По ситуации

• В течение торговой сессии в среду российский рынок акций сохранил status quo. Участники рынка снизили активность в ожидании решения ФРС.
• Уже после 21 часа по мск. американский регулятор сообщил о снижении процентной ставки на четверть процента, что соответствовало ожиданиям. При этом, ФРС не дало комментариев, которые бы помогли предсказать его кредитную политику в будущем. И это понятно, регулятор и сам вряд ли сейчас представляет, что ждет американскую экономику в ближайшем будущем.
• Американский рынок акций не отреагировал на ФРС. Сегодня мы видим умеренно отрицательный премаркет.
• Среднесрочными последствиями снижения ставки видятся:
Усиление тенденции укрепления курса евро против доллара;
Увеличение покупок в золоте, так как при близких к нулю ставках золото становится более предпочтительным и надежным инструментом накопления, по отношению к денежным знакам;
Рост интереса инвесторов к активам с высокой процентной ставкой, в том числе к наиболее ликвидным российским акциям сегмента (value) первого эшелона, и российским ОФЗ.
• По российскому рынку акций, на четверг, рекомендация быть вне рынка, или играть от продаж по индексу РТС, отыгрывая техническую перекупленность, и сигналы к коррекции, которые сформировались на графиках в последние два дня. А так же на фоне риска дальнейшего снижения котировок нефти, после их экстремального взлета в понедельник.
• Так же, следует учесть, что сегодня экспирация по фьючерсам на Московской бирже, и возможно нерыночное ценообразование по акциям и фьючерском, а так же курсу рубля.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка или от продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот, Сургутнефтегаз преф.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

По ситуации

• Российский рынок акций, со своим двухпроцентным ростом, ориентировался на нефть, и был вчера в противофазе к общемировой тенденции, где доминировало снижение.
• Цены на нефть вчера стабилизировались во второй половине дня на относительно высоких уровнях, и сегодня их сохраняют.
• Учитывая утренние негативные тенденции на биржах в Азии, вероятна коррекция по российскому рынку акций, потенциал которой, однако, видится ограниченным, на фоне высоких котировок нефти.
• Всплеск волатильности в понедельник затрудняет краткосрочное прогнозирование сегодня. Внутридневная динамика по индексам Мосбиржи не очевидна.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот, Сургутнефтегаз преф.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …

Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1368.93 (+2.1%)
Индекс MocБиржи: 2791.74 (-0.2%)
Курс доллара к рублю: 64.34 (-2.1%)
Нефть марки Brent: 60.40 (-1.9%)
Индекс DOW JONES: 27228.00 (+1.5%)

Рыночная ситуация

Неделя на российском рынке акций прошла спокойно. Рублевый индекс IMOEX остался неизменным, при укреплении рубля и роста на такую же величину индекса РТС, рассчитываемого в долларах.
Между тем, к началу новой недели вышло несколько значимых новостей, а именно:
– Решение ЕЦБ о дальнейшем снижении процентной ставки с -0,4% до -0,5% и возобновления программы выкупа облигаций с ноября.
– Введение ограничений для Газпрома на прокачку газа по газопроводу OPAL. Объем будет снижен с 36 до 12 млрд куб. м газа в год.
– Атака на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии, которая привела к резкому взлету нефтяных котировок до 20% в понедельник. И на фоне этих событий решение США о выводе на рынок нефти из своего стратегического нефтяного резерва.
– Остановка торгов акциями Уралкалий на Мосбирже с 20 сентября в связи с требованием мажоритарного акционера о принудительном выкупе акций компании по цене 120 руб. за акцию.

В итоге, на открытии и торгов в понедельник на Московской бирже мы имеем взлет котировок нефтяных компаний (исключительно), и резкое укрепление курса рубля.

Между тем, среднесрочный прогноз по динамике российского рынка акций не очевиден. Так как взлет нефти носит спекулятивный характер, и, судя по вновь поступающим сообщениям, не нанесет ущерба поставкам нефти на мировой рынок. А с учетом открытия нефтяных резервов США, схлопывания объемов экспорта китайских товаров в США и в целом новостей о замедлении темпов роста мировой экономики, мы, вскоре, с горизонтом 2-4 недели, можем увидеть возврат цен на нефть на исходные уровни и даже ниже.

Соответственно, рекомендация фиксировать прибыль по акциям нефтяных компаний (как российских так и зарубежных).

