По ситуации

• Несмотря на кажущуюся сильную внутридневную динамику с падением или ростом до одного процента по индексам, в среднесрочном плане российский рынок акций топчется третью неделю на одном и том же месте.
• На начинающемся сегодня саммите членов ОПЕК+ будет рассмотрен вопрос о дополнительном сокращении добычи на 0,5 млн. баррелей в сутки. Эта новость, в целом, негативна для российских нефтекомпаний, хотя и способна подержать мировые котировки нефти.
• Газпром остается в эпицентре новостей. Выходят противоречивые сообщения о переговорах по транзиту через Украину. На этом фоне уже не первый день идут продажи его АДР на торгах в Нью-Йорке.
• ?з хороших новостей: Международное рейтинговое агентство Fitch повысило прогноз роста российского ВВП на 2019 год до 1,4% с 1,2%. см. КоммерсантЪ …
• ЦБ нашел еще одного манипулятора рынка. Это трейдер из ВЭБ, который двигал курсом пары доллар—рубль и евро—рубль на ММВБ, на чем заработал 50 млн. руб. См. КоммерсантЪ …
• В целом, ожидания по российскому рынку акций не изменились: нисходящий боковик до конца года.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Аэрофлот, Яндекс, ОАК, Русал, Мосэнерго.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот, Сургутнефтегаз преф.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Америка:

• В четверг по США вышли позитивные экономические данные: обращения за пособием по безработице упали до семимесячного минимума.
• Однако, оптимизм охлаждают переговоры между США и Китаем, которые прочно увязли в разногласиях.
• Выросли акции Nike Inc (+2.2%), после того, как Goldman Sachs повысила по ним рекомендацию до “buy” с “neutral”.
• Упали акции он-лайн магазина Etsy (-2.5%), после понижения рекомендации по ним аналитиками Morgan Stanley до “ниже рынка”
• Упали акции супермаркетов Kroger (-3.0%), после того, как компания не оправдала прогноз по ее прибыли, пострадав от жесткой конкуренции со стороны Walmart и Amazon.com.
• Резко выросли акции компании из сектора кибербезопасности SecureWorks (+29,4%), вслед за тем, как компания опубликовала неожиданную прибыль
• Акции фармацевтической Sage Therapeutics рухнули на 59,7% после того, как ее препарат от депрессии потерпел неудачу в исследовании на поздней стадии.

DOW: +0,10%
S&P500: +0,15%
NASDAQ: +0,05%

Pre-Market: +0,22%

График индекса S&P 500.

Европа:

• Вышли негативные статданные. Розничные продажи в еврозоне упали на 0,6% мм. Кроме того, промышленные заказы в Германии неожиданно упали на 0,4% м/м, при ожидании их роста.
• В центре внимания были акции сырьевого трейдера Glencore (-9%), которые обвалились вслед за началом расследования в отношении неё по обвинениям во взяточничестве.
• Продолжается активность в секторе лакшири. Акции Moncler (+6.5%) выросли, после того, как Bloomberg сообщил, что Kering (владеющий маркой Gucci) начал с ней переговоры о поглощении. На этой новости так же выросли котировки конкурентов: Salvatore Ferragamo и Tod’s.

DAX: -0,65%
FTSE 100: -0,70%

График индекса XETRA DAX.

Азия:

• Рынок в Токио, а заодно и в остальной Азии вырос, после того, как правительство Японии одобрило пакет стимулов в размере 26 триллионов иен ($ 239,32 миллиарда) для поддержки роста экономики.

Nikkei-225 (Japan): +0,23%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,79%
SSE Composite Index (China): +0,21%
BSE SENSEX (India): -0,23%

График индекса Nikkei-225 (Japan).

График индекса HSI (Hong-Kong).

Развивающиеся рынки:

• Россия, в составе группы развивающихся рынков выглядит слабее в последние две недели.

