Публикую скандально известные отчеты, за которые на этой неделе уволили ведущего аналитика Sberbank CIB Александра Фэка, и его непосредственного руководителя – директора аналитического подразделения «Сбербанк CIB» Александра Кудрина.

В майском отчете Sberbank CIB, главными бенефициарами проектов по строительству газопроводов в Китай и Европу («Сила Сибири» «Северный поток – 2», «Турецкий поток») были названы подрядчики, в числе которых «Стройгазмонтаж» Аркадия Ротенберга и «Стройтранснефтегаз» (около 50% принадлежит Геннадию Тимченко и его семье), и высказано мнение, что “Турецкий поток” вряд ли вообще когда-то окупится.

Ранее, в октябре 2017 г. Sberbank CIB вышел отчет с критическими оценками работы «Роснефти». Отчет носил название «Rosneft: We Need to Talk About Igor» («Роснефть»: надо поговорить об Игоре»). Авторы работы утверждали, что «Роснефть» после 2013 г. несмотря на ожидания инвесторов не снизила долг, направив $22 млрд на сделки без четкой сфокусированности.

Ссылки по теме:

Sberbank уволил аналитиков после отчета по Роснефти и Газпрому (КоммерсантЪ)
Главный аналитик «Сбербанк CIB» уволился … (Ведомости)
Уволенный аналитик «Сбербанк CIB» ответил на критику Грефа (Ведомости)
«Роснефть» подвергли откровенному анализу (КоммерсантЪ)
«Сбербанк CIB» убрал из отчета критику в адрес Игоря Сечина (Ведомости)

Аналитические отчеты:

Скачать 2018-may-Gazprom-Performing-As-Designed.pdf
Скачать 2017-okt-Rosneft-We-Need-to-Talk-About-Igor.pdf


Фондовая биржа

Ожидания

• Американский рынок акций сбросил большую часть негатива, возникшего после сигналов появления новых поворотах в «торговой войне» США против мира, а также отказа Трампа от участия в запланированной на 12 июня встрече с лидером КНДР в Сингапуре
• По информации WSJ, администрация Трампа изучает возможность повышения пошлин на импорт автомобилей до 25%
• Президент США Трамп отметил, что США и Китаю требуется «другая структура» торговых переговоров. В то же время министр торговли Китая отметил, что Пекин не обещал сократить профицит внешней торговли с США на конкретную величину
• Европейские рынки акций в четверг завершили торги на отрицательной территории, не найдя контраргументов против решения президента США Трампа начать расследование импорта автомобилей с точки зрения угрозы национальной безопасности
• Цены на нефть в четверг продолжили тяготеть к понижению, испытывая мрачные предчувствия от предстоящего саммита ОПЕК в июне, где могут быть пересмотрено соглашение об ограничении нефтедобычи ввиду введения санкций против Ирана и Венесуэлы
• По словам министра энергетики РФ Александра Новака, ограничения могут быть «слегка» смягчены в том случае, если участники соглашения удостоверятся, что рынок приходит к балансу
Геополитические риски прибавляют к цене на нефть $5-7 – Новак
• Откат цен на нефть лишил рубль прежней устойчивости: доллар подорожал до 61,50 руб., евро – до 72,15 руб.
• Следствие назвало Россию ответственной за сбитый над Донбассом Boeing
• Минфин не исключает увеличения НДПИ для Газпрома взамен выпадающих дивидендов – Силуанов
• Норникель может выплатить финальные дивиденды за 2017 г. в размере 607,98 руб. на акцию
• Сбербанк может взыскать залоги по кредитам Русалу, если компания не погасит долг – Греф
• По данным СМИ Русал обратился за поддержкой в Промсвязьбанк
• ВТБ направит на дивиденды за 2017 год 73,5 млрд рублей или 0,00345 руб. на акцию на акцию
• ВТБ продал 11,8% акций Магнита инвесткомпании Marathon Group
• ВТБ не планирует дальше снижать долю в Магните, около 20% акций оптимальны для портфеля
• Стратегия Магнита будет готова в июне – первый зампред ВТБ
• Магнит не планирует менять дивидендную политику на фоне появления нового акционера
• Лукойл надеетсядо конца 2018 года договориться об изменении экономических условий для проекта «Западная Курна-2», в мае получит компенсацию половины исторических затрат
• ТМК ждет положительного решения Минторга США об отмене пошлин на трубные заготовки
• Евтушенков пока не решил, будет ли отказываться от дивидендов АФК «Система» за 2017 г.
• Евтушенков не исключил повышение дивидендных выплат до уровня дивполитики в 2019 г.
• ФСК не рассматривает возможность выплаты промежуточных дивидендов в 2018 году
• Производительность «Ямал СПГ» будет на 8-9% выше плана в 16,5 млн тонн
• Новатэк планирует увеличить добычу газа в первом полугодии на 3%
• Total и Новатэк планируют новый совместный проект
• Ростех обменяет опцион на 25% Удоканского месторождения на доли в Мегафоне и Mail.ru Group
• Полюс не ожидает возобновления переговоров с Fosun о вхождении в капитал компании
• Полюс к 2025-2026 гг. может войти в тройку мировых лидеров по добыче золота
• Полюс готов направить по $550 млн на дивиденды за 2017-2018 гг. при любой цене золота
• Полюс выведет Наталкинское месторождение на 100% мощности в III-IV кварталах 2018 года
• Чистая прибыль Мечела в I квартале по МСФО упала в 4,2 раза, до 3,3 млрд руб.

