Итоги недели и прогнозы по рынку акций

Акции компании TESLA рухнули в пятницу на 6,3% (и на 30% за месяц), после того, как стало известно, о уходе из компании сразу двух ТОП менеджеров: финансового директора и директора по кадрам, но окончательно “добил” акционеров сам CEO компании Илон Маск, закурив в этот же день марихуану в прямом эфире.

Динамика индексов за неделю:

Индекс РТС: 1050.51 (-3.8%)
Индекс ММВБ: 2321.82 (-1.0%)
Курс доллара к рублю: 69.91 (+3.5%)
Нефть марки Brent: 77.02 (-0.9%)

Текущая ситуация

Относительное спокойствие на российском финансовом рынке было нарушено очередной порцией новостей по “делу Скрипаля”. Великобритания назвала фамилии исполнителей отравления, назвала этих людей сотрудниками ГРУ, а США, Канада, Франция и Германия согласились с обвинениями. На фоне ожиданий, что за новыми обвинениями последуют новые антироссийские санкции, по рынку прошли продажи рублевых активов, и покупка на эти деньги долларов.

Второй тревожной темой остается Сирия, где альянс России, Ирана и Турции рискует перейти в военную конфронтацию с США, в ходе операции по освобождению юга Сирии от боевиков, находящихся под прикрытием американских военных.

По итогам общения с рядом частных инвесторов в течение этой недели, складывается мнение, что не малая часть из них близка к панике, и готова распродать все активы, которые есть, что бы на эти деньги купить доллары. Вместе с тем, текущие уровни по большей части российских бумаг и ОФЗ находятся на уровнях, когда их нужно покупать, а не продавать.

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

Текущую ситуацию рекомендуется использовать для покупок активов в рублях, особенно привлекательным видятся текущие котировки ОФЗ дальних выпусков, которые помимо текущей 9%-ной купонной доходности способны дать дополнительно порядка 10% на восстановлении котировок, т.е. от 9% годовых при негативном сценарии, до 20% при позитивном рыночном сценарии.
Сильные рыночные позиции у акций компаний нефтегазового сектора, металлургов, производителей минеральных удобрений, машиностроительных компаний, в целом экспортеров.

Текущие рекомендации к покупкам:

Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212, 52001, 52002.

Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон, ОВК, ОАК, ВСМПО Ависма, Соллерс, Протэк, Сбербанк, Московская биржа.

Технический анализ

Курс доллара к рублю вышел за рамки уровня консолидации. Видится, что доллар перекуплен, и в среднесрочной перспективе вновь вернется в зону 62-65 РУБ/USD.

Индекс РТС имеет сильную поддержку в районе 1000 пунктов – это его среднее значение за 5 лет.

Индекс ММВБ находится у своих исторических максимумов. Значение 2375 пунктов стало для него заколдованным, четырежды в течение года он делал попытку его преодолеть и не смог. Между тем, существенная коррекция индекса ММВБ может произойти только на фоне укрепления рубля, что в текущих условиях видится маловероятным. Вероятнее всего, котировки акций крупнейших российских компаний экспортеров сохранят свои значения. В худшем положении находятся компании второго эшелона, где на фоне отсутствия спроса со стороны покупателей, любая, даже несущественная продажа, способна существенно продавить котировки.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.