• Мы продолжаем наблюдать, как индекс РТС, уже боле чем три месяца, находится в “боковике”.
• Приток средств, который обеспечил подъем фондовых индексов после мартовского обвала, иссяк.
• Пока не видно новостей, которые бы дали новую порцию оптимизма инвесторам.
• Вчера, в понедельник, более чем на 2,5% обвалились индексы Бразилии и Мексики. Аргентина объявила очередной дефолт на $65 млрд, но сумела договориться с инвесторами и реструктуризировать 95% этого долга.
• Индекс Московской биржи имеет поддержку со стороны сырьевого рынка, где стабильны цены на нефть, и возобновился рост цен на золото. Кроме того, в мировых СМИ муссируется идея о том, что на фоне девальвации доллара, инвесторам стоит переложиться в иностранные акции. В качестве примера приводится сделка Баффетта по покупке на $6,2 млрд японских акций см. Reuters …
• Корпоративные новости по Газпрому и Аэрофлоту не воодушевляют: КоммерсантЪ …, КоммерсантЪ …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Председатель ФРС Джерома Пауэл на прошлой неделе посвятил публику в новую политику ФРС, суть которой, катко, повышение целей по инфляции, при низкой процентной ставке. Говоря проще, была дана отмашка на рост инфляции. Это стало триггером к немедленной игре на повышение в сырьевых товарах.
• Такой мировой экономический сценарий России на руку. Россия специализируется именно на сырьевом экспорте, а недавняя девальвация рубля делает для российских нефтегазовых, металлургических, угольных, и прочих сырьевых компаний еще более выгодным. Для них падение спроса и объема отгрузки компенсируется ростом выручки от роста отпускных цен и более высокого валютного курса. Соответственно, инвесторам рекомендуется делать акцент на покупку акций сырьевых компаний.
• Межу тем, волна весенне-летнего глобального инвестиционного ажиотажа спадает. Начался умеренный отток средств инвесторов из биржевых фондов. См. КоммерсантЪ …
• Техническая картина по российским индексам нейтральная: боковик.
• В первые две недели сентября, традиционно, падает биржевая активность. Что делает сценарий консолидации наиболее вероятным.
• Одной из наиболее интересных новостей является новость о массовом закрытии счетов российским клиентам со стороны Interactive Brokers, в первую очередь брокерским компаниям. См. КоммерсантЪ …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Ключевое событие сегодняшнего дня это доклад председателя ФРС Джерома Пауэла. Ожидается, что регулятор представит полностью измененную стратегию денежно-кредитной политики. Начало доклада в 13:10 по Гринвичу (16:10 мск). Подробности на Reuters …
• В среду поддержку американскому рынку оказали Salesforce.com (+26.0%), Netflix (+11,6%) и Facebook (+8,2%). Хуже рынка были американские энергетические компании, из-за остановки производства вызванного ураганом в Мексиканском заливе.
• Азиатский рынок в четверг скорректировался на фоне новостей, о новом витке противостояния США и Китая. Индексы в Японии и Гонконге упали после того, как стало известно о внесении 24-х китайских компаний в черный список, ограничивающий их деятельность в США. Однако, на континентальном Китае на биржах рост, после того, как была опубликована статистика о росте прибыли промышленных компаний Китая третий месяц подряд в июле, и самыми высокими темпами с июня 2018 года.
• Американский регулятор SEC одобрил новые правила размещения ценных бумаг на бирже NYSE, путем прямого листинга, минуя IPO. Reuters …
• Прибыль организаций по сферам деятельности в I п/г 2020 г. Ведомости …
• За полгода нефинансовый сектор удвоил убытки КоммерсантЪ …
• Российский рынок акций остается в боковике. Спрос на российские акции и облигации упал. Видны продажи российских активов по дисбалансу в сторону заявок на продажу облигаций, относительно заявок на покупку. Одновременное с этим давление на курс рубля, можно интерпретировать, как процесс вывода активов нерезидентами.
• Между тем, нашему рынку поддержку оказывают цены на нефть, которые выросли до своего полугодового максимума. Росту нефти помогли опубликованные в среду экономические данные по США: Заказы на товары длительного пользования в июле выросли на 11,2% м/м, что превзошло ожидания + 4,8%. Кроме того, ураган Лаура нарушил добычу, переработку и отгрузку нефти в США в Мексиканском заливе.
• Учитывая текущий негативный премаркет по индекса США (-0,3%), нет ожиданий роста по российскому рынку акций на четверг. Рекомендуется выжидательная тактика.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Российский рынок акций продолжает находиться в боковике.
• При этом, мы видим аномальную ситуацию с курсом рубля, когда девальвация происходит на фоне роста нефтяных котировок. Похоже, мы сталкиваемся с ситуацией, когда ЦБ РФ манипулирует курсом, чтобы увеличить доходы бюджета от налогов с экспорта. При этом, стоимость барреля нефти за рубли находится сейчас в середине своего долгосрочного диапазона в районе 3500 руб. за баррель Брент. Это позволяет говорить о том, что дальнейшее давление на курс рубля будет носить ограниченный характер.

• Дивиденды сокращаются рекордными темпами КоммерсантЪ …

• Технически: Индекс РТС не может преодолеть свой значимый уровень сопротивления по МА200, что является индикатором бокового рыночного тренда, но не растущего.

• В связи с ожиданием роста инфляции изменяется долгосрочная инвестиционная рекомендация по облигациям. Приоритетными к покупке рекомендуются выпуски ОФЗ серий 52001 и 52001 c индексируемым по инфляции номиналом, и, дополнительно, купонной доходностью 2,5% от номинала.

• В связи с падением котировок и ростом цен на нефть рекомендуются к покупке акции Газпромнефть (SIBN).

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 52001, 52002
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Администрация США продолжает манипулировать новостями. В понедельник американские бежевые Nasdaq и S&P 500 индексы обновили свои исторические максимумы, а сегодня Азиатские индексы обновили свой двухлетний максимум, после того, как США и Китай сообщили о прогрессе в торговых переговорах.
• Из заявления Министерства финансов США стало известно, что торговый представитель Роберт Лайтхайзер и министр финансов Стивен Мнучин провели переговоры с вице-премьером Китая Лю Хэ, во время «регулярного телефонного разговора». А в заявлении министерства торговли Китая говорится, что состоялся «конструктивный диалог», и «обе стороны видят прогресс».
• В дополнение к этому, надежды на новые методы лечения коронавируса повысили настроения среди глобальных инвесторов. Регулирующие органы США в воскресенье разрешили использовать плазму крови выздоровевших пациентов с COVID-19 в качестве одного из вариантов лечения. Так же в правительство США рассматривает возможность ускоренного внедрения экспериментальной вакцины.
• Но все вышесказанное, это лишь дополнение к избыточной глобальной ликвидности, которая, в большей своей части идет на скупку акций.
• Российский рынок акций, имеет поддержку со стороной сырьевого рынка, где второй месяц стабильны цены на нефть Брент.
• Росстат оценил, что российская экономика справляется с коронавирусным кризисом лучше других стран, так как у нас в экономике очень низкая доля малого бизнеса и предприятий сферы услуг. Ведомости …

• Московская биржа с понедельника начала торговлю иностранными акциями за рубли. Возобновляется конкуренция между Московской и Санкт-Петербургской биржами на рынке акций, как когда то, в старые добрые времена, между ММВБ и РТС на рынке фьючерсов. РТС в прошлый раз победила. Напомню, что команда РТС практически в неизменном составе управляет сейчас Санкт-Петербургской биржей, и успешно развив торговлю иностранными акциями, заявила, что начнет с осени торговлю акциями российских компаний.

