Сильная макроэкономическая статистика в США и возвращение в повестку дня налоговой реформы в США поддерживают риск-аппетиты на мировых рынках

Ожидания

• Американские фондовые рынки в среду вновь не встретили препятствий на пути роста на фоне сильных макроэкономических данных и геополитической разрядки
• Президент США Трамп отметил, что не хочет быть расстроенным в вопросе рассмотрения Конгрессом налоговой реформы. Конкретики в его выступлении не прозвучало
• По данным ADP, число новых рабочих мест в частном секторе в августе составило 237 тыс, что оказалось выше прогноза в 180 тыс., показатель за июль был улучшен со 178 тыс. до 201 тыс.
• Пересмотренная оценка ВВП показала рост экономики США темпами в 3,0%, по сравнению с консенсус-прогнозом в 2,7%
• Европейские фондовые рынки в среду закрылись выше благодаря переосмыслению угрозы исходящей из пуска КНДР баллистической ракеты и сильным макроэкономическим данным в США
• Цены на нефть в среду продолжили ощущать давление от последствий урагана Харви на нефтеперабатывающие заводы США, расположенные в Техасе и Луизиане
• По данным BMI Research, в Техасе уже полностью или частично закрыты 18 перерабатывающих предприятий
• По сообщению Wall Street Journal, крупнейшее в США нефтеперерабатывающее предприятие Motiva Port Arthur (пропускная способность 603 000 б/д) приостанавливает работу из-за наводнения, вызванного ураганом Харви
• Ливия сократила добычу нефти на треть на 360 тыс. барр/сутки
• Неожиданное снижение потребительских цен сразу на 0,2% по итогам недели усилило ожидания понижения Банком России ключевой ставки на заседании в сентябре, что позволило нейтрализовать влияние слабеющей нефти в котировках рубля. Доллар повторил минимумы с июля, опускавшись в течение дня ниже 58,4 руб., в четверг курс вернулся выше 58,5 руб.
• Убыток Мегафона по МСФО за I полугодие составил 6,4 млрд. руб. против 16,1 млрд. руб.
• Чистая прибыль Газпрома по МСФО за I полугодие сократилась почти на 35% до 408 млрд. руб.
• АФК Система не планирует продавать долю в МТС для удовлетворения иска Роснефти, видит разные варианты привлечения средства – президент АФК

Америка:

• Американские фондовые рынки в среду вновь не встретили препятствий на пути роста на фоне сильных макроэкономических данных и геополитической разрядки
• По данным ADP, число новых рабочих мест в частном секторе в августе составило 237 тыс, что оказалось выше прогноза в 180 тыс., показатель за июль был улучшен со 178 тыс. до 201 тыс.
• Пересмотренная оценка ВВП показала рост экономики США темпами в 3,0%, по сравнению с консенсус-прогнозом в 2,7%
• Хуже рынка выглядели “защитные” контрциклические секторы и акции нефтяных компаний, лучше – циклические секторы во главе с технологическим
• Биотехнологические компании продолжили активный рост третий день кряду (IBB, ETF на сектор поднялся на 2,1%), в частности акции Incyte подскочили на 10,6% после новостей о том, что вместе с партнёром Eli Lilly компания намерена подать повторно заявку на
• Акции чипмейкеров также выглядели лучше рынка, прибавив в стоимости в среднем на 1,7% в том числе благодаря скачку вверх на 5,2% акций Analog Devices после публикации сильной отчётности и улучшения прогнозов прибыли

DOW: +0,12%
S&P500: +0,46%
NASDAQ: +1,05%

Pre-Market: +0,08%

Европа:

• Европейские фондовые рынки в среду закрылись выше благодаря переосмыслению угрозы исходящей из пуска КНДР баллистической ракеты и сильным макроэкономическим данным в США
• Сводный индекс крупнейших компаний региона вырос на 0,76%
• Акции банковского сектора, одного из аутсайдеров во вторник, были поддержаны апгрейдами ряда банков, в частности JP Morgan улучшил рекомендацию по Swedbank, что способствовало росту акций на 2,4%
• Акции ритейлеров также были в фокусе внимания покупателей: сети супермаркетов Ocado и Sainsbury’s подорожали на 4,2% и 2,2%
• Индекс экономических ожиданий от Еврокомиссии в августе вырос со 111,3 п. до 111,9 п.

DAX: +0,47%
FTSE 100: +0,38%

Азия:

• Неоднозначные макроэкономические данные из Китая ослабили позитивные настроения на азиатских фондовых рынках в четверг
• В лидерах роста акции компаний “высоких технологий”, в роли аутсайдеров выступают акции энергетического сектора
• Официальный индекс деловой активности в производственном секторе Китая в августе вырос с 51,3 п. до 51,7 п., аналогичный индекс в сфере услуг упал с 54,5 п. до минимума с мая 2016 г. в 53,4 п.
• Объем промпроизводства в Японии в июле понизился на 0,8%, что оказалось существеннее, чем ожидания аналитиков в -0,5%.
• Акции Toshiba (-0,32%) вновь выглядят хуже рынка на фоне сомнений, что компании удастся продать своё подразделение по производству чипов памяти до истечения дедлайна 31 августа.
• Акции крупнейших китайских банков, такие как Bank of China (-0,07%), ICBC (-2,33%) и Agricultural Bank of China (-1,07%) дешевеют, невзирая на рост прибылей и уменьшение величины неработающих активов по итогам отчётного квартала

Nikkei-225 (Japan): +0,73%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,58%
SSE Composite Index (China): -0,65%
BSE SENSEX (India): +0,05%

Развивающиеся рынки:

BRIC: +1,02%
MSCI EM: +0,63%
MSCI Eastern Europe: +1,01%
MSCI EM Latin America: -0,32%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,16%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,01%

АДР (на торгах в США):

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +3,74%
LUKOY – LUKOIL ADR: +0,32%
OGZPY – GAZPROM ADR: -0,50%
NILSY – NORILSK ADR: +0,81%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Цены на нефть в среду продолжили ощущать давление от последствий урагана Харви на нефтеперабатывающие заводы США, расположенные в Техасе и Луизиане
• Котировки Brent рухнули на 1,9%, опустившись ниже $51/барр. Статистика по запасам от Минэнерго США из-за урагана была нерелевантной и не оказала должной поддержки
• По данным BMI Research, в Техасе уже полностью или частично закрыты 18 перерабатывающих предприятий
• По сообщению Wall Street Journal, крупнейшее в США нефтеперерабатывающее предприятие Motiva Port Arthur (пропускная способность 603 000 б/д) приостанавливает работу из-за наводнения, вызванного ураганом Харви
• По данным Бюро по вопросам безопасности и экологического контроля США, со 105 добывающих платформ и буровых на шельфе Мексиканского залива был эвакуирован персонал. Производство в регионе сократилось на 428 тыс. барр./сутки.
• Добыча США из-за природных катаклизмов сократилась на 1,4 млн. барр/сутки
• По данным Минэнерго США, запасы сырой нефти сократились на 5,4 млн. барр., больше чем прогнозировали аналитики (1,9 млн барр.)
• На рынке промышленных металлов продолжилась консолидация, в меди – прекратилось «ралли»
• Цены на золото протестировали сверху вниз психологический рубеж в $1300/унцию на фоне снижения геополитических рисков и укрепления доллара

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $50,85/барр (+0,32%)

FOREX и валютный рынок:

• Сильная статистика по ВВП и числу новых рабочих мест в США и спекуляции на тему готовности главы ЕЦБ Драги выразить неудовлетворение высоким курсом евро в среду способствовали укреплению американского доллара на 0,6%, в четверг доллар удерживает достигнутые высоты
• По данным ADP, число новых рабочих мест в частном секторе в августе составило 237 тыс, что оказалось выше прогноза в 180 тыс., показатель за июль был улучшен со 178 тыс. до 201 тыс.
• Пересмотренная оценка ВВП показала рост экономики США темпами в 3,0%, по сравнению с консенсус-прогнозом в 2,7%
• Японская йена ослабла против доллара до минимумов за две недели до уровня в 110,5
• Спрос на тихую гавань привел к укреплению швейцарского франка на 0,3%
• Евро продолжил откатываться вниз, потеряв по итогам дня 0,6%, после достижения во вторник максимума за 2,5 года на уровне 1,2069
• Австралийский доллар испытал давление после выхода данных из КНР, опустившись ниже уровня в 0,79
• Неожиданное снижение потребительских цен сразу на 0,2% по итогам недели усилило ожидания понижения Банком России ключевой ставки на заседании в сентябре, что позволило нейтрализовать влияние слабеющей нефти в котировках рубля. Доллар повторил минимумы с июля, опускавшись в течение дня ниже 58,4 руб., в четверг курс вернулся выше 58,5 руб.

Ликвидность:

• В банковской системе в условиях налогового периода ситуация с ликвидностью остается комфортной. На рынке МБК краткосрочные ставки немного повысились

MosPrime Rate (overnight): 8,80%

Экономический календарь (время мск.):

12-00 Индекс потребительских цен в еврозоне
12-00 Уровень безработицы в еврозоне
15-30 Еженедельный отчет по числу обращений за пособием по безработице
15-30 Личные доходы
15-30 Личные расходы
17-00 Незавершенные продажи на рынке жилья

Новости:

Внешний фон оценивается как позитивный

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• Отсутствие намеков на нормализацию монетарной политики ФРС и ЕЦБ в выступлениях на форуме в Джексон Хоул поддержат интерес к рисковым активам, однако отсутствие определенности в вопросе финансирования работы правительства и повышения лимита госдолга США по-прежнему будут ограничивать покупательскую активность. Испытание КНДР баллистической ракеты вызвало краткосрочную негативную реакцию, сошедшую на нет из-за отсутствия жесткого ответа от президента США
• Серьезный удар, нанесенный ураганом Харви, на нефтеперерабатывающие заводы США привел к резкому сокращению спроса на сырую нефть, которое не компенсируется ограничением нефтедобычи по такой же причине, что ухудшает перспективы рынка черного золота на ближайшую перспективу
• На текущей неделе внимание игроков сосредоточится на публикации отчета по рынку труда, где наиболее важным моментом будет динамика зарплат, которая повлияет на перспективы политики ФРС
• Ожидания снижения Банком России ключевой ставки, что способствует интересу к российским облигациям, и налоговый период работают на укрепление национальной валюты

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Планка в 2000 пунктов по индексу ММВБ в ходе торгов была взята в среду со второй попытки. Рост продолжился восьмой день подряд. Технически ситуация выглядит многообещающей для быков – спираль роста может продолжит раскручиваться в случае, если не будет сигнала, что это был ложный прорыв
• Среднесрочно: Индекс ММВБ подтвердил разворот, закрепившись выше 1900 пунктов, следующим ориентиром выступает зона в 2000-2050 пунктов
• Долгосрочно: у «медведей» еще сохраняются шансы вернуть рыночную ситуацию под свой контроль, однако инициативу сохраняют «быки», которые в перспективе до конца года могут постараться вернуть фондовый индекс к рекордным максимумам

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.