RSS статьиИзменение индексов за неделю:
Индекс РТС: 1455.44 (+2.4%)
Индекс MocБиржи: 2930.40 (+2.0%)
Курс доллара к рублю: 63.54 (-0.5%)
Нефть марки Brent: 61.62 (-0.5%)
Индекс DOW JONES: 27270.00 (+1.3%)
По ситуации
• Наряду с общерыночным оптимизмом на глобальных рынках, вызванным заявлениям американской и китайской сторон, о том, что они движутся к заключению торгового соглашения, на рынок акций в России оказывает позитивное влияние недавно сниженная ключевая ставка ЦБ РФ, а так же прорывные новости по Северному потоку – 2.
• Дополнительным фактором к оптимизму, стал безболезненный переход через “Час X” (31 октября) по BREXIT. Выход отложен, и появился новый шанс, что он совсем не состоится.
• Индексы в США и Европе обновляют свои исторические максимумы. Индекс Московской биржи не отстает от них. С открытием торгов во вторник, после трехдневных выходных, мы наблюдаем покупки по всему фронту акций: как первого, так и второго эшелона.
• Учитывая традиционную инерцию биржевых движений, можно ожидать продолжение роста в российских акциях еще как минимум 2-3 дня.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок о фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Покупки в акциях первого эшелона.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот, Сургутнефтегаз преф.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Америка:
• Все три основных американских индекса обновили свои исторические максимумы после того, как официальные лица США сообщили в пятницу, что уже в этом месяце может быть подписано торговое соглашение с Китаем, а министр торговли США Уилбур Росс заявил в воскресенье, что уже очень скоро американским компаниям будут выданы лицензии на право продажи компонентов компании Huawei Technologies.
• Так же, данные по занятости в США, опубликованные в пятницу, продемонстрировали значительный рост рабочих мест, несмотря на масштабную забастовку рабочих General Motors.
• Одними из лучших были акции энергетических компаний, с ростом по отраслевому индексу +3.2%.
• Финансовый сектор поддержала Berkshire Hathaway (+1,05%), после того, как она сообщила о прибылях по верхней границе прогнозов.
• Упали акции McDonald’s (-2,7%), после того, как был отправлен в отставку ее генеральный директор, за сексуальную связь с сотрудницей компании.
• Рухнули на 18% акции Under Armour, после того, как компания второй раз в этом году снизила свой годовой прогноз по выручке, на следующий день после того, как она подтвердила факт федерального расследования против нее, по подозрениям в подделке бухгалтерской отчетности.
DOW: +0,42%
S&P500: +0,37%
NASDAQ: +0,56%
Pre-Market: +0,20%
Европа:
• Широкий индекс европейских акций STOXX 600 вырос на 1% и обновил свой максимум с января 2018 года.
• Индекс акций автопроизводителей (.SXAP: +2,9%) вырос благодаря сообщениям о том, что Fiat Chrysler и PSA / Peugeot намерены подписать окончательное соглашение о слиянии уже в следующем месяце.
• Так же, участники финансовых рынков живут надеждами, что новый глава ЕЦБ Кристина Лагард расширит финансовые стимулы.
• Третьим фактором оптимизма стал превысивший ожидания аналитиков отчет авиадискаунтера Ryanair (+8.5%). А так же Siemens Healthineers (+9,5%), которая заявила, что ожидает продолжения сильного роста в следующем году после четвертого квартала, который оказался лучше прогноза.
• Рухнули акции британского оператора казино GVC (-10,5%), так же как и акции других британских игорных компаний, после того, как группа законодателей призвала к целому ряду мер по пересмотру работы онлайн-казино и защите уязвимых людей.
DAX: +1,35%
FTSE 100: +0,92%
Азия:
• Азиатские акции во вторник достигли шестимесячного максимума, на надеждах, что Вашингтон может отменить некоторые из своих пошлин на импорт товаров из Китая.
