Очень показательную статистику собрали журналисты Ведомостей, которые расспросили брокеров о том, на что потратили их клиенты дивиденды полученные этой осенью от Газпрома.
Обобщая.
40% осталось на фондовом рынке и было направлено на покупку акций. Всего было вновь инвестировано порядка ₽ 70 млрд из 170 выплаченных Газпромом на счета российских инвесторов. Это дало рост оборотов в течение 2-х последовавших недель на 30%, и стало стимулом к росту индекса Московской биржи на величину порядка 5%. Сопоставляя сумму притока средств, прирост индекса Мосбиржи и его капитализацию, получаем коэффициент мультипликатор роста индекса Мосбиржи от суммы дивидендов:
+1% на 14 млрд притока средств на рынок, или
приток 1 млрд руб, дает прирост индекса Мосбиржи на 0,07%
Что дальше?
Дальше еще дивиденды.
Таблица дивидендных выплат ожидаемых до конца 2022 года.
Будет начислено еще 1 010 000 000 000 (чуть больше чем триллион) руб.
Из них на реинвестиции в Акции пойдет порядка ₽ 280 млрд. Учитывая, капитализацию индекса Мосбиржи на сегодня, которая составляет ₽ 10,1 трлн., и мультипликатор роста, получаем прирост индекса Мосбиржи на 19,6% в зону 2650 пунктов с горизонтом на конец Января, так как с даты отсечки до момента зачисления на счета инвесторов проходит до 3-х недель.
Компания | Отсечка | Дивидендная доходность | Дивиденды млрд Руб |
Лензолото-ао | 28.11.2022 | 19.66% | 4.1 |
ГК Самолет | 10.12.2022 | 3.15% | 6.1 |
Черкизово | 12.12.2022 | 5.52% | 6.3 |
Акрон | 14.12.2022 | 4.84% | 34.6 |
НКХП | 15.12.2022 | 5.91% | 1.2 |
Фосагро | 19.12.2022 | 4.94% | 41.5 |
Русская Аквакультура | 20.12.2022 | 2.53% | 1.5 |
ЛУКОЙЛ | 21.12.2022 | 11.52% | 375.2 |
ЛУКОЙЛ | 21.12.2022 | 5.49% | 178.8 |
Куйбышевазот | 29.12.2022 | 1.46% | 1.5 |
Куйбышевазот-п | 29.12.2022 | 1.46% | 1.5 |
Газпром нефть | 30.12.2022 | 15.07% | 333.6 |
Магнит | 31.12.2022 | 4.86% | 24.8 |
Всего дивидендных выплат: | 1010.7 | ||
Деньги резидентов 70% | 707.5 | ||
Из них 40% будет направлено на реинвестиции: | 283.0 |
Комментариев: 20
на “На что пойдут дивиденды? 40% на реинвестиции.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Сухойван, 17.11.2022 в 21:43.
Любопытно. Спасибо, Дмитрий! Надо понимать , чем выше котировки, тем больше денег нужно, чтобы двигаться дальше .
Rob, 17.11.2022 в 22:46.
Высшего порядка факторы немного обесценивают эту математику. Так совпало, что дивы ГП зачислялись аккурат в момент / чуть позже экстремального пролива рынка на взрыве Крымского моста. Оттуда грешно было не покупать, учитывая, какую свечку индекс нарисовал 10.10.22. А были бы такой уверенности покупки на уровнях 2200-2250 по ММВБ? Можем только гадать.
Cub, 18.11.2022 в 13:55.
Эти дивы придутся кстати для удержания текущих позиций на перелое.)
Cub, 18.11.2022 в 16:45.
Как и писал.После экспиры фонда начала проседать,а валюта потянулась наверх.На следующей недели движение ускорится.
Rob, 18.11.2022 в 19:30.
Любопытно, что если в индексе провести сопротивление через пред-СВО-шный пик февраля, и вторая точка получается в период коррекции ноября 2021 года, то вот в эту линию мы сейчас и упёрлись, и отваливаемся 4-й день по ней. Совпадение практически до единиц.
Alex, 19.11.2022 в 12:13.
