Подытожим, на последний день сентября:

• С начала года, индекс ММВБ снизился на 6,14%, а индекс РТС обвалился на 22,08%. Существенное расхождение показателей обусловлено девальвацией рубля к доллару, который со значения 32,7292 на 31 декабря 2013 года, снизился до 39,3866, то есть на 20,34%. Взглянув на график, мы видим насколько сильно завязли индексы в трясине: индекс ММВБ торгуется на уровне сентября 2010 года, а индекс РТС торгуется ровно на значения пятилетней давности – сентября 2009 года.

• Отдельно отмечу нефть, которая прямо сейчас обновляет более чем двухлетние минимумы, торгуясь по 94,5 долларов за баррель. И это создает существенные риски для экономики страны.

• Новости, с которыми мы переходим в IV квартал, не вызывают оптимизма. Россия втянута в торговую войну. Настроения в деловых кругах ухудшаются. Среди населения доминируют депрессивные настроения, люди ждут сокращения реальных доходов из-за роста инфляции. Более того, структура бюджета большинства россиян уже давно не имеет излишков, которые можно было бы пустить на инвестиции, как это было в 2004-2008 годах. О притоке капитала иностранных инвесторов так же можно забыть, до тех пор, пока рубль и ВВП не продемонстрируют тенденцию к росту.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Ожидания:

• Любые зачатки инвестиционного оптимизма быстро гаснут в шквале внутренних и внешних негативных новостей.
• Настроение инвесторов на российском рынке можно оценить как апатия: они полностью утратили интерес к происходящему на рынке.
• Среднесрочная динамка видится негативной. При высокой волатильности, на фоне сложного новостного фона.
• Сегодня в течение дня выходит очень много разной статистики, что обеспечит высокую волатильность.
• Внутридневной тренд не очевиден. Рекомендация спекулянтам: вне рынка.

Развернуть пост и читать дальше …


Индекс ММВБ: 1408,28 (-1,81%)
Индекс РТС: 1126,21(-2,59%)

По ситуации

• Вопреки ожиданиям, биржевые котировки сегодня пошли вниз. Такая динамика была спровоцирована жесткой риторикой Германии за сохранение антироссийских санкций, растиражированной СМИ в течение дня, а так же личного мнения канцлера Меркель, о том, что кризис на Украине затянется надолго.

Технический анализ

• Индекс РТС, вычисляемый в долларах, приблизился к полугодовым апрельским минимумам.
• Рублевый индекс Московской биржи находится в зоне МА50+МА200, т.е. на средних рыночных уровнях за длительное время.

Корреляционный анализ

• На нефтяном рынке котировки не упали, что уже хорошо.
• Рубль обновил минимум к Доллару, и эта тенденция оказывает дополнительное давление, на индекс РТС.

Новости

• В явном диссонансе находились акции Мечела (+24,0%), после сегодняшнего заявления помощник президента Андрей Белоусова о том, что «Руководство Мечела как никогда близко к заключению компромисса с кредиторами».

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Ожидания:

• Какое-то движение началось по урегулированию газовой проблемы с Украиной, что может стать драйвером роста акций Газпрома, и рынка в целом.
• Однако, позитивную картину портит начавшаяся коррекция в Азии, на фоне снижающихся экономических данных по китайской экономике, и протестных движениях в Гонконге.
• В общем, по рынку остаются высокие риски.
• Вероятный внутридневной тренд вверх.

Развернуть пост и читать дальше …


Подытожим основные события, оказавшие наибольшее влияние на биржевые котировки за неделю:

• На первом месте стоит «дело Евтушенкова». Вялотекущая уже более трех лет история с уголовным преследованием участников приватизации АНК Башнефти, резко обострилась две недели назад. Мое мнение о причинах и следствиях проблем АФК Системы высказано в отдельной статье. Вовлеченными в историю оказались три компании: АНК Башнефть, АФК Система и Лукойл, каждая из которых, потеряла за неделю 8,3%, 25,3% и 0,3%. История далека от завершения, а контекст новостей говорит о том, что вероятнее всего будет развиваться силовой сценарий. Для биржевого рынка это выливается в высокую волатильность, и отток капитала.
• Вторым событием, отмечу, обвал курса рубля к доллару. Конечно, не малая заслуга в этом – укрепление самого доллара, вслед за сильными статданными по США. Однако, рост доллара, традиционно связан и с выводом капитала из России. После ареста Евтушенкова капиталы (олигархов и нерезидентов), новой волной хлынули из России.
• У кредиторов Мечела сдали нервы. После того, как в четверг металлургическая компания просрочила выплату по кредитам Сбербанку и ВТБ, второй из банков подал к Мечелу иск на 3 млрд. руб, а первый высказал поддержку и пообещал подключиться к судебному процессу. В итоге, за неделю, котировки Мечела обвалились на 57,3%.

Так как все три указанных выше процесса очень инерционные, можно ждать сохранения негативного тренда по индексам РТС и ММВБ и на следующей неделе.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Оригинал статьи опубликован на сайте РБК. 26 сентября 2014
http://quote.rbc.ru/start/opinions/135/273/

Башнефть. Что будет с акциями?

