RSS статьи• На глобальных финансовых рынках к началу октября сложилась аномальная картина.
• Одновременно развивается несколько тенденций.
• Во-первых. Глобальный энергетический кризис. Резко выросли цены на нефть, газ, уголь. Причиной этого является неэластичность сырьевого сектора в целом, и длительный производственный цикл. Во время прошлогоднего локдауна энергетические компании столкнулись с затовариванием и сократили инвестиции в добычу. Но после быстрого восстановления спроса на топливо, такое же быстрое восстановление добычи оказалось невозможным. Ситуацию усугубила протекционистская импортно-экспортная политика США, Евросоюза и Китая, которые подрубили энергетический сук, на котором сидят, против России, Венесуэлы, Ирана и Австралии.
• Во-вторых. Глобальный дефицит промышленного сырья и базовых товаров: металлов, чипов, полимеров, и т.п. Который возник из за резкого роста спроса во время восстановления экономики после пандемии.
• В-третьих. Избыток денег, которые раздавались налево и направо во время пандемии. Эти деньги, в отличии от нормального положения дел, небыли обеспечены ни работами, ни услугами, ни товарами. Избыток денег при дефиците товаров разогнал инфляцию, и … фондовый рынок.
• Далее – Китай. На перегретом китайском рынке недвижимости случилась серия дефолтов по облигациям крупнейших застройщиков. Это спровоцировало кризис на долговом рынке, как самого Китая, так и за его пределами. Несколько последних дней мы наблюдаем массовый выход инвесторов из инструментов с фиксированным доходом. В том числе и из ETF на fixed Income. ETF стали очень популярны на фоне прихода на рынок во время локдауна миллионов новых инвесторов. Теперь же, на волне вывода средств из ETF они сыграли с инвесторами злую шутку. Началась цепная реакция сброса активов. Вывод средств из облигационных ETF спровоцировал еще больший обвал на глобальном долговом рынке. Досталось и российским ОФЗ: индекс RGBI обвалился на двухлетние минимумы. И это не проблема ОФЗ и российского госдолга – это проблема ликвидности и негативного дисбаланса продавцов и покупателей по ОФЗ.
• И далее – США. Ожидания, которыми жили американские спекулянты с Wall-Street, рушатся. А именно, под угрозой два транша американских инфраструктурных госпрограмм, инициированных новым президентом США Байденом. Первая на $1,5 трлн, вторая на $3,5 трлн. В Конгрессе США усугубляются противоречия. Принятие этих программ затягивается на неопределенное время. Спекулянты стали закрывать свои позиции по акциям американских корпораций, которые покупали под ожидания новых вливаний.
• В итоге деньги, выводимые из рынка инструментов с фиксированным доходом и американского рынка акций потекли в акции развивающихся стран. Не малая доля этого потока пошла и на российский рынок акций.
• Неожиданно российский фондовый рынок получил поддержку из вне. Индексы Московкой биржи обновляют максимумы, при коррекции индексов в США и Европе.
• Одной из очевидных и в то же время безопасных инвестиционных стратегий видится сейчас скупка ликвидных выпусков ОФЗ. При благоприятном стечении обстоятельств мы получим по ним доходность порядка 15%-20% годовых в виде купона и прироста курсовой стоимости. При негативном сценарии будет только купон на уровне 7,5%, а восстановление котировок будет отложено на год-два.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: без рекоомендаций.
• Позиционно: покупать акции электроэнергетических компаний: Мосэнерго, Интер РАО, ОГК-2, РусГидро.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52002, *003, 26225, *233, *235, *236.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГидро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком, КАМАЗ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Комментариев: 22
на “Неожиданно к нам пришла фортуна”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Я бы не стал преувеличивать значение ритуальных плясок в Конгрессе США. Республиканцы сейчас максимально используют нужду демократов себе на пользу, и когда баланс уступок и гарантий сложится, тут же будет и решение по госдолгу утверждено, и программы Байдена подписаны. Возможно, в процессе торговли программы немного усохнут или поменяют приоритет по направлениям финансирования, только и всего. Всегда по одному и тому же сценарию это происходит.
