Уверенная риторика нового главы ФРС продолжает подавлять риск-аппетиты на мировых рынках

Ожидания

• Американский рынок акций продлил коррекционное движение за счет технических факторов (пробой вниз 50-дневной скользящей средней), чему способствовал рост опасений более резкого ужесточения монетарной политики, чем ранее ожидалось
• Европейские рынки акций в среду получили возможность отразить возросшие опасения более резкого ужесточения монетарной политики в США по сравнению с предыдущими преставлениями
• Цены на нефть в среду рухнули, не увидев ноток оптимизма в еженедельном отчете от Минэнерго США
• Ослабление цен на нефть и укрепление доллара привели к ослаблению рубля против доллара: на утро среды доллар стоит 56,4 руб., курс евро/рубль остался вблизи прежних уровней и составляет 68,7 руб.
• Норма выплаты дивидендов госкомпаний в 50% от прибыли сохранится в 2018 г. – глава Росимущества Дмитрий Пристансков
• Стокгольмский арбитраж обязал Газпром выплатить неустойку Нафтогазу Украины за недопоставку газа для транзита. Сумма выплаты должна составить 4,6 млрд долларов.
• Чистая прибыль Сбербанка МСФО в 2017 году выросла на 38,2% по сравнению с показателем 2016 года, до 748,7 млрд рублей.
• ExxonMobil выходит из всех совместных проектов с Роснефтью из-за санкций
• Fitch поместило рейтинги Норникеля и Русала на пересмотр на фоне спора акционеров
• Приватизацию Алросы целесообразно отложить до восстановления рудника «Мир» – Трутнев
• Аэрофлот нарастил пассажиропоток в январе на 6,6%
• Газпром вновь установил суточный рекорд экспорта газа в Европу в 695,1 млн куб. м.

Америка:

• Американский рынок акций продлил коррекционное движение за счет технических факторов (пробой вниз 50-дневной скользящей средней), чему способствовал рост опасений более резкого ужесточения монетарной политики, чем ранее ожидалось
• Основным аутсайдером стал энергетический сектор (-2,3%), которому не оставило никаких шансов снижение цен на нефть после выхода данных от Минэнерго США. На этом фоне сильная отчетность основного игрока в добыче сланцевой нефти, EOG Resources (-5,2%), не произвела ровным образом никакого позитивного впечатления на игроков
• В секторе здравоохранения крайне неудачным сложился день для держателей акций биотехнологической компании Celgene (-9,0%) в свете получения отказа от Комиссии по лекарствам одобрения лекарства против рассеянного склероза ozanimod
• Свою отчетность также презентовала, Lowe’s, – чистая прибыль оказалась ниже прогнозов, менеджмент понизил свои ожидания на ближайший квартал, что привело к падению акций сети магазинов товаров для дома на 6,5%
• Вторая оценка ВВП США за IV квартал была пересмотрена вниз с 2,6% до 2,5%, за счет меньшего прироста товарно-материальных запасов и большего дефицита внешней торговли
• Незавершенные продажи жилья в годовом выражении в январе сократились на 4,7% после роста на 0,5% в декабре

DOW: -1,50%
S&P500: -1,11%
NASDAQ: -0,78%

Pre-Market: -0,35%

Европа:

• Европейские рынки акций в среду получили возможность отразить возросшие опасения более резкого ужесточения монетарной политики в США по сравнению с предыдущими преставлениями
• Сводный индекс крупнейших компаний региона опустился на 0,65%, выше нейтральной отметки смогли удержаться лишь акции технологических и медиа- компаний
• Наиболее уязвимыми оказались акции сектора базовых материалов. Слабая отчетность и опасения в грядущем росте затрат майнером Fresnillo (-4,2%), о чем стало известно накануне, привели к тому что акции компании выступили основной «жертвой» «медведей»
• Серьезный урон своим позициям ощутили также акции коммунальных компаний (в среднем -1,32%) и сектора здравоохранения (-1,01%)
• Акции химической компании Bayer подешевели на 1,9% после публикации отчетности, в которой чистая прибыль оказалась ниже позапрошлой из-за негативного эффекта налоговой реформы Трампа – компания не сможет воспользоваться налоговыми активами

DAX: -0,44%
FTSE 100: -0,69%

Азия:

• Азиатские фондовые индексы в четверг развивают коррекцию, повинуясь ухудшению настроений в США под занавес торговой сессии
• Слабее рынка выглядят ресурсные секторы, в Австралии акции Rio Tinto дешевеют почти на 4%, Fortescue Metals – на 1,7%
• Индекс производственной активности в Китае по версии Caixin в феврале увеличились с 51,3 до 51,6 п.
• Рынки акций Кореи и Таиланда закрыты в связи с официальными праздниками

Nikkei-225 (Japan): -1,50%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,23%
SSE Composite Index (China): +0,60%

Развивающиеся рынки:

BRIC: -1,49%
MSCI EM: -1,41%
MSCI Eastern Europe: -2,11%
MSCI EM Latin America: -1,82%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): -1,44%
Market Vectors Russia ETF (RSX): -2,03%

АДР (на торгах в США):

MBT – Mobile TeleSystems ADR: -3,31%
LUKOY – LUKOIL ADR: -1,50%
OGZPY – GAZPROM ADR: -2,94%
NILSY – NORILSK ADR: -3,04%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Цены на нефть в среду рухнули, не увидев ноток оптимизма в еженедельном отчете от Минэнерго США
• По данным Минэнерго США, по итогам прошедшей недели коммерческие запасы сырой нефти выросли на 3 млн барр при прогнозе в 2,1 млн барр., запасы бензина – на 2,5 млн. барр. при прогнозе в 190 тыс. барр.
• По данным Минэнерго США, по итогам прошедшей недели добыча нефти составила 10,3 млн. барр/сутки
• Котировки фьючерсов марки Brent по итогам торгов во вторник понизились на 2,7% до $64,7/барр., и в среду слабеют на 0,1%
• По данным Reuters, производство нефти в странах ОПЕК опустилось до минимума с апреля прошлого года на уровне в 32,38 млн барр/сутки
• Слабые данные по производственной активности и укрепление доллара создали дополнительное давление продавцов на рынке промышленных металлов: медь подешевела на 1,3%, никель – на 0,7%, алюминий – на 0,8%
• Цены на золото вновь приблизились к своим минимальным отметкам за месяц на фоне укрепления доллара – на утро четверга котировки опустились ниже $1315/унцию

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $64,7/барр (-0,11%)

FOREX и валютный рынок:

• Американский доллар достиг пиков за последние пять недель, продолжив развивать наступление после слов нового руководителя ФРС в отношении прогнозов по экономике, которые заставили не исключать четыре повышения ключевой ставки в этом году
• Дополнительным подспорьем для укрепления доллара стали слабые данные по инфляции, которая опустилась до минимума за последние 14 месяцев, что способствовало ослаблению евро против доллара до минимумов за последние шесть недель
• Вторая оценка ВВП США за IV квартал была пересмотрена вниз с 2,6% до 2,5%, за счет меньшего прироста товарно-материальных запасов и большего дефицита внешней торговли
• Индекс доллара прибавил 0,3%, курс евро/доллара опустился ниже 1,22, фунт/доллар рухнул до 1,375.
• Решение Банка Японии сократить объем покупок долгосрочных облигаций в рамках регулярных операций, а также снижение индекса деловой активности в производственном сфере в Китае способствовали сохранению паритета сил японской йены и американского доллара. На утро четверга пара доллар/йена находится на уровне в 106,75, ниже закрытия вторника
• Ослабление цен на нефть и укрепление доллара привели к ослаблению рубля против доллара: на утро среды доллар стоит 56,4 руб., курс евро/рубль остался вблизи прежних уровней и составляет 68,7 руб.

Ликвидность:

• Завершение месяца вызвало рост спроса на рублевую ликвидность, что отразилось ростом краткосрочных процентных ставок на рынке МБК

MosPrime Rate (overnight): 7,61%

Экономический календарь (время мск.):

12-00 Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны, финал
12-30 Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании
13-00 Уровень безработицы в еврозоне
16-30 Еженедельный отчет по числу обращений за пособием по безработице в США
16-30 Личные расходы потребителей в США, м/м
16-30 Личные доходы потребителей в США, м/м
18-00 Индекс деловой активности в производственном секторе США

Новости:

Внешний фон оценивается как негативный

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• «Ястребиные» протоколы к последнему заседанию ФРС напомнили про цикл ужесточения монетарной политики, однако понижение доходностей гособлигаций США создает предпосылки для новых попыток сформировать импульс к рекордным максимумам
• Цены на нефть поддерживаются вербальными интервенциями ОПЕК и сокращением поставок из Ливии, статистику по добыче, запасам и буровым не стала шоком для участников рынка
• На текущей неделе инвесторы сфокусируют внимание на выступлении главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе с полугодовым докладом о состоянии экономики и монетарной политике
• Российский рубль слабо отреагировал на повышение агентством S&P суверенного рейтинга до инвестиционной категории, рост цен на нефть может оказаться недостаточным для компенсации ожидаемого укрепления доллара на FOREX

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Российский рынок акций не справился с поставленной задачей и под влиянием ухудшения внешнего фона пошел ниже ключевой поддержки в 2337 пунктов по индексу Мосбиржи, добравшись уже до следующей контрольной точки в 2300 пунктов. Восстановление растущей динамики возможно после закрепления выше сопротивления в 2310 пунктов
• Среднесрочно: В отсутствие возврата ниже поддержки в 2280 пунктов вырисовывается сценарий дальнейшего подъема к 2380-2400 пунктам по индексу Мосбиржи
• Долгосрочно: На долгосрочных графиках создаются предпосылки для позитивного старта весны после провалившейся попытки уйти в коррекцию в феврале

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.