Последние два дня мы наблюдаем технический отскок от МА100 по индексам Nasdaq, S&P 500 и DOW. И от МА200 по индексу IMOEX.
Отскок поддерживается умеренно позитивными новостями. В Белоруссии геополитическая обстановка стабилизируется, а США отложили свои планы по запрету импорта хлопка и сельхозпродукции из Китая.

Мировой спрос на углеводородное топливо остается слабым. Trafigura Group в понедельник сообщила, что мировой спрос на нефть застрял на уровне 92% от довирусного уровня, и что мировые запасы нефти увеличатся до конца года. Еще одним негативным фактором для нефти являются избыточные текущие запасы. Данные Vortexa показывают, что количество нефти в плавучих хранилищах и танкерах по состоянию на 4 сентября составляло 168,08 млн баррелей, что на 232% больше, чем год назад. Такое положение дел подтверждает и цена на нефть, которая медленно сползает вниз от уровня консолидации $40 bbl (Брент).

Видится, что отскок носит кратковременный характер и концу недели коррекция на Московской бирже, и на глобальных рынках, возобновится.
При этом в течение вторника – среду на рынках наиболее вероятным рыночным сценарием будет консолидация, в ожидании итогов двухдневного заседания ФРС, решения которого будут озвучены в среду вечером.

• Rusal перерегистрируется из Британии в Россию Ведомости …
• Пик спроса на сырье был достигнут в 2019 году КоммерсантЪ …
• Снижение доли нерезидентов в ОФЗ 7 месяц подряд КоммерсантЪ …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Индекс московской биржи IMOEX скорректировался до поддержки по МА200.
На Wall Street в четверг акции продолжили падение, но нашли поддержку на МА100 по индексу DOW JONES.
В пятницу на азиатских биржах мы наблюдаем технический отскок.
Нефть Брент нашла поддержку на уровне 40 $/bbl
Новостной фон нейтральный.

Складываются предпосылки к техническому отскоку и на российском рынке.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Крупнейший за последние 100 лет глобальный кризис здравоохранения продолжает разрастаться. Число случаев заболевания коронавирусом растет в Индии, Великобритании, Испании, США, странах Латинской Америки.
• Масло в огонь подлила AstraZeneca, которая вчера заявила об остановке тестирования вакцины против COVID-19 из-за необъяснимой болезни у одного из добровольцев.
• Новая осенняя волна пандемии угрожает надеждам на восстановление мировой экономики. Возникли опасения относительно спроса на моторное топливо, для автомобилей, авиации, флота. На этом фоне нефть сорта Брент обвалилась ниже $40 bbl, на -5,4% за сессию.
• Параллельно с падением цен на топливо, идет обвальная распродажа акций высокотехнологичного сектора (Nasdaq: -4,11%), который инвесторы, вдруг, сочли переоцененным.
• Акции Tesla рухнули вчера на 21,06% за торговую сессию, после того, как они был исключены листа ожидания на включение в индекс S&P 500.
• Акции японского инвестиционного SoftBank упали на 12% с прошлой недели, после того, как стало известно о том, что он скупил пакет американских высокотехнологических компаний на самом пике на $4 млрд. Азиатские рынки продолжили нисходящий тренд в среду, однако, более умеренными темпами, чем накануне на Wall Street.
• По российским бумагам в явных аутсайдерах Газпром, акции которого упали во вторник на локальном рынке на 2,52%, а на торгах в США по АДР на 5,94%. Причиной негатива являются новости в отношении проекта Северный поток-2, которому вновь грозит приостановка из-за санкций.

Ожидания с горизонтом на две недели вперед: умеренно негативные. Вероятно, мы будем наблюдать сползание котировок вниз. Однако, темпы падения на российском рынке акций будут более умеренными, чем на западе, так как американский рынок акций будет падать с максимумов, а наш рынок со своих среднегодовых значений.

Ожидания на среду по индексу РТС, что нисходящий тренд, после утреннего гэпа вниз, приостановится.

Новости

ФНС разъяснила порядок уплаты налога на доходы с вкладов. Ведомости …
ВСМПО Ависма подало иск к своему экс ген директору. КоммерсантЪ …
Прогноз Fitch по восстановлению мировой экономики. КоммерсантЪ …
Инициативы брокеров по имению изменению налогообложения инвесторов. КоммерсантЪ …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Вновь на первое место в новостях вышли отношения между США и Китаем, после того, как Трамп в понедельник высказался в духе разрыва экономического сотрудничества с Китаем, так как экономика США, по его мнению, денег от этого не потеряет.
• Общий лейтмотив экономический новостей: восстановление глобальной экономики потребует больше времени, чем ожидалось ранее.
• Нефть продолжила падение, что является негативным фактором для российского рынка акций.