Развернуть пост и читать дальше …


РФПИ и инвесторы из ОАЭ купили 4,8% акций Аэрофлота. (Ведомости)
Газпром нефть продала пакет дочки арабскому фонду Mubadala (КоммерсантЪ)
ВТБ проявляет интерес к покупке банка Возрождение. (Ведомости) (КоммерсантЪ)
ВТБ снизил долю в Магните с 29,1% до 17,82% акций (КоммерсантЪ)
О экспорте и пошлинах для металлургов (Ведомости)
Макроэкономические показатели по России за апрель (КоммерсантЪ)
IEA ждет рекордную добычу сланцевых нефти и газа в США (КоммерсантЪ)
Реальные доходы населения вновь снижаются после выборов (КоммерсантЪ)
Кредит наличными достиг исторического максимума (КоммерсантЪ)
НПФ Будущее вложил пенсии в неликвидные активы. (КоммерсантЪ)
Sberbank уволил аналитиков после критики Роснефти и Газпрома (КоммерсантЪ)


Фондовая биржа

Ожидания

• Вышедшие протоколы к последнему заседанию ФРС не столь «ястребиные», как ожидалось, в среду смогли выправить положение на американском рынке акций, который был отягощен негативным исходом последнего раунда переговоров США и Китая по торговым вопросам
• Протоколы к последнему заседанию Федрезерва указали на готовность монетарных властей мириться с ростом инфляции выше целевого значения в 2%
• Госсекретарь США Помпео: США откажутся от переговоров, если КНДР не готова к сделке
• Европейские рынки акций в среду опустились на более низкие значения на фоне опасений, что США и Китаю не удастся урегулировать торговые споры, а новое правительство в Италии подорвет единство Европы
• Министерство торговли США приступило к расследованию в отношении импорта автомобилей из соображений национальной безопасности
• Цены на нефть в четверг корректируют вчерашнее восстановление на фоне спекуляций на тему предстоящего изменения соглашения ОПЕК+ по нефтедобыче на фоне введения санкций против Ирана и Венесуэлы
• Всемирный банк прогнозирует цену нефти в 2018-2020 гг. на уровне $65-66 за баррель
• Высокие цены на нефть дают иммунитет рублю против укрепления доллара на международном валютном рынке: доллар в четверг по-прежнему стоит 61,30 руб., евро можно купить дешевле – по 71,80 руб.
• Русал возобновил поставки алюминия ряду клиентов
• ВТБ перестал кредитовать Олега Дерипаску и подконтрольные ему компании – глава ВТБ Костин
• ВТБ готов дать отсрочку по кредитам Русалу
• ВТБ пока не планирует выплаты промежуточных дивидендов
• Башнефть может выплатить по итогам 2017 г. дивиденды в 158,95 рубля на акцию
• Сбербанк будет сокращать присутствие в Европе и развивать в Казахстане и Белоруссии – Греф
• Сбербанк не ожидает быстрого возврата средств от инвестиций в СП с Яндексом – Греф
• Сбербанк рассчитывает в конце III квартала закрыть сделку по продаже турецкой «дочки»
• Сбербанк не видит для себя угроз по кредитам Русалу – Греф
• Роснефть открыла новое нефтяное месторождение в Ираке
• Fitch улучшило прогноз по рейтингу «BB+» Алросы до «позитивного»