Сегодняшний день войдет в историю.У нас.
Вот уже и начали.)Ровно в 11,как по расписанию.)Хотя почему как?)
dian,продолжай ждать газон на 450.И прихвати своих адептов.
Теперь понятно почему шортосквиз пересли с середины октября на начало.Успели в аккурат к развороту запада.Минута в минуту.Причем все как обычно, без манипуляций.Просто на нерезах.)
С шортистами газа проделали тоже самое, что и с лонгистами нефти в марте 2020 года.)Разумеется речь о манипуляциях не идет.)Все решает “рынок”.)А ведь фамилии этого “рынка”, рано или поздно станут известны.
Забавно, что практически всё время ВТБ ведёт себя противоположно рынку в целом. Хотя и его сегодня несколько раз пытались продавить от максимумов.
Вчера сказал, что будем делать в нем Пересильд….
Куб
В ГП просится чашка, ибо график газа копирует разгон битка до 20 тыр.
Потом его также сольют.
И на этом ГП нарисует ручку.
А потом биток ушел сам знаешь куда.
Выводы сделаешь сам
Все как всегда имхо.
Время покажет.
Его уже начали лить и эта пересильд уже возвращается на землю.На твои прошлые 250.Для начала.Надеюсь к НГ приземлится.
С лонгистами нефти в марте 2020 разделались на самом дне рынков.Сейчас с шортистами газа на хае рынков?
Сub 1, 6.10.2021 в 18:52
интересно, на чем будут лить газ с такими ожиданиями по дивидендам*??? более 10 % доходности при текущих ценах.
ему цена сейчас 600 + руб.
С газпромом не все так просто
Я бы тоже сказал 600 , но если смотреть сами контракты – они далеки от рыночных цен
Все сливки оседают сразу в офшорах
Газпром продает в основном по контрактам,а сейчас это чуть более 200 баксов.Но это детали,лить будут как всегда лонгисты,а ракеты устраивают шортисты.Этой схеме уже как минимум 100 лет.Ну разумеется “рука рынка” поможет начать лонгистам вначале.А потом они сами справятся.)
Да и как не утопить газон,если толпа ждет его в небесах?Вот вытряхнут на сотке,тогда и рост начнется настоящий.
В рамках game stop Газпром и 800 может стоить .
Game stop идёт . И мы даже не на середине пути .
Поэтому аккуратно надо с шортом
Я продал 50 % газпрома по 380 и буду скидывать дальше . Но в шорт его не рекомендую .
Онегин,я с весны регулярно переносил каждый месяц разворот мамбы,так как все время была недосказанность.И вот 6 октября написал,что этот день войдет в историю,как ист хаи на долгие года.Это конечно имхо.)
Удивляюсь, что месяц за месяцем в число наиболее популярных бумаг у частных инвесторов входит Аэрофлот!
https://www.youtube.com/watch?v=dqyoSL2S0B8
Онегин
1. Рано продал.
2. https://m.47news.ru/articles/201236/
Там бодяга 4 года шла. Они хотели заработать и сделать себе очистные в Охта парке. Но за это на них повесили водопровод с Ладоги. По деньгам вложения как оказались больше чем рассчитывали, плюс куча препонов от чиновников, плюс им не отдали сбор денег с населения. Как итог
Не сделано почти ничего, окромя очистных в Охта парке, область пролетела в сроках, деньги нормально так потрачены, результаты около 0.
Износ сетей водопровода 90 % как был так и есть, мощности не увеличились очистка не выросла, новые присоединения (новое строительство) встало …
Вывод
Кто то должен ответить.
Тем более если у него есть что забрать.
Короче все как всегда.
А Ме тут притянут за уши
биткойн похоже пойдет на новые хаи