Ожидания

• Со стороны крупнейших инвестиционных банков, таких как UBS, Goldman Sachs и т.п., в последние дни сериями идут понижения инвестиционных рекомендаций по компаниям из разных отраслей. Общие ожидания аналитиков по рынку – падение в 2019 году корпоративных прибылей, или темпов их роста.
• Между тем, за краткосрочный оптимизм в четверг мы должны поблагодарить председателя ФРС Джерома Пауэлла, который заявил, что Федеральная резервная система будет терпеливо относиться к повышению процентных ставок в этом году.
• Другим лейтмотивом последних дней являются все чаще звучащие отчеты о слабых декабрьских продажах в розничном секторе в декабре, как в США как и в Европе.
• Россия выглядит лучше мировых биржевых рынков (как развитых, так и развивающихся) в последние дни. Это происходит на фоне высокой ключевой процентной ставки в 7,5%, что является сейчас причиной притока капитала, и укрепления курса рубля.
• По итогам 2018 года, с ВВП 6,6%, экономика Китая столкнулась с самыми низкими темпами роста с 1990 года. Для стимулирования экономики, в Пекине планируют снизить в 2019 году НДС до 6% для сектора услуг, и до 16% для производителей. При этом НДС составляет 1/3 всех доходов бюджета Китая.
• Прогноз на пятницу. По логике, мировые биржевые рынки должны скорректироваться сегодня в пятницу – в последний день недели, после серии непрерывного роста в течение 5 дней. Тем более, новости фундаментального экономического характера не вселяют оптимизм, и биржевые индексы находятся на своих уровнях технического сопротивления. При этом, кроме фиксации прибыли перед выходными, новостей для сильного падения так же нет. Наиболее вероятный сценарий по индексу РТС на пятницу – боковик, или умеренная коррекция.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

?ндексы РТС и ММВБ.

Америка:

• Несмотря на негативную конъюнктуру на перемараете, к концу торговой сессии индексы американского рынка вновь вышли на положительную территорию, сформировав пятидневную серию роста, чего не было уже с сентября.
• Немалую долю в рост волатильности привнесли слова председателя ФРС Джерома Пауэлла, который с одной стороны указал на снижение баланса Центробанка в 2019 году, с другой стороны пообещал быстрое реагирование регулятора на изменение параметров экономики.
• Между тем, две крупные компании добавили к опасениям, что в начавшемся году корпоративные прибыли снизятся.
• Акции супермаркетов Macy’s рухнули на 17.69%, после того как компания снизила прогноз по продажам, ориентируясь на низкий покупательский спрос в декабре.
• Вторым центром беспокойства стала крупнейшая в США авиакомпания American Airlines (-4,13%), после того, как она сократила свои прогнозы по прибыли в четвертом квартале. Это сказалось и на котировках акциях других авиакомпаний.
• Между тем, индустриальный сектор вчера был лучше рынка, после того, как американские Военно-воздушные силы приняли на вооружение воздушный тнкер дальнего действия KC-46. На этом, котировки Boeing (+2.55%) стали одними из лидеров роста.
• В целом, сейчас ожидания темпов роста корпоративных прибылей на 2019 год находятся на уровне +6.4%, при том что еще 10 дней назад прогноз был на уровне +7,3%.
• Стоит помнить, что в США продолжается shutdown – частичное закрытие государственных учреждений (за исключением жизненно необходимых), на фоне противостояния администрации Трампа и сенаторов, по вопросу утверждения бюджета правительства.

DOW: +0,51%
S&P500: +0,45%
NASDAQ: +0,42%

Pre-Market: -0,15%

График индекса S&P 500.

Европа:

• На европейском рынке акций в четверг был осторожный рост. Большую часть торговой сессии широкий индекс European STOXX 600 провел на отрицательной территории, и лишь в последние минуты вырос на 0,2%.
• Хуже рынка был сектор автопроизводителей. После предыдущего дня сильного роста последовало сильное падение. Котировки производителей запасных Faurecia и Valeo упали на 5.5% и 2.5% соответственно. Производитель шин Continental закончил день: -2,4%. Падение было спровоцировано снижением инвестиционной рекомендации по Continental и Faurecia от аналитиков UBS.
• Но еще хуже дела были у британского производителя авто- и велосипедных зап.частей кампании Halfords (-22%).
• Аналитики UBS не пощадили и лакшири сектор. Котировки Kering (которому принадлежит бренд Gucci), упали на 3,5%, вслед за понижением по компании рекомендации до “neutral” с “buy”.

DAX: +0,26%
FTSE 100: +0,52%

График индекса XETRA DAX.