Развернуть пост и читать дальше …


Фондовая биржа

Ожидания

• Американский фондовый рынок во вторник просел под давлением неопределенности в исходе торговых переговоров США и Китая
• Министр финансов Китая объявил о сокращении импортных пошлин на автомобили с 25% до 15% и на автокомпоненты с 8-25% до 6%, однако привязал это к реализации обещания Вашингтона не чинить препятствия в бизнесе телекоммуникационной компании ZTE
• Президент США Трамп отметил, что для заключения соглашения по ZTE компания должна поменять менеджмент и заплатить штраф в размере $1,3 млрд.
• Президент США Трамп указал, что есть существенный шанс, что запланированная на 12 июня встреча с лидером КНДР Ким Чен Ыном не состоится
• Европейские рынки акций во вторник закрыли день в плюсе, не успев отреагировать на пресс-конференцию президента США Трампа, в ходе которой он обрисовал не столь радужными красками проходящие переговоры с Китаем по торговым вопросам, как представлялись рынку
• Цены на нефть в среду дрейфуют вниз в ожидании исхода переговоров министров энергетики России, Саудовской Аравии и ОАЭ, которые обсудят судьбу квот на добы чу нефти в условиях введения санкций против Ирана
• Российский рубль не торопится возвращаться на траекторию ослабления на фоне отката цен на нефть от многолетних вершин: доллар стоит 61,30 руб., евро – 72,10 руб.

Развернуть пост и читать дальше …


Фондовая биржа

Ожидания

• Американский фондовый рынок в понедельник смог снять напряжение, убедившись в том, что переговоры по устранению торговых противоречий между США и Китаем будут продолжены, что повлечет за собой, как выразился глава Минфина США Стивен Мнучин, «паузу» в «торговой войне»
• Европейские рынки акций вслед за миром отыграли разрядку в торговых спорах между США и Китаем.
• Цены на нефть в понедельник парировали все попытки увести их в коррекционное русло в ожидании введения новых санкций против Венесуэлы, что может еще больше подорвать нефтедобычу в этой стране
• Госсекретарь США Майк Помпео озвучил список требований к Ирану для сохранения ядерной программы в силе: доступ ко всем ядерным объектам, прекращение поддержки повстанцев-хуситов в Йемене и шиитского движения «Хезболла» в Ливане, вывод сил из Сирии
• Ослабление напора доллара на международном валютном рынке и упорно нежелающая сваливаться в коррекцию нефть придали уверенность российской валюте: доллар подешевел до 61,6 руб., евро – до 72,65 руб.
• Совет директоров АФК Система рекомендовал дивидендные выплаты за 2017 год в размере 0,11 руб. на одну обыкновенную акцию или 2,2 руб. на одну GDR.
• Интер РАО не ведет переговоры о выкупе 23,5% своих акций у ФСК и Русгидро
• Совет директоров Дикси рекомендует не выплачивать дивиденды за 2017 год
• Cбербанк продает турецкую «дочку» крупнейшему банку Дубая Emirates NBD PJSC

Развернуть пост и читать дальше …


Фондовая биржа

Ожидания

• Американские фондовые индексы в пятницу так и не смогли определиться с направлением, проведя день во флете после отрицательного начала дня
• В совместном заявлении США и Китая по торговым спорам указывается, что Китай существенно увеличит покупки товаров и услуг из США, однако конкретика не приводится
• США и Китай поставили торговую войну «на паузу»: министр финансов США Мнучин
• Инвесторы на европейских рынках акций предпочли увеличить долю наличных в портфелях перед продолжительными выходными в ожидании исхода переговоров США и Китая по торговым вопросам
• Цены на нефть в пятницу опустились в рамках фиксации прибыли после сорвавшейся попытки закрепиться выше $80/барр по сорту Brent, предпринятой днем ранее, и по причине укрепления американского доллара
• Откат цен на нефть и рост доллара на международном валютном рынке приближал курс доллар/рубль к максимальным значениям с понедельника, однако к концу дня он опустился до 62,20 руб. В понедельник доллар можно купить по 62,30 руб., евро по 73,40 руб.
• Чистая прибыль En+ по МСФО в I квартале выросла в 2,5 раза, до $667 млн
• En+ Group затрудняется оценить их влияние и возможность введения дополнительных ограничений в долгосрочной перспективе.
• Магнит может выплатить дивиденды за 2017 г. на уровне 135,5 рубля на акцию
• Чистая прибыль ТМК по МСФО за I квартал упала в 5,1 раза, до $8,3 млн
• Чистая прибыль МОЭК в I квартале по МСФО снизилась на 7%, до 9,1 млрд руб.
• Сургутнефтегаз рекомендовал дивиденды за 2017 год на уровне в 0,65 руб. на обыкновенную и 1,38 руб. на привилегированную акцию
• Совет директоров Квадра рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2017 г.
• Глава Алросы допустил рост дивидендных выплат после корректировки политики компании

