• Вчера все уже было поверили, что Россия и США готовы снизить накал конфронтации и помириться, после сообщений о планируемой скорой встрече Путина и Байдена. На 1% отскочил вверх индекс RGBI (гособлигаций), на 3% акции Газпрома … Однако …
… уже сегодня мы проснулись, и прочитали главную новость в агрегаторах о том, что на российский госдолг будут наложены новые санкции. Немедленно. Уже в четверг. Источник …
• Такая вводная сулит обвал котировок ОФЗ и голубых фишек на открытии торгов. Вчерашний гэп вверх по индексу РТС будет закрыт гэпом вниз уже на следующий день.
• На внешних рынках, по итогам закрытия торгов в Америке вчера и в Азии сегодня утром, мы имеем смешанные разнонаправленные сигналы.
• Индекс доллара снизился к корзине мировых валют до четырехнедельных минимумов, на фоне падения доходности казначейских обязательств США до 1.6342%.
• В Китае участники рынка заняли настороженную выжидательную позицию после того, как одна из крупнейших национальных фирм по управлению активами China Huarong Asset Management отложила публикацию своих годовых результатов. Это вызвало опасения по поводу кредитоспособности китайских эмитентов.
• На информационных каналах прошла информация, что JPMorgan Asset Management сокращает свои позиции на развивающихся рынках.
• Акции банков Goldman Sachs и Wells Fargo выросли на 2,3% и 5,5% соответственно на торгах в США после публикации ими рекордной прибыли в первом квартале. При этом котировки акций JPMorgan Chase упали на 1,9%, несмотря на прибыль, так как крупнейший банк США зарезервировал более $5 миллиардов для покрытия дефолтов по кредитам из-за коронавируса. Однако хорошие отчеты банков не смогли удержать индексы от падения. Распродажи шли по акциям технологического сектора во главе с Apple, Microsoft и Tesla.
• На общие настроения биржевых спекулянтов негативно повлиял обвал котировок криптовалютных компаний Riot Blockchain и Marathon Digital Holdings на 15,4% и 15,8%, и это при том, что биткойн во вторник достиг рекордной отметки в 63000 долларов.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: от продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Все основные тренды взявшие свой вектор в начале года остаются актуальными: по индексу DOW – растущий, по индексу РТС – боковой, по индексу гособлигаций (RGBI) – падающий.
• Полной неожиданностью стало резкое укрепление курса рубля более чем на 1,5%, уже под закрытие основной сессии, после выхода новостей о состоявшемся телефонном разговоре Путина и Байдена, и их планах провести личную встречу в июне. Reuters написал про это событие так: The Russian rouble gained about 2% overnight after U.S. President Joe Biden called on Russian President Vladimir Putin to reduce tensions between Russia and Ukraine.
• Резко выросли котировки АДР Газпрома на торгах в Нью-Йорке на 4,5%, на надеждах, что Путину удастся урегулировать санкции против Северного потока – 2 на встрече с президентом США.
• Вторым знаменательным событием стал сильный рост акций российского металлургического сектора после того, как в Путин дал поручение направить деньги резервного фонда на инфраструктурные проекты. Этот рост резко контрастировал с обвальным падением акций металлургического сектора на мировых биржах, после заявления премьер-министра Китая о том, что цены на металлы раздуты, и это тормозит рост экономики Китая.
• Глобальную поддержку мировому рынку акций оказывает тенденция снижения процентной доходности казначейских облигаций США, упавшая до минимумов за месяц до 1,611%.
• Прогноз на до конца текущей недели умеренно позитивный. Вероятно, запала роста для российского рынка акций хватит лишь на один день – среду, так как тренды на глобальных рынках демонстрируют тенденцию к развороту вниз. Среднесрочно индексы РТС и IMOEX, останутся в боковом коридоре, который сформировался в течение последних трех месяцев.