• Центральный банк Китая, в связи с замедлением экономического роста, впервые с 2016 года снижает ключевую ставку по однолетним среднесрочным кредитам для финансовых учреждений на 5 базисных пунктов до 3,25% с 3,30% ранее. Импорт в Китае упал на 8.5% в сентябре, после падения на 5.6% в августе, а рост ВВП за 3-й кв оказался самым слабым за30 лет, и составил +6.0% г/г.
• Резервный банк Австралии (РБА) сегодняшним решением сохранил ставку неизменной на уровне 0,75%.
• На рынке в лидерах роста были акции микроэлектронных компаний, такие как SUMCO, Advantest, Tokyo Electron с ростом на 4.2%, 3.5% и 2.2%, соответственно, а так же индустриальных компаний Komatsu, Hitachi Construction, Kobe Steel, с ростом 4.8%, 4.7% и 2.6%, соответственно.
Nikkei-225 (Japan): +1,76%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,51%
SSE Composite Index (China): +0,52%
BSE SENSEX (India): -0,33%
Развивающиеся рынки:
• Развивающиеся рынки не внесли в картину дня собственных новостей, но находятся в русле общего тренда роста.
BRIC: +1,34%
MSCI EM: +1,46%
MSCI EM Eastern Europe: +0,83%
MSCI EM Latin America: +0,27%
iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,97%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,97%
АДР (на торгах в США):
• Умеренный рост по всем российским бумагам, ограниченный тем, что в понедельник торги на Московской бирже не проводились.
MBT – Mobile TeleSystems ADR: +0,44%
LUKOY – LUKOIL ADR: +0,26%
OGZPY – GAZPROM ADR: +0,24%
NILSY – NORILSK ADR: +0,25%
Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:
• Помимо обще рыночного оптимизма, цены на сырую нефть также получили поддержку из пятничных еженедельных данных Baker Hughes, которая сообщила, что количество активных нефтяных вышек в США за неделю, закончившейся 1 ноября, сократилось на 5 штук до 691 буровой установки, что является наименьшим показателем за два с половиной года.
ICE Brent Crude: 62,15 $/bbl (+0,76%)
Pre-Market: +0,19%
FOREX и валютный рынок:
• Курс рубля резко укрепляется, на фоне относительно высоких цен на нефть, и прорывных новостей относительно Северного потока.
Ликвидность:
• Рынок межбанковского кредитования держится выше новой ключевой ставки 6,5%.
MosPrime Rate (over night): 6,70% (-0,04 пп)
Экономический календарь (время мск.):
04:45 Индекс деловой активности в сфере услуг Китая (Markit/Caixin)
06:30 Решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке
10:45 Отчёт по исполнению госбюджета Франции
11:00 Изменение числа безработных в Испании
12:30 Индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании
13:00 Индекс цен производителей еврозоны
16:30 Торговый баланс Канады
16:30 Торговый баланс США
17:45 Индекс деловой активности в сфере услуг США (Markit)
18:00 Индекс деловой активности в непроизводственном секторе США
18:00 Число открытых вакансий на рынке труда США
Рыночные настроения:
Настроения на глобальных рынках позитивные.
Настроения по России позитивные.
Технический анализ (тренды):
По индексам Московской биржи:
• Краткосрочно: Растущий тренд.
• Среднесрочно: Растущий тренд.
• Долгосрочно: Растущий тренд.
Комментариев: 26
на “На рынке волна оптимизма, вызванная сообщениям сторон о грядущем заключении американо-китайского торгового соглашения.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Дмитрий, а вот вы по прежнему не рекомендуете в долгосрок Газпром. Почему? Видно же уже, что он умеет решать любые возникающие проблемы (до сих пор решал все).
Strory
Сижу с отвисшей челюстью! А какие проблемы решил Газпром, помимо создания офигенно эффективной схемы по перекачке корпоративных доходов на счета частных лиц в банановых юрисдикциях?
Почему Газпром не нужен на долгосрок? Потому что первичный вопрос: какие перспективы у Газпрома на долгосрок? Что с долей на ключевом экспортном рынке – в Европе? Что с окупаемостью трёх потоков, и какова вероятность, что они станут источником прибыли, а не памятником гигантомании (про подрядчиков не забываем также)? Сколько еще удастся подмухлёвывать отчётность, продавая газ самим себе и называя это никому не понятным термином газовое РЕПО?