Развернуть пост и читать дальше …


Фондовая биржа

Ожидания

• Американский фондовый рынок в четверг продолжил стойко держать удар в виде роста доходностей на рынке госдолга США, к которому добавилось не самое радужное начало торговых переговоров США и Китая. Фондовые индексы зафиксировали умеренные потери
• Президент США Трамп в своем Twitter написал, что сомневается в том, что США и Китай смогут достичь торгового соглашения, поскольку отношения Китая с другими внешнеэкономическими партнерами из развитых стран серьезно ухудшились к текущему времени
• Доходность ориентира 10-летних гособлигаций США достигла максимума за последние семь лет на уровне в 3,13%
• Европейские рынки акций в четверг показали заметный рост на фоне благоприятной конъюнктуры на рынке энергоносителей и событиям на корпоративном фронте
• Цены на нефть в пятницу остаются на подступах к круглым $80/барр. по сорту Brent, штурм которых в четверг не оправдал себя на фоне укрепления американского доллара
• Укрепление доллара на международном валютном рынке в сочетании с провалившейся попыткой цен на нефть закрепиться выше $80/барр способствовали повышению курса доллар/рубль до 62,18 руб., евро можно купить за 73,40 руб.
• Администрация Трампа предложила европейским компаниям добровольно отказаться от Nord Stream 2 в обмен на торговое соглашение, которое включало бы отмену пошлин на сталь и алюминий для компаний ЕС.
• Национализация Русала не обсуждается – глава Росимущества
• Распадская не будет выплачивать дивиденды за 2017 г.
• Чистая прибыль группы ВТБ по МСФО за I квартал выросла в 2 раза, до 55,5 млрд руб.
• ВТБ повысил прогноз по прибыли на 2018 год до не менее 150 млрд рублей
• Автоваз не будет выплачивать дивиденды за 2017 г. из-за убытка

Развернуть пост и читать дальше …


Фондовая биржа

Ожидания

• Американский рынок акций в среду восстановил половину потерь предыдущего дня, невзирая на новые рекорды доходностей на рынке госдолга США
• В Белом доме надеются, что саммит США-КНДР состоится, несмотря на угрозы Пхеньяна
• Европейские рынки акций возобновили рост, которому не воспрепятствовала политическая встряска в Италии и рост доходностей на рынке госдолга США
• Выигравшие выборы в Италии Лига Севера и Партия пяти звёзд включили в проект соглашения запрос о списании ЕЦБ госдолга Италии на 250 млрд евро, что впоследствии было опровергнуто
• Цены на нефть в четверг установили новые рекорд, приблизившись вплотную к $80/барр. после выхода данных по запасам от Минэнерго США
• Российский рубль с опозданием в один день отреагировал на улучшение ситуации на рынке энергоносителей: доллар опустился ниже 61,9 руб., евро – ниже 72,96 руб.
• Директива правительства Газпрому не содержит планки 50% от прибыли по дивидендам
• Лукойл в I квартале снизил добычу нефти на 2% до 21,377 млн т
• Алроса рассматривает варианты изменения дивидендной политики, в том числе переход на выплаты от свободного денежного потока.
• Алроса не заместит выпавшие объемы добычи алмазов после аварии на руднике «Мир»
• Алроса в 2018 г. не планирует выплату спецдивидендов от продажи газовых активов
• Алроса может продолжить допвыкуп своих акций с рынка в рамках опционной программы

