На глобальные рынки вылился отложенный спрос на фоне снятия неопределенности и не жестком характере “обмена ударами” США и Китай в торговой сфере

Ожидания

• Во вторник американский рынок акций перешел в режим «ралли» после обмена ударами между США и Китаем в торговой войне, которые с одной стороны сняли неопределенность, с другой оказались в определенной степени менее «жесткими», чем ожидалось
• Министр торговли КНР отметил, что у Пекина нет иного выбора кроме как отреагировать на распространение высоких пошлин на новую группу товаров из КНР, однако ответные меры, которые затронут товары из США стоимостью в $60 млрд., будут одновременно с США, то есть с 24 сентября. Размер пошлин составит 10%, а не 20%, как предполагалось изначально
• Вице-премьер КНР Ли Кэцян отметил, что Китай столкнулся с серьезными трудностями в усилиях по поддержанию экономики, в то же время у властей есть достаточно инструментов для того, чтобы поддерживать ее сопротивляемость давлению извне
• Европейский рынки акций во вторник не стали делать трагедии из ввода президентом США нового раунда пошлин на импорт китайских товаров в объеме $200 млрд., посчитав его не столь суровым, как можно было ожидать еще несколько недель назад
• Цены на нефть во вторник еще на шаг приблизились к годовым максимумам на фоне сигналов, что в ОПЕК не готовы компенсировать выпадающие объемы из-за санкций против Ирана, а также из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке
• По информации от Reuters, на предстоящей встрече ОПЕК+ в воскресенье страны участницы соглашения об ограничении нефтедобычи не намерены обсуждать дополнительные шаги помимо тех, которые уже ранее обсуждались для компенсации уменьшившихся объемов из Ирана и Венесуэлы
• По информации Bloomberg, Саудовская Аравия готова согласиться с ценами на нефть выше $80/барр., ранее комфортным считался диапазон в $70-80/барр.
• Во вторник российский рубль продолжил активно теснить доллар и евро на фоне снижения градуса опасений в отношении негативного развития ситуации в Сирии и новых санкций – доллар и евро подешевели на 1,2% до 67,35 руб. и 78,60 руб. соответственно
• Минобороны РФ обвинило Израиль в умышленных действиях, которые привели к крушению транспортного самолета и гибели 15 военнослужащих
• Прогноз по курсу рубля – стабильный – министр финансов РФ Силуанов
• Газпром направит на дивиденды за 2018 г. менее 50% чистой прибыли – министр финансов РФ Силуанов
• Россия отказывается от проведения военной операции в сирийском Идлибе после переговоров лидеров России и Турции
• Объем дивидендов Газпрома за 2018 год еще будет обсуждаться – министр финансов РФ Силуанов
• Новатэк прирастил на Утреннем месторождении 405 млрд куб. м газа
• Лукойл в рамках Buyback 12-14 сентября купил акций на $26,6 млн

Америка:

• Во вторник американский рынок акций перешел в режим «ралли» после обмена ударами между США и Китаем в торговой войне, которые с одной стороны сняли неопределенность, с другой оказались в определенной степени менее «жесткими», чем ожидалось
• Президент США Трамп подписал указ о повышении до 10% пошлин на товары из Китая объемом в $200 млрд., со следующего года размер пошлин будет увеличен с 10% до 25%, при этом в случае ответных мер Китая Вашингтон будет готов пойти на повышение пошлин на товары объемом в $267 млрд. В списке товаров на $200 млрд. были исключены 300 наиболее чувствительных позиций, которые в нем раньше фигурировали
• Главные неудачники минувшего дня, технологический сектор (+0,6%) и сектор циклических потребительских товаров и услуг (+1,3%) стали главными «зачинщиками» «ралли». Также активный спрос был предъявлен на зависимые от торговых потоков акции промышленных (+0,9%) и энергетических (+0,7%) компаний
• В сезоне квартальных отчетностей реакция на вышедшие отчетности носила негативный характер: акции FedEx подешевели на 5,5%, акции General Mills – на 7,6%, акции Autozone – на 2,0%,
• Акции Tesla стали дешевле на 3,7% после известий о том, что Комиссия по ценным бумагам начала расследование в отношении «твитов» главы Илона Маска о том, что компания может стать частной

