Ожидания налоговой реформы в США и сохранения мягкой монетарной политики способствуют восстановлению рынков акций после проявления геополитических опасений

Ожидания

• Американские фондовые индексы продлили победную серию до пяти дней после выхода данных по инфляции, которые еще раз дали понять, что Федрезерву нет нужды торопиться с повышением ключевой ставки
• Министр финансов США Стивен Мнучин, что у Белого Дома подготовлен детальный план налоговой реформы, которые будет обнародован в конце сентября
• Стержневой показатель роста цен на товары из потребительской корзины в США в июле вырос на 1,4%, минимум с декабря 2015 года
• Европейские рынки акций в четверг продолжили придерживаться северного направления, получив поддержку от сильных макроэкономических данных в США
• Индекс производственной активности в Китае от Caixin в августе вместо понижения с 51,1 п. до 50,9 п. подскочил до максимума за полгода на уровне в 51,6 п.
• Цены на нефть в четверг подскочили вверх, корректируя падение предыдущих дней, однако разрушительные последствия урагана Харви на нефтеперерабатывающую промышленность в США продолжили ограничивать спрос на черное золото
• Крупнейший НПЗ в регионе, располагающийся в Порт Артур от компании Motiva Enterprises может приостановить работу на две недели минимум для устранения ущерба, нанесенного природным катаклизмом. В целом по оценкам Reuters, парализованы мощности по обработке 4,4 млн барр/сутки
• Мощный отскок цен на нефть усилил тонус рублю, который ранее получил поддержку от данных по снижению за неделю потребительских цен на 0,2%, что делает неизбежным снижение ключевой ставки Банком России. Доллар протестировал рубеж в 58 руб.
• Транснефть направит на дивиденды за I полугодие 27,6 млрд руб. или 3 875,49 руб. на акцию
• Совет директоров Роснефти предложил выплатить дивиденды за 6 месяцев исходя из 3,83 руб/акцию
• АФК Система не планирует продавать долю в МТС для удовлетворения иска Роснефти, видит разные варианты привлечения средства – президент АФК
• Ливия сократила добычу нефти на треть на 360 тыс. барр/сутки

Америка:

• Американские фондовые индексы продлили победную серию до пяти дней после выхода данных по инфляции, которые еще раз дали понять, что Федрезерву нет нужды торопиться с повышением ключевой ставки
• Стержневой показатель роста цен на товары из потребительской корзины в США в июле вырос на 1,4%, минимум с декабря 2015 года
• Согласно рынку фьючерсов на процентные ставки, вероятность повышения ключевой ставки в декабре опустилась с 38,7% до 36,4%
• Министр финансов США Стивен Мнучин, что у Белого Дома подготовлен детальный план налоговой реформы, которые будет обнародован в конце сентября
• Фавориты у рынка не поменялись: акции биотехнологических компаний подорожали в среднем на 2,8%, акции технологического сектора – на 0,7%
• Личные расходы в США в июле увеличились на 0,3% при прогнозе роста в 0,4%
• Количество первичных заявок на получение пособия по безработице по итогам прошедшей недели составило 236 тыс., как и ожидалось
• Число незакрытых сделок по продаже жилья неожиданно сократилось на 0,8% при прогнозах роста в 0,5%

DOW: +0,25%
S&P500: +0,57%
NASDAQ: +0,95%

Pre-Market: +0,02%

Европа:

• Европейские рынки акций в четверг продолжили придерживаться северного направления, получив поддержку от сильных макроэкономических данных в США
• Сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx 600 вырос на 0,86%
• Сектор базовых материалов и сектор строительных компаний получили стимул к росту на 1,3% и 1,2% за счёт сильной статистики по производственной активности в Китае, а также повышений рекомендаций по акциям Antofagasta (+1,9%), Rio Tinto (+1,8%), HeidelbergCement (+2,4%)
• Сектор компаний розничной торговли оказался под ударом предупреждения Carrefour (-13%) о том, что прибыль в этом году может снизиться из-за замедления роста выручки
• Акции производителя алкоголя Pernod Rickard (-1,9%) показали разочарование рынка прогнозами менеджмента в росте сопоставимых продаж в 2017 году на уровне 3,6%.
• Потребительские цены в еврозоне в годовом выражении в августе выросли максимальными темпами за четыре месяца на уровне в 1,5%, стержневой показатель остался без изменений на уровне в 1,3%

DAX: +0,44%
FTSE 100: +0,89%

Азия:

• Азиатские фондовые индексы в пятницу выбрали осторожный подход в преддверии выхода ключевых данных по американскому рынку труда, невзирая на сильные данные по производственной активности в КНР
• Рынки акций Сингапура, Малайзии, Индонезии и Филиппин закрыты в связи с национальными праздниками
• Индекс производственной активности в Китае от Caixin в августе вместо понижения с 51,1 п. до 50,9 п. подскочил до максимума за полгода на уровне в 51,6 п.
• Акции Toshiba выросли в цене на 0,65% по факту реализации ожиданий невыполнения дедлайна по продаже подразделения по производству чипов памяти консорциуму японских инвесторов

Nikkei-225 (Japan): +0,06%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,36%
SSE Composite Index (China): +0,57%

