RSS статьиПозитивный тренд сохраняется
Изменение индексов за неделю:
Индекс РТС: 1860.96 (+5.0%)
Индекс MocБиржи: 4238.00 (+3.7%)
Курс доллара к рублю: 71.88 (-1.2%)
Нефть марки Brent: 82.52 (+4.3%)
Индекс DOW JONES: 34638.50 (+1.2%)
• На прошедшей неделе российские индексы акций показали неожиданно лучшие результаты, чем глобальные индексы. Причиной этого, как отмечалось уже ранее, стал выход капитала из американских ценных бумаг, и фондов облигаций, и перемещение его в ценные бумаги и фонды развивающихся рынков, в том числе и Российские. Ситуацию и причинно-следственные связи мы подробно разбирали неделю назад. Plan.ru >>
• Также, полностью оправдался прогноз относительно укрепления курса рубля к доллару к первой декаде октября. См. Plan.ru >>
• И третий прогноз. Неоправданно перепроданные котировки ОФЗ были замечены инвесторами, которые начали активные их покупки со среды.
На начинающейся сегодня неделе, вероятнее всего, по крайней мере до среды, тренды на укрепление рубля, на рост акций и о ОФЗ – сохранятся. Этому благоприятствует удачная конъюнктура на рынке углеводородного сырья, где цены сегодня обновляют максимумы. Нарастающие по принципу цепной реакции стоп-лоссы тех, кто играл против рубля на валютном рынке.
Новости
• Северный поток – 2 спровоцировал политический кризис в США, и стал причиной задержки с расширением лимитов американского госдолга. Влиятельный сенатор Тед Круз (не путать с киноактёром Томом Крузом) блокирует инициативы команды Байдена, требуя введения санкций против Северного потока, для того чтобы ограничить «коррумпированное влияние Путина в Европе», но администрация против этого, ссылаясь но то, что это навредит межгосударственным отношениям с Германией. Подробности см. на Reuters …
• Инфляция достигла 7,4% в сентябре и обновила годовой рекорд. Ведомости …
• Аналитики Goldman Sachs заявили, что ожидают роста цен на нефть марки Brent до $90 за баррель, поскольку рост цен на природный газ до максимума за 7½ года станет причиной к тенденции замены потребителями газа нефтью и, из-за этого, увеличению мирового потребления нефти на +650 000 баррелей в сутки.
• Росстат хочет включить инвестиции на бирже в расчет реальных доходов россиян. Ведомости …
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: без рекомендаций.
• Позиционно:
покупать акции электроэнергетических компаний: Мосэнерго, Интер РАО, ОГК-2, РусГидро
покупать акции ритейлеров: Лента, Магнит, X5.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка покупка
ОФЗ: выпусков 52002, *003, 26225, *233, *235, *236.
Акций: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком, КАМАЗ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Комментариев: 28
на “Позитивный тренд сохраняется”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Кто как оценивает перспективы традиционного зимнего ралли? Мне они представляются сомнительными. От 4300 по ММВБ куда ещё дальше раллировать! Да ещё и постепенное закручивание денежных кранов ФРС, как ожидают, начнётся в 4кв.
Какой сценарий отсюда и до марта?
Росстат хочет включить инвестиции на бирже в расчет реальных доходов россиян.
—–
Ещё немного, и придётся выращенный на подоконнике лук включать в доходы россиян. По-другому, даже с ультра-творческим подходом Росстата, рисовать рост доходов населения уже не получается.
Rob, Вы, помнится, крах всё время пророчили. А его нет..
Рост рынков происходит за счет разгоняющейся инфляции. Выигрывают сырьевики, и я бы на месте иностранных денег смотрел на сырьевые рынки и покупал компании, которые всё еще крайне дешевы (1.4-4 EV/EBITDA). Ну вот что бы мне с того, что ФРС повысит учетную ставку на 1%? В облиги теперь бежать что ли? Ну станет немного дороже капитал.. Но потенциалы роста далеко не исчерпаны и есть еще дешевые истории. Сейчас из дорогого вроде только Сбер. Вот даже450-рублёвая Распадская – сколько должна стоить акция к отсечке через полгода, когда будет даваться дивиденд рублей 50? А это еще контракты не заключены по новым ценам.
В общем я склонен доверять Дмитрию и ожидаю, как минимум, отсутствие падения до начала весны.
sber
Надо бы конкретизировать, когда, и крах чего именно я пророчил…
Речь о том, что рынок растёт уже почти год с единственной полукоррекцией в июле. Дивиденды, конъюнктура – это всё очевидно для всех. И это всё уже более-менее в цене. Я пока не понимаю, где те драйверы, которые запитают рынок в период ноябрь-начало марта, когда он у нас исторически как правило заметно растёт. Возникло подспудное ощущение, что ралли с середины июля до вчерашнего дня – не будет ли оно новогодним ралли, смещённым влево и уже состоявшимся? Ну правда, чего ещё ждём? Ещё более дорогого газа? Увеличения экспорта в кубометрах? Новых рекордов в стали? Нефть по 120? В банках рост, поскольку крупняк (Сбер, ВТБ, отчасти Тинькофф) просто сожрал всех остальных. Но это тоже конечный процесс. На падающей экономике внутринациональные банки не могут расти.
