Комментариев: 15
на “Биржевые торги: Итоги.”

Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

1. Алексей, 16.02.2011 в 21:24.

   Уважаемый Админ!

   Вы уже сообщали что идет процесс замещения йены долларом в операциях carry trade, благодаря низкой ставке в США.

   Низкие ставки ФРС уже держит несколько лет, при этом за 2 года йена с 101 йен за доллар в апреле 2009 вырасла да 83 сейчас.

   Йена ростет и по отношению к евро с 140 йен за евро в апреле 2009 вырасла да 114 сейчас.

   Если йену вытесняет доллар то ариал применения йены сокращается и потребность в ней тоже сокращается. При этом экспорт из Японии сокращается.

   То есть потребность в йене и для спекулятивных сделок и для товарных снижается, идет процесс вытеснения долларом. Но на курсе это сказывается диаметрально противоположно.

   Почему не понятно?

   Может быть тут кроетка какая то манипуляция со стороны ФРС. Не зря же он мае ездил в Токии и читал свои лекции о Независимых ЦБ.

   Что вы думаете?

2. Andrei_J, 16.02.2011 в 21:31.

   НАУФОР вообще какая-то мурзилкина организация – ничего из себя не представляют, никто к ним не прислушивается. Тьфу.

3. Administrator, 16.02.2011 в 22:41.

   re: Алексей, 16.02.2011 в 21:24.

   Кроме кэрри-трейд по йене, процесс укрепления японской валюты идет из-за экспортно ориентированной экономики.
   По поводу снижения японского экспорта – вы не правы. Уровень положительного сальдо находится стабильно выше +1 трлн. йен. в месяц, в течение последних 3-х лет.

4. caesar, 16.02.2011 в 22:48.

   to Алексей:
   carry trade из доллара – это операция шорт по доллару
   to Administrator:
   прочитал http://www.plan.ru/?p=2031, но из Вашего объяснения остаётся неясно, почему спред между brent и light достигал максимума в экстремумах рынка. Случайность? Видимо, нет.

5. moga, 16.02.2011 в 22:57.

   По слухам такой спред между нефтью объясняется тем, что крупные инвестбанки выводят на маржин колл арбитражеров. Вроде как они работали на закономерное сужение спреда, но не тут то было.

6. Доктор, 16.02.2011 в 23:18.

   эти слухи вы у Эльвиса прочитали )))?

7. Доктор, 16.02.2011 в 23:23.

   а с нефтью может проще, спрос растет только в Азии, там еще не дошли до энергосбережения и растут экстенсивно, а в Америке и Европе рост интенсивный становится. Вот в цене брента это и заложено – азиатский спрос. В арбитражеров я не верю, что-то у них слишком глобальный арбитраж, месяцами лося резать…

8. Moga, 16.02.2011 в 23:36.

   Доктор, хз, может у него.
   На финаме видел мельком. не вдавался в подробности.

9. Доктор, 16.02.2011 в 23:40.

   меня много, но все же, вот еще правда:
   North Sea Forties crude oil supplies are slightly tighter for March. So far, around 793,000 barrels per day are seen for March loading, down from around 850,000 bpd scheduled for February.
   в северном море проблемы с поставками, это никаким боком не Египет влияет

10. Andrei_J, 17.02.2011 в 00:41.

    Тут задачу подкинули из методички президентской программы.
    Инвестор А купил облигации по цене 20250 рублей, а через три дня продал их инвестору Б, который в свою очередь перепродал их инвестору С по цене 59900 рублей. Вопрос – по какой цене облигации купил инвестор Б, если доходность у А и Б одинакова. Доходность на облигациях за 3 дня просто убила! Покажите срочно мне этот рынок облигаций!!! Такие вот “близкие” к практике задачки. :)

11. Andrei_J, 17.02.2011 в 00:45.

    По поводу нефти (http://ru.wikipedia.org/wiki/Brent)
    “… В настоящее время идут дискуссии по поводу обоснованности дальнейшего использования нефти марки Brent в качестве маркерной для определения цен на мировом рынке. Это в первую очередь связано с уменьшением объёмов добычи нефти на месторождениях в Северном море, которое приводит к снижению ликвидности и к искажениям при определении цены как самой смеси, так и других марок нефти.”

    Весёленько будет арбитражёрам если именно сейчас и откажутся от брента как от маркера. А ведь на неё дисконтом Уралс завязана.

12. Andrei_J, 17.02.2011 в 00:51.

    moga,
    Интересно будет на схлопывание спреда посмотреть. :)

13. romashka, 17.02.2011 в 02:35.

    295% если купонный доход в 3 дня не входит. и доход за три дня равен 0% например 24-е число. Новичёк, могу ошибаться. Главное в облигах не колличество, а время.

14. romashka, 17.02.2011 в 02:44.

    как я понимаю, не важно кто и кому за сколько продал. Важнен купонный доход, который фиксирован. И если купил за 10 и тебе обещают 12 через 3 месяца, то я могу за три дня до момента до так называемой экспирации продать за 10,00001 и получить свою прибыль. А товарищь которому я продал – остаток с 10,00001-12.
    Ответте если возможно после 09 утра 17,02,11

15. Andrei_J, 18.02.2011 в 23:21.

    Ответ на задачу.
    Цену покупки инвестором Б обозначаем через Х.
    Описываем уравнением равенство доходности:
    X/(20250+X)=(59900-X)/X
    Находим Х.