Цены на нефть продолжают уверенно смотреть вверх

Ожидания

• Американские фондовые индексы в ходе торгов во вторник хоть и закрылись в зеленой зоне, но прирост был очень скромным (S&P-500 +0,06%).
• На европейских рынках акций вчера преобладали позитивные настроения. Но и здесь средний прирост индексов не превысил половины процента.
• Накануне цена за баррель марки Brent опустилась ниже $53, но по итогам дня июньские фьючерсы поднялись до $54,19, прибавив около 2%.
• Эксперты связывают текущий подъем цен на нефть с началом цикла по постепенному сокращению общего объема запасов нефти в мире.
• Российский рынок акций после провала в конце прошлой недели пытается восстановить утраченные позиции.
• Во вторник индекс ММВБ поднялся на 0,85% до 2025,69 п. в то время, как индекс РТС подрос на 1,16% до 1135,98 п.
• Курс рубля в начале вчерашней сессии резко просел к доллару и евро, но по мере восстановления цен на нефть, наша национальная валюта вновь пошла на укрепление.
• Пара USDRUB закрыла сессию на уровне 56,09. Курс евро к рублю зафиксировался вчера у отметки 59,84.
• Определенную поддержку рублю оказывают заявления главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной о несущественном влиянии carry trade на курс национальной валюты.
• По состоянию на 1 апреля 2017 года объем Резервного фонда составил 912,95 млрд рублей, что эквивалентно $16,19 млрд. То есть в марте фонд сократился на 18,36 млрд руб.
• По состоянию на 1 апреля 2017 г. объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) составил 4 трлн 134,27 млрд рублей, что эквивалентно $73,33 млрд. В долларовом выражении он вырос за месяц на 1%.
• Продажи “АвтоВАЗа” в РФ в марте выросли на 13% в годовом выражении, до 25,11 тысячи автомобилей, за первое полугодие – на 8%, до 61,477 тысячи единиц.
• Роснефть по итогам работы в 2016 году направит на дивиденды 35% прибыли по МСФО, сообщил журналистам глава компании Игорь Сечин. По итогам 2016 года чистая прибыль Роснефти составила 187 млрд руб., т.е. на выплаты дивидендов может быть направлено 65,5 млрд руб.
• Совет директоров Globaltrans рекомендовал акционерам выплатить дивиденды по итогам 2016 года по 39,2 руб. на акцию.
• Московская биржа сообщила об увеличении общего объема торгов в марте на 14,2% г/г до 85,3 трлн руб. К уровню февраля общий объем торгов на рынках биржи вырос на 33,4%. Наибольшая активность зафиксирована на фондовом рынке (+55,3%), на денежном рынке (+22,7%) и на валютном рынке (+19,0%).
• Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у Татарстанского аграрно-промышленного банка (“Татагропромбанк”, Казань).

Америка:

• Американские фондовые индексы во вторник немного выросли. Но в целом инвесторы заняли выжидательную позицию накануне встречи президента США и председателя КНР, а также предстоящего сезона отчетностей.
• На следующей неделе стартует очередной сезон квартальных отчетов американских компаний.
• Чтобы оправдать текущие высокие цены рынка свежая квартальные релизы компаний должна быть сильными, иначе коррекции на рынке акций не избежать.
• В четверг-пятницу пройдет встреча Трампа и главы КНР Си Цзиньпиня. Основной темой обсуждений может стать торговля между двумя странами.
• Плюс к этому, инвесторы готовятся к выходу важной статистики – отчет по американскому рынку труда от BLS, который запланирован на пятницу и может оказать воздействие на дальнейшие шаги Федрезерва.
• Объем производственных заказов в США в феврале изменился на +1,0% м/м, что оказалось меньше, чем данные за январь (+1,5% м/м).
• Заказы на товары длительного пользования в США в феврале показали прирост на +1,8% м/м, против прогноза роста на 1,9% м/м.
• Дефицит торгового баланса США в феврале снизился на $4,6 млрд, или на 9,5% по сравнению с показателем января, до $43,6 млрд – минимальный уровень за четыре месяца. В январе данный показатель составлял $48,5 млрд.

DOW: +0,19%
S&P500: +0,06%
NASDAQ: +0,07%

Pre-Market: -0,08%

Европа:

• Фондовые индексы большинства стран Западной Европы выросли во вторник. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся на 0,2%.
• Акции европейских автопроизводителей во вторник торговались слабо на информации о снижении продаж автомобилей в США в прошлом месяце.
• Нефтяные акции подрастали на фоне умеренного роста котировок черного золота.
• Британский FTSE 100 вчера вырос на 0,5%. Здесь поддержку фондовому рынку оказало ослабление курса фунта стерлингов, что позитивно сказалось на местных компаниях, ориентированных на экспорт.
• На европейских биржах в аутсайдерах во вторник были компании, зависящие от экономики ЮАР. Рейтинговое агентство S&P в понедельник снизило суверенный рейтинг ЮАР в иностранной валюте с «BBB-» до спекулятивного уровня «BB+».
• Во Франции согласно последнему опросу Opinionway во втором туре Макрон наберет 61%, а Ле Пен — 39%. Предыдущий прогноз предполагал соотношение 63% к 37%. В первом туре Ле Пен поддерживает 26% против 24% у Макрона. То есть лидер ультраправых вновь начала набирать очки.
• Объем розничных продаж в еврозоне и Евросоюзе в феврале увеличился на 0,7% по сравнению с январем. Ожидался рост показателя на 0,5%.
• Индекс PMI для строительного сектора Великобритании в апреле составил 52.5 п., против 52.2 п. в марте.