Команда: – Фас!
• Под ударом акции Яндекс (-5%) после того, как Федеральная антимонопольная служба (ФАС) возбудила против компании расследование за дискриминацию сторонних сервисов в своей поисковой системе (Ведомости …) Но плохие новости не приходят по одиночке. Вторым ударом за день стала новость о денонсации Россий соглашения об избежании двойного налогообложения с Нидерландами (Ведомости …) Именно в Нидерландах зарегистрирована, казалось бы, русская компания Yandex N.V.
Однако … Антимонопольное расследование не будет иметь существенных финансовых последствий для компании. Точно так же, как и повышение налогов на выплату в пользу ненидерландских компаний дивидендов и кредитов, потому что Яндекс не платит ни первого, ни второго. Падение котировок Яндекса рекомендуется использовать для его покупок в инвестиционный портфель, так как компания сохраняет высокие темпы роста выручки +25% г/г.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …

• Российский рынок акций умеренно скорректировался в течение предыдущей недели, причиной чего были ожидания новой вспышки конфликта в Донбассе. Глобальные же рынки находились в затухающем тренде роста.
• Неделя начинается с падения японского индекс NIKKEI 225 на 0,77%, после разочаровывающих прогнозов по прибыли на 2021 год от отраслевого технологического гиганта Yaskawa Electric (-7,11%).
• Вслед за Японией распродажи начались в технологическом секторе Китая, где индекс Шанхайской биржи падает сейчас на 2,5%.
• На бирже в Бомбее обвал уже на 3,5%, общую негативную конъюнктуру понедельника усугубили данные о нарастающем количестве случаев заражения коронавирусной инфекцией в Индии.
• Кроме технологических акций падают сегодня и акции горнорудных компаний, после того как премьер-министр Китая подчеркнул необходимость усиления контроля над выросшими ценами на сырьевые товары, которые наносят ущерб бизнесу.
• На вновь начавшейся недели в активную фазу вступает сезон квартальных отчетов, и текущая высокая рыночная неопределённость будет усиленная высокой волатильностью.
• Внутридневной и краткосрочный тренды неочевидны. Всем группам инвесторов рекомендуется выжидательная тактика.

