На дне терпения оседает золото.
— Имам Шамиль
Status quo
ЦБ РФ 13 сентября повысил ключевую ставку на 1 пп с 18% до 19%. Это решение практически не повлияло на настроения участников рынка, так как изменение ставки на 1% относительно ее уровня в 18% несущественно.
Откуда берутся деньги
Несмотря на то, что планомерное повышение ставки ЦБ стало причиной оттока капитала из акций и ориентированных на них фондов (см. предыдущий обзор на Plan.ru …), другой стороной медали являются деньги, зачисляемые на брокерские счета в виде дивидендов. Всего эмитенты выплатят дивидендов в 2024 году порядка ₽ 4,4 трлн. Из этой суммы на free float приходится порядка 500 млрд. Пик поступления на счета инвесторов дивидендов уже был — это июль-август. Однако, в IV кв. ожидается еще 200 млрд. поступлений (см. Ведомости …).
Исторически, около 40% дивидендов инвесторы направляют на реинвестиции. Но с учетом момента – высокой ставки по инструментам без риска, вероятно, в этом году сумма, направляемая частными инвесторами на реинвестиции – покупку акций, будет меньше.
В итоге отток капитала с фондового рынка в депозиты, и фонды денежного рынка к осени оказался не просто компенсирован, но и перекрыт с превышением зачисленными дивидендами.
Сентябрьский рост индекса Московской биржи этому подтверждение.
Сентименты
Тенденция в виде четырех подряд растущих недель сентября, в октябре пока не получила продолжения. Причиной тому сентименты. Настроения участников рынка, 80% коих частные инвесторы, в последние дни были подорваны:
– во-первых, заявлениями в пятницу на XXI Международном банковском форуме Председателя ЦБ Набиуллиной и её зама Заботкина о возможном повышении процентной ставки до 20% на опорном заседании регулятора 25 октября;
– во-вторых, ожиданиями скорого повышения налогов для крупнейших эмитентов, и в целом корпоративного и частного сектора (Источник …);
– в-третьих, общим геополитическим новостным фоном.
Ликвидность
Несмотря на то, что в сентябре торговая активность на Московской бирже частично восстановилась относительно летних месяцев, утренние гэпы и высокая внутридневная волатильность являются признаком всё ещё недостаточной ликвидности в акциях и отсутствия единых настроений в среде трейдеров.
Инвестиционный прогноз и рекомендации *
Купил – держи.
Инвесторам рекомендуется проявить терпение и выдержку, относительно позиций своего инвест-портфеля.
Конец сентября рекомендуется, как момент формирования портфеля с долгосрочными инвестиционными целями.
Для тех кто не успел в сентябре, в октябре приоткрылось еще одно окно возможностей купить дешево.
Подпишись на канал https://t.me/www_plan_ru >
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
* Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Комментариев: 9
на “Для инвесторов приоткрылось еще одно окно возможностей купить дешево”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Onegin, 3.10.2024 в 21:28.
С Богом ! Отбиваем наш рынок
Onegin, 4.10.2024 в 09:01.
Учитывая поход ниже 2800 и сейчас снова возвращение выше . Консолидация с задергами и падением будет почти весь октябрь . В любых раскладах нам наверх . Причем сильно ! Новый год 3600 примерно туда
Onegin, 4.10.2024 в 13:03.
Нефтегазовые доходы федерального бюджета в сентябре составили 772 млрд руб., превзойдя базовый уровень (682 млрд руб). По данным Минфина, относительно сентября 2023 года поступления выросли на 4%. Прогнозируемый объем нефтегазовых доходов 2024 года установлен на уровне 11,3 трлн руб. @banksta
Onegin, 4.10.2024 в 17:00.
Еще раз : про любой ставке мы должны сделать вылет вверх. Выключайте голову : инфляция !
Вот с девальвацией вообще интересная картина . Что будет . Лицензия заканчивается …
Onegin, 4.10.2024 в 17:35.
🔴🔴🔴 Генсек ООН Антониу Гутерриш примет участие в саммите БРИКС в Казани, сообщил глава информцентра.
Onegin, 7.10.2024 в 10:23.
Сургут явно хочет выше
dian, 7.10.2024 в 11:43.
Онегин
Самое крутое это ожидания нефти по 150 при курсе рубля девальвированном на 50%
Нефть 150.
Курс 150
И ставка сколько там?
За прошлый год список Форбс пополнился 20 новичками
При таком раскладе даёшь новый рекорд
Коэффициент Джинни не даст соврать.
:-)
Onegin, 7.10.2024 в 12:17.
Админ, что по гидре ? Мыли есть ? 10 лет миновало
dian, 7.10.2024 в 12:29.
Гидра это ГП рос рынка номер 2
Ходит в коридоре 0.5-1.
С 2008 года.
ГП 110-400
Т.е по потенциалу движения за 16 лет в 2 раза хуже ГП
Казалось бы где брать если не здесь
Но есть нюанс.
“…
В мировой политике мы подходим к очень опасному моменту. Тема ядерного удара, и ядерной агрессии будет принимать совершенно четкие очертания. Очень опасная обстановка складывается к концу недели и до конца октября. Только усилиями разумности солидарности можно избежать большой беды…”