BRIC: +0,83%
MSCI EM: +0,61%
MSCI EM Eastern Europe: +0,28%
MSCI EM Latin America: +0,20%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,47%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,37%

График: iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM).

АДР (на торгах в США):

• Выделяются две бумаги. Насколько дней под прессингов продавцов расписки Газпрома, в противоположность распискам ГМК Норильский никель, которые активно восстанавливаются после месяца коррекции.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +0,75%
LUKOY – LUKOIL ADR: +1,02%
OGZPY – GAZPROM ADR: -0,90%
NILSY – NORILSK ADR: +3,09%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• После резкого провала на 4% в пятницу и такого же резкого восстановления котировк нефти в среду, цены на нефть второй день консолидируются.
• Сегодня в Вене начинается двухдневный саммит членов ОПЕК+. Мониторинговый комитет картеля рекомендовал сократить совокупную добычу на 0,5 млн. баррелей в сутки, относительно ее текущего уровня.
• Цены а нефть, по прежнему имеют поддержку, от выпущенного в среду отчета EIA о падении складских запасов на 486 баррелей за неделю.
• Поддержку, так же, оказывает снижение курса доллара к корзине мировых валют.

ICE Brent Crude: 63,39 $/bbl (+0,54%)
Pre-Market: -0,14%

График изменения цен на нефть: Crude oil.

FOREX и валютный рынок:

• Курс доллара к корзине мировых валют находится на четырехмесячном минимуме, на фоне опасений в отношении торгового соглашения США с Китаем, которое сильно буксует.

График курса доллара, йены и евровалюты.

График официального курса Рубля к Доллару США.

Ликвидность:

• Кредитные ставки стабильны. Проблем с ликвидностью не видно.

MosPrime Rate. MosPrime Rate (over night): 6,63% (-0,03 пп)

Экономический календарь (время мск.):

— Заседание мониторингового комитета ОПЕК и ОПЕК+
10:00 Объём промышленного производства в Германии
10:45 Торговый баланс Франции
11:30 ?ндекс цен на недвижимость в Великобритании Halifax
12:00 Розничные продажи в ?талии
16:30 Уровень безработицы в Канаде
16:30 Уровень безработицы в США
18:00 ?ндекс потребительского доверия в США от университета Мичигана
18:00 Компонента инфляционных ожиданий в индексе потребительского доверия в США от университета Мичигана
18:00 Оптовые запасы в США
23:00 Объём потребительского кредитования в США

Рыночные настроения:

Новостной фон. Настроения на глобальных рынках смешанные.
Новостной фон. Настроения по России нейтральные.

Технический анализ (тренды):

По индексам Московской биржи:
• Краткосрочно: Падающий тренд.
• Среднесрочно: Боковой тренд.
• Долгосрочно: Растущий тренд.


© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.


Комментариев: 25
на “Волатильность выросла но тренд остался боковой.”

Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

  1. Strory, 6.12.2019 в 13:07.

    Дмитрий, а вы сами как думаете, есть козырь в рукаве по Газпрому и транзиту на предстоящих переговорах? ?ли эскалация уже заложена в базовый план?
    Наш рынок явно боятся покупать в широком диапазоне, не только Газпром, т.к. должна быть какая-то разрядка ситуации до конца года. ? есть предположение, что, возможно, санкции будут массово обрушены на голову РФ как раз в случае конфронтации и взаимных обвинений в случае непродления транзитного договора, последующего перекрытия вентиля или кражи газа со стороны У. и т.д.

  2. Rob, 6.12.2019 в 13:37.

    Как уже много раз говорилось, всё в нашей стране происходит согласно модели Кюблер-Росс (https://en.wikipedia.org/wiki/K%C3%BCbler-Ross_model): отрицание – гнев – торг – депрессия – принятие.

    Сейчас Газпром активничает в фазе 3. Где-то скоро за одним из переговорных столов она перейдёт в фазу 4.

