Обвал турецкой лиры запустил волну продаж в рисковых активах, после выходных – эмоции продолжают править бал

Ожидания

• Американский рынок акций также не избежал участи погружения в более консервативные настроения, отразив в ценах ущерб для экономики и её агентов от резкой девальвации турецкой лиры
• Турецкая лира подешевела относительно доллара на 16%, теряя в моменте 20%. Вначале президент Турции Эрдоган призвал граждан конвертировать валюту и золото в лиру, чем запустил волну паники. В дальнейшем её усилил президент США Трамп, удвоив размер пошлин на турецкую сталь и алюминий из-за сохранения под стражей американского пастора, обвинённого в пособничестве зачинщиками переворота
• Европейские рынки акций на исходе недели не могли не «заразиться» резким ослаблением турецкой лиры, что добавляет дополнительной головной боли инвесторам к имеющимся противоречиям США и Китая
• Цены на нефть в пятницу подорожали благодаря нежеланию игроков переносить «короткие» позиции после падения, зафиксированного на протяжении последних шести недель
• Российский рубль попал под каток продаж на фоне переоценки рисков валют с развивающейся экономикой на фоне коллапса турецкой лиры, которая в пятницу понизилась на 16%, и в понедельник продолжает слабеть, теряя 3,5%. На этом фоне рубль, над которыми нависла угроза санкций США, введенных против Ирана и КНДР, относительно доллара подешевел уже до 68,80 руб., относительно евро – до 78,5 руб.
• Доллар становится рисковым инструментом при международных расчетах за нефть – Силуанов
• РФ ответит на санкции США продолжением снижения вложений в американские бумаги – Силуанов
• Медведев обвинил США в объявлении экономической войны
• Помощник президента Андрей Белоусов предложил собрать с 14 металлургических, химических и нефтехимических компаний 513,66 млрд рублей – сверхдоходы, которые те получили из-за изменения «внешней рыночной конъюнктуры»
• Дерипаска сообщил о готовности снизить долю в En+ ниже 45% через передачу акций ВТБ – FT
• Норильский никель обсудит промежуточные дивиденды 14 августа

Америка:

• Американский рынок акций также не избежал участи погружения в более консервативные настроения, отразив в ценах ущерб для экономики и её агентов от резкой девальвации турецкой лиры
• Турецкая лира подешевела относительно доллара на 16%, теряя в моменте 20%. Вначале президент Турции Эрдоган призвал граждан конвертировать валюту и золото в лиру, чем запустил волну паники. В дальнейшем её усилил президент США Трамп, удвоив размер пошлин на турецкую сталь и алюминий из-за сохранения под стражей американского пастора, обвинённого в пособничестве зачинщиками переворота
• На фоне бегства от риска доходность 10-летних гособлигаций США понизилась на 8 б. п. до 2,86%, что ударило по позициям финансового сектора (-1,2%)
• Устойчивость технологического сектора (-0,8%) пошатнуло помимо общей слабости рынки ещё и понижение Goldman Sachs рекомендации по акциям Intel (-2,6%). Сегмент чипмейкеров потерял 2,5% от своей капитализации
• Единственным сектором, который устоял и не зафиксировал потери, стал энергетический сектор (+0,3%) благодаря повышению цен на нефть
• Потребительские цены в июле без учета цен на продукты питания и энергоносители в годовом выражении повысились на 2,4% по сравнению с 2,3% в июне

DOW: -0,77%
S&P500: -0,71%
NASDAQ: -0,67%

Pre-Market: -0,44%

Европа:

• Европейские рынки акций на исходе недели не могли не «заразиться» резким ослаблением турецкой лиры, что добавляет дополнительной головной боли инвесторам к имеющимся противоречиям США и Китая
• Сводный индекс крупнейших компаний региона рухнул на 1%, удвоив накопленные с начала недели потери
• К традиционному «страдальцу» при таком раскладе добавился ещё и банковский сектор (каждый в среднем прочёл на 2%) после того, как ЕЦБ выразил беспокойство в отношении кредитного риска турецких заемщиков на балансе ряда европейских структур. По информации Financial Times, таковыми по оценке ЕЦБ могут быть BNP Paribas, UniCredit и BBVA
• Акции лоукостера Ryanair по итогам пятницы не досчитались 4,2% стоимости после того, как забастовка пилотов привела к каскадной отмене рейсов во многих странах Европы

DAX: -1,99%
FTSE 100: -0,97%

Азия:

• Азиатские рынки акций открывают неделю новым раундом ослабления на фоне продолжения волны продаж турецкой лиры
• Укрепление японской йены как валюты убежища усложнило жизнь инвесторов в акции экспортеров, в большей степени в акциях автопроизводителей и производителей бытовых приборов

Nikkei-225 (Japan): -1,88%
Hang Seng Index (Hong Kong): -1,62%
SSE Composite Index (China): -1,07%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): -2,13%
Market Vectors Russia ETF (RSX): -3,45%