Развивающиеся рынки:

BRIC: +0,15%
MSCI EM: -0,03%
MSCI Eastern Europe: +0,75%
MSCI EM Latin America: +0,22%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,16%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,81%

АДР (на торгах в США):

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +2,88%
LUKOY – LUKOIL ADR: +1,76%
OGZPY – GAZPROM ADR: +0,50%
NILSY – NORILSK ADR: +3,45%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Цены на нефть в четверг подскочили вверх, корректируя падение предыдущих дней, однако разрушительные последствия урагана Харви на нефтеперерабатывающую промышленность в США продолжили ограничивать спрос на черное золото
• Котировки WTI выросли на 2,8% до $47,2/барр., котировки Brent выросли на 2,9% до $52,3/барр. В пятницу ситуация принципиальным образом не меняется.
• Крупнейший НПЗ в регионе, располагающийся в Порт Артур от компании Motiva Enterprises может приостановить работу на две недели минимум для устранения ущерба, нанесенного природным катаклизмом. В целом по оценкам Reuters, парализованы мощности по обработке 4,4 млн барр/сутки
• США использовали 1 млн. барр. из стратегических резервов впервые за пять лет для того, чтобы поддержать работу одного из НПЗ в Луизиане
• На рынке промышленных металлов котировки продолжили бить рекорды, причем покупательская активность распространилась на все виды контрактов
• Цены на золото вновь получили толчок вверх от слабости американского доллара, котировки вернулись в коридоре $1290-1300/унцию

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $52,72/барр (-0,26%)

FOREX и валютный рынок:

• Американский доллар в четверг ослабил позиции после выхода макроэкономических данных слабее прогнозов, что привело к корректировке ожиданий повышения ФРС ключевой ставки.
• Индекс доллара понизился на 0,2%, показав шестое снижение подряд по итогам месяца, в пятницу продолжает снижение на 0,1% в преддверии выхода данных по рынку труда
• Личные расходы в США в июле увеличились на 0,3% при прогнозе роста в 0,4%
• Стержневой показатель роста цен на товары из потребительской корзины в США в июле вырос на 1,4%, минимум с декабря 2015 года
• Министр финансов США Стивен Мнучин отметил, что ослабление доллара дает США преимущество во внешней торговле
• Евро/доллар вырос на 0,2%, преодолев уровень в 1,19, йена укрепилась против доллара на 0,3%, вернувшись к психологическому уровню в 110
• Мощный отскок цен на нефть усилил тонус рублю, который ранее получил поддержку от данных по снижению за неделю потребительских цен на 0,2%, что делает неизбежным снижение ключевой ставки Банком России. Доллар протестировал рубеж в 58 руб.

Ликвидность:

• В банковской системе в условиях налогового периода ситуация с ликвидностью остается в целом комфортной. На рынке МБК краткосрочные ставки немного повысились

MosPrime Rate (overnight): 8,86%

Экономический календарь (время мск.):

11-00 Индекс деловой активности в производственном секторе в еврозоне
11-30 Индекс деловой активности в производственном секторе в Великобритании
15-30 Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в США
15-30 Уровень безработицы
15-30 Средняя почасовая зарплата в США
17-00 Индекс производственной активности в США
17-00 Индекс потребительского доверия от Мичиганского университета

Новости:

Внешний фон оценивается как позитивный

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• Отсутствие намеков на нормализацию монетарной политики ФРС и ЕЦБ в выступлениях на форуме в Джексон Хоул поддержат интерес к рисковым активам, однако отсутствие определенности в вопросе финансирования работы правительства и повышения лимита госдолга США по-прежнему будут ограничивать покупательскую активность. Испытание КНДР баллистической ракеты вызвало краткосрочную негативную реакцию, сошедшую на нет из-за отсутствия жесткого ответа от президента США
• Серьезный удар, нанесенный ураганом Харви, на нефтеперерабатывающие заводы США привел к резкому сокращению спроса на сырую нефть, которое не компенсируется ограничением нефтедобычи по такой же причине, что ухудшает перспективы рынка черного золота на ближайшую перспективу
• На текущей неделе внимание игроков сосредоточится на публикации отчета по рынку труда, где наиболее важным моментом будет динамика зарплат, которая повлияет на перспективы политики ФРС
• Ожидания снижения Банком России ключевой ставки, что способствует интересу к российским облигациям, и налоговый период работают на укрепление национальной валюты

Технически (тренды):

• Краткосрочно: «Быки» на российском рынке акций продолжили развивать наступление, заставляя своих оппонентов закрывать убыточные «шорты». Объемы торгов резко выросли, однако судя по динамике цен, движение вверх могло еще не исчерпать себя, несмотря на то, что растущая серия достигла девяти дней
• Среднесрочно: Индекс ММВБ подтвердил разворот, закрепившись выше 1900 пунктов, следующим ориентиром выступает зона в 2000-2050 пунктов
• Долгосрочно: у «медведей» еще сохраняются шансы вернуть рыночную ситуацию под свой контроль, однако инициативу сохраняют «быки», которые в перспективе до конца года могут постараться вернуть фондовый индекс к рекордным максимумам

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.