DOW: +0,71%
S&P500: +0,54%
NASDAQ: +0,76%

Pre-Market: -0,01%

Европа:

• Европейский рынки акций во вторник не стали делать трагедии из ввода президентом США нового раунда пошлин на импорт китайских товаров в объеме $200 млрд., посчитав его не столь суровым, как можно было ожидать еще несколько недель назад
• Сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx 600 повысился на 0,11%
• Министр торговли КНР отметил, что у Пекина нет иного выбора кроме как отреагировать на распространение высоких пошлин на новую группу товаров из КНР, однако ответные меры, которые затронут товары из США стоимостью в $60 млрд., будут одновременно с США, то есть с 24 сентября. Размер пошлин составит 10%, а не 20%, как предполагалось изначально
• Акции химического концерна Clariant подорожали почти на 8% после объявления о создании совместного предприятия с партнером из Саудовской Аравии SABIC
• Акции Osram выросли в цене на 5,9% после заявлений менеджмента о том, что полупроводниковое подразделение Opto Semiconductors начиная с 2020 года планирует наращивать выручку на 10% ежегодно с поддерживанием рентабельности EBITDA на уровне 23-29%
• Президент ЕЦБ Марио Драги предупредил во вторник, что банкам необходимо «почистить» балансы от «плохих» активов для улучшения рентабельности и наращивания кредитования
• Акции производителя спорткаров Ferrari закрыли день приростом на 4% после релиза двух моделей одноместной SP1 и двухместной SP2

DAX: +0,51%
FTSE 100: -0,03%

Азия:

• Азиатские рынки акций в среду отводят трения США с Китаем на второй план, демонстрируя отложенный спрос на рисковые активы
• Лучше рынка зависимые от самочувствия мировой торговли акции горнорудных и энергетических компаний
• Банк Японии оставил параметры монетарной политики без изменений, оставив прогноз сохранения умеренных темпов роста экономики
• Вице-премьер КНР Ли Кэцян отметил, что Китай столкнулся с серьезными трудностями в усилиях по поддержанию экономики, в то же время у властей есть достаточно инструментов для того, чтобы поддерживать ее сопротивляемость давлению извне

Nikkei-225 (Japan): +1,24%
Hang Seng Index (Hong Kong): +1,39%
SSE Composite Index (China): +1,44%

Развивающиеся рынки:

BRIC: -1,29%
MSCI EM: -1,18%
MSCI Eastern Europe: -0,14%
MSCI EM Latin America: +1,15%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,99%
Market Vectors Russia ETF (RSX): +1,53%

АДР (на торгах в США):

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +1,65%
LUKOY – LUKOIL ADR: +2,18%
OGZPY – GAZPROM ADR: +2,63%
NILSY – NORILSK ADR: +0,95%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Цены на нефть во вторник еще на шаг приблизились к годовым максимумам на фоне сигналов, что в ОПЕК не готовы компенсировать выпадающие объемы из-за санкций против Ирана, а также из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке
• Минобороны РФ обвинило Израиль в умышленных действиях, которые привели к крушению транспортного самолета и гибели 15 военнослужащих
• Баррель нефти марки Brent подорожал на 1,33% до $79,00
• По информации от Reuters, на предстоящей встрече ОПЕК+ в воскресенье страны участницы соглашения об ограничении нефтедобычи не намерены обсуждать дополнительные шаги помимо тех, которые уже ранее обсуждались для компенсации уменьшившихся объемов из Ирана и Венесуэлы
• По информации Bloomberg, Саудовская Аравия готова согласиться с ценами на нефть выше $80/барр., ранее комфортным считался диапазон в $70-80/барр.
• По мнению главы Минэнерго РФ Новака, цены на нефть в диапазоне $70-80/барр носят временный характер, долгосрочная цена будет стремиться к $50/барр.
• Рынок промышленных металлов во вторник выдохнул после расширения США числа товаров из Китая, которые будут облагаться повышенными пошлинами, так как это во многом уже было отражено в ценах – цены на медь выросли на 2,35%, цены на никель – на 0,76%, на алюминий – опустились на 0,35%
• Цены на золото продолжили колебания возле психологического рубежа в $1200/унцию, не придав большого значения новостным заголовкам США-Китай