Развернуть пост и читать дальше …


Фондовая биржа

Ожидания

• Американский фондовый рынок во вторник не смог продлить развитие импульса вверх, непреодолимым барьером выступило повышение доходностей гособлигаций США к новым максимумам с окончания кризиса
• Европейские рынки акций завершили торги во вторник смешанно, не успев отразить подъем доходностей на долговых рынках
• Цены на нефть во вторник откатили от обновленного максимума за несколько лет на фоне резкого укрепления американского доллара
• Российский рубль предпочел сфокусировать внимание на тенденциях на международном валютном рынке с резким ослаблением валют emerging markets против американского доллара, нежели на новые рекорды на рынке энергоносителей: доллар в среду можно купить по 62,25 руб., евро по 73,68 руб.
• Трансконтейнер возобновил перевозки продукции «Русала», обсуждает дополнительные объемы
• Бумаги X5 Retail Group выросли на Мосбирже на 4,6% после включения в индекс MSCI Russia
• Потанин был готов заплатить $1,9 млрд за пакет Crispian в Норникеле в ходе рассмотрения спора акционеров
• Дерипаска пока не выразил интереса к покупке оставшихся 2,3% Норникеля у Crispian
гендиректор Аэрофлота Виталий Савельев – совет директоров авиакомпании в конце мая планирует рассмотреть вопрос о выплате дивидендов на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО

Развернуть пост и читать дальше …


Фондовая биржа

Ожидания

• Американский фондовый рынок на финишной ленточке смог удержать утреннее преимущество и пусть и скромно, но продлить победную серию
• В результате столкновений на границе сектора Газа погибли 52 человека, свыше тысячи ранены
• Европейские рынки акций завершили торги смешанно на фоне снижения политической неопределенности в Италии и предпосылок перехода торговых споров в переговорное русло
• Цены на нефть во вторник удерживаются вблизи новых максимумов за последние три с половиной года в ожидании сокращения поставок черного золота из Ирана
• ОПЕК повысила оценку роста мирового спроса на нефть в 2018 г. до 1,65 млн барр. в сутки
• Возобновление «ралли» на рынке энергоносителей не позволило рублю извлечь существенных дивидендов: доллар во вторник утром подорожал до 62 руб., евро остался ниже 74 руб.
• Русал заинтересован в сохранении акционерного соглашения по Норникелю – Дерипаска
• Чистая прибыль Роснефти в I квартале по МСФО выросла более чем в 7 раз, до 81 млрд руб.
• Добыча газа Роснефти за I квартал 2018 г. сократилась на 2%, до 16,87 млрд куб. м
• Добыча нефти Роснефти за I квартал 2018 г снизилась на 1,2%, до 55,46 млн тонн
• Роснефть опровергла сообщения о выходе компании Eni из совместных предприятий
• Чистая прибыль Башнефти по МСФО за I квартал выросла в 1,6 раза, до 14,01 млрд руб.
• Газпром планирует увеличить план добычи газа на 2018 г.
• Газпром ведет переговоры с Турцией по маршруту второй ветки «Турецкого потока»
• Экспорт Газпрома в дальнее зарубежье может превысить 200 млрд кубометров с 2019 г.
• Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО за I кв. выросла на 12,1% до 12,74 млрд руб.
• Выручка Veon по МСФО в I квартале снизилась на 1,4%, до $2,25 млрд

Развернуть пост и читать дальше …


По итогам прошедшей недели:

Индекс РТС: 1193.98 (+4.1%)
Индекс ММВБ: 2345.26 (+2.4%)
Курс доллара к рублю: 61.93 (-0.9%)
Нефть марки Brent: 76.98 (+2.7%)

Индекс ММВБ закончил неделю на уровне близком к историческому экстремуму.

Основную поддержку российскому рынку акций обеспечила нефть, которая обновила свой максимум с ноября 2014 года.

Рост стоимости российских ценных бумаг идет в разрез с новостями, которые, по моей оценке, негативные. Сильный рынок акций находится в диссонансе со слабыми экономическими показателями по российской экономике в целом. Так же, сезонная динамика индексов ММВБ и РТС резко отличается от прошлогодней, где в майе-июне была глубокая коррекция.

Текущие рыночные риски, оцениваются существенно выше обычного их уровня.

Инвесторам рекомендуется выжидательная тактика. Рациональной видится идея воздержаться от покупок до момент коррекции индекса ММВБ, по крайней мере, до МА200, то есть до уровня 2150-2100 пунктов.

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001 и 52002.
Акции: Полиметалл, ВСМПО Ависма, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон.