• Санкт-Петербургская биржа зафиксировала беспрецедентные объемы торгов иностранными бумагами. Лидерами по объему торгов стали акции Tesla, Apple, Nvidia, Carnival Corporation, Boeing, Amazon.com, Spirit Airlines, Microsoft, Macy’s и American Airlines … Ведомости …
• Новая дивидендная политика ГусГидро КоммерсантЪ …

Ожидания с горизонтом на две недели вперед: умеренно негативные. Вероятно, мы будем наблюдать сползание котировок вниз. Однако, темпы падения на российском рынке акций будут более умеренными, чем на западе, так как американский рынок акций будет падать с максимумов, а наш рынок со своих среднегодовых значений.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …

• На глобальных рынках идет сброс акций высокотехнологичных компаний.
• Основной удар приходится на компании с мега-канализацией превышающей триллион долларов: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet, Berkshire Hathaway, …
• Российский рынок акций устойчив относительно Wall Street. Так как на Московской бирже практически нет высокотехнологических компаний, и совсем нет тех, чья капитализация превышает триллион USD.
• Сегодня выходной в США. Биржи будут закрыты (Labor Day / День труда). В таких условиях следует ждать нейтральной или умеренно позитивной внутридневной конъюнктуры, и низкой активности трейдеров.

Ожидания с горизонтом на две недели вперед: умеренно негативные. Вероятно, мы будем наблюдать сползание котировок вниз. Однако, темпы падения на российском рынке акций будут более умеренными, чем на западе, так как американский рынок акций будет падать с максимумов, а наш рынок со своих среднегодовых значений.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рвнка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Развернуть пост и читать дальше …

• Американский рынок акций рухнул. Основной удар продавцов пришелся по акциям технологического сектора. Именно те акции, которые были драйверами роста последнее шесть месяцев, понесли вчера наибольшие потери. Facebook Inc, Apple Amazon, Microsoft, Alphabet снизились от 4.9% до 7%. Катализатором падения стало понимание, что восстановление экономики США является более трудной задачей, чем думалось ранее. Конкретной новости для падения не было.
• Сегодня в пятницу выходит самая важная американская статистика этой недели, отчет по занятости за август.
• Российский рынок акций упал на опережение, еще в среду, и вчера продолжил снижение. На Московской бирже и так не было поддержки из-за отсутствия притока средств уже несколько недель, а коррекция на глобальных рыках спровоцировала дальнейшее снижение.
• Техническую картину по индексу IMOEX можно охарактеризовать, как развитие нисходящего трена.

Текущие локальные новости не вселяют оптимизм …
• Демографическая яма расширяется. Ведомости …
• В первом полугодии россияне складывали деньги под матрас. Ведомости …
• Банки обросли проблемными долгами. Ведомости …
• Газпром быстрыми темпами теряет рынок Турции. КоммерсантЪ …
• ЦБ призывает банки списывать «плохие долги». КоммерсантЪ …
• Частные НПФ уступили по доходности государственному фонду. КоммерсантЪ …
• Мосбиржа запускает финансовый маркетплейс Ведомости …