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $79,04/барр (+0,15%)

FOREX и валютный рынок:

• Американский доллар во вторник немного реабилитировался за провальный старт торговой недели – участники торгов увеличили вес американской валюты на фоне нового залпа в «торговой войне» США и Китая
• Курс евро/доллар остался на уровне в $1,167, в течение дня был повторен максимум за три недели н уровне в $1,172+
• Индекс доллара повысился на 0,1%
• Курс доллар/канадский доллар понизился на 0,6% до $1,2980 после выхода сильных данных по производственной активности, которые повысили шансы продолжения цикла ужесточения монетарной политики Банком Канады
• Курс британский фунт/доллар США обновил максимум с 1 августа на уровне в $1,317 и закрыл день понижением в 0,1% до $1,3145 в рамках фиксации прибыли после впечатляющего «ралли» с начала сентября
• Во вторник российский рубль продолжил активно теснить доллар и евро на фоне снижения градуса опасений в отношении негативного развития ситуации в Сирии и новых санкций – доллар и евро подешевели на 1,2% до 67,35 руб. и 78,60 руб. соответственно

Ликвидность:

• В преддверии следующей порции уплаты налогов краткосрочные ставки на рынке МБК немного повысились

MosPrime Rate (overnight): 7,64%

Экономический календарь (время мск.):

11-30 Индекс потребительских цен в Великобритании
11-30 Базовый индекс потребительских цен в Великобритании
15-30 Число выданных разрешений на строительство нового дома в США
15-30 Число закладок новых домов в США
16-00 Выступление президента ЕЦБ Марио Драги
17-30 Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США

Новости:

Внешний фон оценивается как позитивный

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• Новый виток эскалации в «торговой войне» США и Китаем оставляет рынки в «подвешенном состоянии»: с одной стороны риски материализовались и носят менее болезненный характер (размер пошлин составит 10%, до 25% будет увеличен с начала года), с другой стороны в случае ответных мер Китая по заявлениям Трампа последует следующий пакет торговых санкций уже в отношении товаров объемом в $267 млрд., а это рынки вряд ли успели дисконтировать в котировках. В то же время макроэкономические индикаторы еще не успели отразить негативное влияние торговых трений, что с учетом негативной динамики в предыдущие недели может привести к улучшению хотя бы временному рыночных настроений
• Цены на нефть намереваются обновить годовые вершины в ожидании ввода санкций против Ирана. Сезон ураганов и последние данные по динамике запасов выступают дополнительными драйверами. В то же время «торговая война» между США и Китаем на какое-то время может ограничить спрос
• На текущей неделе внимание рынка будет сосредоточено на реакции Пекина в отношении последних недружественных шагов президента США в отношении импорта китайских товаров и последующего ответа Трампа. Важных макроэкономических данных не ожидается. Можно выделить лишь индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в четверг. Резонансным может оказаться саммит ЕС в четверг, где будут обсуждаться условия Brexit
• Приостановка Банком России покупки валюты до конца года и повышение ключевой процентной ставки на 25 б. п. вопреки давлению чиновников и бизнеса дает иммунитет рублю от новых массированных распродаж в условиях отсутствия силового сценария в противостоянии с США в Сирии и появившихся надежд на то, что новые санкции не затронут российские банки с государственным участием.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Во вторник отечественный рынок акций вышел на новые максимумы. Объемы торгов увеличились, но без экстремальных значений. Индекс Мосбиржи к концу дня повысился выше 2400 пунктов, которые теперь выступают промежуточной поддержкой. Следующая располагается на 2380 пунктах.
• Среднесрочно: индекс Мосбиржи находится в широком боковике в 2200-2360 пунктов с предпочтительными шансами продолжить движение вверх. Консолидация под верхней границей будет увеличивать вероятность реализации позитивного сценария.
• Долгосрочно: На долгосрочных графиках индекс Мосбиржи смог закрепиться и оттолкнуться от 2250 пунктов, пока он остается выше определяющим остается сценарий обновления рекордных вершин.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.