• Лесопромышленный холдинг Segezha Group, подконтрольный АФК «Система», объявил о планах провести IPO на Московской бирже РБК …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• • Российский рынок акций консолидировался в четверг, но по облигациям была новая крутая волна снижения, посте выступления министра финансово РФ Силуанова и главы Центробанка Набиуллиной на форуме, проводимом Московской биржей, где оба этих чиновника высказались против политики сдерживания цен.
• Инвесторы в США и Китае разошлись в прогнозе процентной ставки. В среду в США был зафиксирован неожиданный рост числа американцев, подающих новые заявки на пособие по безработице, а в четверг председатель ФРС Джером Пауэлл заявил о том, что инфляция не вызывает беспокойства, чем снизил беспокойство по поводу процентной ставки. В Китае официальные статданные в пятницу показали, что промышленные цены росли в марте самыми быстрыми темпами с июля 2018 г., что усилило опасения инвесторов по поводу ужесточение экономической политики Пекина. На этих вводных, соответственно мы наблюдали рост на Wall Street в четверг, и падение на Шанхайской бирже сегодня в пятницу.
• Российский рынок ценных бумаг находится в «подвешенном» состоянии. Геополитическое обострение на почве Донбасса заставляет инвесторов воздерживаться от покупок локальных акций, и сбрасывать облигации.
• Тренд с горизонтом на несколько дней по российским индексам неочевиден. Рекомендуется занять выжидательную тактику. Внутри дня, вероятнее всего увидеть коррекцию, на фиксации позиций перед выходными.
• На фоне роста геополитической напряженности, и традиционной для этого проблеме ажиотажа связанного с покупками доллара населением, риск повышения ключевой ставки ЦБ вырос. Если повышение ставки случится, следствием этого будет переоценка вниз российских акций и ОФЗ.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Российский рынок акций падает, находясь в противофазе к растущему тренду на глобальных рынках.
• Причиной пессимизма инвесторов в отношении России являются опасения обострения геополитического противостояния с администрацией президента США Байдена, имеющего геополитические и личные экономические интересы на Украине. События 2014 года показали, что ребята из США ни перед чем не останавливаются, и готовы идти на конфликт с Россией, вплоть до вооруженного. Россия тоже.
• В топе экономических новостей США находятся налоги, повышение которых для миллионеров и трансатлантических корпораций планирует новая администрация президента. Налоги нужны для реализации триллионных соцпакетов, которые планируют власти США в связи с пандемией, и в целом, для стимулирования экономики США. Reuters …
В США в пятницу была опубликована хороша статистика по рынку труда. Количество вакансий увеличилось до 7,4 миллиона по состоянию на последний день февраля. Это самый высокий уровень с января 2019 года.
• В Европе широкий индекс STOXX 600 вновь обновил свой исторический максимум. Инвесторы живут ожиданиями восстановления экономической активности. В лидерах роста акции экономически чувствительных секторов, таких как банковское дело, сырьевые товары, автомобилестроение, …
При этом, в отличии от США, данные по безработице в еврозоне не изменилась в феврале по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за январь, поскольку ЕС остается в состоянии карантина. Текущий уровень безработицы в еврозоне в феврале составил 8,3%.
На лондонской бирже дела были еще лучше после того, как премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил о новом послаблении карантинных мер уже со следующей недели.
• Международный валютный фонд повысил свой прогноз роста мировой экономики на 2021 год с 5,5% до 6%.
• Динамика по российскому рынку акций на ближайшие дни неочевидна в связи со сложным новостным фоном. В целом российский рынок акций сильно отстал в этом году от глобальных рынков. Коррекции на плохих геополитических новостях рекомендуется использовать для формирования долгосрочных инвестиционных позиций.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Американский индекс S&P 500 и европейский STOXX 600 обновили свои исторические максимумы на оптимизме, вызванном ожиданием быстрого глобального восстановления деловой и потребительски активности после пандемии.
• В целом сохраняется тенденция перетока активов в сторону США, с того момента, как процентная ставка по государственным облигациям превысила 1,6%. По данным биржевых операторов, в прошлом месяце зарубежные инвесторы продали и вывели с рынка в общей сумме $ 3,18 миллиарда из Южной Кореи, Тайваня, Филиппин, Таиланда, Вьетнама, Индонезии и Индии.
• Фондовый рынок России, также как и другие страны развивающейся группы под прессингом продавцов.
• В США оживление на рынке труда, выросло количество вакансий в секторе услуг.
• В Китае рекордный объем розничных продаж.
• Швейцарский банк Credit Suisse прибавил +0,4%, после резкого обвала котировок на прошлой неделе. Банк раскрыл размер убытков на уровне 4,4 млрд швейцарских франков (4,7 млрд долларов) по торговым позициям Archegos Capital Management.
• Министр финансов США Джанет Йелен предложила ввести глобальный минимальный налог для корпораций. Reuters … Это предложение является стержневым элементом плана Джо Байдена по расходам на инфраструктуру в размере $ 2 триллионов, в котором содержится пункт о увеличении ставки корпоративного налога в США до 28%.
• Центробанк России в ступил на тропу войны с банковскими экосистемами. Ведомости …
• Доля нерезидентов в ОФЗ опустилась ниже 20%. КоммерсантЪ …

• Индексы IMOEX и РТС Московской биржи находятся в боковом среднесрочном и нисходящем краткосрочном тренде.
• Краткосрочный прогноз по российскому рынку акций – нейтральный.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Новая неделя продолжает период слабой деловой активности. В пятницу биржи католических стран были закрыты в связи с празднованием Страстной пятницы. В понедельник рынок Китая закрыт в связи со днем 清�?�節 (поминовения усопших), а в Австралии, Германии, Франции, Великобритании и ряде других стран Пасхальный понедельник.
• В пятницу в США вышли сильные данные по занятости за март, а сегодня выходят статданные по промышленному производству и деловой активности.
• Фьючерсы на нефть упали в понедельник после принятого в четверг решения ОПЕК увеличить добычу нефти (хотя первоначальной реакций рынка был рост котировок). Дополнительным факторам к игре на понижение в нефти стали данные о росте числа активных буровых вышек в США – высокие цены на нефть побудили бурильщиков вернуться на площадку.
• Понедельник начался с широкой коррекции на биржах развивающихся рынков, причиной которой являются опасения глобального перетока капитала в США на фоне роста процентной ставки по гособлигациям США до выше, чем 1,8%. Россия последние дни в аутсайдерах в своей развивающейся группе.
• Новостной фон нейтральный.
• Вектор движения российского рынка акций на текущую неделю неочевиден. Рекомендуется занять выжидательную позицию.

