Возвращение доходностей на долговом рынке к недавним пикам отправило рынки акций в новый нокдаун

Ожидания

• На американский фондовый рынок в четверг вернулись панические настроения на фоне возобновления роста доходностей на долговом рынке
• Катализатором ухудшения настроений могли стать: ястребиные комментарии Банка Англии о готовящемся ужесточении политики, дискуссии на тему повышения расходов на инфраструктуру и оборону, что еще больше раздует дефицит бюджета США и повысит величину госдолга, а также комментарии представителей ФРС Каплана и Дадли о том, что три повышения ключевой ставки выглядят уместными в этом году, в то время как рынок мог счесть это чересчур жестким сценарием
• Продажи на американском рынке акций успели омрачить финал торгов на европейских площадках, которые почти свели на нет отскок предыдущего дня
• Цены на нефть в пятницу пытаются восстановиться после того, как скачок добычи в США и планы Ирана по наращиванию производства продавили котировки до минимумов с 20 декабря
• Иран анонсировал планы по увеличению нефтедобычи на 700 тыс. барр/сутки в следующие четыре года
• Российский рубль сошел с траектории роста на фоне коррекции цен на нефть. Отсутствие расширение США санкций на российский госдолг привело к быстротечной и малозаметной реакции. Предстоящее заседание Банка России, где возможно понижение ключевой ставки на 25 б. п., может стать дополнительным аргументом в пользу ослабления национальной валюты

Америка:

• На американский фондовый рынок в четверг вернулись панические настроения на фоне возобновления роста доходностей на долговом рынке
• Все 11 секторов рынка зафиксировали потери от 1,2% в коммунальном секторе до 4,5% в финансовом
• Катализатором ухудшения настроений могли стать: ястребиные комментарии Банка Англии о готовящемся ужесточении политики, дискуссии на тему повышения расходов на инфраструктуру и оборону, что еще больше раздует дефицит бюджета США и повысит величину госдолга, а также комментарии представителей ФРС Каплана и Дадли о том, что три повышения ключевой ставки выглядят уместными в этом году, в то время как рынок мог счесть это чересчур жестким сценарием
• Акции соцсети Twitter подскочили в цене на 12,2% на фоне получения первой в истории компании квартальной прибыли
• Акции Tesla рухнули в цене на 8,6%, причем ситуацию не спасла отчетность лучше ожиданий и заверения менеджмента о сохранении планов по увеличению выпуска Model 3 до 5 тыс. седанов еженедельно к концу июня
• Количество первичных заявок на получение пособий по безработице по итогам предыдущей недели составило 221 тыс. после 230 тыс. на предыдущей

DOW: -4,15%
S&P500: -3,75%
NASDAQ: -3,90%

Pre-Market: +0,50%

Европа:

• Продажи на американском рынке акций успели омрачить финал торгов на европейских площадках, которые почти свели на нет отскок предыдущего дня
• Сводный региональный индекс Stoxx 600 лишился 1,6%, германский DAX обвалился на 2,6%
• Финансовый сектор частично амортизировал падение рынка за счет публикации отчетностей выше ожиданий банков UniCredit, Banco BPM, Societe Generale и страховщика Zurich Insurance. Акции Swiss Re прибавили в цене порядка 2% на фоне сообщений о готовности Softbank войти в число акционеров страховой компании. Столько же 2% потеряли акции Commerzbank на фоне публикации плана по реструктуризации бизнеса после снижения чистой прибыли на половину по итогам IV квартала
• Банк Англии оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 0,5%, но просигнализировал о том, что следующее повышение может состояться раньше, чем ожидалось

DAX: -2,62%
FTSE 100: -1,49%

Азия:

• Азиатские фондовые индексы завершают неделю с угнетенными настроениями, реагируя на сползание американских оппонентов к новым минимумам с начала года
• Все секторы рынка перешли на отрицательную территорию, особенно преуспели в этом финансовый и технологический секторы
• Темпы роста цен производителей в Китае в годовом выражении в январе замедлились с 4,9% до 4,3% при прогнозе в 4,4%, темпы роста потребительских цен соответствовали ожиданиям, замедлив ход с 1,8% до 1,5%

Nikkei-225 (Japan): -2,57%
Hang Seng Index (Hong Kong): -3,33%
SSE Composite Index (China): -4,11%

Развивающиеся рынки:

BRIC: -0,88%
MSCI EM: -1,05%
MSCI Eastern Europe: -2,52%
MSCI EM Latin America: -2,59%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): -3,47%
Market Vectors Russia ETF (RSX): -2,76%