Технический анализ

Текущими уровнями поддержки/сопротивления для рынка видятся зоны, отмеченные зелеными полями на графиках.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Фондовая биржа

Ожидания

• Американский фондовый рынок в пятницу умерил позитивный настрой после неплохих успехов предыдущих дней, что, впрочем, не помешало ему добавить в копилку по 2% по всем трём ведущим индексам
• Президент США Трамп сообщил о том, что прорабатывает с лидером КНР Си Цзиньпинем возможность возвращения ZTE к нормальным условиям ведения бизнеса с партнерами из США
• Европейские рынки акций сохранили инерцию к росту перед выходными благодаря сохранению покупательских настроений из-за выхода слабых по сравнению с ожиданиями данных по инфляции в США
• Цены на нефть в пятницу откатились под влиянием фиксации прибыли после роста на 3% в рамках недели на фоне выхода статистики по числу буровых
• Коррекция цен на нефть и чрезмерное укрепление в предыдущую сессию способствовали откату рубля против ведущих валют: доллар подрос до 61,90 руб., евро – до 73,95 руб.
• Лондонская биржа ответила отказом Русалу на просьбу возобновить торги алюминием
• МТС увеличил долю в Ozon c 13,65% до 16,66%
• Американский дивизион ТМК просит США отменить пошлины на трубные заготовки
• Дикси в рамках оферты выкупила у миноритариев 23,7% акций
• Юнипро может увеличить дивиденды за 2017 г. почти в 2,6 раза, до 15,1 млрд руб. в размере 0,111 рубля на одну обыкновенную акцию.
• Ленэнерго может увеличить дивиденды за 2017 г. почти в 1,3 раза, до 2,42 млрд руб. в размере 0,1366 руб. на одну обыкновенную акцию и 13,4682 руб. на привилегированную бумагу.
• Лукойл и Иран подписали новый план разработки «Западной Курны-2» с «полкой» добычи нефти на уровне 800 тыс. барр/сутки
• Высокий суд Лондона 14 мая продолжит слушания по спору акционеров Норникеля
• Аэрофлот увеличил пассажироперевозки в апреле на 7,5% до 2,8 млн пассажиров

Развернуть пост и читать дальше …


Фондовая биржа

Ожидания

• Американский фондовый рынок продолжил раскручивать спираль роста благодаря позитивному отчёту по рынку труда, к которому в четверг добавился сдержанный рост инфляции, что сдержит настрой ФРС повышать процентные ставки
• Европейские рынки акций испытали давление продаж на фоне итогов заседания Банка Англии, которые оказались весомее позитивного фона на внешних рынках
• Цены на нефть в пятницу остаются немногим ниже максимумов за последние несколько лет, достигнутых после выхода США из ядерной сделки с Ираном
• Рост цен на нефть и ослабление доллара на международном валютном рынке после данных по инфляции позволили рублю укрепиться против евро и доллара: на утро пятницы обменные курсы составляют соответственно 73,5 руб. и 61,78 руб.
• Бразильская нефтегазовая компания Petrobras приступила к переговорам с российским производителем удобрений Акрон о продаже двух заводов по производству азотных удобрений,
• Акции Распадской упали к закрытию торгов Московской биржи в четверг на 2,86%, до 95,59 руб. за бумагу на фоне пожара, произошедшего на шахте предприятия в Кемеровской области
• Прибыль Русала в первом квартале года составила 544 млн долларов
• Сбербанк в январе – апреле увеличил чистую прибыль по РСБУ на 26,6%, до 262,2 млрд руб.
ОПЕК+ обсудит смягчение условий сделки по добыче нефти в конце мая

Развернуть пост и читать дальше …


Фондовая биржа

Ожидания

• Американский фондовый рынок продолжил раскручивать спираль роста благодаря позитивному отчёту по рынку труда, к которому в четверг добавился сдержанный рост инфляции, что сдержит настрой ФРС повышать процентные ставки
• США и ЕС имеют реальные шансы договориться по пошлинам на металлы – министр торговли США
• Европейские рынки акций испытали давление продаж на фоне итогов заседания Банка Англии, которые оказались весомее позитивного фона на внешних рынках
• Цены на нефть в пятницу остаются немногим ниже максимумов за последние несколько лет, достигнутых после выхода США из ядерной сделки с Ираном
• Рост цен на нефть и ослабление доллара на международном валютном рынке после данных по инфляции позволили рублю укрепиться против евро и доллара: на утро пятницы обменные курсы составляют соответственно 73,5 руб. и 61,78 руб.
• Бразильская нефтегазовая компания Petrobras приступила к переговорам с российским производителем удобрений «Акрон» о продаже двух заводов по производству азотных удобрений,
• Акции Распадской упали к закрытию торгов Московской биржи в четверг на 2,86%, до 95,59 руб. за бумагу на фоне пожара, произошедшего на шахте предприятия в Кемеровской области
• Прибыль Русала в первом квартале года составила 544 млн долларов
• Сбербанк в январе – апреле увеличил чистую прибыль по РСБУ на 26,6%, до 262,2 млрд руб.
ОПЕК+ обсудит смягчение условий сделки по добыче нефти в конце мая