Ожидания с горизонтом на две недели вперед: умеренно негативные. Вероятно, мы будем наблюдать сползание котировок вниз. Однако, темпы падения на российском рынке акций будут более умеренными, чем на западе, так как американский рынок акций будет падать с максимумов, а наш рынок со своих среднегодовых значений.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Индекс РТС резко рухнул в среду, после того, как в СМИ появилась информация об отравлении Навального “новичком”.
• Это больше эмоциональная реакция, которую обострило полнолуние, как метко заметили участники нашей дискуссии.
• Упал рубль. Здесь не только эмоции, но и объективные корреляции.
• Так как еще упала и нефть на 2,48% по сорту Брент, после того, как вышли данные о сохранении проблем у американских авиаперевозчиков, где падение пассажиропотока в августе составило 69% г/г, и вновь зарегистрировано снижение заказов авиабилетов. Кроме того, слабый спрос на топливо в Индии, третьем по величине потребителе нефти в мире. Продажи дизельного топлива у трех крупнейших индийских розничных продавцов упали от 12% до 22% г/г в августе. А добыча нефти ОПЕК в августе выросла на +550 000 баррелей в сутки до 3-месячного максимума в 23,940 млн баррелей в сутки.
• Между тем, американский рынок акций обновил свои исторические максимумы. Лучше рынка были энергетические компании, потребительские и недвижимость, которые в этом году отставали от широкого рынка. Согласно отчету ADP, количество рабочих мест в частном секторе США в прошлом месяце увеличилось по сравнению с июлем, но не оправдало прогнозов экономистов. Теперь инвесторы ждут подробного отчета правительства о занятости, который намечен на пятницу.
• До конца недели по российскому рынку акций видится нисходящий тренд.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Мы продолжаем наблюдать, как индекс РТС, уже боле чем три месяца, находится в “боковике”.
• Приток средств, который обеспечил подъем фондовых индексов после мартовского обвала, иссяк.
• Пока не видно новостей, которые бы дали новую порцию оптимизма инвесторам.
• Вчера, в понедельник, более чем на 2,5% обвалились индексы Бразилии и Мексики. Аргентина объявила очередной дефолт на $65 млрд, но сумела договориться с инвесторами и реструктуризировать 95% этого долга.
• Индекс Московской биржи имеет поддержку со стороны сырьевого рынка, где стабильны цены на нефть, и возобновился рост цен на золото. Кроме того, в мировых СМИ муссируется идея о том, что на фоне девальвации доллара, инвесторам стоит переложиться в иностранные акции. В качестве примера приводится сделка Баффетта по покупке на $6,2 млрд японских акций см. Reuters …
• Корпоративные новости по Газпрому и Аэрофлоту не воодушевляют: КоммерсантЪ …, КоммерсантЪ …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Председатель ФРС Джерома Пауэл на прошлой неделе посвятил публику в новую политику ФРС, суть которой, катко, повышение целей по инфляции, при низкой процентной ставке. Говоря проще, была дана отмашка на рост инфляции. Это стало триггером к немедленной игре на повышение в сырьевых товарах.
• Такой мировой экономический сценарий России на руку. Россия специализируется именно на сырьевом экспорте, а недавняя девальвация рубля делает для российских нефтегазовых, металлургических, угольных, и прочих сырьевых компаний еще более выгодным. Для них падение спроса и объема отгрузки компенсируется ростом выручки от роста отпускных цен и более высокого валютного курса. Соответственно, инвесторам рекомендуется делать акцент на покупку акций сырьевых компаний.
• Межу тем, волна весенне-летнего глобального инвестиционного ажиотажа спадает. Начался умеренный отток средств инвесторов из биржевых фондов. См. КоммерсантЪ …
• Техническая картина по российским индексам нейтральная: боковик.
• В первые две недели сентября, традиционно, падает биржевая активность. Что делает сценарий консолидации наиболее вероятным.
• Одной из наиболее интересных новостей является новость о массовом закрытии счетов российским клиентам со стороны Interactive Brokers, в первую очередь брокерским компаниям. См. КоммерсантЪ …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Ключевое событие сегодняшнего дня это доклад председателя ФРС Джерома Пауэла. Ожидается, что регулятор представит полностью измененную стратегию денежно-кредитной политики. Начало доклада в 13:10 по Гринвичу (16:10 мск). Подробности на Reuters …
• В среду поддержку американскому рынку оказали Salesforce.com (+26.0%), Netflix (+11,6%) и Facebook (+8,2%). Хуже рынка были американские энергетические компании, из-за остановки производства вызванного ураганом в Мексиканском заливе.
• Азиатский рынок в четверг скорректировался на фоне новостей, о новом витке противостояния США и Китая. Индексы в Японии и Гонконге упали после того, как стало известно о внесении 24-х китайских компаний в черный список, ограничивающий их деятельность в США. Однако, на континентальном Китае на биржах рост, после того, как была опубликована статистика о росте прибыли промышленных компаний Китая третий месяц подряд в июле, и самыми высокими темпами с июня 2018 года.
• Американский регулятор SEC одобрил новые правила размещения ценных бумаг на бирже NYSE, путем прямого листинга, минуя IPO. Reuters …
• Прибыль организаций по сферам деятельности в I п/г 2020 г. Ведомости …
• За полгода нефинансовый сектор удвоил убытки КоммерсантЪ …
• Российский рынок акций остается в боковике. Спрос на российские акции и облигации упал. Видны продажи российских активов по дисбалансу в сторону заявок на продажу облигаций, относительно заявок на покупку. Одновременное с этим давление на курс рубля, можно интерпретировать, как процесс вывода активов нерезидентами.
• Между тем, нашему рынку поддержку оказывают цены на нефть, которые выросли до своего полугодового максимума. Росту нефти помогли опубликованные в среду экономические данные по США: Заказы на товары длительного пользования в июле выросли на 11,2% м/м, что превзошло ожидания + 4,8%. Кроме того, ураган Лаура нарушил добычу, переработку и отгрузку нефти в США в Мексиканском заливе.
• Учитывая текущий негативный премаркет по индекса США (-0,3%), нет ожиданий роста по российскому рынку акций на четверг. Рекомендуется выжидательная тактика.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Российский рынок акций продолжает находиться в боковике.
• При этом, мы видим аномальную ситуацию с курсом рубля, когда девальвация происходит на фоне роста нефтяных котировок. Похоже, мы сталкиваемся с ситуацией, когда ЦБ РФ манипулирует курсом, чтобы увеличить доходы бюджета от налогов с экспорта. При этом, стоимость барреля нефти за рубли находится сейчас в середине своего долгосрочного диапазона в районе 3500 руб. за баррель Брент. Это позволяет говорить о том, что дальнейшее давление на курс рубля будет носить ограниченный характер.