    ? не забываем, что сейчас как раз самые беспринципные пропагандисты лихорадочно думают над тем, как в конце концов представить всё происходящее в виде охренительной геополитической победы. Как только придумают, всё пойдёт быстрее.

  3. Strory, 6.12.2019 в 14:54.

    А мне кажется, сейчас самый удачный вариант помириться с У. Надо только чуть призать, чуть уступить. После смены власти в США такой возможности уже не будет, да и новая власть в У окрепнет, станет увереннее, поймет что может, где граница силы и т.д.

  4. Rob, 6.12.2019 в 15:26.

    Strory
    Чтобы помириться, необходимо как-то разгрести всё, что наворотили, начиная с 2014 года. К этому никто не готов. Тупиковая ситуация для России.

  5. Rob, 6.12.2019 в 16:32.

    Это уже вообще какой-то позор. Меньше 100 млн требуется, чтобы забросить лидера по ликвидности, Газпром, на полтора рубля наверх.

  6. Cub, 6.12.2019 в 18:52.

    Strory,какое замирение?Может по газу европа и нагнет гуцулов,но во всем другом,этот европейский игил,будет воевать с нами до последнего украинца.? только когда им дадут по морде, уберутся в свою Гуцулию.Зализывать раны и жить на награбленное,пока туда не придут поляки и не экспроприируют награбленное.

  7. Strory, 6.12.2019 в 18:57.

    Я кажется просил политические вопросы не обсуждать, коллеги. Мы нарвемся на проблемы с ресурсом (закрытие/спам/приход флудеров и хейтеров и т.д.). Вам этого хочется?
    Политику с обличениями власти, государств и, тем более, национальностей и людей – давайте ВНЕ этой площадки, пожалуйста. Я дорожу ее репутацией, хотя и являюсь обычным читателем.

  8. Cub, 6.12.2019 в 19:58.

    Strory,ты не заигрался в толерантность?По твоему нациста и террориста нельзя называть нацистом и террористом??бо обидятся?)Так я и не называю нацистов нацистами,а всего лишь гуцулами.)Это ведь толерантно?Даже в Европе никто не призывает замиряться с нацистами.Там, за то что творят на Украине, дают пожизненное.А мне и слово им не скажи?)))

  9. Rob, 6.12.2019 в 21:00.

    Закончили неделю хорошо в зелёном. Европа и США тоже уверенно прут в гору. ? только Газпром не прёт. Несмотря на упорные поддержки, покупки и попытки сдёрнуть стоп, стоит как приклеенный под 248. Ну посмотрим…

  10. onegin, 6.12.2019 в 23:12.

    пока все о газпроме пойдет лук на новые вершины

  11. Strory, 7.12.2019 в 20:15.

    Намекают на возможную провокацию перед саммитом.

  12. Дмитрий Сухов, 7.12.2019 в 20:59.

    >>Strory, 6.12.2019 в 13:07.
    >>Дмитрий, а вы сами как думаете, есть козырь в рукаве по Газпрому и транзиту на предстоящих переговорах? ?ли эскалация уже заложена в базовый план?

    Думаю, что перекроют газовый крантик на Украину в январе. на пару недель. Для Европы это не проблема, и для Украины тоже. У всех запасено под завязку газа в подземных хранилищах (ПХГ). Все страны с той стороны трубы готовы к такому сценарию.
    Для понимания, запасы газа в Германии в ПХГ достаточны для автономного потребления ровно на 3 месяца.
    Но плюс к этому идут поставки по Северному потоку – 1, и вторая ветка в горизонте нескольких месяцев будет запущена.
    см. https://www.interfax.ru/business/682664

  13. Rob, 7.12.2019 в 23:37.

    Но плюс к этому идут поставки по Северному потоку – 1
    —–
    Но еще больший плюс к этому – поставки через ТАНАП и с терминалов регазификации, коих построили уже много, и еще построят очень много. В чём все игроки, кроме одного, едины – так это в формулировании цели по снижению доли Газпрома на рынке. Простой вопрос: когда на рынке и клиент, и все поставщики играют против одного поставщика, есть у него шансы сохранить или улучшить свою позицию? :)

  14. dfe, 9.12.2019 в 08:15.