Развернуть пост и читать дальше …


Фондовая биржа

Ожидания

• Американский фондовый рынок в понедельник отошел от внутридневных максимумов после получения информации о том, что решение Трампа по ядерной сделке с Ираном будет объявлено во вторник, на четыре дня ранее срока истечения дедлайна
• Европейские рынки акций завершили день на положительной территории, продолжив отыгрывать благоприятный для рисковых активов отчет по рынку труда
• Цены на нефть во вторник консолидируются после отката от новых максимумов за три с половиной года в ожидании объявлении президентом США Трампом решения по участию в ядерной сделке с Ираном
• Решение об участии Трампа в ядерной сделке с Ираном будет объявлено в 21:00 МСК во вторник
• Россия в мае может выполнить обязательства по сокращению добычи нефти на 100% – Новак
• Инаугурация президента Владимира Путина и сохранение Дмитрием Медведевым поста премьер-министра вызвала нейтральную реакцию на внутреннем валютном рынке, рост цен на нефть к трехлетним пикам не позволил доллару закрепиться выше 63 руб. Утром во вторник американская валюта подешевела до 62,75 руб., евро стоит 74,85 руб.
• Президент России Владимир Путин в понедельник в четвертый раз официально вступил в должность президента России и предложил кандидатуру действующего премьера Дмитрия Медведева на пост главы правительства на ближайшие 6 лет.
• Правительство, согласно указу Путина, к 2024 году должно обеспечить “вхождение Российской Федерации в число пяти крупнейших экономик мира”, а также “темпы экономического роста выше мировых”. Одновременно требуется сохранить “макроэкономическую стабильность”, в том числе инфляцию, не превышающую 4%.
• Глава Роснефти Игорь Сечин считает позитивным шагом перевод 19,5% пакета акций Роснефти в прямое владение катарским суверенным фондом QIA и швейцарским трейдером Glencore – 18,93% и 0,57% соответственно
• Чистая прибыль Юнипро по МСФО в I квартале выросла на 8,9%, до 5,08 млрд руб.
• Ростех и АФК Система до июня создадут СП в сфере микроэлектроники – РБК

Развернуть пост и читать дальше …


Фондовая биржа

Ожидания

• Дальнейший прогресс на рынке труда в условиях сдержанного роста зарплат в апрельском отчёте по занятости на американском рынке акций привело к переходу чаши весов в пользу покупателей
• По итогам двухдневных переговоров США и Китая по разногласиям в торговой сфере не было подписано никаких документов, однако стороны отметили, что есть определенный прогресс и переговоры будут продолжены.
• Европейские рынки акций завершили неделю в позитивном ключе, получив поддержку от благоприятного для рисковых активов отчета по занятости в США
• Цены на нефть в пятницу укрепили позиции в ожидании новостей о вероятном выходе США из ядерной сделки с Ираном
• Российский рубль на фоне резкого удорожания цен на нефть за счет продаж валютной выручки экспортерами смог укрепиться до 62,6 руб. против доллара и до 74,9 руб. против евро
• Делистинг расписок Русала на бирже Euronext намечен на 7 мая
• Русал полностью выплатил купон по выпуску евробондов – компания
• Дивиденды ТГК-1 по итогам 2017 года могут составить почти 0,05 копейки на акцию
• Набсовет Алросы рекомендовал дивиденды за 2017 г. на уровне 5,24 руб. на акцию
• Алроса может начать выплачивать промежуточные дивиденды
• Мосэнерго может удвоить дивиденды за 2017 г. до 0,166 руб. на акцию
• Чистая прибыль МОЭК в I квартале по РСБУ выросла на 21,5%, до 10,8 млрд руб.

