Итоги недели и прогнозы по рынку акций

Динамика индексов за неделю:

Индекс РТС: 1092.29 (+2.6%)
Индекс ММВБ: 2345.85 (+2.9%)
Курс доллара к рублю: 67.55 (+0.7%)
Нефть марки Brent: 77.72 (+2.7%)

Новости
Новостной фон за неделю был достаточно слабым.
Новости, заслуживающие внимания:

Газпром резко увеличил свои финансовые показатели на фоне роста цен на углеводородное сырье на мировом рынке, и роста курса доллара к рублю.
(Ведомости) + (Ведомости)

Подешевевший с начала 2018 г. на 10% рубль, и на столько же подорожавшая нефть позитивно сказались на выручке и чистой прибыли российских нефтяных компаний. Чистая прибыль «Роснефти» за II квартал этого года в сравнении с I кварталом выросла в 2 раза, «Газпром нефти» – почти на 40%, «Лукойла» и «Татнефти» – на 50%.
(Ведомости)

Валюты развивающихся стран под ударом. Центробанк Аргентины в четверг повысил процентную ставку с 45% до 60%. Аргентинский песо с начало года потерял 50%, при темпах инфляции в стране 32%. Турецкая лира с начала августа потеряла более 25%, при инфляции приближающейся к 20% … Курс индийской рупии опустился до рекордного минимума …
(Ведомости) + (Ведомости)

В рейтинг Forbes Global 2000 вошли 25 российских компаний.
(Ведомости)

В июне спрос физлиц в РФ на наличную валюту сократился более чем в два раза по сравнению с маем. При этом чистый спрос на доллары США сменился на чистое предложение.
(КоммерсантЪ)

Эмиссия облигаций летом 2018 года оказалась минимальной с 2014 года.
(КоммерсантЪ)

Банк России готовит единую площадку (Маркетплейс) по продаже ПИФов
(КоммерсантЪ)

До конца 2018 г. Центробанк ждет ускорения инфляции до 4%, а в 2019 до 4,5%.
(Ведомости)

Председатель ЦБ РФ дала сигнал к сохранению и, возможно, повышению ключевой ставки.
(КоммерсантЪ)

Текущая ситуация

Под прессингом продаж уже не первую неделю находятся практически все без исключения развивающиеся рынки. Россия выглядит на этом фоне, пока еще, “тихой гаванью”. Учитывая историю предыдущих кризисов на финансовых рынках, международные инвесторы в первую очередь выходят из активов на развивающихся рынках, из-за низкой ликвидности, которая схлапывается до нуля в момент паники. Текущие распродажи могут служить сигналом к глобальной коррекции, которую мы не видели уже ровно 10 лет.

Ослабление рубля сдерживается ростом цен на углеводородное сырье.

ОФЗ на многомесячных минимумах, в течение четверга – пятницы были замечены попытки играть в них на повышение. В целом, доходность российских госбумаг является очень привлекательной: инвесторы могут рассчитывать на купон на уровне 8,5% плюс рост курсовой стоимости на уровне 7% – 10% в течение года, что в совокупности даст доходность по ОФЗ от 12% до 18% с горизонтом один год.

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212, 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон, ОВК, ОАК, ВСМПО Ависма, Соллерс, Протэк, Сбербанк, Московская биржа.

Технический анализ

Текущими уровнями поддержки/сопротивления для рынка видятся зоны, отмеченные зелеными полями на графиках.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.