Ожидания

• Сегодня в календаре нет важных статданных.
• Новый президент США вступил в должность, и это создает неопределенность, из-за возможных радикальных экономических решений новой американской администрации. Да и в целом в США следует ожидать в течение нескольких месяцев управленческого хаоса, на фоне смены власти.
• Кроме того, сейчас в активную фазу входит сезон квартальных корпоративных отчетов.
• Все это в целом создает высокие рыночные риски, что должно спровоцировать продажи акций по всему фронту мировых фондовых площадок.
• Индекс ММВБ пробил техническую поддержку по МА50.
• Вероятность рыночной коррекции против роста оценивается как 2/1.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: На понижение по фьючерсу на индекс РТС (RIH7), и на повышение на курс доллара к рублю (SiH7).
• Позиционно: вне рынка. Ждать коррекции для возобновления покупок.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215. Удерживать портфельные позиции в акциях. Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза, Yandex, Дикси, Ленты, ВТБ, Полиметалла.
• С целями долгосрочных накоплений: Покупать доллар ниже 65 руб/usd.

Развернуть пост и читать дальше …


Основные индексы Московской биржи остается в нисходящем тренде. При этом, индекс ММВБ подошел к локальному уровню сопротивления по МА50. А индекс РТС еще далеко от аналогичной технической поддержки. Вероятно, снижение на российском рынке акцй продолжится до поддержки по МА200 (красная линия), что соответствует значению 2000 пунктов по индексу ММВБ, и/или 1000 пунктов по индексу РТС.

По курсу рубля к доллару уже месяц проторговывается зона поддержки на значениях 59-60 руб/usd. И чем дольше график будет находиться на этих уровнях, тем больше желающих купить валюту за рубли. Складываются предпосылки к развороту нисходящего тренда, или по крайней мере к его окончанию.

График нефти имеет сильное сопротивление в зоне 55-57 usd/bbl. Поддержку на уровне 50 usd/bbl. Вероятно 50-55, это его зона консолидации на ближайшие месяцы.

Индексы РТС и ММВБ.



МЭА ожидает рост добычи нефти в России в 2017 году (РИА Новости)
Шувалов: нет необходимости в приватизации ВТБ в 2017 году (РИА Новости)
Газпром: Финансовые результаты (Ведомости)
ДИКСИ: Финансовые результаты (Ведомости)
Лукойл сократил российскую добычу в январе на 15% (Ведомости)
МВФ: Мировой кризис среднего класса (Ведомости)
Сальдо текущего счета сократилось до 18-летнего минимума (Ведомости)
Крупные банки снижают ставки вкладов (Ведомости)
Рекомендации инвестиционных компаний по российским акциям (Ведомости)
Polymetal покупает крупнейшее в России месторождение серебра (КоммерсантЪ)
Затоваривание зерна рекордного урожая 2016 года (КоммерсантЪ)
Русал реструктурирует задолженность и выпускает евробонды (КоммерсантЪ)
Энергетические планы Китая (КоммерсантЪ)
Яндекс.Такси: Количество поездок выросло в 5,6 раза г/г (КоммерсантЪ)
Выпуск народных ОФЗ откладывается (КоммерсантЪ)


Ожидания

• На российском рынке акций развивается коррекция. Потенциал снижения оценивается порядка 10% от текущих уровней по индексам РТС И ММВБ, до значений 1000 и 2000 пунктов соответственно.
• Завтра инаугурация нового президента США. Первая эйфория по поводу Трампа прошла. Сейчас уже видно, что американскую экономику и фондовый рынок будет лихорадить несколько месяцев, на фоне непредсказуемой экономической политики новой администрации. Будут ломаться старые устои, но не факт, что будут созданы новые преимущества. На этом фоне стоит ждать распродаж на Wall Street. Опасения коррекции на мировых фондовых рынках усиливает и вчерашнее заявление председателя ФРС Джанет Йеллен о том, что регулятор имеет твердые намерения последовательно повышать учетную ставку.
• Инвесторам рекомендуется накапливать наличные, для покупок на коррекции рынка. Вероятно, момент настанет в первых числах февраля.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: На понижение по фьючерсу на индекс РТС (RIH7), и на повышение на курс доллара к рублю (SiH7).
• Позиционно: вне рынка. Ждать коррекции для возобновления покупок.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215, которые сейчас на поддержках по МА200. Удерживать портфельные позиции в акциях. Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза, Yandex, Дикси, Ленты, ВТБ, Полиметалла.
• С целями долгосрочных накоплений: Покупать доллар ниже 65 руб/usd.

