Утренний обзор финансовых рынков.

Америка:

• После похожего на пилу тренда в течение сессии, индексы закрылись на уровнях предыдущего дня. Причиной этому смешанные новости.
• Статистика с рынка недвижимости пока не подтверждает оптимизм в отношении того, что рецессия закончилась. Начало строительства новых домов (Housing starts) упало в апреле на 13%.
• Goldman Sachs, Morgan Stanley и JPMorgan заявили о готовности досрочно вернуть, по собственной инициативе, ранее полученные кредиты в рамках гос. поддержки.
• Hewlett-Packard сообщил о падении квартальной прибыли на 17%.
• American Express опубликовала планы по сокращению персонала на 4’000 человек (6% от штатного расписания).

DJIA: -0,34%
S&P500: -0,17%
NASDAQ: +0,13%

Pre-Market: -0,25%

Европа:
• (Euronews) Экономические ожидания в Германии в текущем месяце значительно улучшились. Индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике ФРГ в мае достиг максимума почти за два года. Значение показателя, который рассчитывается исследовательским институтом ZEW, увеличилось до 31,1 пункта по сравнению с 13 пунктами месяцем ранее. В апреле этот индикатор превысил нулевую отметку впервые с июня 2007 года. Аналитики прогнозировали менее значительное повышение показателя – до 20 пунктов.
• На биржевом рынке лидирующем сектором стали вчера банки. Котировки HSBC выросли на 3,02%, а BNP Paribas – на 4,85%.

DAX: +2,22%
FTSE: +0,81%

Развивающиеся рынки:
• Умеренно позитивные настроения. Не хуже, чем на развитых площадках. Отмечу, что в отличие от предыдущих дней показатели ровные.

BRIC: +1,71%
MSCI EM: +2,38%
MSCI EM Eastern Europe: +3,53%
MSCI EM Latin America: +1,43%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,13%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +3,46%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,87%

Азиатские рынки:
• (Bloomberg) ВВП Японии (Gross domestic product) упал в первом квартале на 15.2%, после падения на 14.4% в четвертом квартале. В годовом исчислении (финансовый год в Японии закончился 31 марта) ВВП упал на 3,5%, что является худшим результатом с 1955 года.
• (Bloomberg) “Восторг в отношении восстановления экономики Китая может быть преждевременным.” – Всемирный банк.
• В совокупности динамика на азиатских рынках носит разнонаправленный умеренный характер. Единой тенденции нет.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,51%
SSE Composite Index (China): -0,47% ( SSE100: +0,08%)
BSE SENSEX (India): +0,49%

АДР:
Опять смешанные результаты. Хуже рынка МТС -2,54%. Лучше Мечел +8,28%. За ориентир рынка можно взять АДР Газпрома, которые показали прирост +2,87%.

Нефть:
• (Bloomberg) Нефть тогуется выше $60 за баррель после того, как было опубликованы данные о снижении запасов нефтепродуктов и новостях о пожаре на нефтеперегонном заводе в Техасе. Загорелся каталитический реактор на заводе Flint Hills Resources LLC’s Corpus Christi, который перерабатывал 300,000 баррелей нефти в день, и имел на выходе высококачественный бензин и дизтопливо.
• Текущая цена бензина в США – $1.8375 a gallon in New York.

NYMEX Crude Oil: 59,65 $/BBL (+1,05%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,75%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Доллар США на азиатских торах в среду снизился к иене, поскольку инвесторы потеряли интерес к более рискованным вложениям и предпочли стабильную японскую валюту. По отношению к евро доллар продемонстрировал умеренный рост.

Ликвидность:
• Второй день растут остатки на корсчетах коммерческих банков. Однако величина прироста не вышла за текущий диапазон по данным этого года.
• Ставки МБК не изменились.

MosPrime Rate +8,58% (-0,09 пт. )

Новости:
• Новости носят будничный характер. Нейтральные.

Экономический календарь:
• 20 мая 12:30 Великобритания – Протоколы заседания Банка Англии
• 20 мая 14:00 Великобритания – Баланс промышленных заказов
• 20 мая 18:30 США – Запасы нефти и нефтепродуктов
• 20 мая 22:00 США – Протоколы заседания ФРС

Рынок:
• Рынок оправдывает оптимистичные ожидания. Пока еще.

Технически:
• В краткосрочном плане (горизонт 1 месяц) консолидация.
• В среднесрочном плане (горизонт 1 год) восстановление.
• В долгосрочном плане (горизонт 5 лет) отскок, на фоне масштабного падения.

Ожидание:
• Сигналы к открытию рынка умеренно позитивные.
• Внутридневная динамика не очевидна.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона, с целью 1200-1400 по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.