• Дивиденды сокращаются рекордными темпами КоммерсантЪ …

• Технически: Индекс РТС не может преодолеть свой значимый уровень сопротивления по МА200, что является индикатором бокового рыночного тренда, но не растущего.

• В связи с ожиданием роста инфляции изменяется долгосрочная инвестиционная рекомендация по облигациям. Приоритетными к покупке рекомендуются выпуски ОФЗ серий 52001 и 52001 c индексируемым по инфляции номиналом, и, дополнительно, купонной доходностью 2,5% от номинала.

• В связи с падением котировок и ростом цен на нефть рекомендуются к покупке акции Газпромнефть (SIBN).

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 52001, 52002
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Администрация США продолжает манипулировать новостями. В понедельник американские бежевые Nasdaq и S&P 500 индексы обновили свои исторические максимумы, а сегодня Азиатские индексы обновили свой двухлетний максимум, после того, как США и Китай сообщили о прогрессе в торговых переговорах.
• Из заявления Министерства финансов США стало известно, что торговый представитель Роберт Лайтхайзер и министр финансов Стивен Мнучин провели переговоры с вице-премьером Китая Лю Хэ, во время «регулярного телефонного разговора». А в заявлении министерства торговли Китая говорится, что состоялся «конструктивный диалог», и «обе стороны видят прогресс».
• В дополнение к этому, надежды на новые методы лечения коронавируса повысили настроения среди глобальных инвесторов. Регулирующие органы США в воскресенье разрешили использовать плазму крови выздоровевших пациентов с COVID-19 в качестве одного из вариантов лечения. Так же в правительство США рассматривает возможность ускоренного внедрения экспериментальной вакцины.
• Но все вышесказанное, это лишь дополнение к избыточной глобальной ликвидности, которая, в большей своей части идет на скупку акций.
• Российский рынок акций, имеет поддержку со стороной сырьевого рынка, где второй месяц стабильны цены на нефть Брент.
• Росстат оценил, что российская экономика справляется с коронавирусным кризисом лучше других стран, так как у нас в экономике очень низкая доля малого бизнеса и предприятий сферы услуг. Ведомости …

• Московская биржа с понедельника начала торговлю иностранными акциями за рубли. Возобновляется конкуренция между Московской и Санкт-Петербургской биржами на рынке акций, как когда то, в старые добрые времена, между ММВБ и РТС на рынке фьючерсов. РТС в прошлый раз победила. Напомню, что команда РТС практически в неизменном составе управляет сейчас Санкт-Петербургской биржей, и успешно развив торговлю иностранными акциями, заявила, что начнет с осени торговлю акциями российских компаний.