DAX: +0,21%
FTSE 100: +0,54%

Азия:

• На фондовых рынках Азиатско-Тихоокеанского региона торги в среду проходят в основном на положительной территории. Сегодня континентальные биржи КНР открылись после продолжительных выходных.
• Трамп примет Си Цзиньпина в своем поместье “Мар-а-Лаго” в штате Флорида 6-7 апреля. В фокусе этой встречи будут торгово-экономические отношения.
• Дефицит внешней торговли США с Китаем в феврале упал на 4.9% по сравнению с февралем 2016 года, однако все равно остается самым большим по сравнению с дефицитом торговли с другими странами.
• Японский индекс PMI для сферы услуг в марте поднялся до 52,9 п. против 51,3 п. в феврале.
• Композитный индекс PMI Японии в марте вырос до 52,9 п. против 52,2 п. в феврале.
• Эти данные могут сулить ускорение роста ВВП Японии в первом квартале, поскольку на долю сектора услуг в стране приходится примерно 2/3 экономики.
• В начале этой недели индийский фондовый индекс S&P BSE Sensex достиг максимумов за два года благодаря активизации иностранных инвесторов, с оптимизмом оценивающих политику премьер-министра страны Нарендры Моди.
• Чистый приток средств зарубежных инвесторов в акции и облигации индийских компаний в марте составил $8,57 млрд.

Nikkei-225 (Japan): +0,08%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,25%
SSE Composite Index (China): +1,10%
BSE SENSEX (India): -0,09%

Развивающиеся рынки:

• Экономисты, опрошенные Bloomberg, предсказывают, что в ближайшие три года развивающиеся страны продолжат расширять отрыв от развитых стран по темпам роста, что подразумевает увеличение численности среднего класса и больше возможностей для бизнеса.
• За первые три месяца этого года индекс MSCI Emerging Markets вырос на 11 процентов, и теперь акции входящих в него компаний торгуются с коэффициентом 12,3 к прогнозной прибыли.
• Индийский рынок акций в этом году демонстрирует сильную динамику на фоне притока средств иностранных инвесторов, с оптимизмом оценивающих политику премьер-министра страны Нарендры Моди.
• Накануне агентство S&P понизило кредитный рейтинг ЮАР на одну ступень до BB+ и присвоило негативный прогноз.
• Агентство Moody’s вчера заявило о намерении в течение 30-90 дней пересмотреть рейтинг ЮАР с возможностью его понижения.
• Россия сокращает свои вложения в государственные облигации Франции, которым международные рейтинговые агентства прочат дефолт в случае, если на выборах президента страны в апреле победу одержит Марин Ле Пен.
• По итогам последнего отчетного квартала Банк России сократил вложения в госдолг Франции еще на 5 млрд евро, или 8% – до 61 млрд евро.
• За последние 3 месяца прогнозы аналитиков в отношении санкций Запада против РФ кардинально изменились, и экономисты больше не ждут отмены ограничительных мер в текущем году – возможно, это сейчас является одной из причин слабости российского рынка акций.
• Из 20 экономистов, опрошенных Bloomberg лишь 3 ожидают, что и США, и Евросоюз начнут смягчение санкций в ближайшие 12 месяцев.

BRIC: +0,08%
MSCI EM: +0,00%
MSCI EM Eastern Europe: +0,80%
MSCI EM Latin America: +0,44%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,05%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,00%

АДР (на торгах в США):

• Депозитарные расписки российских компаний на Лондонской фондовой бирже (LSE) вчера закрылись в зеленой зоне.
• На бирже в Нью-Йорке российские АДР также показали сильную динамику. Здесь вновь в лучшую сторону выделились бумаги МТС (+2,2%).

