Ожидания

• В аналитических материалах все чаще поднимается тема, что пик корпоративных прибылей в мировой экономике пройден. ? с каждым кварталом, корпорации будут предоставлять все более и более слабые отчеты. Причиной является рост стоимости обслуживания займов, перепроизводство и волна протекционизма, захлестнувшая мировую торговлю.
• Особую тревогу вызывает падение спроса на автомобили в Азии. ?менно этот сегмент спровоцировал крупнейший в истории обвал на Wall Street в 1929 году, и “Великую депрессию” в дальнейшем (см. http://www.plan.ru/?p=716)
• Для российских нефтяных компаний акций падение цен на нефть значимо, но компенсируется падением курса рубля. Подобные истории в прошлом приносили им сверхприбыли, так же, как и компаниям всего экспортного сегмента. Поэтому существенного падения рублевого индекса Московской биржи (Imoex), не ожидается.
• Среда, часто, переломный день для рыночного тренда. Что бы делать прогнозы на ближайшие дни, посмотрим, как закончатся сегодня торги в России, Европе и Америке.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Внутридневной тренд не очевиден. Вне рынка.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

?ндексы РТС и ММВБ.

Америка:

• Очевидно, что на фоне падения цен на нефть более чем на 7%, наибольшее давление на рынок оказали акции энергетических компаний. Отраслефой индекс потерял во-вторник 2,4%.
• Акции Boeing упали на 2,1%, несмотря на публикацию отчета о росте в октябре на 37% продаж нового 737. ?нвесторы негативно отреагировали на авиакатастрофу в ?ндонезии лайнера компании Lion Air, который был, как раз, из этой серии.
• ?нвесторы получили надежду, что торговое противостояние между США и Китаем потеплеет, на фоне новостей, что президенты двух стран проведут переговоры на саммите G20 в конце месяца.
• Акции General Electric (+7,8%) отыграли падение предыдущего дня на новостях о том, что конгломерат продаст свой дочерний нефтесервисный бизнес Baker Hughes за $4 млрд, что бы снизить долговую нагрузку.
• Акции Tyson Foods (-5.6%), были худшими в составе индекса S&P 500, после того, как этот крупнейший в США производитель мяса снизил прогноз по спросу курятину.
• Сезон квартальных отчетов на Wall Street подходит к завершению.Более 91% компаний из индекса S&P 500 отчитались. ?з них 77.5% – лучше ожиданий.

DOW: -0,40%
S&P500: -0,15%
NASDAQ: 0,00%

Pre-Market: нейтрально

График индекса S&P 500.

Европа:

• Европейские рынки во вторник продемонстрировали восстановление, на фоне надежд, что торговая война между США и Китаем снизит остроту, и неминуемая скорая сделка по Brexit вернет определенность на рынок.
• В телекоммуникационном секторе Европы было воодушевление. Отраслевой индекс .SXKP вырос на 2.3%, после того, как второй в мире по величине сотовый оператор Vodafone (+7.8%), поделился с инвесторами своими планами по сокращению издержек, и максимизации отдачи от каждой его антенной мачты.
• Акции производителя медицинского оборудования и услуг компании BTG подскочили на 10,7%, после анонса лучшего, чем ожидалось прогноза по выручке. Однако будущее немецкого производителя медпрепаратов Bayer (-2.9%), инвесторы видят не так радужно. Его амбициозные прогнозы о росте на 30% спроса, и на препараты для людей, и на товары для животных, видятся завышенными. Датский Ambu – производитель одноразовых медицинских товаров – провалил продажи, на чем его акции рухнули на 14%.
• Продолжается обвал в акциях табачных компаний. Очередным аутсайдером на рынке стали акции швейцарского производителя нюхательного табака и сигар Swedish Match (-7.4%). Напомню, что американская FDA планирует запрет на ароматизированных (в.т.ч. ментольные) сигареты.
• ВВП Германии, опубликованный сегодня, оказался слабее прогнозов и снизился на 0,2% q/q.

DAX: +1,34%
FTSE 100: +0,01%

График индекса XETRA DAX.

Азия:

• Корейский рынок акций снизился на фоне новостей, что местный регулятор Financial Services Commission (FSC) возбудил расследование против Samsung BioLogics. Торги акциями компании приостановлены. Менеджмент обвиняется в предоставлении недостоверных бухгалтерских отчетов, и преднамеренном завышении стоимости медпрепаратов.
• Последняя статистика по Китаю показала розничные продажи слабее прогнозов.

Nikkei-225 (Japan): +0,16%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,56%
SSE Composite Index (China): -0,74%
BSE SENSEX (India): +0,20%

График индекса Nikkei-225 (Japan).