Развернуть пост и читать дальше …


По итогам праздничной недели:

Индекс РТС: 1146.61 (-1.5%)
Индекс ММВБ: 2289.70 (-0.3%)
Курс доллара к рублю: 62.51 (+0.4%)
Нефть марки Brent: 74.95 (+1.8%)

Существенных подвижек котировок на Московской бирже за первую неделю мая не произошло. Индекс РТС находится на уровне поддержки/сопротивления по МА200, что говорит о балансе рыночных настроений. Котировки нефти находятся у своих многомесячных максимумов, что компенсирует общий негативный фон по российскому рынку акций.

От распродаж российских активов участников рынка удерживает скорый сезон дивидендов, приходящихся в основной массе на июнь-июль.

На предстоящую неделю инвесторам рекомендуется выжидательная тактика. Инаугурация президента и 9 Мая оттеснят на второй план корпоративные и экономические новости.

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001 и 52002.
Акции: Полиметалл, ВСМПО Ависма, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон.

Технический анализ

Текущими уровнями поддержки/сопротивления для рынка видятся зоны, отмеченные зелеными полями на графиках.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Фондовая биржа

Ожидания

• Американский рынок акций в четверг совладал с эмоциями и сумел компенсировать весомую часть внутридневных потерь после того, как в моменте индекс широкого рынка S&P 500 терял порядка 1,6%
• Европейский рынок акций в четверг растерял накопленные достижения предыдущего дня, отыграв слабое закрытие Уолл-стрит, которое усугубила безрадостная динамика инфляции в еврозоне
• Цены на нефть в четверг вернулись к максимальным отметкам предыдущего дня в ожидании выхода США из ядерной сделки с Ираном, справившись с негативом в виде отчета по запасам от Минэнерго США
• Иран отказался обсуждать дополнительные условия к соглашению по ядерной программе – глава МИД Ирана Джавад Зариф
• Ослабление доллара на международном валютном рынке и стабилизация динамики рынка энергоносителей в четверг выступили триггером для продаж подорожавшей валюты на внутреннем валютном рынке: доллар в пятницу утром вернулся к отметке в 63 руб., евро в 75,6 руб.
• Чистый убыток Аэрофлота по РСБУ вырос в I квартале в 1,9 раза г/г, до 8,75 млрд руб.
• Президент РФ Путин одобрил допэмиссию Русгидро, обозначив минимум участия РФ в компании в 60,56%
• Совет директоров Соллерс рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2017 год
• Новатэк продлил программу обратного выкупа акций и GDR до 7 июня 2019 г.
• Чистая прибыль Камаза по МСФО в 2017 г. выросла в 5,3 раза, до 3,4 млрд руб.
• Уралкалий зафиксировал новую воронку в районе провала на руднике «Соликамск – 2»
• Совет директоров МОЭК рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2017 г.

Развернуть пост и читать дальше …


Фондовая биржа

Ожидания

• Впечатляющие корпоративные новости от лидера по капитализации компании Apple не смогли «зажечь» покупателей на американском фондовом рынке в среду, которые остались в стороне на фоне заседания ФРС
• Как и ожидалось, Федрезерв оставил ключевую процентную ставку в диапазоне 1,50-1,75%, отметив, что ожидает инфляцию вблизи целевого порога в 2% в среднесрочном периоде. Рынок фьючерсов на процентные ставки с вероятностью в 50% ждет еще три повышения ключевой ставки, убежден, что первое состоится в июне
• Европейские рынки акций в среду завершили торги на положительной территории на фоне позитивного старта торгов на Уолл-стрит и благоприятных событий в сезоне квартальных отчетов
• Цены на нефть в среду были поддержаны ослаблением доллара, что позволило смягчить негатив от вышедших данных по запасам от Минэнерго США
• Откат цен на нефть, покупки Минфина и беспокойство в отношении судьбы лидера алюминиевой отрасли Русала способствуют давлению в российской валюте: доллар поднимался выше 64 руб., утром в четверг торгуется по 63,60 руб., евро можно купить за 76,25 руб.
• Роснефть намерена направить в 2018-20 гг $2 млрд на выкуп акций
• Минфин США дал американским инвесторам еще месяц на продажу активов En+, «Русала» и ГАЗ
• Лондонская биржа перенесла приостановку торгов бумагами En+ до 1 июня

Развернуть пост и читать дальше …