Развернуть пост и читать дальше …


На мировых финансовых рынках сегодня, относительно, спокойно.
Индекс Московской биржи остается в нисходящем тренде. Ближайшими поддержками видятся уровни по МА50 (2150 пунктов) и МА200 (2000 пунктов).
И индекс РТС, вероятно, то же последует вниз, так как формируется новая волна снижения нефтяных котировок, и неизбежной в связи с этим снижением курса рубля. Поддержка по индексу РТС видится в зоне 1000 пунктов.
Снижение цен на нефть было спровоцировано новостями о наращивании объемов сланцевой добычи в США.

Индексы РТС и ММВБ.


МВФ: Прогноз по глобальной экономике (КоммерсантЪ)
Европа: рост закупок у Газпрома и снижение СПГ (КоммерсантЪ)
Беспилотные автомобили усугубят пробки (КоммерсантЪ)
Глобальные инвесторы в России. Итоги 2016 года. (КоммерсантЪ)
Отзыв лицензий у профучастников. Тенденции. (КоммерсантЪ)
Рейтинговые агентства остаются в России (КоммерсантЪ)
ОФЗ для населения. Новости. (КоммерсантЪ)
Рейтинг крупнейших мировых ритейлеров. (Ведомости)
Уголь резко подешевел. (Ведомости)
Приватизация Роснефти была на деньги ВТБ. (Ведомости)
Ликвидация Росгосстраха? (Ведомости)
Билл Гросс: Прогноз по глобальным рынкам. (Ведомости)


Ожидания

• После выходного на Wall Street в понедельник, сегодня на мировых рынках складывается умеренно негативная тенденция. Вероятно, это начало сезонной январско-февральской коррекции на фондовых рынках.
• Эйфория, которая была в первые недели после избрания Дональда Трампа новым президентом США сходит на нет, и даже переходит в тревожность, так как вероятны резкие и непредсказуемые экономические решения новой администрации.
• Краткосрочную техническую картину на российском рынке акций можно охарактеризовать, как консолидацию. На сырьевом рынке, так же, пока затишье.
• Наиболее рациональная тактика для инвесторов сейчас – выжидательная. Рекомендуется сохранять чувство опасности.
• Взбодрить биржевых спекулянтов могут корпоративные квартальные отчеты, сезон которых только начинается.
• Ну и инаугурация президента США 20 января, может стать катализатором рыночных движений в стиле пословицы: “Покупай на ожиданиях, продавай на фактах”.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: вне рынка. Ждать коррекции для возобновления покупок.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215, которые сейчас на поддержках по МА200. Удерживать портфельные позиции в акциях. Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза, Yandex, Дикси, Ленты, ВТБ, Полиметалла.
• С целями долгосрочных накоплений: Покупать доллар ниже 65 руб/usd.

Развернуть пост и читать дальше …


Росстат: инфляция по итогам 2016 года составила 5,4%. (Ведомости)
Резервный фонд, может быть, не будет потрачен полностью. (Ведомости)
Алроса: финансовые результаты за 2016 год. (Ведомости)
Сбербанк: финансовые результаты за 2016 год. (Ведомости)
Динамика продаж автомобилей в России в 2016 году. (Ведомости)
Детский Мир проведет IPO в марте. (Ведомости)


Паника на бирже в Китае

Ожидания

• В понедельник в США банковский выходной день. Это дает основание прогнозировать достаточно спокойный день на рынке, без существенного отклонения от закрытия пятницы.
• В целом же, ситуацию на Московский бирже можно охарактеризовать, как: консолидация.
• Между тем, последние воинственные экономические заявления нового президента США Дональда Трампа, создают немалую нервозность у торговых партнеров США в Европе и Азии.
• Обращает на себя внимание сегодняшний обвал на бирже в Шеньжене (второй крупнейшей бирже Китая). В моменте индекс обвалился более чем на 6% внутри дня, скорость падения в апогее паники составляла 2,5% за две минуты. Индекс восстановился только после того, как государственный фонд агрессивно включился в скупку акций. Подробности см. Bloomberg >

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: вне рынка. Ждать коррекции для возобновления покупок.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215, которые сейчас на поддержках по МА200. Удерживать портфельные позиции в акциях. Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза, Yandex, Дикси, Ленты, ВТБ, Полиметалла.
• С целями долгосрочных накоплений: Покупать доллар ниже 65 руб/usd.

