Позитивные ожидания биржевых игроков видятся необоснованными

По ситуации

• Два основных фактора, которые стали поводом к рыночной эйфории в последние дни, все больше вызывают сомнения. Во-первых, триумфальное заключение первого этапа торговой сделки между США и Китаем, о которой было объявлено в твиттере Трампа, не получило никакого документарного/письменного подтверждения. Во-вторых, анонсированная сделка по BREXIT, при детальном изучении, выглядит маловероятной, так как предусматривает, фактически, экономическое выделение Ирландии из состава Объединённого королевства (UK), что никогда не будет одобрено британским парламентом.
• Между тем, во вторник МВФ снизил свой прогноз мирового ВВП на 2019 год до 10-летнего минимума до 3,0% с 3,2%. Снизил уже пятый раз в этом году.
• Начало активного периода выпуска квартальных отчетов, гарантирует высокую волатильность и непредсказуемый внутридневной тренда, на ближайшие три недели.
• Российский рынок акций вновь скомпрометирован. В этот раз делом Яндекса. Поддержку индексам Московской биржи может оказать избыточная ликвидность, в целом, и точечные идеи, подобные buyback Лукойла, в частности.
• Индексы Московской бирже сейчас находятся в боковом тренде. Вероятнее всего, он сохранится и дальше в среднесрочной перспективе.
• Таким образом, потенциал роста российского рынка акций в горизонте до нового года видится очень ограниченным.
• Есть надежда на смещение инвестиционного акцента со стороны внутренних институциональных инвесторов (ПИФ, НПФ, УК) с рынка облигаций, где потенциал роста видится практически исчерпанным, в сторону наиболее ликвидных акций – “голубых фишек”.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот, Сургутнефтегаз преф.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Америка:

• На фоне потока квартальных отчетов, рост на Wall Street продолжится.
• Уже опубликовали свои результаты банки JPMorgan Chase (+3,01%), Citigroup (+1,40%), Goldman Sachs Group (+0,31%) и Wells Fargo & Co (+1,70%), и две крупные компания из сектора здравоохранения Johnson & Johnson (+1,62%) и UnitedHealth Group (+8,16%). При этом росту акций компаний, после публикации отчетов не мешают такие мелочи, как, например, падение прибыли на 26% у Wells Fargo.
• Акции крупнейший в мире управляющий активами компании Blackrock (2,4%), выросли посте того, как она сообщила о сильном притоке средств инвесторов в ее фонды с фиксированным доходом.
• Акции Bank of America выросли на 2%, после того, как стало известно о том, что Berkshire Hathaway контролируемая Уорреном Баффеттом запросила у ФРС разрешение на увеличение своей доли в капитале банка более чем 10%.
• На 5% влетели акции NVIDIA, на фоне надежд на снятие торговых барьеров с Азией.

DOW: +0,89%
S&P500: +1,00%
NASDAQ: +1,24%

Pre-Market: -0,30%

Европа:

• Европейский широкий индекс STOXX 600 (+1,1%) обновил свой трехмесячный максимум, а индекс акций ирландских компаний обновил свой максимум более чем за год.
• При этом, индекс Лондонской биржи оказался под давлением, на фоне резкого укрепления курса Британского фунта. На локальном рынке в лидерах роста были Lloyds,Royal Bank of Scotland и Barclays с ростом от 4% до 5%.
• На континенте выросли акции рекрутёра Hays (+8,1%), платежного сервиса Wirecard (12.8%), голландского производителя полупроводниковых компонентов ASML (+3%), немецкого пищевого концерна Hellofresh (+23.4%), на фоне публикации по ним различных позитивных корпоративных новостей.
• При этом, несколько чиновников ЕС заявили, что сообщения Bloomberg по поводу сделки BREXIT преждевременны, и еще никаких жестких договоренностей в Британией, да и сами договоренности должны быть в дальнейшем утверждены британским парламентом.

DAX: +1,15%
FTSE 100: -0,03%

Азия:

• Индекс Токийской биржи обновил 10-месячный максимум, на фоне слабого курса йен, играющего на руку японским экспортерам.
• Подскочили акции японской гостиничной сети Elsewhere (+4.8%), после того, как частный американский фонд Blackstone повысил свое предложение по выкупу ее акций с рынка.
• В целом, в среду, торги в Азии идут с умеренным оптимизмом.

Nikkei-225 (Japan): +1,19%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,23%
SSE Composite Index (China): -0,28%
BSE SENSEX (India): +0,11%

Развивающиеся рынки:

• МВФ понизил перспективы экономического роста для стран Латинской Америки.
• В целом, развивающиеся рынки не продемонстрировали в последние дни такого же роста, как рынки в США и Европе.

BRIC: +0,32%
MSCI EM: +0,18%
MSCI EM Eastern Europe: +0,67%
MSCI EM Latin America: -0,15%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,84%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,62%

АДР (на торгах в США):

• Лучше рынка АДР МТС и Лукойла.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: -+1,71%
LUKOY – LUKOIL ADR: +3,42%
OGZPY – GAZPROM ADR: +0,14%
NILSY – NORILSK ADR: +0,69%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Возникли опасения в отношении спроса на сырую нефть после того, как во вторник МВФ снизил свой прогноз мирового ВВП на 2019 год до 10-летнего минимума до 3,0% с 3,2%. Снизил уже пятый раз в этом году.

ICE Brent Crude: 58,72 $/bbl (-1,03%)
Pre-Market: +0,46%

FOREX и валютный рынок:

• Главным событием на валютном рынке стал рост британского фунта более чем на 5% за неделю, на новостях о прогрессе в вопросе подписания соглашения по BREXIT.
• Рубль стабилен.

Ликвидность:

• Ставки на МБК сабильны.

MosPrime Rate (over night): 7,13% (+0,01 пп)

Экономический календарь (время мск.):

11:30 Индекс потребительских цен в Великобритании,
11:30 Индекс цен на жилую недвижимость в Великобритании
12:00 Торговый баланс еврозоны
12:00 Индекс потребительских цен в еврозоне
15:30 Розничные продажи в США
15:30 Индекс потребительских цен в Канаде
16:00 Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса
16:00 Выступление управляющего Банка Англии Марка Карни
17:00 Товарно-материальные запасы компаний США
17:00 Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB
20:00 Выступление президента Бундесбанка Йенса Вайдманна
21:00 Отчёт об исполнении федерального бюджета США
21:00 Бежевая книга ФРС США
22:00 Выступление управляющей ФРС Лаэл Брейнард

Рыночные настроения:

Настроения на глобальных рынках нейтральные.
Настроения по России умеренно нейтральные.

Технический анализ (тренды):

По индексам Московской биржи:
• Краткосрочно: Боковой тренд.
• Среднесрочно: Боковой тренд.
• Долгосрочно: Растущий тренд.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.