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Индекс РТС: 1259.68 (-2.94%)
Индекс MocБиржи: 2637.04 (-1.61%)
Курс доллара к рублю: 66.015 (+1.67%)
Индекс DOW JONES: 25479.42 (-3.05%)

По ситуации

• После нескольких дней консолидации мы увидели новое обвальное падение на мировых финансовых рынках. Аналитики объяснили вчерашнюю панику “инверсией кривых доходностей”. Однако, инверсию обсуждают уже около года, и на ее фоне на Wall Street даже обновили исторические максимумы по индексам. Видится, что текущая неустойчивость на мировых финансовых рынках обусловлена его перекупленностью: котировки не учитывают риски реального бизнеса стоящих за акциями компаний.
• Уровнями коррекциям по индексам РТС и IMOEX видятся зоны 1225-1175 и 2600-2500 пунктов соответственно. При этом, благодаря профициту госбюджета, положительному сальдо текущего счета, высоким процентным савкам относительно инфляции и ФНБ, риски по России ( рублю и рынку акций), существенно ниже, чем на развитых рынках Америки, Азии и Европы.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индексы РТС и ММВБ.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

По ситуации

• Индексы: DAX, DOW, SP500, NASDAQ, … вчера отскочили вверх от своих технических уровней поддержки по МА200. И это не странно. Так как за 11 последних лет, на фоне непрерывного роста американского фондового рынка у спекулянтов полностью атрофировалось чувство опасности, и выработалась привычка: Чуть упало – покупай!
• Вчера, в тот же час, когда индекс DOW коснулся МА20, американский Белый дом выпустил сообщение, что он хочет продвинуться вперед в переговорах с Китаем. Подыграли спекулянтам? Просто так совпало ))
• Между тем, макроэкономический фон не стал луче. Появились слухи, что Банк Японии панирует снизить и так отрицательную процентную ставку еще глубже.
• Российские индексы РТС и IMOEX лучше, чем глобальные рынки: по ним, падение еще не достигло поддержки по МА200.
• Видится, что коррекция на российском рынке акций еще не закончена. Цели снижения 2500 по индексу IMOEX и 1225 по индексу RTS.К такому сценарию подталкивают цены на нефть, которые на минимумах года, и с которыми у российских биржевых индексов высокая корреляция.
• На глобальных рынках, так же, ситуация далека от нормальной. Меньше чем через 3 месяца BREXIT. Низкие и отрицательные процентные ставки извращают суть конкуренции, и обеспечивают поддержку нежизнеспособным в других условиях бизнесам. Конфликт США и Китая уж нанес ущерб международной торговле, последствия чего мы еще только увидим в запаздывающей статистике.
• Рыночные настроения оцениваются как негативные. Вероятно дальнейшее снижение.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индексы РТС и ММВБ.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Изменение индексов за неделю:

Индекс РТС: 1293.19 (-4.1%)
Индекс MocБиржи: 2674.90 (-1.5%)
Курс доллара к рублю: 65.27 (+3.0%)
Нефть марки Brent: 61.29 (-3.2%)
Индекс DOW JONES: 25455.00 (-6.3%)

По ситуации

• В пятницу российский рынок акций не просто снизился, а рухнул. Наложились сразу три негативных фактора: на глобальном рынке произошло резкое обострение торговой войны между США и Китаем; США приняли пакет новых санкций против российского суверенного долга; пятипроцентное падение цен на нефть из-за опасения спада в глобальном производстве на фоне рекордных объемов роста добычи нефти в США.
• Если много месяцев подряд о России на лентах Reuters не вспоминали, то в последние дни, новости идут одна за другой: “Russia investigates alleged money laundering by anti-Kremlin opposition”, “Russian police detain 600 protesters in central Moscow”, и т.п. Похоже, активизировалась западная антироссийская пропаганда.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индексы РТС и ММВБ.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …

По ситуации

• Общерыночная эйфория длилась ровно до тех пор, пока вчера президент США Дональд Трамп не анонсировал введение новой 10%-ной ввозной пошлины на китайские товары с 1 сентября. Объем импорта, который затронет эта мера, оценивается в $300 млрд. Мотивировано решение несговорчивостью Китая в торговом споре с США, и отказом Пекина подписать торговое соглашение на американских условиях.
• На этой же новости, фьючерсы на нефть Брент рухнули вчера до 7%, а на нефть West Texas Intermediate (WTI), более чем на 8%: это крупнейший обвал цен на нефть с начала года.
• Следствием глобальных движений стало то, что курс рубля на вечерней торговой сессии упал к доллару до минимума за полтора месяца, а индексы РТС и IMOEX пробили поддержку по МА100 на которой балансировали две недели.
• Потенциал коррекции российского фондового рынка видится до значений 2550-2500 и 1250-1200 по индексам IMOEX и РТС, соответственно. Это downside до 12%.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсам на индексы РТС и ММВБ.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

По ситуации

• Индексы РТС и IMOEX прочно зацепились за линию динамической поддержки по МА100. Продолжается консолидация.
• Текущими новостями c глобальных рынков являются: Во-первых, падение биржевого рынка Европы, после разочаровывающих прогнозов на текущий год от Bayer (-3%) и Lufthansa (-5,6%), и снижающихся третий месят подряд потребительских настроениях. Кроме того, вновь избранные премьер Великобритании Борис Джонсон кашмарит континентальную Европу бескомпромиссным выходом из ЕС без какого-либо соглашения. Во-вторых, вчера Трамп сделал очередной выпад в сторону Китая, на фоне, очевидно, буксующих переговоров по торговле, пообещав более жесткие импортные тарифы на китайские товары. На этом упали сегодня рынки в Азии. В-третьих, глобальные инвесторы ждут сегодняшнего решения ФРС по кредитной политике, надеясь на снижение процентной ставки, которое, однако, уже в цене.
• Российский новостной фон скудный. Возмутителем спокойствия, второй раз с начала года, стал Газпром. Абсолютно непрозрачная сделка по продаже квазиказначейского пакета акций не вызывает ни какой реакции кроме, как держаться подальше от этой непрогнозируемой бумаги.
• Баланс рыночных новостей оценивается с перевесом в негативную сторону. Наиболее вероятным сценарием на август видится нисходящий тренд.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК, КАМАЗ, ГАЗ, Соллерс, Yandex.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

По ситуации

• По итогам двух дней текущей недели можно говорить о консолидации российских индексов на уровне среднесрочной поддержки по МА100.
• Локальные новости скудные и нейтральные, что традиционно для лета. Внешний новостной фон то же, ближе к нейтральному.
• Наиболее вероятным сценарием до конца недели по российскому рынку акций видится консолидация, или умеренная коррекция.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК, КАМАЗ, ГАЗ, Соллерс, Yandex.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

В связи с летним периодом, мои обзоры рынка и комментарии будут выходить не всегда в полном объеме, и не всегда регулярно. Приношу за это извинения у постоянных читателей Plan.ru.
С уважением, Дмитрий Сухов

По ситуации

• Индекс IMOEX вчера сделал попытку пробить вниз значимый уровень технической поддержки по MA100. Если сегодня по итогам торгов он не вернется выше синей линии, то можно говорить начале новой волны коррекции на российском рынке акций, с потенциалом снижения до 10%.
• На западе биржевые спекулянты воодушевлены ожиданиями снижения ставки ФРС на следующей неделе. Кроме того, есть немалые ожидания, что вслед за ФРС последуют к политике смягчений кредитных условий ЕЦБ и Банк Японии, при том, что в Европе сейчас нулевая ставка, а в Японии -0,1%. Это основная причина текущего оптимизма.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК, КАМАЗ, ГАЗ, Соллерс, Yandex.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

По ситуации

• Как только дела в американской экономике плохи, спекулянтам с Wall Street делают инъекцию допинга. Так произошло и в этот раз. Президент ФРС от штата Нью-Йорк сказал, что регулятор должен осуществить превентивные меры, что бы не меть дело в будущем с низкой инфляцией. Это стало основной причиной восстановления мировых биржевых индексов во второй половине дня в четверг, и на торгах в пятницу.
• В целом ситуация на биржах остается слабо прогнозируемой и нестабильной, что традиционно для пика сезона квартальных отчётов.
• Учитывая, что сегодня пятница, вряд ли мы увидим какую либо направленную внутридневную игру.
• Индексы РТС и IMOEX на уровнях локальной технической поддержки по МА100.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК, КАМАЗ, ГАЗ, Соллерс, Yandex.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.

Развернуть пост и читать дальше …