• Взлет рублевого индекса Московский биржи (индекса ММВБ) на 7,8% за неделю вдохновляет. Подобного мы не наблюдали в обозримом трехлетнем прошлом. За неделю восстановлена половина всего годового падения.
• Однако, рост за неделю обеспечили два фактора: обвалившийся рубль (смотрите – валютный индекс не очень позитивен), и всего три акции, имеющие высокий вес в индексе, это: Магнит (16,7%) на новостях о выплате внеочередных дивидендов за девять месяцев в размере 14,4 млрд рублей; Татнефть (16,7%) которая увеличила чистую прибыль по РСБУ за девять месяцев этого года на 41% до 71,7 млрд руб. и выручку на 16% до 310,4 млрд руб; МТС (11,0%) на ожиданиях, что телефонную компанию не затронут проблемы от дела Башнефти; НОВАТЭК (+7,0%) на новостях о господдержке в разработке проекта «Ямал-СПГ».
• Общерыночные же настроения не очень позитивные. Это и понятно, при обвале котировок рубля до абсолютных минимумов и нефти до многомесячных.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


According to the quotations of currencies of emerging and developed economies.

Зависимости котировок валют развивающихся и развитых экономик от цен на сырьевые товары.


Котировки Серебра и Золота обвалились сегодня до пятилетних минимумов.

Котировки и графики серебра и золота.


Бородатые биржевые трейдеры на NYSE

Ожидания:

• Высокая волатильность на валютном рынке, и, так и не восстановившиеся котировки нефти, не позволяют надеяться на существенный приток инвесторов на Российский рынок акций. Особенно, перед четырехдневными выходными. Истории успеха, которые мы наблюдаем сейчас на западных рыках, проходят стороной.
• Вместе с тем, гремучая смесь, из высоких ставок денежного рынка, и явной недооцененности рубля, создает предпосылки к притоку западного спекулятивного капитала в долговые бумаги, в первую очередь – ОФЗ.

Развернуть пост и читать дальше …


Неожиданное решение Банка Японии об увеличении монетарного стимулирования, мотивированное низкой инфляцией, вызвало эффект разорвавшейся бомбы. Индекс Nikkei выстрелил сразу практически на 5% и обновил семилетний максимум. Это событие вызвала резкий рост на глобальных биржах. Открытие торгов в России ожидается с гэпом вверх порядка +3%.

Рещение банка Японии вызвало эффект разорвавшейся бомбы. Индекс Nikkei обновил многолетние максимумы.


Индекс ММВБ: 1452,89 (+0,92%)
Индекс РТС: 1098,68 (+3,69%)

По ситуации

Вот она – сила рубля!
Индекс РТС одним махом сегодня был поднят практически на 4%

• Резкая коррекция курса рубля, событие, в целом ожидаемое. Однако, день, час, и темпы противохода, конечно, не суждено предвосхитить обычной публике.
• Наиболее вероятной причиной, видится, игра на инсайдерской информации о целевом курсе рубля, который будет завтра обсуждаться на Совете директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики.
• Да и сам ЦБ мог подыграть. Во-первых, превентивная коррекция была необходима перед четырехдневными выходными, на которых будут происходить критически важные политические процессы на Донбассе. Иначе, с началом торгов 5 ноября, мы могли бы увидеть удар по курсу, например, сразу до 50 рублей за доллар. Во-вторых, регулятору нужно было просто погасить панику, и отвадить спекулянтов от игры на повышение. Обе эти задачи успешно решены. А спекулянты не просто надолго выведены из строя, им впору теперь выписывать инвалидность.
• Впрочем, сегодняшнее событие на валютном рынке нанесло серьезный ущерб репутации национальной валюты. И дало еще один аргумент в пользу тех, кто хранит деньги в СКВ. Валюта, которая может девальвироваться на 20% за полгода, а потом вырасти на 5% за день, не очень надежный инструмент для планирования и проведения коммерческих расчетов, или для сбережений.

Графики

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Ожидания:

• Девальвация рубля, без каких бы то ни было целевых ориентиров, создает существенные риски для локального финансового рынка. Вероятно, в ближайшее время мы увидим массовые дефолты частных и корпоративных заемщиков. Это создаст нагрузку на банки, и может вызвать новый всплеск банкротств и отзывав лицензий среди кредитных институтов.
• Существенно помочь исправить ситуацию может рост цен на углеводородное сырье, но на это не приходится надеяться в ближайшее время.
• Кроме того, российский биржевой рынок, на фоне инвестиций в доллар, выглядит, мягко скажем, неконкурентоспособным. Вряд ли мы увидим приток капитала на биржу в ближайшие недели.
• Краткосрочная рекомендация: вне рынка.

