у спекулянтов полностью атрофировалось чувство опасности, и выработалась привычка: Чуть упало – покупай!
• Вчера, в тот же час, когда индекс DOW коснулся МА20, американский Белый дом выпустил сообщение, что он хочет продвинуться вперед в переговорах с Китаем. Подыграли спекулянтам? Просто так совпало ))
• Между тем, макроэкономический фон не стал луче. Появились слухи, что Банк Японии панирует снизить и так отрицательную процентную ставку еще глубже.
• Российские индексы РТС и IMOEX лучше, чем глобальные рынки: по ним, падение еще не достигло поддержки по МА200.
• Видится, что коррекция на российском рынке акций еще не закончена. Цели снижения 2500 по индексу IMOEX и 1225 по индексу RTS.К такому сценарию подталкивают цены на нефть, которые на минимумах года, и с которыми у российских биржевых индексов высокая корреляция.
• На глобальных рынках, так же, ситуация далека от нормальной. Меньше чем через 3 месяца BREXIT. Низкие и отрицательные процентные ставки извращают суть конкуренции, и обеспечивают поддержку нежизнеспособным в других условиях бизнесам. Конфликт США и Китая уж нанес ущерб международной торговле, последствия чего мы еще только увидим в запаздывающей статистике.
• Рыночные настроения оцениваются как негативные. Вероятно дальнейшее снижение.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индексы РТС и ММВБ.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс DOW.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Мажоритарный акционер Уралкалия объявил о принудительном выкупе акций по 120 руб. Отсечка реестра акционеров на принудительный выкуп назначена на 20 сентября. После этого компания проведет делистинг на Московской бирже. См. vedomosti.ru


Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1293.19 (-4.1%)
Индекс MocБиржи: 2674.90 (-1.5%)
Курс доллара к рублю: 65.27 (+3.0%)
Нефть марки Brent: 61.29 (-3.2%)
Индекс DOW JONES: 25455.00 (-6.3%)

По ситуации

• В пятницу российский рынок акций не просто снизился, а рухнул. Наложились сразу три негативных фактора: на глобальном рынке произошло резкое обострение торговой войны между США и Китаем; США приняли пакет новых санкций против российского суверенного долга; пятипроцентное падение цен на нефть из-за опасения спада в глобальном производстве на фоне рекордных объемов роста добычи нефти в США.
• Если много месяцев подряд о России на лентах Reuters не вспоминали, то в последние дни, новости идут одна за другой: “Russia investigates alleged money laundering by anti-Kremlin opposition”, “Russian police detain 600 protesters in central Moscow”, и т.п. Похоже, активизировалась западная антироссийская пропаганда.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индексы РТС и ММВБ.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Индексы РТС и ММВБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …


Трамп вводит новые тарифы против китиайских товаров.

По ситуации

• Общерыночная эйфория длилась ровно до тех пор, пока вчера президент США Дональд Трамп не анонсировал введение новой 10%-ной ввозной пошлины на китайские товары с 1 сентября. Объем импорта, который затронет эта мера, оценивается в $300 млрд. Мотивировано решение несговорчивостью Китая в торговом споре с США, и отказом Пекина подписать торговое соглашение на американских условиях.
• На этой же новости, фьючерсы на нефть Брент рухнули вчера до 7%, а на нефть West Texas Intermediate (WTI), более чем на 8%: это крупнейший обвал цен на нефть с начала года.
• Следствием глобальных движений стало то, что курс рубля на вечерней торговой сессии упал к доллару до минимума за полтора месяца, а индексы РТС и IMOEX пробили поддержку по МА100 на которой балансировали две недели.
• Потенциал коррекции российского фондового рынка видится до значений 2550-2500 и 1250-1200 по индексам IMOEX и РТС, соответственно. Это downside до 12%.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсам на индексы РТС и ММВБ.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Индексы РТС и ММВБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


По ситуации

• Индексы РТС и IMOEX прочно зацепились за линию динамической поддержки по МА100. Продолжается консолидация.
• Текущими новостями c глобальных рынков являются: Во-первых, падение биржевого рынка Европы, после разочаровывающих прогнозов на текущий год от Bayer (-3%) и Lufthansa (-5,6%), и снижающихся третий месят подряд потребительских настроениях. Кроме того, вновь избранные премьер Великобритании Борис Джонсон кашмарит континентальную Европу бескомпромиссным выходом из ЕС без какого-либо соглашения. Во-вторых, вчера Трамп сделал очередной выпад в сторону Китая, на фоне, очевидно, буксующих переговоров по торговле, пообещав более жесткие импортные тарифы на китайские товары. На этом упали сегодня рынки в Азии. В-третьих, глобальные инвесторы ждут сегодняшнего решения ФРС по кредитной политике, надеясь на снижение процентной ставки, которое, однако, уже в цене.
• Российский новостной фон скудный. Возмутителем спокойствия, второй раз с начала года, стал Газпром. Абсолютно непрозрачная сделка по продаже квазиказначейского пакета акций не вызывает ни какой реакции кроме, как держаться подальше от этой непрогнозируемой бумаги.
• Баланс рыночных новостей оценивается с перевесом в негативную сторону. Наиболее вероятным сценарием на август видится нисходящий тренд.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК, КАМАЗ, ГАЗ, Соллерс, Yandex.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Индекс DAX.
Индексы РТС и ММВБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


По ситуации

• По итогам двух дней текущей недели можно говорить о консолидации российских индексов на уровне среднесрочной поддержки по МА100.
• Локальные новости скудные и нейтральные, что традиционно для лета. Внешний новостной фон то же, ближе к нейтральному.
• Наиболее вероятным сценарием до конца недели по российскому рынку акций видится консолидация, или умеренная коррекция.

Индексы РТС и ММВБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК, КАМАЗ, ГАЗ, Соллерс, Yandex.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.


В связи с летним периодом, мои обзоры рынка и комментарии будут выходить не всегда в полном объеме, и не всегда регулярно. Приношу за это извинения у постоянных читателей Plan.ru.
С уважением, Дмитрий Сухов

По ситуации

• Индекс IMOEX вчера сделал попытку пробить вниз значимый уровень технической поддержки по MA100. Если сегодня по итогам торгов он не вернется выше синей линии, то можно говорить начале новой волны коррекции на российском рынке акций, с потенциалом снижения до 10%.
• На западе биржевые спекулянты воодушевлены ожиданиями снижения ставки ФРС на следующей неделе. Кроме того, есть немалые ожидания, что вслед за ФРС последуют к политике смягчений кредитных условий ЕЦБ и Банк Японии, при том, что в Европе сейчас нулевая ставка, а в Японии -0,1%. Это основная причина текущего оптимизма.

Индексы РТС и ММВБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК, КАМАЗ, ГАЗ, Соллерс, Yandex.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.