Дмитрий подскажите, как вы относитесь к подобным инициативам: “РБК. Российские власти решили отвязать внешнеторговые контракты с «дружественными» странами от курса доллара и использовать альтернативные индикаторы для определения курсов национальных валют. Перед рынком стоит глобальная задача построить систему, которая позволит навсегда уйти от кросс-курса через доллар. Разные варианты рассматриваются, в том числе вариант корзины валют. Возможна и привязка курсов национальных валют к золоту или нефти”
Дмитрий Сухов, 19.11.2022 в 20:18.
Alex, инициатива продиктована неизбежностью ухода то доллара.
Доллар, это наркотик на который США и МВФ садят развивающиеся страны. Садят через кредиты в долларах и обязательства отдавать долги в долларах, так же как и принуждая вести международные расчеты в долларах. В итоге, в прибыли та страна, которая эмитирует доллар – США. Остальные ей прямо или косвенно платят дань.
Конфискация российских долларов в 2022 году (международных резервов), имеет целью изолировать Россию в международной торговле, блокировать наши экспортно-импортные расчеты. Чтобы не стать изолированной экономикой мы должны переходить или на расчёты в Рублях, или на расчеты в другой дружественной валюте.
Для того чтобы сохранять и развивать экспорт и внешнюю торговлю нам нужно средство расчетов отличное от доллара.
Привязка рубля к золоту – будет сдерживать рост внешней торговли и экономики в целом, так как золото ограниченный в доступности актив. По этой причине, от привязки валюты к золоту международная система расчётов отошла в 1930-х годах. Бреттон-Вудская валютная система, базировавшаяся на золотом стандарте доллара, закончилась крахом через 27 лет в 1973 году, когда США отказались от обязательств обменивать на золото свой доллар.
Золотой стандарт хорош только в условиях локальной экономики. Он сдерживает инфляцию и необеспеченную эмиссию. Но для страны активно занимающейся международной торговлей золотой стандарт становится проблемой.
Говорить о привязке рубля к нефти – наивно, так как нефть убывающий и невосполнимый ресурс (углеводородное сырье сгорает в топке печи, в отличии от золота, которое вечно) и привязывая свою валюту к нефти мы заведомо заложим в модель развития экономики ее схлопывание.
Сейчас МВФ и Специальные права заимствования (СДР) обслуживают доллар и интересы США.
Россия, вместе со странами находящимися в оппозиции к США идут к тому чтобы создать альтернативную МВФ и доллару международную валютную систему. Очевидно, США будут препятствовать этому не гнушаясь в средствах.
Rob, 19.11.2022 в 23:45.
Выдать нужду за добродетель.
Alex, 20.11.2022 в 10:32.
Золотой стандарт хорош только в условиях локальной экономики. Он сдерживает инфляцию и необеспеченную эмиссию. Но для страны активно занимающейся международной торговлей золотой стандарт становится проблемой.
——
Спасибо за комментарий Дмитрий! Но я все же до конца не понимаю вот этот тезис про золото. Можно ли подробнее его объяснить? Золото – реальный осязаемый исчисляемый актив (не воздушный биткойн) исторически условно наделенный ценностью. Что мешает в глобальном общемировом смысле иметь, пусть на первых порах и локально-национальные валюты, но все таки привязанные к одному нейтральному реальному природному активу – золоту, а не к локальной пустой валюте другой страны?
Дмитрий Сухов, 20.11.2022 в 11:53.
Alex,
Проблема в том, что объем физического золота в обращении растёт намного медленнее (темпы добычи), чем объем международной торговли.
Не говоря о том, что золота в авуарах мировых Центробанков всего 30 тыс тонн., что кратно меньше мирового ВВП.
т.е. золота не хватит ни для того, чтобы рассчитываться по текущим операциям, так же как не хватит его ежегодной добычи, чтобы обеспечить расчеты в паритете роста объемов торговли.
Перейди с завтрашнего дня на расчёты в золоте, окажется что Норвегия и Австралия банкроты, так как в резервах Центробанков этих стран золота нет совсем.
Rob, 21.11.2022 в 10:03.
Alex
Если крупнейшие экономики мира дружно отказались от золотого стандарта, значит, они при этом чем-то руководствовались? Здесь и ответ на твой вопрос.
Rob, 21.11.2022 в 10:12.
Alex, 19.11.2022 в 12:13.
