Стабилизация турецкой лиры дает рынкам акций шанс выправить положение после негативного старта недели

Ожидания

• Американский рынок акций продлил свою безрадостную серию до четырех дней, поскольку в сознании инвесторов продолжило играть рефреном ослабление турецкой лиры, которое запустило волну распродаж на рынках развивающихся стран и заставило беспокоиться о «заражении» Европы
• Меры по стабилизации, предпринятые Банком Турции, в понедельник не содержали главного – резкого ужесточения монетарной политики, которое могло бы остановить отток капитала. В итоге падение нацвалюты Турции продолжилось и составило порядка 8,7% после крушения на 16% в пятницу
• Европейские рынки акций не смогли вернуть прежний оптимизм, поскольку на инвесторов продолжила давить напряженная ситуация на валютном рынке Турции, которая распространилась на валюты других стран с развивающейся экономикой
• Объем промышленного производства в Китае в июле повысился на 6,0% г/г при прогнозе в 6,3% г/г, розничные продажи – на 8,8% г/г при прогнозе в 9,0% г/г, инвестиции в основные активы – на 5,5% г/г при прогнозе в 6,0% г/г
• Цены на нефть в понедельник отыграли большую часть потерь, возникших из-за ослабления аппетитов к риску и текущих данных, которые указали на рост запасов сырой нефти в США
• Страны ОПЕК в июле 2018 года нарастили добычу нефти на 40,7 тыс. баррелей в сутки, до 32,32 млн баррелей
• Приостановка Минфином покупки валюты для пополнения резервного фонда и стабилизация турецкой лиры способствовала нормализации обстановки на внутреннем валютном рынке: доллар утром во вторник дешевеет до 67,2 руб., евро – до 75,70 руб.
• Чистая прибыль Норникеля по МСФО в I полугодии выросла в 1,8 раза, до $1,65 млрд
• Дерипаска предлагал передать ВТБ свою долю в En+: источники
• Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО за I полугодие выросла на 4,8%, до 15,23 млрд руб.
• Чистая прибыль Русагро в I полугодии по МСФО выросла в 10 раз, до 2,34 млрд руб.
• Русагро повысил прогноз по капитальным затратам на 2018 г. до 24 млрд руб.

Америка:

• Американский рынок акций продлил свою безрадостную серию до четырех дней, поскольку в сознании инвесторов продолжило играть рефреном ослабление турецкой лиры, которое запустило волну распродаж на рынках развивающихся стран и заставило беспокоиться о «заражении» Европы
• Меры по стабилизации, предпринятые Банком Турции, в понедельник не содержали главного – резкого ужесточения монетарной политики, которое могло бы остановить отток капитала. В итоге падение нацвалюты Турции продолжилось и составило порядка 8,7% после крушения на 16% в пятницу
• Финансовый сектор продолжил отыгрывать резкое усиление спроса на безопасные гособлигации США, что понизило их доходности и ограничило процентные доходы банков. Потери финансового сектора наряду с сектором базовых материалов и энергетическим сектором, чувствительных к динамике мировой торговли составили 1,0-1,2%
• Потери в других секторах не превысили 0,5%, технологический укрепил позиции на 0,3% за счет вклада акций Apple (+0,7%)
• Акции Harley Davidson подешевели на 4,3% после того, как президент Трамп призвал к бойкоту покупки легендарных мотоциклов в случае переноса производства за рубеж как реакции на введенные Белым домом санкции
• Акции Tesla подорожали на 0,3% после того, как владелец компании Илон Маск пояснил свой «твит» прошлой недели, заявив о том, что обеспечением сделки по переходу компании из статуса публичной в статус частной выступают договоренности, достигнутые в ходе частых бесед с представителями суверенного фонда Саудовской Аравии

DOW: -0,50%
S&P500: -0,40%
NASDAQ: -0,25%

Pre-Market: +0,14%

Европа:

• Европейские рынки акций не смогли вернуть прежний оптимизм, поскольку на инвесторов продолжила давить напряженная ситуация на валютном рынке Турции, которая распространилась на валюты других стран с развивающейся экономикой
• Сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx 600 тем не менее умерил потери к концу дня до 0,25%, технологический и химический сектор успели вернуться к уровням закрытия пятницы
• Банковский сектор сжался на 1,18% на фоне сохраняющихся беспокойств в отношении ущерба ситуации в Турции на балансы кредитных организаций
• Акции авиаперевозчика Air France KLM скорректировали свою стоимость в сторону понижения на 4,1% после предупреждения менеджмента о возможных новых забастовках персонала в случае, если текущие переговоры об оплате труда не возобновятся. Акции оппонента Ryanair отскочили на 3% на фоне согласия профсоюза в Германии о начале дискуссии по поводу пересмотра уровня компенсации его участников

DAX: -0,53%
FTSE 100: -0,32%

Азия:

• Азиатские рынки акций во вторник ведут себя смешанно, ослабление йены против доллара привнесло кислород в готовность инвесторов идти на риск
• Рынки акций Китая и Гонконга не поддерживают общий настрой после выхода разочаровывающих макроэкономических данных в Поднебесной
• Объем промышленного производства в Китае в июле повысился на 6,0% г/г при прогнозе в 6,3% г/г, розничные продажи – на 8,8% г/г при прогнозе в 9,0% г/г, инвестиции в основные активы – на 5,5% г/г при прогнозе в 6,0% г/г
• Акции крупнейшего производителя электронных компонентов Foxconn подешевели на 2,74% после того, как чистая прибыль за второй квартал не дотянула до ожиданий
• Котировки акций одного из технологических лидеров Китая Tencent скорректировались на 3,66% после переноса запуска недавно анонсированной новой игры

Nikkei-225 (Japan): +1,84%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,98%
SSE Composite Index (China): -0,47%

Развивающиеся рынки:

BRIC: -1,53%
MSCI EM: -1,79%
MSCI Eastern Europe: -0,46%
MSCI EM Latin America: -0,34%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): -1,62%
Market Vectors Russia ETF (RSX): +0,56%

АДР (на торгах в США):

MBT – Mobile TeleSystems ADR: -1,18%
LUKOY – LUKOIL ADR: -0,91%
OGZPY – GAZPROM ADR: -1,75%
NILSY – NORILSK ADR: +2,09%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Цены на нефть в понедельник отыграли большую часть потерь, возникших из-за ослабления аппетитов к риску и текущих данных, которые указали на рост запасов сырой нефти в США
• Стоимость нефти марки Brent понизилась на 0,3% до $72,6/барр
• Несмотря на то, что уровень потребления Турции составляет около 1% от глобального спроса инвесторы дисконтировали в ценах возросшие шансы снижения спроса другими странами, валюты, которых в пятницу-понедельник резко дешевели относительно доллара, в котором номинированы цены на нефть
• ОПЕК понизил прогноз спроса на собственную нефть в следующем году на 130 тыс. барр/сутки до 32,05 млн барр/сутки по причине ожидаемой потери доли рынка в пользу конкурентов
• ОПЕК понизил прогноз роста мирового спроса на нефть в 2018 году на 20 тыс. барр/сутки до 1,64 млн барр/сутки.
• Страны ОПЕК в июле 2018 года нарастили добычу нефти на 40,7 тыс. баррелей в сутки, до 32,32 млн баррелей
• На рынке промышленных металлов глобальное снижение аппетитов к риску заметным образом сказалось лишь на поведение цен на никель, которые упали на 2% с небольшим, в то же время алюминий и медь зафиксировали потери с 0,05% и 0,35% соответственно
• Цены на золото даже в условиях резкого роста неприятия риска не смогли сфокусировать на себе интерес инвесторов, которые предпочли золоту японскую йену и швейцарский франк. Котировки драгметалла провалились ниже $1200/унцию и во вторник достигли уровня в $1195/унцию