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +2,20%
LUKOY – LUKOIL ADR: +0,75%
OGZPY – GAZPROM ADR: +1,34%
NILSY – NORILSK ADR: +1,36%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Накануне цена за баррель марки Brent опустилась ниже $53, но по итогам дня июньские фьючерсы поднялись до $54,19, прибавив около 2%.
• Эксперты связывают текущий подъем цен на нефть с началом цикла по постепенному сокращению общего объема запасов нефти в мире.
• Приближается летний автомобильный сезон, что может существенно стимулировать снижение запасов в нефтехранилищах США.
• Коммерческие запасы нефти постепенно начинают сокращаться, свидетельствуя о том, что реализуемая в этом году сделка по снижению добычи приводит рынок в состояние равновесия.
• По мнению экспертов, опрошенных S&P Global Platts, запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 200 тыс. баррелей, резервы продуктов нефтепереработки также снизятся.
• Согласно данным Американского института нефти (API), на прошлой неделе
• запасы сырой нефти снизились на -1,83 млн барр;
• запасы бензина упали на -2,56 млн барр.;
• запасы дистиллятов снизились на -2,09 млн барр.
• Объем экспорта нефти и газового конденсата Ирана установил новый рекорд, достигнув 3 млн 50 тыс. баррелей в сутки. Главными покупателями иранской нефти являются Китай, Индия, Япония, Южная Корея, Британия, Франция, Греция и Италия.
• Сегодня утром на азиатских биржах растут в цене промышленные металлы. Никель и цинк прибавляют поднялись в цене почти на 1,5%. Медь также прибавляет около процента.
• Ценник на золото за последние сутки меняется мало. Котировки драгметалла консолидируются недалеко от месячных ценовых максимумов ($1255/унц.).

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $54,4/барр (+0,44%)

FOREX и валютный рынок:

• В последние двое суток валютные рынки замерли на достигнутых уровнях. Пока нет новых поводов продолжать активные ценовые движения.
• Среда – «день тишины» перед завтрашней встречей Дональда Трампа и Си Цзиньпина.
• Плюс к этому трейдеры будут ждать свежих данных по рынку труда США, чтобы определить, в каком направлении ждать изменений в монетарной политике. Этот вектор и определит дальнейшее движение ключевых валютных пар.
• Курс евро стабилизировался после падения на прошлой неделе и в моменте торгуется в рамках ценового диапазона 1,064 – 1,.068.
• Низкая волатильность по курсу евро говорит об уверенности рынка в том, что г-жа Ле Пен не победит на выборах во Франции, и поэтому все внимание трейдеров сейчас сосредоточено на публикации свежих данных по рынку труда США.
• Рубль вчера днем компенсировал утреннее снижение вслед за рынком нефти, где отмечался уверенный рост котировок.
• Пара USDRUB закрыла сессию на уровне 56,09. Курс евро к рублю зафиксировался вчера у отметки 59,84.
• Определенную поддержку рублю оказывают заявления главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной о несущественном влиянии carry trade на курсы.
• Глава ЦБ РФ Э. Набиуллина вчера призвала избавиться от идеи фикс – все время думать о курсе рубля, нужно привыкнуть жить в условиях плавающего курса.
• Правительство РФ склонно переждать текущий период укрепления рубля, воздерживаясь от дополнительных мер по обузданию роста российской валюты – сообщили два высокопоставленных российских чиновника.
• Действия Минфина РФ в виде покупки иностранной валюты через Центробанк не остановили рост курса рубля в виду незначительного объема данных операций.
• Если инфляция стабилизируется на низком уровне, Банк России станет активнее смягчать ДКП во второй половине года и это сократит приток валюты в РФ в рамках операций кэрри-трейд.

Ликвидность:

• Ликвидность в норме. Отклонений от обычного состояния рынка не видно. Ставки МБК в начале месяца идут вниз.

MosPrime Rate (over night): 10,08%

Экономический календарь (время мск.):

10:50 – Индекс деловой активности в сфере услуг Франции за март.
10:55 – Индекс деловой активности в сфере услуг Германии за март.
11:00 – Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны за март.
11:30 – Индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании за март.
15:15 – Изменение количества рабочих мест в частном секторе США от ADP за март.
17:00 – Индекс деловой активности в непроизводственном секторе США за март.
17:30 – Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США.
21:00 – Протоколы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США.

Новости:

Внешний фон оценивается нейтральный.

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• Американский рынок акций в очередной раз пробудет выкупить свою недавнюю ценовую просадку.
• Цены на нефть Brent сейчас закрепились выше значимого уровня сопротивления на $53,5/барр, а значит, следующей целью роста является уровень $55,0/барр.
• Российский рынок акций вчера с начала этой недели показывает восстановление после слабого закрытия предыдущей недели. Внешний фон и новости пока не благоволят покупателям.
• Курс рубля к доллару и евро остается достаточно стабильным.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Индекс ММВБ слабо закрыл неделю и месяц. Но на месячном графике видно, что темпы падения в марте были ощутимо ниже, чем в феврале – это значит, что апрель наш рынок вполне может закрыть в плюсовой зоне. Индекс ММВБ с середины марта продолжает курсировать в коридоре 1990-2070 пунктов.
• Среднесрочно: Наш рынок акций «пилит» в рамках месячных ценовых минимумов и максимумов в зависимости от внешнего фона и цен на нефть.
• Долгосрочно: Наш рынок акций пока еще находится в фазе долгосрочного роста. А снижение в феврале и марте – это просто коррекция в рамках этого растущего тренда.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.