Короче говоря, есть серьёзное предположение, что свой абсолютный пик прибыльности Газпром уже прошёл. Дальше – либо медленное угасание в связи с отжимом экспортных рынков, либо внезапное падение в убытки, которое по цепочке встряхнёт уже всю страну.
Rob, я знаю ряд мнений, которые пока оправдываются, несмотря на все вышесказанное. Эти мнения:
– у Газа все будет “в шоколаде”;
– Газ будет 600+ до 21-22 года или раньше.
Strory
Давай подискутируем. У меня к написанному тобой пока два вопроса:
Какие именно проблемы решил Газпром, что заставило тебя написать о его умении это делать? О каком историческом периоде ты говоришь?
Какое обоснование приводят те, кто сформулировал эти мнения?
Мне правда интересно. Я хочу аргументацию тёмной стороны понимать. Вдруг я чего-то не замечаю :)
Понимая, в какой обстановке мы живём, сценарий “пофиг на всё, Газпром будет в шоколаде” совершенно не исключён. Ограбят еще пенсионеров или, я не знаю, девальвируют рубль до 150, чтобы расплатиться по долгам, и всё. Делов-то! Карты эти уже разыгрывались, опыт есть, все отнеслись с пониманием. Вон, Роснефти в 2014 году насобирали же денег на выплаты. Подумаешь, рубль вдвое упал, а ключевая ставка выросла чуть не вдвое!
Никакого фундаментала, обоснованного чисто экономически нет. Именно такой, что Газпром все решит и для него все решат. Примерно как сделка США и Китая, все знают, что она все равно будет. Я не готов дискутировать, т.к. у меня нет иных аргументов.
Сделка США и Китая не факт, что будет. Всё зависит от единственной вещи – переизберётся ли Трамп. Китай, очевидно, выбрал стратегию тянуть время и совершать мелкие шаги туда-сюда. Китай страдает, но есть ненулевая вероятность, что придёт в 2021 году президент-демократ, который, традиционно, разом отменит многие декреты предыдущего президента-республиканца. Ну и, опять же, торговая война создаёт давление на электрорат в США – может сыграть и этот фактор. Если же чаша весов явно склонится в сторону Трампа, вот только от этого момента и будет выработка компромиссов по сделке. Что не исключает мелких договорённостей по отдельным проблемам, которые будут в прессе активно превозноситься и создавать оптимизм на рынках.
Я об этом и говорю, что сделка будет. Отмена ограничений – тоже сделка, даже лучше чем сделка :) А трамп набрал козырей в рукава. Тема Ирана, тема КНДР, тема со сделкой с Китаем, тема с мигрантами и многое другое – то, что он может выпускать, что бы не давать рынкам валиться. Скоро мы узнаем про новый пакет “козырей”, который всем понравится. Дональд молодец, он стратег.
По Газпрому всё исходит из того, что Европа с 2008 года активнейшим образом создаёт у себя рынок покупателя газа, в противовес рынку поставщика, который де-факто существовал там года до 2015-го. И вот в принципе, этот процесс подошёл к точке реализации. А это значит, что уже не европейцы зимами будут с надеждой смотреть в район Уренгоя, а поставщики газа со всего мира будут сбивать ноги, пытаясь очаровать богатого покупателя, заглянуть в его светлы очи и склонить в свою сторону. Собственно, динамика цены на газ показывает, в какой стадии находится эта долгосрочная трансформация макроусловий.
Что может противопоставить Газпром? Пока явно видна единственная стратегия: покупка себе влиятельного лобби как внутри Евросоюза, так и в сопредельных странах. У этой стратегии есть фундаментальные изъяны: она очень подозрительно пахнет, и она очевидна всем, в том числе и в Европе, и в США. А, значит, конкуренты найдут ей противодействие.
