Утренний обзор финансовых рынков.

Америка:
• В очередной раз мы наблюдаем нервные торги в США, когда настроения инвесторов чередуются от восторга до паники по несколько раз в день.
• Вчера, после утреннего оптимизма, рынок вновь охватили упаднические настроения, в основе которых были опасения дальнейшего ухудшения американской экономики.
• Продажи новых домов в январе упали до уровня 1963 года.
• Количество обращений за пособиями по безработице находится на 26-летнем максимуме и достигло 667,000 обращений в неделю.
• