В начале апреля фондовые индексы качнулись немного вниз

Ожидания

• Начало новой недели ознаменовалось коррекционным движением вниз на основных фондовых биржах Европы и США. Интересно, что развивающиеся рынки вчера в основном росли.
• Американские индексы в понедельник дружно закрылись в красной зоне, показав умеренную просадку в пределах 0,3%.
• На европейских рынках акций вчера также преобладали продажи. Там средние потери биржевых индексов не превысили 0,7%.
• Во вторник утром котировки июньских фьючерсов нефти марки Brent снижаются, а ценник находится возле отметки $52,88/барр. – это примерно на полдоллара ниже средних цен понедельника.
• После провала в пятницы российский рынок акций вчера пытаются отыграть утраченные позиции. Поддержку покупателям оказывали цены на нефть и благоприятная динамика других развивающихся рынков.
• В понедельник днем в петербургском метрополитене произошел взрыв. Пострадало более 50 человек. После появления этой новости на нашем рынке акций несколько усилились продажи ликвидных акций.
• В результате индекс ММВБ закрылся на отметке 2008,61 пунктов, прибавив 0,64%. Индекс РТС закрылся на уровне 1122,98 пункта, поднявшись на 0,83%.
• Основные покупки сегодня проходят в бумагах энергетического сектора. То есть аутсайдеры пятницы вчера пользовались спросом. Локомотивом рост здесь выступили акции ФСК ЕЭС, Интер РАО и Россетей.
• Даже несмотря на небольшой откат цен на нефть курс рубля держится стабильно и даже немного укрепляется. Пара USD/RUB консолидировалась в диапазоне 56-56,5.
• По оперативной оценке Внешэкономбанка экономика России опять начала снижаться, несмотря усиленную добычу полезных ископаемых и рост цен на нефть. В феврале российский ВВП уменьшился еще на 0,1%. За два месяца накопленным итогом экономика сжалась на 0,4%, практически полностью перечеркнув рост второй половины 2016 года.
• По оценке ВЭБа, обрабатывающая промышленность и падает три месяца подряд, чего статистика банка не фиксировала ни разу за все время кризиса. В феврале выпуск продукции сократился на 1,7%, в январе – на 2%.
• Чистая прибыль “Татнефти” в 2016 году по МСФО выросла на 8,6% – до 107,389 млрд рублей по сравнению с 98,930 млрд в 2015 году. EBITDA по итогам 2016 года выросла на 6,5% – до 165,6 млрд рублей. Консолидированная выручка увеличилась на 5% и составила 580,127 млрд рублей.
• Чистая прибыль группы “Акрон” в 2016 году по МСФО увеличилась в 1,5 раза – до 25,525 миллиарда рублей. Выручка группы снизилась на 3%, до 89,359 миллиарда рублей, показатель EBITDA уменьшился на 27%, до 29,856 миллиарда рублей.
• Рекомендации Совета директоров АФК Система вчера оказывали поддержку бумагам компании. По итогам 2016 года акционеры компании могут получить по 0,81 рубля на бумагу, что соответствует дивидендной доходности в 3,6%.
• Вчера в секторе акций класса «Д» наблюдались активные продажи. Инвесторы бежали из «мусорных» бумаг после того как Московская Биржа объявила об остановке торгов в ряде инструментов. Более 10% вчера потеряли Трансаэро, ГлавТоргПродукта, Деликатесы.

Америка:

• Американские фондовые индикаторы в понедельник показали умеренное снижение. Просадка ключевых индексов была в пределах 0,3%.
• Официальная версия ухудшения настроений участников рынка – обеспокоенность инвесторов, связанная с борьбой администрации США за проведение экономических реформ.
• Но, по сути, рынок просто закончил технический отскок наверх после недавней просадки и отошел на более низкие уровни. Не слишком сильная статистика также была на стороне продавцов.
• Не порадовали участников рынка данные американских компаний по продажам автомобилей, которые снизились в марте до минимального с весны 2014 года уровня.
• В марте индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) опустился до 57,2 п. с 57,7 п. в феврале. Снижение индикатора наблюдалось впервые после 6 месяцев подъема.
• Бюро переписи населения США объявило об увеличении расходов на строительство в стране на 0,8% в феврале после снижения на 0,4% месяцем ранее.
• На следующей неделе стартует очередной сезон квартальных отчетов американских компаний.
• Чтобы оправдать текущие высокие цены рынка свежая квартальные релизы компаний должна быть сильными, иначе коррекции на рынке акций не избежать.
• По данным FactSet сейчас прогнозируется рост чистой прибыли компаний входящих в S&P500 на 9,1%, и выручки на 8,2%. Это довольно оптимистичные ожидания, но они как обычно снижаются по мере приближения сезона отчетов.
• Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозируют рост прибыли на акцию на 9,7% для компаний из списка S&P 500 при повышении выручки на 6,7%.
• Компания Tesla Inc. заявила, что мировые продажи ее автомобилей в 1-м квартале выросли на 69%. Это оказался лучший квартал по продажам в истории автопроизводителя. В 1-м квартале Tesla сумела добиться рекордных продаж, превысив показатель 3-го квартала 2016 года, когда она поставила 24 500 машин. Это помогло ей отчитаться о втором в ее истории прибыльном квартале.
• Котировки акций Tesla Inc. вчера взлетели на 7,27% до исторического максимума.
• Цена бумаг крупнейшего автоконцерна США General Motors Co. упала на 3,37%, поскольку темпы повышения его продаж в марте (+1,6%) были намного ниже ожиданий рынка (+7%).
• Рыночная стоимость Ford Motor Co. уменьшилась на 1,72%. В марте Ford сократил продажи автомобилей в США на 7,2% при ожидавшемся экспертами снижении на 5,9%.