    цели по снижению доли Газпрома на рынке
    =================

    а смысл в таком рынке при таких, прямо скажем, не очень высоких ценах на газ? )
    я согласен с Д.С., Газпрому даже выгодно будет перекрыть кран транзита через Украину – цены на газ наверняка повысятся

  15. Rob, 9.12.2019 в 10:26.

    dfe, 9.12.2019 в 08:15.
    а смысл в таком рынке при таких, прямо скажем, не очень высоких ценах на газ? )
    —–
    Я не понял вопроса. Что значит, смысл в таком рынке? Покупатель всеми силами хочет такого рынка, потому что минимальные цены ему нужны. Прочие поставщики хотят увеличить свою долю. ?м, конечно, можно устроить грызню “все против всех”, но эффективнее наращивать долю, скоординированно работая против крупнейшего поставщика. Это всё азбука рыночной стратегии.

    Если ГП не устраивает “такой рынок” и “такие цены”, может найти себе другой рынок и другие цены. А перекрыть кран в Европу не имеет права, поскольку связан долгосрочными контрактными обязательствами. За них его и держат сейчас, не давая особо маневрировать.

  16. Rob, 9.12.2019 в 10:31.

    Газпрому даже выгодно будет перекрыть кран транзита через Укр
    —–
    Краткосрочно повысятся. Только Газпром сейчас в основном работает по долгосрочным договорам, на которые мало влияет спотовая цена. То есть, репутацию угробит Газпром, а выгоду получат его конкуренты.

    К тому же, что, просто так у нас первые лица страны вообще не покидают телеэкраны и страницы новостных агентств, и всё рассказывают, рассказывают, как мы обязательно договоримся о транзите и всё будет хорошо? Ведь всё очевидно: нависла угроза репутации ГП как надёжного поставщика. Срочно нужно эту угрозу купировать. Под эту важнейшую задачу брошен весь имеющийся ресурс, включая самого главного. Потому что как Европа не может не покупать российский газ, так и Россия не может не продавать газ. А жить тогда на что? А воровать что?

  17. dfe, 9.12.2019 в 10:47.

    1. А перекрыть кран в Европу не имеет права, поскольку связан долгосрочными контрактными обязательствами.
    ===========
    но к слову, Газпром связан контрактными обязательствами на поставку, а не на прокачку газа.

    2. на которые мало влияет спотовая цена.
    ===========
    там формульная цена, где цена спота – одна из переменных.

    3. То есть, репутацию угробит Газпром
    ===========
    Репутацию Газпром угробит только, если не заработает СП-2

  18. Rob, 9.12.2019 в 11:05.

    но к слову, Газпром связан контрактными обязательствами на поставку, а не на прокачку газа.
    —–
    Нет. Газпром обязан передать газ покупателю в точке передачи, которая находится где-то внутри территории ЕС. Доставка газа до точки передачи – ответственность поставщика. Сам он повезёт в воздушных шариках или наймёт кого-то, у кого есть труба, – это всё покупателя не интересует.

    Репутацию Газпром угробит только, если не заработает СП-2
    —–
    Сложно себе представить более сильную потерю репутации, чем дефолт по контрактным обязательствам, да ещё и в зимний максимально сложный период, да всё из-за того, что тупо сосед с соседом бодаются, и эти бодания имеют более высокую важность, чем долгосрочная поставка газа.

  19. dfe, 9.12.2019 в 11:12.