График индекса HSI (Hong-Kong).

Развивающиеся рынки:

• MSCI во вторник сообщила, что включит в свой индекс развивающихся рынков несколько новых компаний из континентального Китая. Обрабатывающую финансовые данные S.F. Holding, а так же 360 Security Technology и China Shipbuilding Industry Corp.
• ?ндекс мексиканской биржи каждый день обновляет новые многомесячные минимумы. В этот раз, инвесторы были разочарованы новостью о консервации инфраструктурного проекта по строительству аэропорта.
• Бразильский индекс, так же снизился. Страна является крупным экспортером нефти в регионе. Акции Petroleo Brasileiro упали во вторник на 4.3%.
• Аргентинский песо упал вчера на 1,6% а фондовый рынок на 3%, после того как рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило страновой кредитный рейтинг.

BRIC: +0,54%
MSCI EM: -0,04%
MSCI EM Eastern Europe: -0,98%
MSCI EM Latin America: -1,92%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +1,15%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,59%

График: iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM).

АДР (на торгах в США):

• Представленные в основном сырьевым сегментом, российские АДР находились под прессингом продаж. ?сключение – АДР МТС, которые рассматриваются, в текущей ситуации, как защитный актив.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +2,74%
LUKOY – LUKOIL ADR: -4,00%
OGZPY – GAZPROM ADR: -1,35%
NILSY – NORILSK ADR: -0,29%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Данные отслеживания перемещения судов, показывают, что поставки нефти в Азию выросли с января 2017 года на 15%, и на 5% с января 2018. Большая часть это нефти была заказана накануне санкций против ?рана. Но неожиданно санкции оказались слабее, и ?рану оставлена возможность осуществлять поставки своим ключевым потребителям: Китаю, Японии, ?талии и тп.
• Мировое производство нефти выросло благодаря США, России и Саудовской Аравии, которые втроем обеспечивают 33% мирового спроса. ?то предложение пока компенсируется ростом спросом со стороны Китая, ?ндии, Южной Кореи и Японии. Однако, сейчас складываются предпосылки к перенасыщению рынка. ? аналитики предупреждают, что ситуация может ухудшиться в связи с признаками замедления роста мировой экономки.
• ?мпульс роста в азиатском регионе уже замедляется. Формируется тренд на падение продаж автомобилей в Китае, впервые за всю историю страны. Экономика Японии уже сократилась в третьем квартале, на фоне растущего торгового протекционизма. В ?ндии после падения курса рупии упал импорт в целом, и по итогам года ожидается падение продаж в автомобильном секторе рынка.
• Еще в сентябре аналитики прогнозировали нефть по 90 или 100 $/bbl, однако, с тех пор произошел резкий сдвиг в настроениях, который сломил растущий тренд.
• Форвардные сделки значительно ниже спота. Сейчас фьючерсы торгуются с контанго, что предполагает избыточный рынок.

ICE Brent Crude: 65,09 $/bbl (-0,58%)

График изменения цен на нефть: Crude oil.

FOREX и валютный рынок:

• Валюты развивающихся рынков падают, что традиционно при падении цен на сырьевые и базовые промышленные товары.

График курса доллара, йены и евровалюты.

График официального курса Рубля к Доллару США.

Ликвидность:

• Ставки овернайт стабильны, и даже снижаются.

MosPrime Rate. MosPrime Rate (over night): 7,61%

Экономический календарь (время мск.):

10:00 ВВП Германии
10:45 ?ндекс потребительских цен во Франции
12:30 ?ндекс потребительских цен в Великобритании
13:00 ВВП еврозоны
16:30 ?ндекс потребительских цен в США
18:00 Выступление управляющего ФРС Рэндала Куорлза

Новости

Новостной фон. Новостной фон оценивается как нейтральный.

Настроения на рынке:

• ?нвестиционные настроения на глобальных рынках оцениваются как негативные.

Технический анализ (тренды):

• Краткосрочно: Тренда вниз.
• Среднесрочно: Восходящий тренд.
• Долгосрочно: Сохраняется растущий тренд.


© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.


Комментариев: 50
на “Шокирующее падение цен на нефть.”

Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

  1. Strory, 14.11.2018 в 13:37.

    Дмитрий, а почему рубль себя так интересно ведет? Нефть снизилась на 25%, а доллар к рублю за это время вырос процента на 3. А сегодня (как и вчера в течение дня) после такого обвала нефти, рубль укрепляется…
    Либо я что-то совсем не понимаю, либо это замануха для тех, кому падение рубля видится очевидным.

  2. Жуткий инсайдер, 14.11.2018 в 13:45.