Ну вот что бы мне с того, что ФРС повысит учетную ставку на 1%? В облиги теперь бежать что ли? Ну станет немного дороже капитал
—–
Это мы как частники-мелюзга можем так рассуждать. А для институциональных и крупных частных капиталов вопросы другие. Какое соотношение между рисковой акционерной и безрисковой облигационной доходностью? Сколько стоят деньги, и какие К дисконтирования нужно применять в финансовых моделях? Как снизится доходность корпораций вследствие более дорогого долга? Какой совокупный отток средств произойдёт вследствие “роста ставки ФРС на 1%”, и докуда этот отток провалит рынки? И так далее…
sber, 12.10.2021 в 10:38.
Выигрывают сырьевики, и я бы на месте иностранных денег смотрел на сырьевые рынки и покупал компании, которые всё еще крайне дешевы (1.4-4 EV/EBITDA).
—–
Тут я с удовольствием процитирую моего традиционного оппонента Cub: Ну да, иностранные инвесторы – они же такие, они традиционно и всегда покупают наш рынок на хаях! :))))))
Rob,
Уже объявили хай? Инфа точна на 100%? ))
Дмитрий, ирония понятна, конечно же. Я с этого и начал: какие драйверы и какие сценарии видят коллеги? Докуда предполагается на этих драйверах вырасти? 5000 по ММВБ? Мне не верится…
Про хай не обьявляют.Но когда отваливаются на 10-20% начинают говорить о коррекции.То есть предлагают “внизу” докупить.)
5000 ммвб . Ничего особенного не вижу в этой отметке
Легко могло бы быть и 8000 и 12000
Индекс РТС на уровнях 2007 и 2011 годов. А компании зарабатывают существенно больше. И дивиденды научились платить. И народ всё отчетливее понимает, что вместо вклада можно дивиденды получать. Отток с вкладов измеряется в триллионах, это хорошая поддержка рынку. Плюс деньги нерезидентов всё-таки начали притекать на наш рынок. Это не самые глупые деньги, так что я бы не говорил что мы на хаях, после которых только вниз.
https://vk.com/sttonks?z=photo-193416911_457240767%2Falbum-193416911_00%2Frev
5000 ммвб . Ничего особенного не вижу в этой отметке
Легко могло бы быть и 8000 и 12000
—–
Могло бы в какой-нибудь другой России :)
Ну серьёзно, на чём? Газпром 800 ждёшь? ВТБ 11 копеек? Роснефть 1200? Магнит обратно на 13К? Порадовал! :)
Газпром 500, Лукойл 10’000, ВТБ 11 копеек, Сбер 400 рублей
волгаэнерго + 40 %
Онегин,закрывают левый шорт.Вон по газону закрыли и уже никому не нужен.Кроме дивидентщиков.)
Ну Ленэнерго +60% 😄
Эх, а на префах Ленэнерго я заработал 1300%..
И все таки тренд закончат на опционы.Хотя ист хаи 6 октября, фишки пока не перебили,кроме сбера.
Ист хай сегодня у Тинькофф и Русала. ВТБ очень близко прошёл. Остальные пока никак.
Опционы декабрьские?)
Октябрьские.
Втб для ист хая мало даже удвоиться.
Может для кого то Тинькофф и Русал и голубые,но я их за таких не признаю.
Тинькофф устойчиво входит в Топ-15 по оборотам из наших акций. Голубее только Сбер :))) Для сравнения, Тинькофф гораздо голубее, чем Мосбиржа, оба Сургута, Озон и Мэйл, не говоря уже о всяких героях прошлого типа Гидры и ФСК.
Русал ворвался в Топ-20 недавно, следуя за ростом цен на алюминий. Думаю, впоследствии Русал вернётся во 2-3 эшелон, а Тинькофф никуда не денется.
Я оперирую Топ-5.
Кто что думает про Mail и Ozon? Я думаю, Mail пора подбирать на полгода-год-больше. А Ozon ещё не упал как следует, до 3000 сходит
Думаю, что чем влезать в эти локальные истории с микроскопическим TAM, проще купить Гугл, Амазон, екоммерца всякого. На год и больше – самое оно.
Что-то обороты стали падать, ралли, похоже, выдыхается. Зафиксил лонги ГП и ВТБ. Будет ли еще одно ралли до НГ – хрен знает.
Кто что думает про Mail и Ozon?
——————————-
В их бизнес не верю, не торгую.