• По оценке “Ъ”, основанной на отчетах Bank of America и BCS Global Markets (учитывают данные Emerging Portfolio Fund Research), суммарный приток иностранных инвестиций в российский фондовый рынок (через инвестфонды, которые сформированы на Западе) в марте составил $760 млн, и это на треть выше результатов февраля. Суммарные вложения зарубежных инвесторов с начала ноября приближаются к $4,7 млрд. КоммерсантЪ …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Сегодня большинство мировых бирж (в том числе в США, Гонконге, Великобритании, Германии) будет закрыто, в связи с празднованием в католических странах Страстной пятницы (Good Friday). В таких условиях, традиционно, наблюдается умеренный рост при низких объемах торгов на биржах, которые остаются открытыми.
• Российский рынок акций откатился в четверг на отрицательную территорию, после того, как в США начался рабочий день. Вечером, так же, по всем российским АДР торгуемым на Wall Street прокатилась волна распродаж, что необычно на фоне роста нефти, и глобальных рынков в целом. Вероятно, есть опасения (или инсайдерская информация) о новой конфронтации между США и Россией, на фоне новостей об обострении конфликта в Донбассе. Или же мы наблюдаем переток спекулятивного капитала из российских бумаг в акции производителей полупроводников.
• Краткосрочный и среднесрочный тренды по российскому рынку акций боковые. Лучше рынка видятся акции российских нефтяных компаний.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: покупка акций Сургутнефтегаз, Газпромнефть.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …

• Индекс Московской биржи IMOEX закрыл март с общим приростом за 1-й квартал на 7,7%, это лучше чем рост индекса MSCI глобального рынка на 4,1% или S&P 500 на 5,8%. В целом, для Wall Street прошедший квартал оказался самым слабым за год.
• Учитывая сезонность и техническую картину, складываются предпосылки к сохранению темпов роста, по крайней мерее, в течение первых двух недель апреля.
• Оптимизм на рынок поддали акции ВТБ, которые выросли в среду более чем на 6%, на неожиданно сильном прогнозе отчета за 1-й кв., чего от этого банка уже никто не ждал.
• В США индексы DOW, S&P 500 и NASDAQ закрылись разнонаправленно -0,26%, +0,36% и +1,54% соответственно.
Вслед за пакетом мер по борьбе с пандемией на сумму $1,9 трлн президент США Джо Байден представил в среду новый широкий план преобразования крупнейшей экономики мира, включая расходы на автомобильные и железные дороги, электромобили, широкополосную связь, чистую энергию и производство полупроводников.
Очевидно, что на Wall Street после заявления президента в лидерах роста были акции соответствующих секторов, и голубые фишки: Tesla: +5% , Apple: +1.9%, Microsoft: +1.7%, …
• В Европе падение индексов: DAX: -0,01%, FTSE: -0,86%. Третья волна роста пандемии вынуждает усиливать меры карантина. Франции ввела полный локаут с 1 апреля. Опубликованные сегодня объемы розничных продаж в Германии в феврале упали на 9.0% г/г. Однако, Центральный банк Ирландии в четверг повысил прогноз экономического роста на 2021 год вдвое до 5,9% на фоне улучшения макропоказателей и перспектив роста экспорта.
• В Австралии в марте зафиксирован самый сильный темп роста цен на жилье за последние 30 лет. Это следствие сверхмягкой кредитной политики глобальных Центробанков, а также один из многих сигналов к ее сворачиванию.
• В Азии рост после публикации индексов настроений в промышленности в марте по Японии и Южной Корее. В Лидерах роста акции азиатских производителей полупроводников, в след за ралли акций технологического сектора в США.