    Господа,

    мне только что сообщили: всё идет по плану (http://www.plan.ru/?p=24367#comments), дальше будет ещё веселее.

  3. Cub, 14.11.2018 в 13:46.

    После того как бочка выросла с 2600 за два года до 5000+,можно понять только одно,что предсказать движение рубля может только узкий круг инсайдеров (директора цб и их подельники).Поэтому в бакс до шортокрыла лучше не суваться.Вот когда цб народ отшортокрылит,милости просим в шорт.)))

  4. Cub, 14.11.2018 в 13:52.

    Вот сейчас за 10 минут по сберу закрылось 45000 позиций.В эти 10 минут прошло на торгах только 10000.Даже если они все крылись,это всего 20000.Кто знает ответ на этот ребус?Если это внебирженвые сделки,то почему они учитываются с биржевыми?

  5. Дмитрий Сухов, 14.11.2018 в 14:18.

    Cub, 14.11.2018 в 13:52.
    Варианта два:
    или это Dark Pool https://www.moex.com/s1174
    или брокер на биржу не вывел вашу позицию, что бы бирже не платить комисс, через себя замкнул сделку как дилер.
    … есть еще третий вариант – роботы. У них такт торгов миллисекунды, а мы видим в стакане слепок рынка только раз в секунду. Не успеет засветиться в стакане много заявок от роботов.

  6. Дмитрий Сухов, 14.11.2018 в 14:20.

    Strory, 14.11.2018 в 13:37.
    Рубль опустили в апреле-августе на ожидании санкций, которых все нет.
    К нефти он не эластичен уже как раньше см. http://www.plan.ru/?p=23618

  7. Cub, 14.11.2018 в 15:15.

    Получается второй вариант,так как первый не вписывается по времени,а третий,потому что я не про стакан,а про фактические сделки.

  8. Rob, 14.11.2018 в 16:46.

    Если рубль укрепляется на таком внешнем фоне, значит, кто-то активно заводит сюда деньги. Значит, есть вероятность, что это создаст хороший спрос на фондовом рынке до конца года. Я в лонгах.

  9. Cub, 14.11.2018 в 16:58.

    Хочешь,не хочешь,завел деньги,не завел,а придется укрепляться, когда нефть пошла на 75.))

  10. dian, 14.11.2018 в 17:15.

    к мече присмотритесь

  11. dian, 14.11.2018 в 18:30.

    мдя..

    dian, 13.11.2018 в 21:39.

    гидра, аэрофлот, нефть
    как то все обыденно.
    никто не хочет купить распад?

    Дмитрий Сухов, 13.11.2018 в 21:46.

    dian,
    Где Вы были со своим предложением год назад? ))
    Распадская лидер рынка: +30% г/г

  12. Apophys, 14.11.2018 в 18:59.

    Брент на 62 поехал.. рупь на 80.
    Все заливное все 6 недель идет в американскую сессию.

  13. Apophys, 14.11.2018 в 19:20.

    Наше болото в театр одного актера с уходом инорезов превратилось. Аэрофлот+6%, когда есть риск потерять амер.направление. рупь игнорит 26% обвал нефти полностью.
    При этом также игнорил и рост мазуты к 86…
    Полетела мазута… даже 57.5 не смогли по лайту потестить снизу.
    Жду фибу 50% для покупки на отскок

  14. Apophys, 14.11.2018 в 19:23.

    0.5% до магедона в сипе…

  15. Cub, 14.11.2018 в 19:25.

    А если сегодня закроет 67.5?

  16. Apophys, 14.11.2018 в 19:26.

    Посмотрим…а если 64.5?

  17. Apophys, 14.11.2018 в 19:27.

    -1 бакс за 27 минут

  18. Apophys, 14.11.2018 в 19:30.

    Пройдет 65.5 -карачун..4ч свеча полный п.ц пошла…

  19. Cub, 14.11.2018 в 19:30.

    Ну да,страху навели.Но сверим часы в полночь.)

  20. Cub, 14.11.2018 в 19:32.

    Отбили 50 центов за 5 минут.)

  21. Cub, 14.11.2018 в 19:33.

    67.5,это по божески.Могут и выше.

  22. Apophys, 14.11.2018 в 19:37.

    Rob.. нах оно нужно? Все рынки в красном, мы одни ДАртяньяны? При этом посмотри с начала года где буржуи, где мы? Сравнение сипа, бакс, ММВБ… ну накой наш узкий базар тарить, когда янки год уже раздают себя? А почти -20% дакс?

