Подъем доходностей на рынке госдолга США продолжает оставаться раздражителем для рынков акций

Ожидания

• Американский фондовый рынок во вторник рухнул под давлением опасений дальнейшего роста доходностей гособлигаций США (по бондам с 10-летним сроком обращения был протестирован психологический рубеж в 3%, пик за четыре года), которые заставили проигнорировать в целом неплохие квартальные итоги компаний
• Европейские рынки акций во вторник вновь не продемонстрировали единой динамики, сдерживающее влияние оказал рост доходностей на долговом рынке США
• Цены на нефть во вторник упали, не ожидая подвох от президента США Трампа, который просигнализировал о готовности сохранить ядерную сделку с Ираном после внесения в нее поправок
• После заявлений о том, что Иран ждут «большие проблемы», если будет возобновлена ядерная программа, Трамп дал понять, что США и Франция смогли найти общий язык в вопросе сохранения договоренностей с Тегераном
• Утренний разгон котировок на внутреннем валютном рынке не получил продолжения, рубль больше подчинялся техническим факторам и не торопился отыгрывать события на рынке энергоносителей: в среду утром доллар стоит 61,70 руб, евро – 75,30 руб.
• Газпром не исключает, что Европе потребуются новые газопроводы для поставок газа из России
• Глава BP назвал «очень крепким» сотрудничество с Роснефтью
• Лукойл может увеличить дивиденды за 2017 г. на 8% – до 130 рублей на акцию
• Газпром ожидает от Швеции разрешения на строительство «Северного потока – 2» в апреле
• Газпром не исключает транзит газа через Украину после 2019 г. при определенных условиях
• Выкуп доли Дерипаски в Русале государством возможен, вопрос еще не обсуждался – глава Минпромторга Мантуров
• Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды по итогам прошлого года из расчета 12,16 руб. на акцию
• Чистая прибыль НЛМК в I кв. по МСФО выросла на 56% до $502 млн.
• Новатэк в рамках buyback 23 апреля выкупил акции на 118,6 млн руб.

Америка:

• Американский фондовый рынок во вторник рухнул под давлением опасений дальнейшего роста доходностей гособлигаций США (по бондам с 10-летним сроком обращения был протестирован психологический рубеж в 3%, пик за четыре года), которые заставили проигнорировать в целом неплохие квартальные итоги компаний
• В целом о неплохих промежуточных итогах отчитались Verizon, Harley-Davidson, Biogen, Eli Lilly, Coca-Cola, Travelers, однако лишь акции первых трех удалось довольствоваться позитивной реакцией рынка, в то время как акции последних двух показали динамику даже хуже рынка. В свою очередь акции United Technologies закрыли день падением на 1,1%, несмотря на хорошие финансовые результаты.
• Куда более драматичным сложился день для акционеров горнорудной компании Freeport-McMoRan (-16,5%), которая не смогла оправдать ожидания по выручке и чистой прибыли, а также промышленного конгломерата Caterpillar (-6,2%), менеджмент которого шокировал инвесторов откровением, что на протяжении года не удастся удержать текущие уровни прибыльности. Акции Caterpillar увели за собой акции Lockheed Martin (-6,8%). Обе компании отчитались лучше прогнозов.
• Технологический сектор продолжил оставаться под давлением, особенно в сегменте чипмейкеров (-2,1%). К опасениям падения продаж айфонов добавилась негативная реакция на отчетность Alphabet (-4,5%), в позитивной отчетности которой инвесторам не понравилось понижение нормы операционной маржи. Акции Facebook и Netflix подешевели «за кампанию» на 3,7%
• Продажи новых домов в годовом выражении в марте составили 694 тыс., выше февральского значения в 631 тыс.
• Индекс доверия потребителей в апреле возрос со 127 п. до 128,7 п.

DOW: -1,74%
S&P500: -1,34%
NASDAQ: -1,70%

Pre-Market: +0,22%

Европа:

• Европейские рынки акций во вторник вновь не продемонстрировали единой динамики, сдерживающее влияние оказал рост доходностей на долговом рынке США
• Сводный индекс крупнейших компаний региона закрылся вблизи нуля, причем большинство секторов показало отрицательную динамику
• Наихудший результат был зафиксирован в секторе путешествий и отдыха (-1,4%) по причине поддержки Минфина Великобритании по ограничению максимальных ставок в терминалах букмекерских компаний. Акции крупнейшей компании в этом сегменте William Hill обвалились на 12,7%
• Лучше рынка выглядели акции нефтегазовых компаний (+1%), которым помимо благоприятной конъюнктуры на рынке энергоносителей помогли позитивные комментарии по сектору инвестбанка Barclays
• Акции производителя программного обеспечения SAP повысились в стоимости на 3,5% после публикации обнадеживающих квартальных отчетов и позитивных комментариев менеджмента относительно конкурентных позиций компании в облачных вычислениях
• Индекс делового доверия в Германии по оценкам института IFO в апреле понизился пятый месяц подряд до 102,1 п со 103,3 п. в марте

DAX: -0,17%
FTSE 100: +0,36%

Азия:

• Азиатские фондовые рынки во вторник справляются с влиянием неуверенного старта недели Уолл-стрит
• Фондовые индексы Гонконга и континентального Китая укрепляют позиции более, чем на 1%
• Сильнее рынка выглядят акции банков, акции технологических и горнорудных компаний находятся под давлением

Nikkei-225 (Japan): +0,78%
Hang Seng Index (Hong Kong): +1,10%
SSE Composite Index (China): +1,90%

Развивающиеся рынки:

BRIC: +0,52%
MSCI EM: -0,35%
MSCI Eastern Europe: 0,00%
MSCI EM Latin America: -0,99%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): -0,47%
Market Vectors Russia ETF (RSX): -0,38%

АДР (на торгах в США):

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +0,98%
LUKOY – LUKOIL ADR: +0,82%
OGZPY – GAZPROM ADR: -0,22%
NILSY – NORILSK ADR: +0,55%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Цены на нефть во вторник упали, не ожидая подвох от президента США Трампа, который просигнализировал о готовности сохранить ядерную сделку с Ираном после внесения в нее поправок
• После заявлений о том, что Иран ждут «большие проблемы», если будет возобновлена ядерная программа, Трамп дал понять, что США и Франция смогли найти общий язык в вопросе сохранения договоренностей с Тегераном
• Баррель нефти марки Brent подешевел на 1,1%, опустившись ниже $74, в течение вторника цена достигала планки в $75,47
• По данным Американского института нефти, коммерческие запасы сырой нефти по итогам прошедшей недели увеличились на 1,1 млн барр.
• Возможное смягчение санкций в отношении Русала продолжило давить на котировки алюминия (по итогам вторника он подешевел почти на 2%) и сказываться на динамике котировок других промышленных металлов: никель понизился в цене на 1,4%, в меди покупатели смогли вытолкнуть цены выше на 0,8% закрытия предыдущего дня
• Цены на золото стабилизировались вблизи $1330/унцию вместе с приостановкой укрепления американской валюты

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $74,88/барр (-0,20%)

FOREX и валютный рынок:

• Американский доллар во вторник приостановил наступление после достижения доходностью десятилетних гособлигаций США знакового барьера в 3%
• Индекс доллара в утренние часы достиг максимума за три месяца, однако после этого ушел в коррекцию и закрыл день с потерей в 0,15%
• Единая европейская валюта смогла нащупать почву под ногами вблизи уровня в $1,22 и после этого отскочить на 0,2% к 1,223
• Японская йена ослабевала против доллара до пика за 2,5 месяца на уровне в 109,17 йен, но после откатилась к 108,8 йен за доллар
• Утренний разгон котировок на внутреннем валютном рынке не получил продолжения, рубль больше подчинялся техническим факторам и не торопился отыгрывать события на рынке энергоносителей: в среду утром доллар стоит 61,70 руб, евро – 75,30 руб.

Ликвидность:

• Улучшение ситуации с рублевой ликвидностью в преддверии уплаты налогов способствовало снижению краткосрочных ставок на рынке МБК

MosPrime Rate (overnight): 7,22%

Экономический календарь (время мск.):

17-30 Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США
23-15 Выступление управляющего Банка Канады Стивена Полоза

Новости:

Внешний фон оценивается как нейтральный

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• Рынки акций заняли выжидательную позицию на фоне сигналов возможного возвращения на авансцену рисков роста протекционизма, что ограничило степень отклика на начавшийся благоприятно сезон квартальных отчетов
• Цены на нефть демонстрируют готовность продолжить череду обновления пиков за последние три года в ожидании пересмотра ядерной сделки с Ираном, а также на фоне признаков успешных действий ОПЕК+ по ребалансировке рынка
• На текущей неделе на рыночные настроения продолжат влиять квартальные итоги крупнейших компаний, а также информационный фон вокруг США и Китая по торговым спорам. Среди макроэкономических событий стоит отследить публикацию первой оценки ВВП США за первый квартал в пятницу, а также заседание ЕЦБ в четверг
• Рубль пришел в себя после информации об отсутствии планов в США по введению новых санкций, роста цен на нефть и разрядки обстановки в Сирии. Однако впереди серьёзные выплаты по внешнему долгу, желание Минфина выполнить план по покупке валюты в прежнем объеме после шестидневной паузы, а также сезонное ухудшение платежного баланса, что может направить тренд по рублю на ослабление.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Негативное влияние внешней конъюнктуры не позволило отечественному рынку акций развить успех, тем не менее задача минимум, по удержанию выше 2250 пунктов по индексу Мосбиржи после высокого открытия была выполнена
• Среднесрочно: Закрепление индексом Мосбиржи выше 2200 пунктов переводят среднесрочную динамику в «боковик» выше этой отметки с шансами последующего возврата к историческому максимуму
• Долгосрочно: На долгосрочных графиках картина после резкого ухода вниз ниже 2100 пунктов по индексу Мосбиржи и столь же резкого восстановления создает предпосылки для растущей динамики в мае, что однако требует подтверждения.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.