Развернуть пост и читать дальше …


Индекс ММВБ: 1439,58 (+1,70%)
Индекс РТС: 1059,62 (+0,96%)

По ситуации

• Практически 18 недель подряд рубль обновляет минимумы к доллару. Сегодняшний день не стал исключением. Причиной усиления паники стали опасения новых санкций из-за политики России в отношении Донбасса. Дополнительным фактором стало резкое укрепление доллара к корзине мировых валют, после оглашения итогов двухдневного заседания ФРС.
• Появилась идея, что обвал рубля это наш целенаправленный ответ Европе, цель которого – заблокировать в Россию экспорт европейских промышленных и потребительских товаров. Статистика говорит, что в августе поставки немецкой продукции в Россию снизились на 26,3%. Сильнее всего спад сказался на экспорте автомобилей, где за восемь месяцев 2014 года объемы снизились на 27,3% г/г.

Технический анализ

• Рост индекса ММВБ стал корреляционной реакций на падение рубля. График уперся в линию ранее побитого растущего полугодового тренда в районе 1440 пунктов, выступающую теперь сопротивлением.
• Рассчитываемый в долларах индекс РТС остается в боковике.

Корреляционный анализ

• Нефтяные котировки, хоть и не падают дальше, всё же остаются близко к многомесячным минимумам. Это создает системный риски для российской экономики.

Новости

• (Deutsche Welle) – Федеральная резервная система (ФРС) США в среду, 29 октября, объявила о прекращении программы масштабной скупки гособлигаций в целях стимулирования экономики. Программа выкупа у банков долгосрочных гособлигаций США и долговых обязательств ипотечных агентств в целях увеличения ликвидности экономики была начата осенью 2012 года. ФРС ежемесячно выкупала ценные бумаги на сумму 85 млрд долларов. Эта программа позволила влить в американскую экономику 3,5 трлн долларов. Однако в связи с улучшением ситуации на рынке труда и снижением рисков инфляции, ФРС с начала 2014 года стала поэтапно свертывать объем выкупаемых бумаг. Базовая процентная ставка, однако, остается на рекордно низком уровне между нолем и 0,25 процента. Такая ситуация сохраняется с конца 2008 года. ФРС сообщила о намерении сохранить ставку на этом уровне в течение “значительного срока”.

Графики

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Ожидания:

• Наиболее вероятным рыночным сценарием видится коррекция, после оглашения сегодня решения ФРС по учетной ставке, и отчета по экономике США. Как в пословице: покупай на ожиданиях, продавай на новостях.
• Дополнительные риски новых санкций для локального рынка создает Донбасс. Россия направила в мятежный регион очередной гуманитарный конвой, и заранее предупредила, что признает результаты выборов в Донецкой и Луганской областях, которые запланированы на 2 ноября. И эти события произойдут в длинные выходные с 1 по 4 ноября.
• Перед длинными праздниками на Московской бирже по регламенту будет произведено увеличение ГО на срочном рынке, что, вероятно, станет поводом для фиксации спекулятивных позиций, и потянет котировки вниз.
• Прогноз по российскому рынку акции с горизонтом на неделю вперед: негативный.

Развернуть пост и читать дальше …


Индекс ММВБ: 1415,51 (+1,52%)
Индекс РТС: 1049,58 (+0,97%)

По ситуации

• Мировые рынки, а вслед за ними и российский, росли сегодня на корпоративных новостях из Америки. Биотехнологическая компания Amgen (+5.1%) повысила прогноз по прибыли на 2014 год. T-Mobile US Inc. (+1.6%) так же повысил прогноз, но по количеству абонентов. Madison Square Garden Co. (+11%) растет на опубликованных Bloomberg новостях о сплите акций.

Технический анализ

• Индекс ММВБ вырос точно до линий сопротивления МА200 и МА50, которые сходятся примерно в одной точке в районе 1415 пунктов.

Корреляционный анализ

• Курс рубля продолжает свободное падение. Многие в панике. Дна не видно. Вероятная причина обвала, что в условиях финансового эмбарго, наложенного на Россию, идет заблаговременная и активная скупа долларов в преддверии пика выплат по внешнему долгу, приходящемуся на декабрь, когда нужно будет погасить $30,3 млрд.

Новости

• Стоит готовиться к новому санкционному витку. Признание Россией выборов в Донецкой и Луганской народных республиках приведет к дальнейшей изоляции России, предупредил посол США на Украине Джеффри Пайетт. Как ранее сообщал «Интерфакс», на 2 ноября назначены выборы руководителей и парламентов ДНР и ЛНР. Во вторник министр иностранных дел России Сергей Лавров заявил, что Москва признает результаты выборов руководителей и парламентов ДНР и ЛНР.
• Центральный банк Швеции (Riksbank) понизил ключевую ставку до нуля и отложил ужесточение монетарной политики до середины 2016 г. Прежде регулятор предполагал возможное повышение ставки в конце 2015 г. До понижения ставка была на уровне 0,25%. Опрошенные The Wall Street Journal аналитики прогнозировали снижение до 0,05%, опрошенные Bloomberg аналитики ожидали снижения ставки до 0,1%.

Графики

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.