Развернуть пост и читать дальше …


Индекс РТС: 1158.19 (-1.2%)
Индекс ММВБ: 2195.19 (-0.8%)
Курс доллара к рублю: 59.66 (+0.1%)
Нефть марки Brent: 55.57 (-2.1%)

По итогам второй недели нового года индексы РТС и ММВБ незначительно скорректировались.
Остается сильным рубль, который практически не отреагировал на падение ценника на нефть. График курса рубля к доллару находится у своих многомесячных минимумов. Частично этому способствовал сам доллар, который за неделю просел на ~1% против евро, йены и корзины мировых валют.
Новостной фон в течение недели оценивается, как нейтральный.
Вновь упомяну, что январь-февраль, часто являются коррекционными месяцами на бирже. Если такой же сценарий будет и в этот раз, то потенциал коррекции видится относительно небольшим: 8-12 %%, до уровней 1000 и 2000 пунктов по индексам РТС и ММВБ, соответственно.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Ожидания

• Неделя заканчивается ситуацией, когда общерыночных торговых идей нет, ни в России, ни на внешних рынках.
• Однако, по субъективной оценке, пик эйфории после выбора Трампа президентом, пройден. И если в ближайшие дни не появиться новых глобальных рыночных идей роста, то мировые рынки могут скорректироваться, что традиционно бывает в первые два месяца.
• Индексы РТС и ММВБ технически перекуплены. На осцилляторах “медвежья дивергенция”. Потенциал коррекции 8-10 %%.
• Еще, начинается сезон квартальных отчётов. Мировые биржи будет лихорадить. Возрастет внутридневная волатильность.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: вне рынка. Ждать коррекции для возобновления покупок.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215, которые сейчас на поддержках по МА200. Удерживать портфельные позиции в акциях. Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза, Yandex, Дикси, Ленты, ВТБ, Полиметалла.
• С целями долгосрочных накоплений: Покупать доллар ниже 65 руб/usd.

Развернуть пост и читать дальше …


Ожидания

• Нефть, а следом и курс рубля, демонстрируют всю неделю “американские горки”. Это создает значительные проблемы для краткосрочного прогнозирования.
• Индексы РТС и ММВБ оцениваются, как технически перекупленные, и имеющие потенциал коррекции порядка 8-10%. Еще более перекупленными оцениваются биржевые индексы в США, Европе и Азии. Риск коррекции на мировых рынках очень высокий.
• Краткосрочный рыночный тренд неочевиден.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: вне рынка. Ждать коррекции для возобновления покупок.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215, которые сейчас на поддержках по МА200. Удерживать портфельные позиции в акциях. Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза, Yandex, Дикси, Ленты, ВТБ, Полиметалла.
• С целями долгосрочных накоплений: Покупать доллар ниже 65 руб/usd.

Развернуть пост и читать дальше …



Биржевой пузырь

Ожидания

• Оптимизм на российском рынке акций, в целом, не иссякает. Котировки растут. Причиной видится дисбаланс денежных потоков, и ограниченной ликвидности на российском рынке ценных бумаг из-за его малого объема, как по количеству эмитентов, так и по показателю free float. На деньги, приходящие как от внутренних, так и от внешних инвесторов просто нечего купить. Это формирует на российском рынке акций “пузырь”. Ближним последствием будет дальнейший разгон “голубых фишек”. Наибольшим потенциалом здесь обладают акции Газпрома, которые будут, по моему скромному мнению, одной из лучших бумаг роста 2017 года. Долгосрочным последствием будут действия по купированию проблемы фондового “пузыря” со стороны российских финансовых регуляторов: Минфина и ЦБ. Ожидается, что их действия будут, традиционно запаздывающими и неуклюжими. В итоге мы имеем две новости – плохую и хорошую. Плохую, что резкий обвал на Московской бирже неизбежен. Хорошую новость, что это будет еще не скоро )) … но как всегда неожиданно.
• Текущая же ситуация на бирже характеризуется как локальная перекупленность, которая может реализоваться в краткосрочную коррекцию, что традиционно для января-февраля. Позиционным инвесторам – ждать коррекции.
• Краткосрочный тренд, в целом по рынку, неочевиден. Боковик. Спекулянтам – вне рынка.
• Инвесторам рекомендуется сконцентрироваться на точечных идеях покупки фундаментально недооценённых бумаг.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: вне рынка. Ждать коррекции для возобновления покупок.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215, которые сейчас на поддержках по МА200. Удерживать портфельные позиции в акциях. Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза, Yandex, Дикси, Ленты, ВТБ, Полиметалла.
• С целями долгосрочных накоплений: Покупать доллар ниже 65 руб/usd.