Азия:

• Азиатские акции в пятницу поднялись до своих пятинедельных максимумов после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил, что Федеральная резервная система будет терпеливо относиться к повышению процентных ставок, а так же на новостях о том, что торговые переговоры между Вашингтоном и Пекином переходят на более высокий уровнь.
• Правительство Китая установило на 2019 год целевой уровень роста ВВП в 6,5%, а уровень инфляции 1,9%. Оба этих ориентира понижены, по сравнению с предыдущими прогнозом. По итогам 2018 года китайская экономика показала прирост на уровне 6.6%, что стало самым низким значением с 1990 года.

Nikkei-225 (Japan): +1,00%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,25%
SSE Composite Index (China): +0,38%
BSE SENSEX (India): -0,12%

График индекса Nikkei-225 (Japan).

График индекса HSI (Hong-Kong).

Развивающиеся рынки:

• На развивающихся рынках в четверг был умеренный рост, в рамка общемирового тренда.

BRIC: +0,34%
MSCI EM: +0,43%
MSCI EM Eastern Europe: +0,46%
MSCI EM Latin America: +0,33%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,71%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,55%

График: iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM).

АДР (на торгах в США):

• Российские АДР показали слабые результаты, и относительно локального рынка, и относительно котировок их зарубежных конкурентов на Wall Street.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +0,13%
LUKOY – LUKOIL ADR: +1,27%
OGZPY – GAZPROM ADR: -0,38%
NILSY – NORILSK ADR: +0,73%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Нефтяные котировки, мощно, на 20% отскочившие за последние две недели от минимумов года, второй день консолидируются возле технического уровня МА100 – средней цены за пол года.

ICE Brent Crude: 61,75 $/bbl (+0,55%)
Pre-Market: -0,03%

График изменения цен на нефть: Crude oil.

FOREX и валютный рынок:

• Курс рубля и к евро и к доллару консолидируется на уровнях поддержки/сопротивления по МА100
• На международном рынке заметно ослабление курса доллара к корзине мировых валют.
• Формируется тренд роста в золоте.

График курса доллара, йены и евровалюты.

График официального курса Рубля к Доллару США.

Ликвидность:

• Ставки на рынке МБК стабильны на уровне чуть ниже 8%.

MosPrime Rate. MosPrime Rate (over night): 7,88% (-0,03 пп)

Экономический календарь (время мск.):

12:00 Объём промышленного производства в ?талии
12:30 Объём промышленного производства в Великобритании
12:30 Товарный торговый баланс Великобритании
12:30 ВВП Великобритании
16:30 ?ндекс потребительских цен в США, м/м
22:00 Отчёт об исполнении федерального бюджета США

Новости

Новостной фон. Новостной фон по России оценивается как нейтральный.

Настроения на рынке:

Новостной фон. ?нвестиционные настроения на глобальных рынках оцениваются как нейтральные.

Технический анализ (тренды):

• Краткосрочно: ?ндекс РТС на уровне сопротивления по МА200.
• Среднесрочно: Боковой тренд.
• Долгосрочно: Растущий тренд.


© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.


Комментариев: 28
на “Рыночные сигналы сбалансированные к концу недели.”

Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

  1. Strory, 11.01.2019 в 11:21.

    Дмитрий, как думаете, с нефтью пойдут обратно на 70-80? Уж очень слабо в это верится, спекуляции словесные все отыграли уже.

  2. onegin, 11.01.2019 в 11:26.

    https://www.youtube.com/watch?v=9vf6DROaUL0

    вот русский человек/ русская душа

  3. Apophys, 11.01.2019 в 12:31.

    РТС 10 зеленых подряд, по-идее идет выход на ПГ?П по нефти и РТС с учетом перекупа в моменте, т.е. формирование правого плеча. Но если 1170 порвут, то будет вынос на 1200 без вариантов.
    Колы 120 на 17.01 рекордный объем летит , уже почти 2 млрд за фактически неделю до экспиры. Очень сильная ставка.
    Резюме : технически шортить очень хочется такое, но нефть сцука еще та. Возврат арабами на добычу 10,2 млн барр.сутки и ограничение по экспорту конкретно так играют сейчас. Может этого и хватить для баланса и тогда мазута явно не здесь должна быть а хотя бы тестануть снизу 50% фибу от обвала 86->50 (т.е. район 68-69), + если все выгорит с Китаем у Трампа, то китайцы резво начнут возить янковскую нефть, благо их самовары такую мазуту любят. Соответственно – запасы полетят.