“РБК. Российские власти решили отвязать внешнеторговые контракты с «дружественными» странами от курса доллара и использовать альтернативные индикаторы для определения курсов национальных валют. Перед рынком стоит глобальная задача построить систему, которая позволит навсегда уйти от кросс-курса через доллар. Разные варианты рассматриваются, в том числе вариант корзины валют. Возможна и привязка курсов национальных валют к золоту или нефти”
—–
Кто-то под ником “Российские власти” сморозил очевидную глупость. В чём проблема торговли за, допустим, индийские рупии? В том, что валютную выручку от экспорта Россия сможет потратить только на приобретение товаров в Индии за те самые рупии. Больше никому в мире рупии не нужны, и для покупки товаров в Бразилии придётся нести издержки конвертации. Таким образом, торговля за национальные валюты – суть не что иное, как бартер между 2 странами. И обменный курс в данном случае просто выражает соотношение бартера: тонна нефти за 10000 м ткани или тонна стали за 10 тонн кофе. Это и есть “альтернативные индикаторы для определения курса валют”. А поскольку большинство наших экспортных товаров – сырьё, имеющее биржевую котировку, то диапазон для альтернативных индикаторов задан извне в довольно узких рамках. И приходим к той же самой торговле в долларовом эквиваленте, но только с сотней костылей и подпорок – а это ни что иное как транзакционные издержки. В общем, за эту глупость наша экономика тоже будет платить.
Доклад окончил.
Rob, 21.11.2022 в 10:22.
Россия, вместе со странами находящимися в оппозиции к США идут к тому чтобы создать альтернативную МВФ и доллару международную валютную систему.
—–
Пока что, если они куда и идут, то назад по траектории экономического развития и мысли.
Как может выглядеть альтернативная система? 2 варианта всего: либо какая-то валюта станет универсальным платёжно-эквивалентным средством внутри блока каких-то стран, либо для расчётов будет использоваться синтетическая расчётная единица с набором курсов к каждой из валют блока.
Первый способ ничего в сущности не меняет, просто роль доллара будет исполнять “эфиопский быр”, с очевидными ограничениями по отношению к внешнему миру. Ну и в чём смысл? А второй вариант уже был опробован: через ЭКЮ в Европе в 20 веке и через расчётные рубли СЭВ тогда же. Всё закончилось известно чем – ничем.
Вопрос мировой валюты или пула мировых валют очень сложный, его пропагандистским наскоком не решить. Более того, с точки зрения ряда элитных кругов США, было бы очень неплохо в мире иметь более сложную валютную систему с несколькими, пусть даже и региональными, универсальными валютами. Так легче разрешать и не накапливать противоречия. И, если помните, при Трампе даже был проект макрорегиональных валютных союзов и клиринговых механизмов при каждом из них. Но, как водится, смена партийной администрации в США всегда обрушает все незавершённые проекты предшественников. Однако, потребность в создании открытой валютной системы не исчезла. Просто забавно трактовать эту потребность как происходящую из жуткой необходимости покончить с диктатом доллара.
Alex, 21.11.2022 в 10:25.
Rob: Если крупнейшие экономики мира дружно отказались от золотого стандарта, значит, они при этом чем-то руководствовались?
——————
Возможно это решение и не было верным. Так же не понятно, чем руководствовались и какой уровень понимания ситуации был у людей принимающих решения на тот момент
Alex, 21.11.2022 в 10:33.
Rob: В чём проблема торговли за, допустим, индийские рупии? В том, что валютную выручку от экспорта Россия сможет потратить только на приобретение товаров в Индии за те самые рупии
————————
Вы совершенно верно обозначаете проблему. Я к тому и веду, что мешает вывести в принципе такой важнейший инструмент расчетов, как деньги, на единый глобальный уровень!? По мне, так только крайняя тупость, кретинизм, местечковость и мелкота взглядов сегодняшних глобальных политиков. Ни что не мешает вывести деньги навсегда из сферы чьей бы то ни было политической игры, сделать общемировым платежным средством, а не локальной бумажкой. В таком случае и привязка к чему бы то ни было (тому же золоту) в общем то и не будет уже нужна
Rob, 21.11.2022 в 10:35.
Alex
За 50 прошедших лет уровень понимания ситуации вырос? Никто не вернулся к золотому стандарту. Делаем выводы.