• Несмотря на эйфорию. Индекс РТС все еще не преодолел значимый уровень сопротивления по МА200.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Обновлению индексами S&P 500 и Nasdaq своих исторических максимумов, а так же росту других мировых индексов, способствовали американские компании Walmart, Kohl’s и Home Depot, которые вчера сообщили об объемах продаж выше ожидаемых. Кроме того, оптимизм был поддержан данными об ускорении жилищного строительства в США в июле, впервые, почти за четыре года.
• Азиатские индексы обновили свои семимесячные максимумы, и, после этого, взяли паузу в среду. По Японии вышли данные о сохраняющемся падении заказов на оборудование, и падении экспорта в июле на 19,2% г/г. А США заявили, что никаких переговоров по торговому соглашению с Китаем в планах нет.
• Для индекса РТС уровень сопротивления по МА200 и 61.8% Фибоначчи, в зоне 1320-1330 пунктов остается непреодолимым рубежом.
• По данным НАУФОР, в первом полугодии 2020 г. на брокерских счетах (кроме индивидуальных инвестиционных счетов) изменилась структура активов: выросла доля иностранных акций (8,2% против 3,5% по итогам 2019 г.) и еврооблигаций (19,9% против 16,9%). При этом доля ОФЗ снизилась до 4,8% против 9,1% по итогам 2019 г., как и доля российских акций (20% против 23,5% по итогам 2019 г).
• Минфин отменил очередной аукцион ОФЗ. Вряд ли есть какая-то другая причина, кроме как слабый спрос, и, в связи с этим, опасение роста стоимости заимствования.
• Выросли геополитические и экономические риски в связи с политической нестабильностью в Белоруссии. Евросоюз и Россия заняли диаметрально противоположные позиции по этой проблеме: Россия поддерживает Лукашенко, ЕС – оппозицию.
• По набору макроэкономических, новостных и технических сигналов можно говорить, и том, что приток средств на покупку российских акций и облигаций прекратился, или по крайнем мере поставлен на паузу. Российский рынок акций, с высокой долей вероятности, ждет коррекция. А сильный технический уровень сопротивления по индексу РТС способствует попыткам спекулятивной игры на понижение.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Подробно о структуре падения экспорта Газпрома КоммерсантЪ …
Газпром откладывает запуск завода СПГ на 2021 г. КоммерсантЪ …
Риск сокращения дивидендов Газпрома за 2020 г КоммерсантЪ …
Доходы членов правления «Газпрома» выросли на треть. КоммерсантЪ …


Koronavirus vaccin Russia
Россия первой в мире зарегистрировала вакцину от коронавируса.
Это стало мировой сенсацией.

• Индекс S&P 500 на новые максимумы вытянули акции голубых фишек: Microsoft (+2,86%), Amazon.com (+2,65%), Apple (+3,32%). Продолжается ралли в высокотехнологичных бумагах. При этом надежды, на которых рос рынок больше недели, не оправлялись: демократы и республиканцы не договорились в Конгрессе о новом пакете экономических стимулов, который должен был принят еще в прошлую пятницу.
• Британский индекс FTSE 100 вырос на 2,04%, вслед за публикацией об обвале ВВП Великобритании во втором квартале на беспрецедентные 20,4% г/г, вслед за падением на 2,2% в первом квартале. КоммерсантЪ …
• Индекс Nikkei обновил сегодня шестимесячный максимум, на росте в акциях компаний полупроводникового сектора. В лидерах Tokyo Electron (+3.3%), Murata Manufacturing, (+2.7%), … Однако, в Китае, оптимизма нет: биржевые индексы нейтральные.
• Рублевый индекс IMOEX не отстает, и обновляет свои полугодовые максимумы. Индекс РТС, который рассчитывается в рублях, подошел вплотную к уровню сопротивления по МА200 и 61.8% Фибоначчи, который находится в зоне 1330 пунктов.
• Диссонанс между экономическим новостями и ралли на биржах, скажем мягко: обескураживает. Инвесторы, отчаявшись получить доход в банковских депозитах или облигациях, так же как от инвестиций в реальный сектор или бизнес, направили все средства на биржу. И на бирже сейчас денег больше, чем финансовых инструментов.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Мировые биржевые рынки, и российский в том числе, продолжили рост уже во вторник. Причиной этому стали надежды на новые стимулы со стороны правительства США, где Министр финансов Стивен Мнучин в интервью CNBC в понедельник сказал, что администрация Трампа и Конгресс могут прийти к соглашению уже на этой неделе. Кроме того, сегодня были опубликованы данные о росте продаж легковых автомобилей в Китае, крупнейшем автомобильном рынке мира, в июле на 16% г/г, что дало повод к надежде на восстановление глобальный торговли

