Коррекция на фоне технической перекупленности.

Динамика индексов за неделю:

Индекс РТС: 1159.33 (-2.7%)
Индекс MocБиржи: 2450.90 (-1.0%)
Курс доллара к рублю: 66.60 (+1.6%)
Нефть марки Brent: 84.06 (+1.3%)

По итогам прошедшей недели мы наблюдали умеренную коррекцию по индексам. Лучше индекса были бумаги Газпрома и Новатэка, но они не смогли противостоять остальному рынку.
Основными причинами коррекции были: новости о депортации российских кибер-шпионов из Гааги; коррекция на западных биржах.
Новый виток шпиономании грозит возможными новыми санкциями в отношении России. И спекулянты отреагировали на это продажами.
В свою очередь на западе вышли слабые данные по рынку труда, и продолжается падение американских казначейских облигаций, на фоне роста инфляции и ожиданий повышения учетной ставки ФРС.

Рынок акций перекуплен, и коррекция величиной 10-15% от максимума будет нормальной. При этом, макроэкономических предпосылок к обвалу или кризису нет. Нефть в среду обновила многолетний максимум, а корреляция индекса РТС и графиком нефти более 75%. Кроме того, нет макроэкономических предпосылок к девальвации рубля, при текущей тенденции роста сальдо внешней торговли и сальдо текущего счета. При этом, спекулятивные риски остаются. Нужно остерегаться вывода капитала нерезидентами из российских акций и облигаций.

Наиболее интересные новости за неделю

• Рейтинг 600 крупнейших компаний России. (КоммерсантЪ)
• Газпром прекратил продажи газа на СПбМТСБ (КоммерсантЪ)
• Газпром нефть: финансовые показатели и дивиденды (КоммерсантЪ)
• РусГидро планирует до конца года продать за 450 млн руб. 40% в машиностроительном СП «ВолгаГидро» (КоммерсантЪ)
• Минэнерго изучает возможность приватизации ТЭС РусГидро на Дальнем Востоке (КоммерсантЪ)
• Приток капитала на развивающиеся рынки сократился на 40% г/г. (КоммерсантЪ)
• Совокупный годовой доход российских инвестбанков упал за 10 лет более чем в 6 раз (КоммерсантЪ)
• Профицит торгового баланса России за восемь месяцев вырос на 61,3% (КоммерсантЪ)
• Структура российского ВВП. Доля внутреннего потребления сокращается, экспорта растет. (КоммерсантЪ)
• Фосагро подписало контракт на экспорт удобрений в Индию. Обсуждается снижение Индией ввозных пошлин на удобрения до 0%. (КоммерсантЪ, Ведомости)
• Магнит приобретает фармдистрибутора СИА Групп за 5,7 млрд руб. Для этого он увеличил программу обратного выкупа акций с рынка. (КоммерсантЪ, Ведомости)
• Газпром обсуждает увеличение контрактных поставок газа в Китай. (КоммерсантЪ, Ведомости)
• Население снимает валюту со счетов в Сбербанке, опасаясь ее национализации. За август-сентябрь, выведено $2 млрд. (КоммерсантЪ)
• Нефтяники получат помощь из бюджета. (Ведомости)

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212, 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон, ОВК, ОАК, ВСМПО Ависма, Соллерс, Протэк, Сбербанк, Московская биржа.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.