• Несмотря на эйфорию. Индекс РТС все еще не преодолел значимый уровень сопротивления по МА200.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Обновлению индексами S&P 500 и Nasdaq своих исторических максимумов, а так же росту других мировых индексов, способствовали американские компании Walmart, Kohl’s и Home Depot, которые вчера сообщили об объемах продаж выше ожидаемых. Кроме того, оптимизм был поддержан данными об ускорении жилищного строительства в США в июле, впервые, почти за четыре года.
• Азиатские индексы обновили свои семимесячные максимумы, и, после этого, взяли паузу в среду. По Японии вышли данные о сохраняющемся падении заказов на оборудование, и падении экспорта в июле на 19,2% г/г. А США заявили, что никаких переговоров по торговому соглашению с Китаем в планах нет.
• Для индекса РТС уровень сопротивления по МА200 и 61.8% Фибоначчи, в зоне 1320-1330 пунктов остается непреодолимым рубежом.
• По данным НАУФОР, в первом полугодии 2020 г. на брокерских счетах (кроме индивидуальных инвестиционных счетов) изменилась структура активов: выросла доля иностранных акций (8,2% против 3,5% по итогам 2019 г.) и еврооблигаций (19,9% против 16,9%). При этом доля ОФЗ снизилась до 4,8% против 9,1% по итогам 2019 г., как и доля российских акций (20% против 23,5% по итогам 2019 г).
• Минфин отменил очередной аукцион ОФЗ. Вряд ли есть какая-то другая причина, кроме как слабый спрос, и, в связи с этим, опасение роста стоимости заимствования.
• Выросли геополитические и экономические риски в связи с политической нестабильностью в Белоруссии. Евросоюз и Россия заняли диаметрально противоположные позиции по этой проблеме: Россия поддерживает Лукашенко, ЕС – оппозицию.
• По набору макроэкономических, новостных и технических сигналов можно говорить, и том, что приток средств на покупку российских акций и облигаций прекратился, или по крайнем мере поставлен на паузу. Российский рынок акций, с высокой долей вероятности, ждет коррекция. А сильный технический уровень сопротивления по индексу РТС способствует попыткам спекулятивной игры на понижение.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Россия первой в мире зарегистрировала вакцину от коронавируса.
Это стало мировой сенсацией.

• Индекс S&P 500 на новые максимумы вытянули акции голубых фишек: Microsoft (+2,86%), Amazon.com (+2,65%), Apple (+3,32%). Продолжается ралли в высокотехнологичных бумагах. При этом надежды, на которых рос рынок больше недели, не оправлялись: демократы и республиканцы не договорились в Конгрессе о новом пакете экономических стимулов, который должен был принят еще в прошлую пятницу.
• Британский индекс FTSE 100 вырос на 2,04%, вслед за публикацией об обвале ВВП Великобритании во втором квартале на беспрецедентные 20,4% г/г, вслед за падением на 2,2% в первом квартале. КоммерсантЪ …
• Индекс Nikkei обновил сегодня шестимесячный максимум, на росте в акциях компаний полупроводникового сектора. В лидерах Tokyo Electron (+3.3%), Murata Manufacturing, (+2.7%), … Однако, в Китае, оптимизма нет: биржевые индексы нейтральные.
• Рублевый индекс IMOEX не отстает, и обновляет свои полугодовые максимумы. Индекс РТС, который рассчитывается в рублях, подошел вплотную к уровню сопротивления по МА200 и 61.8% Фибоначчи, который находится в зоне 1330 пунктов.
• Диссонанс между экономическим новостями и ралли на биржах, скажем мягко: обескураживает. Инвесторы, отчаявшись получить доход в банковских депозитах или облигациях, так же как от инвестиций в реальный сектор или бизнес, направили все средства на биржу. И на бирже сейчас денег больше, чем финансовых инструментов.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Мировые биржевые рынки, и российский в том числе, продолжили рост уже во вторник. Причиной этому стали надежды на новые стимулы со стороны правительства США, где Министр финансов Стивен Мнучин в интервью CNBC в понедельник сказал, что администрация Трампа и Конгресс могут прийти к соглашению уже на этой неделе. Кроме того, сегодня были опубликованы данные о росте продаж легковых автомобилей в Китае, крупнейшем автомобильном рынке мира, в июле на 16% г/г, что дало повод к надежде на восстановление глобальный торговли

• Железная руда обогнала золото по темпу роста цены. С начала года руда подорожала на 21%, а золото – на 19%. Ведомости …