• Железная руда обогнала золото по темпу роста цены. С начала года руда подорожала на 21%, а золото – на 19%. Ведомости …

• Индекс IMOEX, после трех дней коррекции, восстанавливается, вновь находясь у многомесячных максимумов. При этом, актуальным остается уровень сопротивления по индексу РТС по МА200 и 61.8% Фибоначчи, который находится в зоне 1330 пунктов.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Похоже, вчера, в четверг, российский рынок акций скорректировался на опережение.
• Сегодня с утра на азиатских биржах резкое падение. Плохо отчитались микроэлектронная SUMCO (-9.77%). А так же Nikon (-8.32%), акции которой рухнули до минимума с мая 1995 г. А так же пред длительными выходными. В понедельник в Японии биржи будут закрыты: государственный праздник ?Mountain Day’ (День гор).
• Кроме того, в пятницу выходит один из наиболее значимых статистически показателей – занятость в США за июль. Ожидается ухудшение, из-за высокого уровня заболеваемости коронавирусом. ?нвесторы играют на понижение на негативных ожиданиях. Текущий показатель безработицы в США 10.5%, более 33 млн. человек получают пособие по безработице.
• Цена на нефть сорта Brent штурмовала три дня и не смогла пробить существенный уровень сопротивления по EMA200, который находится в районе 45 $/bbl. Рост цен сдерживается опасением, что экономика США буксует, и спрос на энергоносители может пострадать, если законодатели не смогут быстро согласовать новый пакет помощи населению и бизнесу. Конгрессмены всю неделю были в тупике, пытаясь договориться до крайнего срока – пятницы. Так же, Саудовская Аравия в четверг снизила отпускные цены на нефть для азиатских покупателей впервые за четыре месяца. А картель ОПЕК+ отменил сокращение добычи нефти. В августе будет добываться на 1,5 миллиона баррелей в сутки больше, чем в июле.

• За первое полугодие россияне внесли на брокерские счета более 1,5 трлн руб., тогда как за весь 2019 год приток составил 1,6 трлн руб. Ведомости …
• Российский рынок труда постепенно выходит из кризиса, вызванного эпидемией коронавируса. КоммерсантЪ …
• МВФ прогнозирует, что по России профицит по текущего счета 3,8%, сменится дефицитом 0,1% по итогам 2020 года. КоммерсантЪ …
• А исполнение бюджета будет с дефицитом на уровне 2%. КоммерсантЪ …

• ?ндекс IMOEX развернулся от уровня 3000 пунктов. Который стал психологическим барьером для покупателей. А по индексу RTS достигнуто сопротивление по МА200 и 61,8% Фибоначчи.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Рост котировок на Московской бирже ускорился. Причиной этому видится, как прямой переток вкладов из банков на биржу, так и через П?Фы.
• Вторым ресурсом стали поступившие в июне-июле на брокерские счета дивиденды, размер которых, с учетом free float оценивается более чем в 1 триллион рублей.
• Акции в США выросли в среду вслед за неожиданно меньшими убытками Disney (+8,8%), на росте на 64% выручки платежного сервиса Square (7.10%), и на ожиданиях одобрения нового пакета финансовой помощи в пятницу.

• Рублевый индекс IMOEX ускорился и приближается к январским максимумам, в то время как рассчитываемый в долларах индекс RTS подошел вплотную к серьёзнейшему сопротивлению сразу по двум индикаторам: МА200 и 61,8 Фибоначчи, в зоне 1315 – 1330.

• Между тем, сейчас практически невозможно прогнозировать, когда денежный поток, льющийся на биржу, закончится: может в ближайшую пятницу, а может в декабре.

• «Яндекс» собрался создавать свою финансовую экосистему. Компания подала заявки на товарные знаки в банковской, инвестиционной и страховой сферах. Поданы заявки на регистрацию 17 торговых марок: «ЯБанк», … , «ЯБиржа», «ЯБрокер», … , «ЯАкции», … Ведомости …

• Microsoft нацелен на покупку TikTok. ?сточник … Ведомости …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• На фондовом рынке продолжается рост, спровацированый избыточной ликвидностью.
• Негативные новости фундаментального характера, о падении ВВП за 2 кв. в России, на 9,6%, в США на 33%, и от 10% до 15% по крупнейшим странам Европы, не возымели воздействия. Похоже, ликвидность сейчас главный фактор.
• Отчасти, индикатором неуверенности инвесторов, является обновление золотом своих абсолютны максимумов.
• Внутренний и внешний новостной фон оценивается, как умеренно негативный.
• Среда – по статистике – день разворота краткосрочного тренда.