DOW: -0,06%
S&P500: -0,16%
NASDAQ: -0,29%

Pre-Market: -0,21%

Европа:

• Первый квартал 2017 г. европейский рынок акций закрыл хорошим ростом. Сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 поднялся до максимума почти за 16 месяцев, прибавив около 5,4%.
В понедельник фондовые индексы стран Западной Европы демонстрировали негативную динамику. средние потери биржевых индексов здесь не превысили 0,7%.
• В ходе торгов дешевеют акции горнодобывающих компаний вслед за снижением стоимости металлов на слабой статистике из Китая. По данным Caixin, индекс менеджеров закупок (PMI) для перерабатывающей промышленности КНР в прошлом месяце опустился до 51,2 п. по сравнению с 51,7 п. в феврале.
• Согласно данным Евростата безработица в 19-ти странах еврозоны в феврале 2017 года снизилась до 9,5; с 9,6% в январе. Такой уровень безработицы является минимальным с мая 2009 года.
• Для сравнения в феврале уровень безработицы в США составил 4,9%. В 28-ми странах ЕС в феврале насчитывалось 19,75 млн безработных, из которых 15,439 млн находились в зоне евро.
• Производственная активность в еврозоне в марте повысилась по итогам седьмого месяца подряд. Индекс менеджеров закупок (PMI) в промышленном секторе региона поднялся до 56,2 п. с 55,4 п. в феврале.
• В Германии производственный PMI в марте вырос до рекордных 58,3 п. с 56,8 п. месяцем ранее. Во Франции аналогичный индекс поднялся до 53,3 п. по сравнению с 52,2 п. в январе.
• В то же время британский PMI в промышленном секторе в марте опустился до 54,2 п. с 54,5 п. в предыдущем месяце.
• Euronext NV объявила о планах к концу 2018 гю перенести операции с деривативами и сырьевыми товарами с платформы Лондонской фондовой биржи (LSE) на Intercontinental Exchange (ICE) в Амстердаме сроком по крайней мере на 10 лет.

DAX: -0,45%
FTSE 100: -0,55%

Азия:

• Большая часть азиатского фондового рынка сегодня закрыта из-за праздника. Не работают китайские континентальные площадки, Гонконг и Тайвань.
• На остальных фондовых рынках Азиатско-Тихоокеанского региона торги во вторник проходят на отрицательной территории. Негативное настроение пришло из США. Инвесторы отыгрывают закрытие американских индексов на отрицательной территории.
• Японсикй индекс Nikkei идет вниз на укрепления курса йены к доллару, что давит на позиции экспортеров.
• Сегодня Резервный банк Австралии проводил заседание по денежно-кредитной политике. Ставка осталась на прежнем уровне 1,5%. как и ожидалось.
• Сальдо баланса внешней торговли Австралии в феврале составило A$3.574 млрд против прогноза A$1.9 млрд
• Розничные продажи в Австралии в феврале неожиданно сократились на 0,1%. Экономисты ожидали повышения на 0,3%.
• Данные по потребительской инфляции в Южной Корее в марте показали рост до 5-ти летнего максимума – 2,2% г/г. Сильнее всего цены выросли в марте на продукты питания и на услуги.

Nikkei-225 (Japan): -1,05%
Hang Seng Index (Hong Kong): выходной день
SSE Composite Index (China): выходной день
BSE SENSEX (India): +0,98%

Развивающиеся рынки:

• За первый квартал сводный индекс развивающих стран MSCI EM показал прирост около на 12,3%. Это почти в два раза выше, чем прирост по США и Европе.
• Фондовые индексы развивающихся стран в понедельник в основном росли – возможно это было следствием сильного закрытия первого квартала.
• Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings в понедельник ухудшило суверенный рейтинг ЮАР с “BBB-” до “BB+” из-за политической неопределенности в стране после масштабных перестановок в правительстве.
• В то время как спекулянты продолжают накачку валютой российских финансовых активов, укрепляя рубль и выстраивая пирамиду на рынке ОФЗ, приток прямых иностранных инвестиций в экономику РФ практически остановился. В январе зарубежные инвесторы вложили в проекты с нуля лишь $34 млн. – рекордно низкая сумма за все время наблюдений.
• По итогам торгов в понедельник биржевой фонд, ориентированный на Россию – Market Vectors Russia (RSX) развернулся наверх, закрыв день с приростом на +1,26%.