По каким признакам можно предположить, что отказ от золотого стандарта был ошибкой? Очевидно, это был этап эволюции и расширения сущности денег. Раньше мерилом стоимости был кусок жёлтого металла (причём, не особо кому и нужного в реальной хозяйственной жизни), потом стали бумажные эквиваленты этого металла. Потом записанные на счетах цифры – эквиваленты этого металла. А потом просто цифры ушли в самостоятельное плавание, а вопрос привязки к золоту решается биржевым курсом. Расширение роли, расширение функции, рост возможностей. Если посмотреть объективно, ни одной практической характеристики нет у золота, чтобы считать его мировой ценностью. Это не еда, не энергоноситель, не важнейший конструкционный материал. Просто так сложилось.
Rob, 21.11.2022 в 10:48.
Alex, 21.11.2022 в 10:33.
Я к тому и веду, что мешает вывести в принципе такой важнейший инструмент расчетов, как деньги, на единый глобальный уровень!? По мне, так только крайняя тупость, кретинизм, местечковость и мелкота взглядов сегодняшних глобальных политиков. Ни что не мешает вывести деньги навсегда из сферы чьей бы то ни было политической игры, сделать общемировым платежным средством, а не локальной бумажкой.
—–
Любая сложная проблема имеет очевидное, простое и в корне неправильное решение (с) :))))
Допустим, решили сделать глобальные над-политические деньги. Вопрос первый: кто и из каких соображений осуществляет эмиссию? Вопрос второй: кто отвечает по долгам и гарантирует платёжеспособность? Кто управляет инфляцией? Тоже глобальный над-политический центр? Так там будут сидеть такие же люди, которых туда будут каким-то политическим процессом назначать. И кому, как думаешь, они будут служить: абстрактному общечеловечеству или тем кругам, кто их продвинул на это хлебное место? (Подсказка: ВОЗ в период пандемии). А как определить общечеловеческий интерес в части управления мировой валютой? Это не весь список проблем, их ещё много. Можем посмотреть, как прообраз таких денег существует в ЕС. Там есть ЕЦБ как наднациональное объединение. И есть постоянный геморрой, связанный с определением объёмов эмиссии, управлением инфляцией, купированием национальных задолженностей и т.п. Пока им не удалось вывести евро на уровень привлекательности и универсальности доллара, и не факт, что удастся.
Но самое смешное ведь не в этом. Мы сидели ровно и не переживали, отгружали всё национальное богатство за доллары, сами доллары активно спускали на шале, яхты, да и просто складывали в коробки из-под обуви. И всё было зашибись, всех всё устраивало. Да вот незадача, выкинули нас к чертям из мировой системы расчётов. Вот и начались поиски мифических “стран находящихся в оппозиции к США”, продвижение глобальной системы отказа от доллара и так далее. Всегда нужно помнить, что причина, а что следствие.
Vermont, 21.11.2022 в 11:35.
Вот тут много про золотой стандарт написано: https://goserv.ru/zoloto/otmena-zolotogo-standarta.html
Alex, 21.11.2022 в 15:21.
Rob: Допустим, решили сделать глобальные над-политические деньги. Вопрос первый: кто и из каких соображений осуществляет эмиссию? Вопрос второй…. (и т.д.)
—————————
Вот в этом и кроется основная проблема и препятствие. Нужно не вопросы задавать и озабоченности выражать, а брать и делать. Для этого конечно нужен народный запрос. А при сегодняшнем уровне стадности мышления и к тому же подогреваемой изо всех сил заинтересованными локальными царьками разобщенности наций, такой глобальный запрос сформировать практически невозможности :( Но я за единые глобальные деньги и единую мировую валюту. Это кардинальное упрощение жизни человечества
Rob, 21.11.2022 в 19:08.
Alex, 21.11.2022 в 15:21.
Нужно не вопросы задавать и озабоченности выражать, а брать и делать.
—–
Кому же это нужно?
Немного об очевидном. Мировая экономика складывается из США и Китая, вместе около 50%, а также стран ЕС, Японии, Канады, Австралии, вместе ещё примерно 30-35% (лень смотреть последние доли). Итого 85%. Вот, как будет нужно в совокупности этим игрокам, так в мире и будет. Даже нет смысла тратить силы на фантазии о каких-то альтернативных сценариях.