На российском рынке акций сохраняется консолидация.

Итоги недели 19-23 марта:

Индекс РТС: 1261.44 (+0.6%)
Индекс ММВБ: 2285.53 (-0.4%)
Курс доллара к рублю: 57.29 (-0.3%)
Нефть марки Brent: 70.27 (+6.2%)

Наиболее существенными событиями прошедшей недели стали решения регуляторов:
в среду 21 марта ФРС повысила учетную ставку с 1,5% до 1,75%;
в пятницу 23 марта ЦБ РФ понизил ключевую ставку с 7,5% до 7,25%.

Наряду с решением ФРС, мы наблюдали агрессивные действиями США, которые, сначала, повысили пошлины на экспорт металлов из Европы, а в последующем обложили пошлинам на $60 млрд. товары из Китая. Кроме того, вышел ряд плохих новостей по Tesla, Facebook и т.п. Все это спровоцировало мощную коррекцию на Wall Street, какую мы не видели уже много лет. Есть все предпосылки к дальнейшему развитию падения на американском рынке акций, где уже давно сложились как фундаментальные так и технические предпосылки к коррекции. Уровнем поддержки видится зона в районе 20000 пунктов по индексу DJIA, что на 15-20% ниже текущих уровней индекса. Рекомендуется спекулятивная игра на падение индексов Dow Jones и Nasdaq.

В России иная ситуация. Традиционно, локальные биржевые рынки растут, после выборов президента страны. И у нас можно было бы рассчитывать на рост, если бы не сильнейшая антироссийская пропаганда, спровоцированная в этот раз Великобританией, и которая может перейти в новою волну ограничительных мер, в первую очередь в отношении иностранных инвестиций в Россию, а так же блокированию наших европейских газовых проектов. Кроме того, рост на российском биржевом рынке ограничивает политика ЦБ РФ, а именно снижение процентных ставок, на фоне риторики о необходимости разгона инфляции с текущий 2% до 4-5% к концу 2018 года, что делает спекуляции на падении курса рубля предпочтительными, чем спекуляции на росте российских акций. Девальвацию рубля пока сдерживает рост мировых цен на нефть. Ситуация на российском финансовом рынке, в моменте, выглядит сбалансированной, но неустойчивой. Рекомендуется занять выжидательную тактику, как с покупками в российских акциях, пока не дождемся коррекции индекса ММВБ до уровня 2100 пунктов. Так и в спекуляциях на падение курса рубля, до тех пор, пока мы не увидим падение цен на нефть.

Текущими уровнями поддержки/сопротивления видятся:
Для индекса РТС: 1100 – 1000 пунктов.
Для индекса ММВБ: 2100 – 2000 пунктов.
Для индекса DJIA: 20000-19000 пунктов.
Курс доллара к рублю: 59-61 руб/usd
Нефть Брент: 58-56 $/bbl

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке с инвестиционными целями
Облигации: ОФЗ дальних выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215.
Акции: Yandex, Лента, Магнит, Полиметалл, Московская биржа, ОАК, ВСМПО Ависма, Северсталь, ТМК, Акрон, ВТБ, Соллерс, РусГидро, ОВК.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.