BRIC: +1,00%
MSCI EM: +0,71%
MSCI EM Eastern Europe: +0,75%
MSCI EM Latin America: +1,78%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,56%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,26%

АДР (на торгах в США):

• Депозитарные расписки российских компаний вчера торговались на Лондонской фондовой бирже (LSE) преимущественно в зеленой зоне.
• На бирже в Нью-Йорке российские АДР показали разнополярную динамику. Бумаги Газпрома не пользовались спросом и торговались слабо.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: -1,27%
LUKOY – LUKOIL ADR: +1,39%
OGZPY – GAZPROM ADR: -0,22%
NILSY – NORILSK ADR: +0,80%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Во вторник утром котировки июньских фьючерсов нефти марки Brent снижаются, а ценник находится возле отметки $52,9/барр. – это примерно на полдоллара ниже средних цен понедельника.
• Накануне днем цена нефти росла на ожиданиях продления соглашения о сокращении добычи нефти странами, входящими и не входящими в ОПЕК.
• Коммерческие запасы нефти начинают сокращаться, свидетельствуя о том, что реализуемая в этом году сделка по снижению добычи приводит рынок в состояние равновесия – заявил вчера генеральный секретарь ОПЕК Мухаммед Баркиндо.
• Подъем цен вчера остановило известие о том, что добыча нефти на крупнейшем месторождении Ливии (Sharara) была возобновлена. Стране удалось восстановить добычу до прежних 700 тыс. б/с.
• Цены на драгоценные и промышленные металлы за последние сутки восстанавливаются. Ценник на золото вчера неплохо прибавил, и сегодня утром поднимается еще на 0,2%, выйдя в район отметки $1256/унц.

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $52,9/барр (-0,34%)

FOREX и валютный рынок:

• Последние двое суток индекс доллара консолидируется в районе 100,0-100,5. Участники рынка ждут новых поводов продолжить рост.
• В начале второго квартала облигационные трейдеры будут ждать свежих данных по рынку труда США, чтобы определить в каком направлении ждать изменений в монетарной политике. Этот вектор и определит дальнейшее движение ключевых валютных пар.
• Курс евро вчера обновил к трехнедельный минимум в области 1.0647 после неуверенной попытки восстановиться в верхнюю зону диапазона 1.0600-1.0700
• Выходящие сегодня днем предварительные данные по ВВП Еврозоны за I квартал могут усилить опасения участников по поводу дальнейшего расхождения политики ФРС и ЕЦБ.
• Если данные по ВВП выйдут хуже ожиданий, скорей всего, это снизит шансы на ужесточение монетарной политики ЕЦБ и вызовет новое снижение европейской валюты.
• Курс рубля к доллару вчера оставил без внимания трагический инцидент в Санкт-Петербурге.
• Пара USD/RUB побывала ниже 56 руб на фоне небольшого роста нефти и продолжающегося притока спекулятивных средств в рубль. Но днем была попытка роста в район 56,50.
• Таким образом, по паре USD/RUB видна привлекательность уровня 56,0 для покупателей.
• В третьем квартале 2016 года Банк России снизил долю доллара США и евро в валютных активах, нарастил долю фунтов, канадского доллара и иены. Доля доллара США в резервных активах ЦБ на 30 сентября 2016 года составила 47,7%, снизившись за третий квартал с 48,3%.

Ликвидность:

• Ликвидность в норме. Отклонений от обычного состояния рынка не видно. Ставки МБК в начале месяца демонстрируют снижение.

MosPrime Rate (over night): 10,10%

Экономический календарь (время мск.):

12:00 – Розничные продажи в еврозоне за февраль.
15:30 – Торговый баланс США за февраль.
17:00 – Объём фабричных заказов в США за февраль.
23:30 – Выступление управляющего ФРС Дэниела Тарулло.
23:30 – Запасы нефти в США по данным API.

Новости:

Внешний фон оценивается нейтрально-негативный.

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• Американский рынок акций показывает умеренную коррекцию после сильного закрытия первого квартала этого года.
• Цены на нефть Brent остаются выше значимых уровней поддержек на 50 и 51 $/барр. Но пройти сходу сильное сопротивление на $53,5/барр пока не удалось.
• Российский рынок акций вчера показал очередную попытку роста. Но внешний фон и новости пока не благоволили покупателям.
• Курс рубля к доллару и евро остается достаточно стабильным.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Индекс ММВБ слабо закрыл неделю и месяц. Но в начале апреля мы видим попытки роста. Снижение ниже отметки 1990 п. может спровоцировать усиление снижения рынка в сторону 1940 п.
• Среднесрочно: Наш рынок акций «пилит» в рамках месячных ценовых минимумов и максимумов в зависимости от внешнего фона и цен на нефть.
• Долгосрочно: Наш рынок акций пока еще находится в фазе долгосрочного роста. А снижение в феврале и марте – это просто коррекция в рамках этого растущего тренда.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.