Других ходов у Газпрома не видно. Технологического лидерства нет. Ценовое лидерство никого не интересует, поскольку рисковая составляющая крайне велика. Ну и в рынке покупателя это вполне нормально, если Газпром уронит цену ниже уровня себестоимости. У него с удовольствием купят газ – почему нет?
То есть роста рынка не видно. И даже сохранение текущих продаж под огромным вопросом. А если в кубах и сохранят, то в деньгах проиграют. На это накладываются странные инвестиционные решения, в которых не просматривается окупаемость вообще, а не то что в разумный срок.
Вот такой вот бизнес. А если рассматривать теорию “всё будет хорошо”, то Газпром – не бизнес, а отдельный блок государственного бюджета. Играя в эту игру, нужно понимать, что всё может быстро измениться, и из дойной коровы, от которой Минфин хочет выжать побольше для своих закромов, он может превратиться в чёрную дыру, на латание дыр в которой вдруг понадобятся гигантские средства. Мы такое госуправление видели уже многократно. АвтоВАЗ, Роскосмос и прочие.
Во благо себя и бизнеса, разумеется :) У него тоже нет капиталов, либо официально он о них забыл и они “таят”, как и у ряда других очень “известных личностей”.
“Вот такой вот бизнес. А если рассматривать теорию “всё будет хорошо”, то Газпром – не бизнес, а отдельный блок государственного бюджета. Играя в эту игру, нужно понимать, что всё может быстро измениться, и из дойной коровы, от которой Минфин хочет выжать побольше для своих закромов, он может превратиться в чёрную дыру, на латание дыр в которой вдруг понадобятся гигантские средства. Мы такое госуправление видели уже многократно. АвтоВАЗ, Роскосмос и прочие.”
Он был черной дырой и прачечной 10 лет. Сейчас идея изменилась. Надо инвесторов привлекать. Тем более, наш рынок открывают частникам со всего мира (см. посты Дмитрия). А что бы максимально собирать капиталы, нужно быть самым ярким и везде писать про недооценку, показывать рост и процветание, умение решать проблемы. Если все получится, а в это все верят, история продолжится до объявления преемника или даже по 23 год. А там дальше – вообще не важно, там другое прогнозирование, планирование, новый исторический цикл (неважно почему и как он будет развиваться).
Причём эту яму вырыли сами себе. Всё началось с десяток лет назад со смены позиционирования. Раньше Газпром упирал на то, что он есть самый надёжный, самый предсказуемый поставщик, невзирая на политические и какие угодно еще разногласия, еще с середины 20-го века. А потом риторика изменилась: начали рассуждать про энергетическую сверхдержаву, газовое оружие, газовые контракты как инструмент воздействия на политические и экономические решения в Европе. И вот надёжный и предсказуемый поставщик стал рискованным, токсичным, малопредсказуемым, да еще и с повадками троянского коня. Люди на той стороне удивились и начали работу по переконфигурации ландшафта. А теперь, когда эта работа успешно подходит к концу, вдруг все у нас хлопают крыльями.
Никакой сделки по факту у Китая не будет (хотя трамп традиционно о ней обьявит).Не с кем ему договариваться.Янки все равно будут покупать все подряд у него.С любыми разумными пошлиннами.А на неразумные штаты и не пойдут, иначе начнется галопирующая инфляция.И здравствуй техасская пуща.)))
А ты уверен, что новый исторический цикл сразу начнётся с фазы подъема, а не с фазы обрушения сгнивших конструкций всего хозяйственного устройства?
Strory, 5.11.2019 в 13:21.
Сейчас идея изменилась. Надо инвесторов привлекать. Тем более, наш рынок открывают частникам со всего мира (см. посты Дмитрия).
—–
Кому надо инвесторов привлекать? Газпрому вообще без разницы, сколько у него частников в акционерах, да и сколько стоит акция – тоже начхать. И государству пофиг, сколько частников в Газпроме. Эти деньги приходят и крутятся только на биржах, реальный бизнес их не видит. Если б SPO готовили, тогда да.
Рынок открывают частникам? Разве он был закрыт? Его открыли 15 лет назад вообще-то. Просто частники всего мира отсюда на хрен сбежали за это время, по уже многократно обсуждённым причинам.