Развернуть пост и читать дальше …


Тенденции мирового рынка доверительного управления (Ведомости)
Магнит опубликовал показатели слабее прогноза (Ведомости)
Роснефть увеличила контрактные поставки в Китай (Ведомости)


Ожидания

• Во вторник, на начало дня сбалансированные рыночные сигналы.
• Скорректировавшиеся вчера на 4% цены на нефть, ограничат потенциал роста российских акций.
• На фоне относительно низкой ликвидности, основной рыночный тренд на Московской бирже еще не сформировался.
• Краткосрочный тренд не очевиден.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: вне рынка.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215, которые сейчас на поддержках по МА200. Удерживать портфельные позиции в акциях. Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза, Yandex, Дикси, Ленты, ВТБ, Полиметалла.
• С целями долгосрочных накоплений: Покупать доллар ниже 65 руб/usd.

Развернуть пост и читать дальше …


Ситуация на валютном рынке Китая (КоммерсантЪ, Ведомости)
Рекордный объем притока средств в российские фонды (КоммерсантЪ)
ЦБ усилил борьбу с манипулированием (КоммерсантЪ)
Российские банки нарастили вложения в ценные бумаги (КоммерсантЪ)
Тенденции в электроэнергетической отрасли (КоммерсантЪ)
АвтоВАЗ продемонстрировал рост продаж и экспорта (КоммерсантЪ)
Газпром: Рекордный экспорт в Европу (КоммерсантЪ)
Металлургический сектор: Новости плохие (КоммерсантЪ) и хорошие (Ведомости)
Норильский никель: Снизил выработку металла. (Ведомости)
Россия: Экономическая статистика. Диаграммы. (КоммерсантЪ)
Россети: Рост выручки на 10% и прибыли вдвое (Ведомости)
Нефтекомпании: Добыча. Итоги года. (Ведомости)
Московская биржа меняет правила уровней листинга (Ведомости)
Резкий рост прибылей российских банков в 2016 году (Ведомости)


Ожидания

• Поздравляю все инвесторов и спекулянтов с началом Года!
• Во время каникул, когда активность на бирже была минимальной, на “тонком” рынке индексы РТС и ММВБ свозили в обе стороны.
• Из новостей, которые вышли в начале января видно, что денежные потоки из всех без исключения мировых рынков стекаются на Wall Street, и идут на покупку американских акций. См. ссылку по тексту ниже.
• В понедельник, сегодня, вышли негативные новости по рынку нефти.
• Ожидания на январь по российскому рынку акций: вероятнее всего мы увидим снижение.
• Ожидания на январь по курсу рубля к доллару: Рубль переоценен. Покупать доллары за рубли.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: на понижение по фьючерсам на индексы ММВБ и РТС. На повышение по фьючерсу на курс доллара к рублю (Si).
• Позиционно: вне рынка.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215, которые сейчас на поддержках по МА200. Удерживать портфельные позиции в акциях. Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза, Yandex, Дикси, Ленты, ВТБ, Полиметалла.
• С целями долгосрочных накоплений: Покупать доллар ниже 65 руб/usd.

Развернуть пост и читать дальше …


Инвестиционная стратегия на 2016 год.

Уже 11-й год сайт Plan.ru продолжает публикацию ежегодных подборок инвестиционных стратегий.

Архив стратегий: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007.

Если у Вас есть аналитически прогнозы, не представленные в этой подборке, дайте на них ссылку в комментариях, или вышлите мне на почту: blog01@plan.ru и они будут опубликованы. Заранее, большое спасибо всем, кто поддержит пополнение этого списка!

Стратегии на русском языке

МВФ: Перспективы развития мировой экономики (окт 2016).
UBS: Решающий этап? Неотложные вопросы. View 2017.
Альфа Капитал: Инвестиционные стратегии 2017.
Промсвязьбанк: Стратегия по российскому рынку акций на 2017 год.
Велес Капитал: Стратегия на рынке ОФЗ в 2017.
SAXO BANK: Шокирующие предсказания на 2017 год. (New!)
Открытие: Стратегия. Революция правых популистов. (New!)
Открытие: Стратегия. От монетаризма к кейнсианству. (New!)
АТОН: Стратегия 2017. Россия по-прежнему дешева. (New!)
ДОХРДЪ: Финансовые рынки России на стадии восстановления. (New!)
Alenka Capital: Инвестиционный бюллетень №30 от 09.01.2017. (New!)

Стратегии на английском языке

BlackRock: Global Investment Outlook 2017.
Deloitte: 2017 outlook on oil and gas.
EIA: Short Term Energy Outlook (dec 2016).
EU: Аrable crops, dairy and meat markets in 2016 and 2017.
Macro-Advisory: Macro Monthly (dec 2016).
Russell Investments: The New Abnormal.
responsAbility: Micro and SME finance market outlook 2017 (A survey).
SSGA: Time to pivot. Investment Ideas for a Changing World.
Vanguard: 2017 economic and market outlook: Stabilization, not stagnation.
Wells Fargo: 2017 Outlook. Seeing Things Differently.