  23. Apophys, 14.11.2018 в 19:38.

    Ок, сверла в полночь… янки в шаге от пропасти…

  24. Apophys, 14.11.2018 в 19:38.

    Сверим

  25. Cub, 14.11.2018 в 20:04.

    Вряд ли янки до НГ решат валить своего сиплого.Если бы хотели начали бы с августа или сентября.А вот после НГ,непременно.

  26. Apophys, 14.11.2018 в 20:10.

    Если с Китаем ничего не выгорит-зальют все в декабре. На твитах обещаниях Трампа по сути 8% в гору сделали…

  27. Cub, 14.11.2018 в 20:21.

    Китай,китаем,но портить НГ не станут.У них в этом деле плановая экономика.)Даже если будет негативный форс мажер,они его до НГ в упор видеть не будут.А после все что пожелаете.)

  28. Cub, 14.11.2018 в 20:25.

    По этой же причине могут поднять жи к 80 и там подержать.А пока держат все уверуют в 90,а особо продвинутые и 100.)Тут то все и начнется.)

  29. Apophys, 14.11.2018 в 20:36.

    По мазуте стата многое расскажет ночью и завтра в 19:00… в Китай продаж пока нет явно, так что скорей всего будет рост, благо добыча уже 11.6М в сутки благодаря новой трубе +500к подняли в сутки
    Больше +5 млн запасы если будут- нефти хана.

  30. Apophys, 14.11.2018 в 20:38.

    Сколько торгую на рынке..но всегда, игра в тихую гавань у нас и рост против остальных рынков заканчивались одним… обвалом.

  31. Cub, 14.11.2018 в 21:01.

    Запасы никогда не ломали тренд.? если сегодня он действительно развернут наверх,то на любых запасах будет рост.А глобальные тренды вниз мы начинаем всегда упреждая амов.Но пока этого не чуствуется.Я сам хотел выборы шортить,но сигналов пока нет.Хотя глобально и сейчас можно сбер по 200 шортить малым плечем.

  32. Rob, 14.11.2018 в 21:05.

    Apophys, 14.11.2018 в 19:37.
    Rob.. нах оно нужно? Все рынки в красном, мы одни ДАртяньяны? При этом посмотри с начала года где буржуи, где мы? Сравнение сипа, бакс, ММВБ… ну накой наш узкий базар тарить, когда янки год уже раздают себя? А почти -20% дакс?
    —–
    Деньги заходят, ориентируясь не на момент, а на понимание будущего. Во-первых, общий сентимент таков, что корпоративные прибыли в США прошли свой пик, и в общем доходность с акций будет ниже, чем последние 4-5 лет. Поэтому деньги ищут применения на развивающихся рынках, которые были недоинвестированы в последние годы. Тут и нам копеечка перепадает. Во-вторых, могу предположить, что большое число рисков уже так или иначе в цене. Даунсайд видится намного Уже, чем апсайд.
    Ну и в целом, я говорил уже, мы чистейший frontier market теперь. Горячие иностранные деньги быстро заливаются и еще стремительнее утекают при первом же шухере. А у нас сейчас настолько крошечная ликвидность, что даже этих микропотоков хватает, чтобы рынок удерживать от падения.

  33. Apophys, 14.11.2018 в 21:12.

    Вот именно ликвидности нет, совсем..
    Полетят янки- нас накроет медным тазом.

  34. Apophys, 14.11.2018 в 21:13.

    2700 пробили.. большая вероятность теперь на 2600 и хана бобику..

  35. Cub, 14.11.2018 в 21:14.

    Если санкции 22 ноября будут такие же плевые,как и иранские,мы тут же начинаем НГ ралли и сбер на 250.

  36. Cub, 14.11.2018 в 21:18.

    За бобика не переживай.До НГ не сдохнет.Он сегодня закроет 2720.

  37. Rob, 14.11.2018 в 21:21.

    Apophys
    Да не факт, что накроет. Все стратегические инвесторы уже давно вышли. Политически мотивированные – тоже. Остался чистый финансовый интерес. А какой может быть громкий обвал, когда прибыль хорошая у корпораций? Государство требует дивидендов, частники тоже не скупятся. Тот же Аэрофлот сейчас везет в себе процентов 10 дивидендной доходности через 7 месяцев. Куда его продавать?

    Вопрос: а что за священная вера в 2700 по С-П? Мы же были ниже 3 недели назад. ? ничего не произошло, отскочили.

    Онегин:
    Вчера написали: вместо Русгидро в состав индексов войдет Полиметалл. Смотри сегодняшние итоги торгов.