• Приток средств в П?Фы в июле превысил ₽16 млрд. +10% м/м КоммерсантЪ …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Аэрофлот отчитался об убытках 26,2 млрд руб за второй квартал, в дополнение к убыткам 22,5 млрд за первый квартал.
За первое полугодие взял кредитов на 74 млрд руб., в дополнение к своему долгу на конец 2019 года 548 млрд руб.
Выручка за 1-й кв. упала на 50%, а во 2-м кв. на 85% г/г. По итогам года, по самому оптимистичному сценарию, выручка восстановится лишь до 50% от прошлогодних показателей.
Для покрытия долгов Аэрофлот запланировал дополнительную эмиссию объемом от 80 до 100 млрд руб.
При том, что капитализация Аэрофлота по цене акций на Московской бирже сейчас 90 млрд руб.

Аэрофлот. График акций. ?нвестиционный прогноз и рекомендации.


• Вчера шоком для рынка стали новости о падении ВВП США во 2-м кв. 2020 года на 32,9%, что является самым большим спадом с 1947 года.
• Ну а президент Дональд Трамп усугубил нервозность инвесторов, предложив идею переноса президентских выборов в США, которые должны состояться в ноябре этого года. ? демократы и республиканцы в Конгрессе от этой идее сразу же открестились )) , что успокоило публику.
• На новость о падении ВВП США моментально отреагировали цены на нефть, рухнув до своих трехнедельных минимумов.
• Справедливости ради отметим, что к концу торгов на Wall Street и американские биржевые индексы и цены на углеводородное сырье частично восстановились.
• Пан-Европейский индекс STOXX 600 упал в среду на 2.2%, а немецкий DAX на 3.5%, после того, как стало известно что ВВП Германии снизился во 2-м кв. на 10,1%, при прогнозе -9%. Хуже рынка были акции банков, где обвал котировок доходил до 10%. Уже сегодня сало известно о падении ВВП Франции на 13,8% во 2-м кв.
• Японский индекс Nikkei упал в пятницу на 2,76% на фоне резкого укрепления курса йены против доллара. При этом, индексы материкового Китая в боковике.
• Мировые экономические перспективы снова ухудшились: рост числа случаев заражения коронавирусами повышает риск повторного введения карантина.
• Российский рынок акций откатился вниз от своего пятимесячного максимума. Однако, продажи не носили панического характера.
• С учетом того, что сегодня пятница, ожидать восстановления спроса на ценные бумаги не приходится. Вероятно, сегодня мы увидим дальнейшее снижение котировок на Московский бирже, и коррекцию индекса IMOEX в течение нескольких дней вниз к линии поддержки по МА200.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• ?ндекс Московской биржи медленно но верно продолжает расти (IMOEX: +0,79%). В основе роста снижение процентной ставки ЦБ РФ на заседании в минувшую пятницу.
• Американский рынок акций в среду, так же, вырос. Оптимизм был спровоцирован главой Федерального резерва, который пообещал, что центральный банк США “Будет использовать полный набор инструментов, … и делать все что может, и столько времени, сколько потребуется”, чтобы ограничить ущерб от пандемии и ускорить рост. ФРС заявила, что будет удерживать низкий уровень процентной ставки до тех пор, пока не восстановится занятость. На Wall Street выросли акции Advanced Micro Devices Inc (AMD) на 12.5%, после того, как производитель Ч?Пов повысил прогноз по своей выручке на 2020 год. Акции Starbucks (+3.7%), выросли после того, как компания заявила о планах восстановить свои финансовые показатели уже в текущем квартале. Boeing (-2,83%) сообщил о сокращении выпуска самолетов и о больших, чем ожидалось, убытках во 2-м квартале.
• В Азии торги проходят в четверг смешанно, в целом нейтрально.
• ?ндекс южнокорейской биржи обновил свой исторический максимум, на фоне активных покупок со стороны иностранных инвесторов. Акции Samsung Electronics выросли на 0.6% , после того, как компания сообщила о резком росте на 23% операционной прибыли во втором квартале, на фоне высокого спроса на ее микросхемы памяти DRAM. Акции Hyundai Motor и Ki Motors выросли на 2.8% и 2.7% соотвественно.