• Индекс IMOEX, после трех дней коррекции, восстанавливается, вновь находясь у многомесячных максимумов. При этом, актуальным остается уровень сопротивления по индексу РТС по МА200 и 61.8% Фибоначчи, который находится в зоне 1330 пунктов.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Похоже, вчера, в четверг, российский рынок акций скорректировался на опережение.
• Сегодня с утра на азиатских биржах резкое падение. Плохо отчитались микроэлектронная SUMCO (-9.77%). А так же Nikon (-8.32%), акции которой рухнули до минимума с мая 1995 г. А так же пред длительными выходными. В понедельник в Японии биржи будут закрыты: государственный праздник �?Mountain Day’ (День гор).
• Кроме того, в пятницу выходит один из наиболее значимых статистически показателей – занятость в США за июль. Ожидается ухудшение, из-за высокого уровня заболеваемости коронавирусом. Инвесторы играют на понижение на негативных ожиданиях. Текущий показатель безработицы в США 10.5%, более 33 млн. человек получают пособие по безработице.
• Цена на нефть сорта Brent штурмовала три дня и не смогла пробить существенный уровень сопротивления по EMA200, который находится в районе 45 $/bbl. Рост цен сдерживается опасением, что экономика США буксует, и спрос на энергоносители может пострадать, если законодатели не смогут быстро согласовать новый пакет помощи населению и бизнесу. Конгрессмены всю неделю были в тупике, пытаясь договориться до крайнего срока – пятницы. Так же, Саудовская Аравия в четверг снизила отпускные цены на нефть для азиатских покупателей впервые за четыре месяца. А картель ОПЕК+ отменил сокращение добычи нефти. В августе будет добываться на 1,5 миллиона баррелей в сутки больше, чем в июле.

• За первое полугодие россияне внесли на брокерские счета более 1,5 трлн руб., тогда как за весь 2019 год приток составил 1,6 трлн руб. Ведомости …
• Российский рынок труда постепенно выходит из кризиса, вызванного эпидемией коронавируса. КоммерсантЪ …
• МВФ прогнозирует, что по России профицит по текущего счета 3,8%, сменится дефицитом 0,1% по итогам 2020 года. КоммерсантЪ …
• А исполнение бюджета будет с дефицитом на уровне 2%. КоммерсантЪ …

• Индекс IMOEX развернулся от уровня 3000 пунктов. Который стал психологическим барьером для покупателей. А по индексу RTS достигнуто сопротивление по МА200 и 61,8% Фибоначчи.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• Рост котировок на Московской бирже ускорился. Причиной этому видится, как прямой переток вкладов из банков на биржу, так и через ПИФы.
• Вторым ресурсом стали поступившие в июне-июле на брокерские счета дивиденды, размер которых, с учетом free float оценивается более чем в 1 триллион рублей.
• Акции в США выросли в среду вслед за неожиданно меньшими убытками Disney (+8,8%), на росте на 64% выручки платежного сервиса Square (7.10%), и на ожиданиях одобрения нового пакета финансовой помощи в пятницу.

• Рублевый индекс IMOEX ускорился и приближается к январским максимумам, в то время как рассчитываемый в долларах индекс RTS подошел вплотную к серьёзнейшему сопротивлению сразу по двум индикаторам: МА200 и 61,8 Фибоначчи, в зоне 1315 – 1330.

• Между тем, сейчас практически невозможно прогнозировать, когда денежный поток, льющийся на биржу, закончится: может в ближайшую пятницу, а может в декабре.

• «Яндекс» собрался создавать свою финансовую экосистему. Компания подала заявки на товарные знаки в банковской, инвестиционной и страховой сферах. Поданы заявки на регистрацию 17 торговых марок: «ЯБанк», … , «ЯБиржа», «ЯБрокер», … , «ЯАкции», … Ведомости …

• Microsoft нацелен на покупку TikTok. Источник … Ведомости …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

• На фондовом рынке продолжается рост, спровацированый избыточной ликвидностью.
• Негативные новости фундаментального характера, о падении ВВП за 2 кв. в России, на 9,6%, в США на 33%, и от 10% до 15% по крупнейшим странам Европы, не возымели воздействия. Похоже, ликвидность сейчас главный фактор.
• Отчасти, индикатором неуверенности инвесторов, является обновление золотом своих абсолютны максимумов.
• Внутренний и внешний новостной фон оценивается, как умеренно негативный.
• Среда – по статистике – день разворота краткосрочного тренда.

• Приток средств в ПИФы в июле превысил ₽16 млрд. +10% м/м КоммерсантЪ …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.