• Ultimate Fighting Championship (UFC) объявила о назначении в свой совет директоров генерального директора Tesla Inc Илона Маска, и о планах выхода на биржу (IPO). Reuters …
• Акции образовательного портала Coursera выстрелили на 36% на торгах на NYSE в первых день после IPO.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: от покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Акции ВТВ, Яндекс.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• В центре внимания на Wall Stret маржин-колл и банкротство частного фонда Archegos Capital Management. Японская Nomura и швейцарский Credit Suisse предупредили о крупных убытках от кредитования Archegos по сделкам с производными финансовыми инструментами. Общие убытки банков, его кредитовавших могут составить порядка $6 млрд. Есть опасения, что ситуация с Archegos спровоцирует глобальную распродажу банковских акций. Акции Morgan Stanley уже упали на торгах в понедельник на 2,6%, Goldman Sachs на 1,7%, Deutsche Bank на 5%, UBS на 3,8%, акции Credit Suisse на 14%, а акции Nomura упали на 16,3%, что является для них рекордным однодневным падением. Проблемы Archegos начались после обвала на 23% акций медиаконцерна ViacomCBS на 23% в прошедшую среду. Источники знакомые с ситуацией говорят о том, что Archegos спекулировал свопами, и имел позицию на $50 млрд, при собственном капитале $10 млрд. Помимо распродажи банковских акций, под прессинг попали медиаконцерны в целом. Акции ViacomCBS и Discovery упали еще на 27% каждая в пятницу, в то время как акции китайских Baidu и Tencent Music, зарегистрированные в США, упали на 34% и 49% в течение прошлой недели. Reuters …
• На вышеназванные выше событиях на торгах в Европе отраслевой индекс финансовых компаний был наихудшим, и потерял 1,9%. Сдержали падение рынка компании защитных секторов: по производству продуктов питания и напитков, средства массовой информации, и другие, не связанные с экономическим циклом. В целом широкий индекс европейских акций STOXX 600 отстает от своего американского аналога $&P 500 в течение шести месяцев. Причиной этому карантинные ограничения на континенте, более медленная, чем ожидалось, программа вакцинации, и в итоге слабые экономические перспективы Европы.
• Торги на московской бирже в понедельник прошли в боковике, ровно в течение всего дня. Прирост индексов обеспечил гэп вверх акций ГМК НН на +4,10%, на техническом отскоке после падения котировок на 25% от максимумов этого года. И в целом, акции металлургических компаний были лучше рынка.
• В Китае во вторник рост рынка около 1%. Инвесторы воодушевлены отчетом китайского производителя электромобилей BYD, крупным пакетом акций которого владеет Уоррен Баффет. BYD в понедельник сообщил о росте чистой прибыли на 162% в 2020 году, но заработал он эти деньги на производстве не автомобилей, а масок и респираторов в условиях пандемии COVID-19.
• В Японии, согласно правительственным данным, розничные продажи упали на 1,5%.
• Доллар вырос до годового максимума по отношению к иене во вторник на фоне резкого роста доходности казначейских облигаций до более чем 1,75%. Причиной роста доходности стало ускорение вакцинации, массивные финансовые стимулы в США, и усиление на этом фоне опасений по поводу инфляции. Аналитики ждут роста доходности казначейских обязательств дальше до 2%.
• Золото, которое не генерирует процентного дохода, упало до 2-недельного минимума на росте доходности долговых бумаг.
• На тогах во вторник на МосБирже ожидается боковик, так как сигналы на начало дня смешанные уравновешивающие друг друга. Индексы РТС и IMOEX находятся в зоне среднесрочной поддержки/сопротивления.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Коррекция, которая началась с обвального падения индексов две недели назад 17 марта, прервалась в пятницу резким гэпом вверх.
• Однако в понедельник мы видим умеренно негативные настроения на биржах. Инвесторы обеспокоены массовым сбросом акций крупными американскими банками, и возможно, проблемами крупного частного фонда Archegos Capital.
• Неделя начинается новостями об остановке крупнейших мировых автозаводов из-за глобальной нехватки полупроводниковых компонентов. Reuters …
• Рыночные сигналы на начало недели смешанные. Вероятный сценарий на понедельник – боковик.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …

• На глобальные фондовые рынки накатилась волна коррекции. Индексы РТС и IMOEX вновь опустились ниже своих существенных уровней поддержки/сопротивления в зонах 1500 и 3500 пунктов соответственно. Однако, российский рынок остается в среднесрочном канале роста. Индексы сейчас находятся у его нижней границы.
• Причиной пессимизма стали новости о том, что Германия продлила карантин до середины апреля, так же, как и Норвегия отложил план возобновления нормального ритма на неопределенное время. Франция вновь ввела карантин неделей раньше. В Азии проблемными странами являются Индия, Индонезия и Филиппины, где коронавирусная инфекция не снижает обороты. Специалисты говорят о том, что новый штамм коронавируса более заразный.
• Усилила опасения министр финансов США Джанет Йеллен, которая заявила на слушаниях в сенате, что экономика США остается в кризисе из-за пандемии. При этом она поддержала план увеличения налогов для финансирования возросших госрасходов.
• Китайский индекс голубых фишек CSI300 упал сегодня на 1,6% обновив свой трехмесячный минимум. При этом отраслевой индекс китайских сырьевых компаний упал на 4,2%, индекс транспорта потерял 4%, финансового сектора снизился на 1,2%, а индекс недвижимости упал на 2,2%.
• Неопределенность в вопросе возобновления деловой активности стала причиной снижения цен на топливо и энергоносители. Так же упали цены на промышленные и редкоземельные металлы.
• На этом фоне начался быстрый переток капитала в доллар и долларовые активы с фиксированной доходностью, что привело к укреплению курса американской валюты, и усилило тенденцию падения цен на сырьевые товары, а также оказало давление на валюты развивающихся стран, и на котировки акций компаний на биржах развивающихся стран.
• Россия не осталась в стороне. Индекс гособлигаций (см. график RGBI) обвалился. Помимо общей тенденции бегства инвестора с развивающихся рынков, усиленно распространяются слухи, что на этой неделе администрация президента США Байдена объявит новые санкции против российского госдолга. Дошло то того, что ЦБ не смог разместить очередной выпуск казначейских облигаций ЦБ (КОБР) «в связи с отсутствием заявок». См. Ведомости … КоммерсантЪ …

Новости.

• «Газпром» построит два новых СПГ-завода за $4,3 млрд. Ведомости …
• Правительство рассматривает вариант допэмиссии акций Газпрома для финансирования газификации регионов. Ведомости …
• КАМАЗ нарастил свою долю на рынке. КоммерсантЪ …
• Банк России обсуждает с Московской биржей механизм предупреждения атак на низколиквидные акции. Предлагается временно переводить такие акции в список, доступный только для квалифицированных инвесторов. КоммерсантЪ …
• Международная федерация футбола (FIFA) впервые в своей истории получила основной доход за год от электронных игр. КоммерсантЪ …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Продавать акции Мечел, покупать акции ОАК.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Ключевым событием прошедшей недели стали итоги регулярных заседаний финансовых регуляторов по вопросам кредитной политики. Под занавес недели было решение Центробанка России, который повысил процентную ставку на 0,25 пп до 4,5%. Повышение несущественное. Решение выглядит политическим, и влияющим больше на ожидания, чем на реальную стоимость рубля. Видится, что повышение ставки отыграно рынком с запасом: стоимость облигаций (индекс RGBI) снижается уже практически год – с мая 2020 года, а текущая доходность дальних выпусков уже сейчас превышает 7%. Решение ЦБ, скорее направлено на снижение риска девальвации рубля. Говорить о значительном повышение ставки не приходится, так как симметричным следствием этого станет повышение стоимость размещения и обслуживания российского госдолга, что в условиях дефицита бюджета неприемлемо.
• Другим трендом стала линия на ухудшение отношений между Россией и США. Ухудшилась как риторика, так и экономика. Однако, реально, США уже практически никак не могут «наказать Россию», так как импорт высокотехнологичных товаров в Россию из США упал в 2020 году до менее чем 100 млн. долларов.
• Неделя начинается с негативных новостей о новой волне инфекций от коронавирусной инфекции. Что вызвало пессимизм на рынке углеводородного сырья, и падение цен на нефть практически на 10% за неделю. Reuters …
• Другой новостью, активно обсуждающийся сегодня, сал риск дефолта Турции после того, как Эрдоган шокировал рынки в субботу, уволив имеющего высокий авторитет в мире главу центрального банка Турции, через несколько дней после повышения ЦБ Турции процентных ставок по лире.
• Завтра будет годовщина от дня минимума обвального падения рынков весной 2020 года. От этой точки американские индекс NASDAQ вырос на 132%, а индекс S&P500 на 78%. См. Reuters …
• В целом сентименты глобальных инвесторов на начало недели оцениваются как умеренно негативные, но далекие от какой либо паники.
• В течение понедельника, вероятнее всего мы увидим боковой тренд.
• Видится, что пришло покупать ОФЗ, которые выглядят перепроданными. Рекомендуются к покупке выпуски: 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
• Покупать акции ОАК.
• Продавать акции Мечела.