• Цены на нефть Брент выросли в среду на фоне ослабления доллара, и данных о снижении запасов нефти опубликованных EIA.
• Аэрофлот готовится к допэмисии. Деньги необходимы для погашения кредитов. Ведомости …
В связи с допэмиссией рекомендация “покупать” по акциям Аэрофлота снимается.
• Европа заменяет уголь и газ солнцем и ветром. Ведомости …
• На начало торгов в четверг рыночные сигналы видятся сбалансированными, в целом, нейтральными.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• ?ндекс токийской биржи продолжил снижение в среду, на фоне укрепления курса йены, и после серии разочаровывающих корпоративных отчетов. Акции Canon упали сегодня на 13% до своего 21-летнего минимума, после того, как компания объявила о первых в своей истории квартальных убытках. Акции Nissan Motor рухнули на 9.47% после того как менеджмент предупредил о рекордных годовых операционных убытках за десятилетие, так же как и у робототехнической Fanuc (-7.16%).
• Вчера снижение произошло на Wall Street после публикации индекса потребительского доверия. Кроме того, индексы потянули вниз тяжеловесы: конгломерат 3M (-4,8%), который сообщил о падении спроса во втором квартале по всем сегментам его бизнеса, и McDonald’s (-2,5%) после раскрытия данных о падении его глобальных продаж. Вторая волна вспышки коронавирусной инфекции в США в течение июля спутала планы на вторую половину года. Теперь есть ожидания, что прибыли корпораций будут восстанавливаться не так быстро, как думалось ранее.
• Российский рынок акций демонстрирует устойчивость к падению. Однако, покупки и продажи распределились очень неравномерно. Спрос покупателей перемещается в бумаги второго эшелона.
• Пессимистичные настроения в отношении спроса на нефть, компенсируются девальвацией доллара к корзине мировых валют, что влечет к сохранению ее котировок на прежнем уровне.
• На графике золота вчера сформировалась формация: доджи, что часто, сигнализирует о развороте тренда.
• Рыночные сигналы на начало дня в среду сбалансированы. Вероятно, мы увидим сохранение индексом Мосбиржи своих уровней.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.
Котировки золота.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• ?ндекс Московской биржи вышел из боковика и формирует начало новой волны роста, после пятничного снижения ключевой ставки ЦБ РФ до 4,25%.
• Продолжается крутой тренд роста котировок золота. О причинах см. Ведомости …
• На внешних биржах во вторник позитивная конъюнктура.
• Нефть сохраняет ценник, благодаря девальвации курса доллара к корзине мировых валют.
• Новостной фон оценивается, как нейтральный.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.
Котировки золота.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Пятничное снижение процентной ставки ЦБ РФ на 0,25 пп до 4,25% разочаровало часть инвесторов, так как консенсус-прогноз был на снижение на 0,5 пп, при том что предущее снижение составляло 1,0%.
• Несмотря на это, решение стало катализатором роста российского рынка акций.
• Рублевый индекс Московской биржи IMOEX преодолел сопротивление по МА200, и устремился к новому более высокому ценовому эшелону.
• Первая волна тренда роста по итогам снижения процентной ставки ЦБ РФ, вероятно, будет иметь продолжительность до пятницы 31 июля.
• В эпицентре внимания глобальных инвесторов сейчас золото, которое взлетело до рекордно высокого уровня на фоне ухудшения экономических и политических связей между Китаем и США, ослабления доллара и сверхнизких процентных ставок. Сегодня котировки золота обновили свой исторический максимум в $1943, который удерживался с 2011 года.
• Предположу, что спрос на золото спровоцирован Китаем, который сокращая свои вложения в американских долговых бумагах, покупает ценные бумаги номинированные в евровалюте и золото.
• В свою очередь оптимизм инвесторов в отношении американских акций угасает, так как нарастающая пандемия коронавирусной инфекции в США, странах Латинской Америки, и ?ндии, делает перспективы восстановления глобальной экономики отдаленными.