    но к слову, Газпром связан контрактными обязательствами на поставку, а не на прокачку газа.
    =====
    Доставка газа до точки передачи – ответственность поставщика. Сам он повезёт в воздушных шариках или наймёт кого-то, у кого есть труба, – это всё покупателя не интересует.
    =====
    я вам об этом же и толкую. базис поставки российского газа – германия. как он туда попадет – это проблема поставщика. будет ли это газ через СП-1, газ из ПГХ или пережатый “новатэковский” СПГ – это не важно.

  20. Rob, 9.12.2019 в 11:47.

    dfe
    По состоянию на 01.01.2020 всех имеющихся способов доставки за минусом укр-трубы недостаточно для выполнения контрактных обязательств. В этом как раз и состоит стратегический провал Газпрома! Были брошены колоссальные средства, масса неденежных ресурсов, с целью обеспечить к дате окончания текущего транзитного договора возможность полностью отказаться от укр-трубы, заместив её другими транзитными маршрутами. Теперь 01.01.2020 уже через 3 недели, а маршруты – НЕ ГОТОВЫ! Ни Турецкий, ни СП-2. ? получается, что ГП вынужден заключать новый транзитный договор. ?, видимо, на срок больше года, независимо от даты запуска новых трубопроводов в эксплуатацию. ? это мы ещё не берём в расчёт требования 3-го энергопакета ЕС. Там, не ровен час, получится, что оба СП-2 будут работать на 50% объёма, а рулить объёмами загрузки будет ЕС. ? тогда на любой обозримый период времени необходимо будет иметь укр-транзит для балансирования маршрутов поставки.
    Полный провал!

  21. Rob, 9.12.2019 в 11:50.

    dfe
    будет ли это газ через СП-1, газ из ПГХ или пережатый “новатэковский” СПГ – это не важно.
    —–
    Кстати, а есть точная информация, кому принадлежит газ в ПХГ на территории ЕС?

  22. dfe, 9.12.2019 в 12:08.

    Кстати, а есть точная информация, кому принадлежит газ в ПХГ на территории ЕС?
    ======
    де-юре, наверное нам.
    главное, что еще не добытый газ Уренгойского месторождения уже де-факто принадлежит немцам. посмотрите описание деятельности, структуру собственности и мощности по добыче Ачимгаз (СП-1) и Севернефтегазпром (СП-2)

  23. dfe, 9.12.2019 в 12:21.

    и еще в пару дровишек в топку:
    “паритетная цена” для Газпрома на газ – 125 $ за 1000 куб., все что ниже – делает его экспорт менее выгодным, чем продажа на внутреннем рынке. Да-да, внутренние российское потребление газа это не хухры-мухры. это где-то 400 млрд кубов/год )

  24. Rob, 9.12.2019 в 12:40.

    dfe, 9.12.2019 в 12:08.
    де-юре, наверное нам.
    —–
    Вот хотелось бы не наверное узнать…

    Тот газ, который немцы у нас добывают, он изначально на скважине их. В контрактные объёмы ГП он не входит. Это же, насколько я помню, происходит от 10-летней давности сделки, когда немецкий Е.ОН, на тот момент крупнейший миноритарий ГП, разменял свои 6,5% на долю в разработке месторождений газа. По иронии судьбы, похоже, это именно те 6,5%, которые в 2 присеста в этом году стали “чьи надо 6,5%”.

  25. Cub, 9.12.2019 в 14:58.

    Даже если бы вина с недопоставками в следующем году была чисто газпромовская,то даже в этом случае немцы не стали бы делать Газпрому предьявы.Они же не дурни, ссориться со своим самым надежным и основным поставщиком,который следующие договора может заключить на гораздо более жестких условиях.Тем более когда причиной недопоставок явно будут их подопытные с У.


Комментировать:

Аватары раздает компьютер автоматически. Администратор сайта не имеет технической возможности поменять ваш аватар. Самостоятельно установить себе индивидуальный Gravatar (Глобально Распознаваемый Аватар) вы можете через сервис Gravatar.com
В дискуссиях запрещены темы: политика, религия и расизм.
В комментариях не приняты оскорбления и ненормативная лексика.