Последнюю неделю одной из самых горячих тем является арест председателя совета директоров АФК «Система» Владимира Евтушенкова, которого некоторые СМИ, включая западные, представляют «вторым Ходорковским».

История с уголовным делом по незаконной приватизации «Башнефти» ухудшает и так не очень хороший российский инвестиционный климат. При этом западные инвесторы не всегда знают кто такой Евтушенков, но их отпугивает сам факт того, что государство посадило очередного олигарха.
Развернуть пост и читать дальше …


27 сентября (суббота) на Московской бирже пройдет мой тренинг:
Мастер-класс для трейдера.

В этот раз он пройдет в виде интенсивного экспресс-курса за один день.

На тренинге будет рассказана одна из торговых систем, для внутридневной торговли на фьючерсах, акциях, валютах, которая позволяет выйти на высокую доходность, и дает стабильное положительное математическое ожидание.
Курс имеет хорошие отзывы.

Приглашаю!

В программе:

  • Элементы торговой системы биржевого спекулянта
  • Риск-менеджмент в биржевой торговле
  • Расчет величины необходимого индивидуального торгового капитала
  • Приемы ограничения убытков по времени
  • Отрицательный эффект базы
  • Методики постановки стоп-лосс приказов
  • Применение теории вероятности в трейдинге
  • Принципы построения торговых систем с положительным математическим ожиданием
  • Расчет теоритической и фактической доходности торговых систем
  • Примеры вывода «в плюс» ранее убыточных стратегий
  • Аналитическая система учета спекулятивных сделок
  • Технический анализ: вводная
  • Сильные и слабые стороны теханализа
  • Эффект обратной связи и его использование
  • 7 индикаторов, которые дают 90% рыночных сигналов
  • Экспертная система оценка рынка и выбора направления торговли
  • Дисциплина для трейдера
  • Теория и практика дисциплины
  • Методики самомотивации
  • Техники самоорганизации позволяющие работать без отклонения от системы
  • Обобщающая часть: Торговая система в виде списка конкретных правил.

Подробности на странице: http://master.plan.ru/wp/master-class-for-stock-traders/

Видеозапись семинара.
Так же доступна видеозапись этого курса: http://master.plan.ru/video.htm


Индекс ММВБ: 1436,05 (-0,40%)
Индекс РТС: 1175,59(-1,15%)

По ситуации

• Новости в отношении олигарха Евтушенкова, оставленного под домашним арестом, оказали ограниченное негативное влияние на российские индексы. В большей же мере, сегодняшняя негативная динамика была спровоцирована коррекцией по всем мировым биржевым площадкам.
• Отмечу аутсайдеров. Сохраняется обвальное падение, и уже не первый день, в акциях Мечела и Башнефти. По всей видимости, восстановление котировок этих бумаг никогда не состоится, так как в компаниях происходят фундаментальные структурные процессы.

Технический анализ

• Рублевый индекс Московской биржи находится на уровне поддержки по МА50+МА200, которые сейчас совпадают с линией поддержки по полугодовому растущему тренду.

Корреляционный анализ

• На нефтяном рынке котировки нашли баланс, и консолидируются.
• Достаточно странно повел себя курс рубля, который вновь упал против доллара. И связано это больше с резким укреплением доллара за последние два дня, чем со слабостью рубля.

Новости


ВЕДОМОСТИ

Мосгорсуд: Акции «Башнефти» были похищены в результате незаконных действий Урала Рахимова

Мосгорсуд считает, что акции «Башнефти» были похищены у властей Башкирии в результате противоправных действий бывшего гендиректора нефтяной компании Урала Рахимова, объявленного в международный розыск.
Читать целиком

Технический анализ индекса ММВБ и РТС.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Банк Японии в августе направил рекордную сумму — 123,6 млрд иен — на поддержку рынка акций страны через покупку ETF, сообщает Nikkei со ссылкой на официальный отчет регулятора. Японскому ЦБ принадлежит 1,5% от общей капитализации фондового рынка страны, что делает его крупнейшим единоличным держателем акций японских компаний. По этому показателю он превосходит даже главного японского страховщика — Nippon Life. Банк Японии — пока является единственным центробанком, который распространил политику количественного смягчения на акции. (Ведомости)


Трейдер на NYSE.

Одной из главных тем является ситуация вокруг ареста Евтушенкова, которого западные новостные агентства представляют вторым Ходорковским. История с уголовным делом по незаконной приватизации Башнефти усугубляет и так не очень хороший российский инвест-климат. При этом Западные инвесторы не знают кто такой Евтушенков, но сам прецедент, что государство посадило очередного доморощенного олигарха, отпугивает.

Вторым фактором, на который стоит обратить внимание, является цена на нефть, которая торгуется возле годовых минимумов. Это создает риски для всей российской экономики.

Стоит обратить внимание на динамику рынков Европы и Америки. Эти рынки перекуплены, находятся в фазе высокой волатильности, и в любой момент могут быстро и сильно скорректироваться.

В общем, ситуация воспринимается с тревожным оптимизмом. И оптимизм держится только на понимании высокой относительной недооцененности российских ценных бумаг.