В мае 2008 года ГП достигал 370 руб. Доллар был 23,7 руб. Т.е. за ГП давали 15,6 долларов. Сейчас (задним умом все крепки) мы скажем – идиоты. Но тем не менее, были люди, считавшие ВОЗМОЖНЫМ заплатить 15,6 $. И что, ГП стал хуже за 11 лет? Вряд ли. А инфляция за 11 лет?.. А если так: 15,6 * 63 = 982. А сегодня еще только 265. И еще: я на этот сайт заглядываю года три. И нет другой бумаги, которую бы хреначили больше, чем ГП (по-моему, только кроме г-на Онегина). И очень аргументированно. Причем со всеми аргументами я согласен: ГП и вообще ВСЁ – полный отстой. Но цена 15,6 $ не давала мне покоя, и я тупо покупал по 135, 130, 122 (врать не буду – когда было 115 – деньги кончились). Но 100 прОцентов за 3 года считаю для чайника (я даже не знал – о, ужас – кто такой Сиплый!) нормальным результатом. Разгромных и разоблачающих ответов от СУПЕРаналитиков не дожидаюсь и убегаю))
dubrovsky
В 2008 году мы жили в другой стране с совершенно другим ожиданием будущего.
ГП да, стал хуже за 11 лет. Набрал непрофильных активов, вывел кучу бабла, закопал столько же в неокупаемых стройках, да ещё и потерял репутацию на самом главном экспортном рынке. И ожидание будущего – ничуть не лучше.
И заметь, хреначил я, хреначил ГП, так он и валился с 2011 по 2017 год, сильно отстав от рынка с тех пор. И так бы и валился дальше, но государство наше беднеет, потребовали дивиденды заплатить. На этом улетели в 2018 году, и даже стал он лидером рынка по процентному росту за год.
И это не отменяет отдельных моментов для игры и вверх, и вниз. И если удалось сделать +100% за 3 года, это изумительный результат, и я тебя от души поздравляю!
Но при этом я лично знаю людей, которые еще через ваучеры насобирали немалый пакет в ГП, и хотели было в 2008 году его продать по 350 и купить много недвижки. Но пожадничали и решили, пусть еще подрастет. Потом в 2011 году чуть не продали, но тоже хотели, чтобы он достал хотя бы в рублях до 360. Так и сидят, по-моему.
Rob, бесполезно спорить. Газпром – как золото. Если есть лишни
ий актив, то можно вложить и в горизонте N лет можно очень много поднять. Надо быть готовым выйти в любой сильный движ. Либо, если вера не иссякла, верить дальше. Газпром – вопрос веры, что ребята все решают )
Обсуждаем, однако. Не спорим. :)
Я еще в Магнит верю и в ВТБ :) Казалось бы, первое – похоже на прачечную, второе – клининговая компания :) А вот верю и все тут, на годовой дистанции.
У меня есть лонг Магнита. Небольшой минус по нему. Металлургов еще много. Сбер с Татнефтью были, но на прошлой неделе сдал.
Вроде намечается коррекция.Шортисты получат глоток воздуха.)
Сказочка про инсайд.
Вчера на ровном месте Роснефть выросла на 3,5%. А сегодня Сечин говорит, что финансовые результаты позволяют говорить о заметном росте дивидендов за 2019 год.
Конец сказочки.
На растущем тренде и инсайд не нужен.Та же роська еще пару раз подпрыгнет и без всякого Сечина.И очень вероятно ,что прыжки закончатся ист хаем.И газон еще пару прыжков сделает.Только без перехая,чтобы ждуны остались в нем ждать еще лет 10.)
Cub, 6.11.2019 в 11:51.
На растущем тренде и инсайд не нужен.Та же роська еще пару раз подпрыгнет и без всякого Сечина.
—–
Это всё несомненно. Да только до вчерашнего дня не прыгала. Совпадение? :)
Rob,ты будешь прав,если до НГ роська протопчется на 450.А я жду 500+ по ней.