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $72,81/барр (-0,01%)

FOREX и валютный рынок:

• Коллапс турецкой лиры отправил в понедельник единую европейскую валюту к 13-месячному минимуму против доллара и заставил валюты развивающихся стран продолжить фиксировать существенные потери
• Снижение турецкой лиры с начала года превысило 40%, что привело к распродажам, в частности южноафриканского рэнда на 1,5% (в моменте снижение составляло 10%) и мексиканского песо на 1%
• Курс евро против доллара опустился к минимуму с июля прошлого года в $1,1365, прежде чем отскочить к $1,1423 и зафиксировать по итогам дня рост в 0,1%
• Японская йена как валюта-убежище укреплялась против доллара до максимума за шесть недель, до 110,95 йен.
• Индекс доллара к концу дня вернулся к исходным позициям неподалеку от максимума за 13 месяцев
• Приостановка Минфином покупки валюты для пополнения резервного фонда и стабилизация турецкой лиры способствовала нормализации обстановки на внутреннем валютном рынке: доллар утром во вторник дешевеет до 67,2 руб., евро – до 75,70 руб.

Ликвидность:

• В преддверии уплаты страховых взносов краткосрочные ставки на рынке МБК повысились

MosPrime Rate (overnight): 7,33%

Экономический календарь (время мск.):

11-30 Уровень безработицы в Великобритании
11-30 Изменение числа безработных в Великобритании
11-30 Средняя заработная плата в Великобритании
12-00 Объём промышленного производства в еврозоне
12-00 Индекс настроений в деловых кругах Германии ZEW
12-00 ВВП еврозоны, предварит.

Новости:

Внешний фон оценивается как нейтральный

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• По мере приближения конца сезона квартальных отчетов фокус инвесторов сместился на данные по потребительской инфляции, которые подтвердили, что надежды на приостановку ужесточения монетарной политики лучше инвесторам не питать. Однако куда более важным на минувшей недели стал валютный кризис в Турции, который достиг в пятницу своего апогея и заставил задуматься о «заражении» не только emerging markets, но и банковской системы ЕС
• Цены на нефть завершили снижением шестую неделю подряд, однако размер корректировки оказался незначительным. Данные по запасам разочаровали, и игроки пока придают большее значение торговым спорам, которые могут ослабить спрос в Китае на фоне наращения добычи странами ОПЕК+
• На текущей неделе помимо санкционной риторики инвесторы обратят внимание на данные по розничным продажам в США в среду, а также на индекс настроений в деловой сфере в Германии по оценкам института ZEW в четверг
• Угроза санкций и влияние давления на турецкую лиру отправили рубль в свободное падение. Уменьшение Минфином покупок валюты вдвое не уменьшило накал страстей на внутреннем валютном рынке. Панические настроения пока остаются актуальными и после выходных, в дальнейшем все будет зависеть от новых заявлений властей США и России, а также от динамики пары доллар/турецкая лира

Технически (тренды):

• Краткосрочно: В понедельник российский рынок акций продолжил с завидным упорством цепляться за сценарий завершения коррекции и в четвертый день кряду смог отстоять поддержку в 2275 пунктов. Угроза дополнительного налогообложения металлургической отрасли лишило прежнего энтузиазма. Краткосрочно диспозиция остается без изменений: выход за границы 2250-2325 пунктов с закреплением предопределит как краткосрочный вектор движения, так и перспективы на более отдаленный срок.
• Среднесрочно: В случае если «быки» не отвоюют обратно 2300 пунктов по индексу Мосбиржи велика вероятность усиления продаж, которые отбросят индекс Мосбиржи к 2200 пунктам, в противном случае можно будет вынашивать планы по возвращению к 2375 пунктам.
• Долгосрочно: Для развития растущей тенденции индекс Мосбиржи должен закрепляться выше сопротивления в 2360 пунктов, без этого вероятен откат к 2300 пунктам с шансами возвращения к 2200 пунктам.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.