  38. Apophys, 14.11.2018 в 21:26.

    Rob… тут все дело в базе.. прежние года база была низкая, девал в 2 раза итого имеем рост в 2 раза и выше по голубятне и дивы.. но теперь база высокая и сохранить такие темпы “роста” без дальнейшего девала нереально. Ну объективно если подходить.
    2700 ломает пгип и 50%.. пила далее вероятна 2800-2600 грубо канал.

  39. Apophys, 14.11.2018 в 21:39.

    Кстати , Дмитрий об этом же писал сегодня и тоже не ждет обвала у нас.. но прибыли сегодня -завтра могут быть убытки, и нет дивов… кто будет покупать лукойл по 5к в таком случае? База то шибко высокая…

  40. Apophys, 14.11.2018 в 21:41.

    Вот и сложится все на нашем рынке в пару раз снова, не впервой такое видим. Чисто спекульский рынок-обвалить, разогнать, снять пару концов и по новой..

  41. Rob, 14.11.2018 в 21:53.

    Apophys
    тут все дело в базе.. прежние года база была низкая, девал в 2 раза итого имеем рост в 2 раза и выше по голубятне и дивы.. но теперь база высокая и сохранить такие темпы “роста” без дальнейшего девала нереально.
    —–
    Я не понял эту логику. В девальвационный 2014 год ММВБ была на уровнях 1400-1500. Сейчас 2400. Роста в 2 раза нет. Ну и так далее…

  42. Rob, 14.11.2018 в 21:55.

    Apophys, 14.11.2018 в 21:41.
    Чисто спекульский рынок-обвалить, разогнать, снять пару концов и по новой..
    —–
    ?менно! Frontier market как он есть. Прибежать, по-быстрому сорвать профит и свалить, пока жопа не загорелась :)
    А ты бы как хотел? Тут внутри ни граждане, ни бизнес не планируют уже дальше чем на полгода. Неужели иностранцы со своими деньгами придут стратегически на фондовый рынок? Да еще и при сентименте в целом в стране в таких черных тонах, каких не было лет 25 наверно.

  43. Apophys, 14.11.2018 в 21:59.

    ?менно на 2400 и не придут, хотя лучше ртс смотреть.. вот на 700-650 ртс придут., но сперва сами же туда обвалят.
    А то что мамба не была на 2800 спасибо Газпрому.

  44. Rob, 14.11.2018 в 22:21.

    Газпрому, Сберу… Но это не важно на самом деле. Мы просто на обочине мировых финансов живем, вот и весь сказ. Я, помнится, года 3 назад здесь с кем-то спорил, что на кой черт нужна Раша с ее непредсказуемостью, вечным геополитическим мутняком и т.п., когда американский рынок уверенно растет широким фронтом. А для желающих экзотики полно первоклассных emerging markets, от Кореи до Польши. Ну вот, так и происходит, как по писанному.

  45. Rob, 14.11.2018 в 22:25.

    Но вообще на ММВБ по итогам дня получилась такая хорошая бычья свеча. ? на объемах повыше средних. ? зона 2330-2370 ранее была потолком и сильнейшим сопротивлением чуть ли не целый год. Так что… Я в лонгах, короче говоря :)

  46. Apophys, 14.11.2018 в 22:38.

    По мне так по мамбе восходящий клин дневки и выход из него вниз. Но не торгую этим, все равно.

  47. onegin, 14.11.2018 в 22:38.

    чисто по кол-ву постов – рост )))

    согласен – пока ни одного примера не помню, чтобы мы выстояли ( были попытки – все заканчивались заливным )
    может ли быть исключение – может / действительно не ликвидный рынок и даже детские деньги могут что угодно. про вэб не забывайте – какое у него значение после 2008 года. да и вообще как бы долги америки вывели …. в золото, да может и не все в золото то пошло …
    вариантов масса – к сожалению сейчас как и раньше в принципе – это рулетка/ а в рулетке кому больше повезет .

  48. onegin, 14.11.2018 в 22:40.

    по гидре – новости вышли. факт состоялся . мое мнение сильно ниже не пойдет . а покупать надо ее. как вывели из индекса – так и введут когда надо будет. главное дивидендная политика будет меняться – она я думаю и определит будущее.

  49. dian, 15.11.2018 в 08:22.

    А как же форвард ВТБ ?

  50. XKV, 15.11.2018 в 12:13.

    Да уж… рынок захлебнётся в волатильности, как пить дать )))


Комментировать:

Аватары раздает компьютер автоматически. Администратор сайта не имеет технической возможности поменять ваш аватар. Самостоятельно установить себе индивидуальный Gravatar (Глобально Распознаваемый Аватар) вы можете через сервис Gravatar.com
В дискуссиях запрещены темы: политика, религия и расизм.
В комментариях не приняты оскорбления и ненормативная лексика.