  4. Apophys, 11.01.2019 в 12:37.

    Сегодня прошли ема50 день по мазуте, ема200 в районе 68.5.
    Опять же после дожи на неделях идут 2 солдата и нужен третий солдат в моменте на следующей, который может закрыться по итогам недели скажем в звезду… вот тогда шорт норм светит. Сейчас да, перекуп говорит играть в шорт, но свечки нет сигнала :(, покупать поздно, шортить рано… как то так, ибо еще +10% светит с текущих в гору легко.

  5. dian, 11.01.2019 в 14:20.

    ничего еще не прошли :-)

  6. MONORIM, 11.01.2019 в 14:46.

    Ну вот стоит оставить кэш для закупа как все растет, стоит закупить все под завязку все падает)))))

  7. Rob, 11.01.2019 в 16:16.

    Не далее как в сентябре было 11 зеленых свечей в РТС подряд. А потом после 1 красной еще 2 зеленых. Так что всё происходящее – в порядке вещей.

  8. Apophys, 11.01.2019 в 18:45.

    Таки еще один зеленый день РТС…

  9. Rob, 11.01.2019 в 19:05.

    Кто сильнее всех отрос за неделю (Магнит, Аэрофлот, МТС), по тем прошел активный выход из лонгов под занавес недели. Думаю, в понедельник продолжим в том же духе.

  10. dian, 11.01.2019 в 19:33.

    Ну что паника схлынула?
    А то всн порвут шорты сделают стринги…
    Теперь надо смотреть где закрывать их..
    Ждем дерирыбку :-)

  11. Rob, 11.01.2019 в 19:39.

    Год назад январский бычий импульс продолжался 4 недели. Не вижу сигналов для шорта. Сама по себе перекупленность по всяким стохастикам сигналом не является.

  12. Apophys, 11.01.2019 в 21:00.

    Тут вопрос где команда спасателей раздавать сипу будет, ту что набрали на панике в декабре. 10% маловато им, 20%? Как бы уже хороший профит…Ну а следом и остальное в гору вытащат. Рубикон 2620… если пройдут, то шортам хана.

  13. Apophys, 11.01.2019 в 21:44.

    2600 было бы красиво неделю закрыть…хотя с другой стороны и гэп в пнд вероятен.

  14. Cub, 11.01.2019 в 22:22.

    Гэп вниз по сиплому и так вероятен в понедельник.

  15. Cub, 11.01.2019 в 22:34.

    Шатдаун как топливо для сиплого.Хотя бы до февраля его сохранили.)))

  16. Apophys, 11.01.2019 в 23:07.

    Гэп вниз? Не сняв стопы мишек за 2600? Не, так просто не будет.

  17. Apophys, 11.01.2019 в 23:14.

    60 сверху потестили, можно и дальше вверх

  18. Cub, 11.01.2019 в 23:27.

    Конечно вниз.Но рост по сиплому, после небольшой коррекции, будет продолжен.А по жи и 59 могут протестить.

  19. Apophys, 11.01.2019 в 23:35.

    Нельзя коррекцию сейчас… логика за нонстоп вынос еще, раз сюда дошли. Потом уже с горки вниз

  20. Apophys, 11.01.2019 в 23:37.

    Апофеоз выноса 1200 по ртс и истхай по мамбе, иначе пазл не складывается.

  21. Cub, 11.01.2019 в 23:39.

    Так коррекция на пару % ничего не меняет.Тень на недельке лишней не будет для шортокрыла.)

  22. Apophys, 11.01.2019 в 23:50.

    Рано коррекцию… шорта много послепраздничного, сначала его вынесут.
    Сипа кроет неделю на хаях. Сильно удивлюсь, если в пнд не пройдем 2600.

  23. Apophys, 11.01.2019 в 23:54.

    115к по ри закрылись, сильно. Кто бы сказал в декабре, что после 25.12 (101к) пойдем на 120к нонстоп…

  24. Cub, 12.01.2019 в 09:44.

    Придется удивиться.)

  25. dian, 12.01.2019 в 21:12.

    Нефть. 55-54 там закроем шорт

  26. Cub, 13.01.2019 в 20:44.

    Если будет 55,потеряется смысл подъема на 62.Тогда давай сразу на 17.)

  27. dian, 13.01.2019 в 22:23.

    Норм коррекция от мин до 62 как раз туда куда написал.

  28. Cub, 13.01.2019 в 23:11.

    Не понял.Попробуй более связно.Выше 62 уже не будем?


Комментировать:

Аватары раздает компьютер автоматически. Администратор сайта не имеет технической возможности поменять ваш аватар. Самостоятельно установить себе индивидуальный Gravatar (Глобально Распознаваемый Аватар) вы можете через сервис Gravatar.com
В дискуссиях запрещены темы: политика, религия и расизм.
В комментариях не приняты оскорбления и ненормативная лексика.