• Акции Intel рухнули на 16,2% в пятницу, после того, как производитель чипов сообщил о задержке в производства по 7-нанометровому процессу. Симметрично подскочили на 16,6% акции его конкурента Advanced Micro Devices (AMD).
• В разгаре сезон квартальных отчетов, что создает повышенную волатильность. На этой неделе в центе внимания Apple, Alphabet и Amazon.com, которые отчитываются 30 июля.
• Так же, 30 июля правительство США опубликует отчет по ВВП за 3 кв. Ожидается его падение на 35%.
• Доля убыточных организаций в России в январе – мае 2020 г. составила 36%. При этом прибыль российских предприятий упала более чем в 2 раза. Ведомости …
• Россия вошла в пятерку европейских стран с худшими потребительскими настроениями – вместе с Грецией, Словенией, Португалией и ?спанией. Ведомости …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Закрыт все среднесрочные позиции в акциях.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.
Котировки золота.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Вчера все было хорошо, ровно до того момента, как в СМ? появилась информация о начале расследований по защите прав потребителей во многих штатах США в отношении Apple (-4,55%). Эта новость потянула вниз другие акции технологического сектора: Microsoft (-4,35%), Amazon.com (-3,66%), … Tesla представила четвертый подряд квартальный отчет с прибылью, и нацелилась, тем самым, на включение ее акций в индекс S&P 500, однако ее котировки упали на 5,0%, из-за сомнения аналитиков в обоснованности ее нынешней высокой рыночной капитализации. А акции Intel рухнули на 8%, после того, как компания сообщила об отставании ее программы выпуска 7-ми нанометровых чипов. В добавок, неожиданно выросло число заявок на пособие по безработице до 1.416 млн за неделю. А новые заражения коронавирусной инфекцией сохраняются на уровне 2600 новых случаев в час, при том, что общее число заболевших в США превысило 4 млн человек.
• Европейские акции в четверг откатились, после выхода данных о падении доверия потребителей в еврозоне. Ожидается, что компании, включенные в список STOXX 600, сообщат о снижении прибыли во втором квартале на 58% г/г.
• В Азии рынки в пятницу круто падают до 6% по индексу биржи в Шенжене, на фоне ответного шага Китая, который предписал США закрыть свое консульство в городе Чэнду, после того как США запретили Китаю консульство в Хьюстоне. Эксперты предрекают дальнейшую эскалацию американо-китайских отношений по мере приближения даты выборов президента США.
• Фьючерсы на нефть просели в четверг, после публикации больших, чем ожидалось запасов нефтепродуктов на НПЗ в США. А та же из-за опубликованных слабых статистических макроэкономических показателей.

• Подписан закон о финансовых маркетплейсах Ведомости …
• Выручка Mail.ru во II кв выросла на 25,5% г/г Ведомости …

• Ну а самое главное событие сегодняшнего дня: ?тоги ежемесячного заседания Совета директоров ЦБ РФ по кредитной политике, которые будут опубликованы в 13:30 мск. ? пресс-конференция председателя ЦБ в 15:00. Ожидается снижение ключевой ставки на 0.5 пп с 4,5% до 4,0%. Если такое решение будет принято, это поддержит российский рынок акций в среднесрочной перспективе.

• Вероятный тренд на Московской бирже на пятницу – снижение. Оптимизм локальных инвесторов не получил поддержки с внешних фондовых и сырьевых рынков. Рекомендуется фиксация среднесрочных и краткосрочных позиций пред выходными.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Закрыт все среднесрочные позиции в акциях.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


• Фьючерсы на нефть, золото и американские индексы в плюсе. Все идет к развитию новой волны роста до конца недели.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Покупка ОФЗ “дальних” выпусков (см. список ниже). Покупка дивидендных акций: МТС, Северсталь, ММК, НЛМК, Русал, ГМК НН, Полиметалл, Полюс, и т.п.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.