Новости.

• Мечел допустил дефолт по международному кредиту. КоммерсантЪ …
• Реформа ОАК и уход из авиационной госкорпорации Сердюкова. См. Ведомости …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Продавать акции Мечел, покупать акции ОАК.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Резкой коррекцией в четверг, индексы РТС и IMOEX вновь откатились ниже своих знаковых уровней поддержки/сопротивления 1500 и 3500 пунктов.
• Только в среду были обновлены многомесячные максимумы, и поэтому говорить о развороте по российскому рынку акций тренда вниз пока не приходится. Пока еще мы видим просто коррекцию в рамках растущего среднесрочного тренда.
• Откат произошел на двух факторах: на резко понизившемся градусе российско-американской риторики и ожиданиях, в связи с этим, очередных санкций против России; а так же на распространившейся по информационным лентам новости о том, что ЦБ, скорее всего поднимет ключевую ставку до конца года.
• Между тем, обе эти новости субъективны. Не исключены и другие сценарии.
• Сегодня в пятницу, после двухдневного совещания Центральный банк Японии отменил свою программу покупки биржевых фондов (ETF), что дает ему больше возможностей для свертывания программы стимулирования роста инфляции в целом. Вместо регулярных покупок ЦБ будет покупать ETF только в случае необходимости. Как и ожидалось, Банк Японии сохранил процент: -0,1% для краткосрочных займов и 0% для 10-летних облигаций. На этой новости азиатские индексы акций дружно откатились вниз сегодня. Банк Японии пытается всеми доступными ему способами разогнать инфляцию до целевого уровня 2%, но это ему не удается уже в течение 8 лет, с момента начала программы смягчения. Сегодня вышли данные по инфляции в Японии: цены не только не выросли, но и снизились на 0,4% в феврале по сравнению с годом ранее.
• Ранее в среду, председатель ФРС США, после двухдневного заседания комитета по открытым рынкам сделал заявление, что регулятор будет удерживайте процентные ставки около 0% как минимум до 2024 года. Так же, регулятор заявил, что отказывается от инфляции, как ориентира для процентной ставки. На этом доходность 10-летних казначейских облигаций США в четверг выросла выше 1,75% впервые за 14 лет. ФРС также повысила прогноз экономического роста до 6,5%, что будет самым высоким ориентиром за почти 40 лет, и спрогнозировала падение безработицы до 4,5%.
• Цены на нефть резко упали в четверг на 6,94% по Брент, и всего снизились почти на 9% за неделю, поскольку новая волна заражений COVID-19, по всей Европе спровоцировала новые ограничения и ослабила надежды на скорое восстановление спроса на топливо.
• По всем глобальным рынкам сейчас в лидерах снижения акции высокотехнологичных компаний. Противостоят обвалу биржевых индексов акции цикличных компаний.
• Интригу и риски создает сегодняшнее заседание Ц РФ по процентной ставке. Ожидается всплеск волатильности при неочевидном тренде. В связи с чем рекомендуется выжидательная тактика по краткосрочным стратегиям.
• Индекс российских гособлигаций RGBI падает уже почти год (с мая 2020). Падение превысило 7%. Так же как и 7% превысила доходность по ОФЗ с дальними сроками погашения. Видится, что настало время покупать ОФЗ.

Новости.