АДР (на торгах в США):

MBT – Mobile TeleSystems ADR: -3,99%
LUKOY – LUKOIL ADR: -3,05%
OGZPY – GAZPROM ADR: -4,37%
NILSY – NORILSK ADR: -2,49%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Цены на нефть в пятницу пытаются восстановиться после того, как скачок добычи в США и планы Ирана по наращиванию производства продавили котировки до минимумов с 20 декабря
• Котировки марки Brent растут на 0,17%, достигнув отметки в $64,37/барр., ранее котировки опускались почти до $64/барр.
• По данным Минэнерго США по итогам предыдущей недели добыча нефти в США подскочила с 9,92 млн барр./сутки до 10,25 млн барр/сутки, новый рекорд с 1970-х годов
• Иран анонсировал планы по увеличению нефтедобычи на 700 тыс. барр/сутки в следующие четыре года
• На рынке промышленных металлов в четверг ощущалось остаточное давление продавцов после распродаж днем ранее, никель и медь подешевели в пределах 0,5%, перепроданный алюминий подорожал на 0,4%
• Цены на золото получили поддержку от бегства инвесторов от риска, что компенсировало влияние укрепления доллара: котировки повысились на $3/унцию до $1318/унцию

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $64,37/барр (+0,17%)

FOREX и валютный рынок:

• Новый раунд распродаж на фондовых рынках привел к укреплению йены против доллара почти до максимума за четыре месяца, против корзины валют доллар утратил менее 0,1%
• Курс пары доллар/йена опустился до 108,60, минимум с 28 января располагается на уровне 108,28
• Курс британского фунта в паре с долларом подскакивал до 1,4067 прежде чем вернуться к 1,3940 после комментариев Банка Англии о том, что ключевая ставка может быть повышена раньше, чем ранее ожидалось
• Снижение цен на нефть и новая волна отторжения к риску подняла на внутреннем валютном рынке доллар до 58,40 руб., евро – до 71,50 руб. На утро пятницы рубль частично отыгрывает потери: доллар понижается до 58,25 руб., евро – до 71,35 руб.

Ликвидность:

• В четверг краткосрочные процентные ставки на рынке МБК понизились

MosPrime Rate (overnight): 7,46%

Экономический календарь (время мск.):

12-30 Объём промышленного производства в Великобритании, м/м
12-30 Прогноз ВВП Великобритании от NIESR
16-30 Уровень занятости в Канаде
16-30 Уровень безработицы в Канаде

Новости:

Внешний фон оценивается как негативный

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• Мощный рост доходностей на долговом рынке после ускорения роста зарплат в США выступил катализатором для продления волны фиксации прибыли по рисковым активам вследствие опасений, что Федрезерв будет вынужден ускорить процесс нормализации денежно-кредитной политики.
• Рынок энергоносителей дождался выхода добычи нефти свыше 10 млн барр/сутки и завершение 10-недельного периода снижения коммерческих запасов сырой нефти в США. Фокус смещается на динамику спроса, что может как продлить коррекцию, так и привести в итоге к развороту восходящего тренда
• На текущей неделе инвесторы переключат внимание с экономических докладов (в понедельник выйдут данные по деловой активности в сфере услуг) на политические баталии в США, где до 8 февраля вновь предстоят жаркие дебаты в отношении продления работы правительства, которые тесно связаны с лимитом госдолга США, который может быть достигнут в конце февраля-марте
• Российский рубль сошел с траектории роста на фоне коррекции цен на нефть. Отсутствие расширение США санкций на российский госдолг привело к быстротечной и малозаметной реакции. Предстоящее заседание Банка России, где возможно понижение ключевой ставки на 25 б. п., может стать дополнительным аргументом в пользу ослабления национальной валюты

Технически (тренды):

• Краткосрочно: В четверг российский рынок акций, вероятно, оставил надежды на возвращение на траекторию роста: гэп на излете остался в силе после того, как индекс Мосбиржи соскользнул ниже 2250 пунктов, что при уходе ниже минимумов в 2225 пунктов подтвердит разворотный характер формации.
• Среднесрочно: Неделя закрылась неопределенно уже второй раз кряду, что оставляет возможность как продления коррекции, так и выхода на новые максимумы.
• Долгосрочно: На долгосрочных графиках все не так однозначно: есть перспектива формирования двойной вершины, что может привести к формированию потенциала отката к 1800 пунктам по индексу Мосбиржи. Для того, чтобы это предотвратить оптимистам необходимо удерживать фондовый индикатор выше 2290 пунктов и продлевать «ралли».

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.