АДР (на торгах в США):

MBT – Mobile TeleSystems ADR: -2,19%
LUKOY – LUKOIL ADR: -1,97%
OGZPY – GAZPROM ADR: -0,81%
NILSY – NORILSK ADR: -1,46%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Цены на нефть в пятницу подорожали благодаря нежеланию игроков переносить «короткие» позиции после падения, зафиксированного на протяжении последних шести недель
• Стоимость нефти марки Brent повысилась на 1% до $72,80
• По мнению Международного энергетического агентства, текущее охлаждение рынка не продлится долго
• По данным Baker Hughes, число буровых установок в США по итогам прошедшей недели повысилось на 10 штук до нового рекорда с марта 2015 года в 869 единиц
• Цены на золото даже в условиях резкого роста неприятия риска не смогли сфокусировать на себе интерес инвесторов, которые предпочли золоту японскую йену и швейцарский франк. Котировки драгметалла «зависли» чуть ниже $1210/унцию

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $72,69/барр (-0,34%)

FOREX и валютный рынок:

• Международный валютный рынок в пятницу вновь ощутил волну распродаж валют с развивающейся экономикой, инициированной сбросом турецкой лиры, что прибавило евро к минимальным отметкам против доллара более, чем за один год
• Инвесторы предпочли «спасаться» в американском долларе, японской йене и швейцарском франке
• Курс евро относительно доллара рухнул к минимуму за 13 месяцев к $1,1441 потеряв по итогам дня 0,73%
• Индекс доллара подпрыгнул к максимуму за 13 месяцев, показав рост почти в 0,7%
• Более чувствительным чем евро к рыночной турбулентности помимо валют emerging markets оказались высокодоходные резервные валюты, такие как австралийский, канадский и новозеландский доллары. Австралиец за день подешевел на 0,94% до $0,7301
• Российский рубль попал под каток продаж на фоне переоценки рисков валют с развивающейся экономикой на фоне коллапса турецкой лиры, которая в пятницу понизилась на 16%, и в понедельник продолжает слабеть, теряя 3,5%. На этом фоне рубль, над которыми нависла угроза санкций США, введенных против Ирана и КНДР, относительно доллара подешевел уже до 68,80 руб., относительно евро – до 78,5 руб.

Ликвидность:

• В пятницу краткосрочные ставки на рынке МБК не изменились

MosPrime Rate (overnight): 7,28%

Экономический календарь (время мск.):

Важных данных не ожидается

Новости:

Внешний фон оценивается как негативный

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• По мере приближения конца сезона квартальных отчетов фокус инвесторов сместился на данные по потребительской инфляции, которые подтвердили, что надежды на приостановку ужесточения монетарной политики лучше инвесторам не питать. Однако куда более важным на минувшей недели стал валютный кризис в Турции, который достиг в пятницу своего апогея и заставил задуматься о «заражении» не только emerging markets, но и банковской системы ЕС
• Цены на нефть завершили снижением шестую неделю подряд, однако размер корректировки оказался незначительным. Данные по запасам разочаровали, и игроки пока придают большее значение торговым спорам, которые могут ослабить спрос в Китае на фоне наращения добычи странами ОПЕК+
• На текущей неделе помимо санкционной риторики инвесторы обратят внимание на данные по розничным продажам в США в среду, а также на индекс настроений в деловой сфере в Германии по оценкам института ZEW в четверг
• Угроза санкций и влияние давления на турецкую лиру отправили рубль в свободное падение. Уменьшение Минфином покупок валюты вдвое не уменьшило накал страстей на внутреннем валютном рынке. Панические настроения пока остаются актуальными и после выходных, в дальнейшем все будет зависеть от новых заявлений властей США и России, а также от динамики пары доллар/турецкая лира

Технически (тренды):

• Краткосрочно: В пятницу российский рынок акций продолжил цепляться за сценарий завершения коррекции и вновь смог отстоять поддержку в 2275 пунктов, чему в немалой степени способствовало ослабление рубля, однако в отличие от четверга сил «быков» для того, чтобы вывести фондовый индекс на положительную территорию не хватило. Угроза дополнительного налогообложения металлургической отрасли лишила прежнего энтузиазма. Краткосрочно диспозиция остается без изменений: выход за границы 2250-2325 пунктов с закреплением предопределит как краткосрочный вектор движения, так и перспективы на более отдаленный срок.
• Среднесрочно: В случае если «быки» не отвоюют обратно 2300 пунктов по индексу Мосбиржи велика вероятность усиления продаж, которые отбросят индекс Мосбиржи к 2200 пунктам, в противном случае можно будет вынашивать планы по возвращению к 2375 пунктам.
• Долгосрочно: Для развития растущей тенденции индекс Мосбиржи должен закрепляться выше сопротивления в 2360 пунктов, без этого вероятен откат к 2300 пунктам с шансами возвращения к 2200 пунктам.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.