• Армин Бургер о перспективах «О’кей». Ведомости …
• Американская FedEx сообщила в четверг, что ее квартальная прибыль выросла больше, чем ожидалось, из-за роста цен на товары и роста объемов электронной коммерции. Reuters …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Удерживать дивидендные акции. Покупать ОФЗ “дальних” выпусков.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Российский рынок акций продолжает демонстрировать сильнейшую тягу к росту.
• Уровни сопротивления 1500 и 3500 по индексам РТС и IMOEX соответственно, которые были непреодолимым препятствием с января, сегодня пробиты гэпом вверх.

• Поддержали оптимизм новости с Запада …
• В США принят во всех инстанциях пакет стимулов на 1,9 триллиона долларов. Деньги начнут раздавать населению и бизнесу уже с этой недели. Ожидается, что это стимулирует потребительскую и деловую активность.
• … и новости с Востока.
• В Китае промышленное производство выросло на 35,1% г/г за первые два месяца, что выше среднего прогноза роста на 30,0% по опросам Reuters. Другие показатели, так же свидетельствуют о масштабном восстановлении Reuters …
• В Японии прошла пресс-конференция председателя ЦБ Харухико Куроды. Восьмилетний эксперимент по бесплатной раздаче денег не принес результата: разжечь инфляцию в Японии до целевых 2% так и не удалось. Японский регулятор для этой цели пошел даже на выкуп с рынка ETF ежегодно на 6 триллионов иен (55 миллиардов долларов).
• Текущая неделя – неделя регуляторов: В среду будут озвучены итоги двухдневного заседания ФРС. По итогам двухдневного заседания Банка Японии пресс-конференция состоится в пятницу. И в пятницу же, состоится заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке, с публикацией пресс-релиза в 13:30 мск, и пресс-конференцией Эльвиры Набиуллиной в 15:00.

Внимание. Аномалия.

• Обращает на себя аномалия, когда падает индекс гособлигаций, при укреплении рубля (см. графики № 3 и №4). В обозримом прошлом эти индикаторы находились в противофазе. Обычно на пике падения гособлигаций курс доллара к рублю был на пике роста, на этом взлете нерезиденты сбрасывали доллары покупали рубли, а на рубли покупали ОФЗ.
А что сейчас?
Сейчас, видится, что время покупок облигаций настало, но курс доллара на многомесячных минимумах … Вероятно, мы увидим пробой зоны поддержки 75-72 графика USDRUB, и падение курса доллара еще ниже, в район 68 – 65 руб/usd, и это будет не кратковременное падение, а устоявшийся тренд на укрепление рубля длительностью до полутора лет.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС с горизонтом до среды.
• Позиционно: Удерживать дивидендные акции и акции нефтяных компаний.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Уровни сопротивления 1500 и 3500 по индексам РТС и IMOEX остаются непреодолимыми. Причиной являются опасения введения новых страновых санкций со стороны США. И новый повод есть – возобновилось военное противостояние на Донбассе. Для преодоления уровня сопротивления по индексам необходимо, чтобы сформировался новый пул желающих покупать, на это потребуется от нескольких дней до нескольких недель.
• Отмечу, что основное давление от негативных ожиданий пришлось на российские гособлигации, индекс доходности которых находится на многомесячных минимумах.
• В целом же, на российском рынке акций не ожидается разворота долгосрочного тренда вниз, по крайней мере до дивидендных отсечек.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Удерживать дивидендные акции и акции нефтяных компаний.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Вчера, на эйфории после трехдневных выходных, российский рынок акций продемонстрировал очень хороший рост.
• В лидерах были бумаги нефтяных компаний, уже дано отстающее от рынка, с неучтенной в цене акций выросшей нефтью.
• При этом, техническая картина говорит о подходе к значимым уровням сопротивления по обоим индексам: РТС 1500 и IMOEX 3500 пунктов.
• Видится, что эта короткая волна роста «на излете». Потенциал роста индексов до сопротивления остается порядка 1%. Вероятно сегодня уровни 1500 и 3500 по индексам будут протестированы, и рост приостановится.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Удерживать дивидендные акции и акции нефтяных компаний.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.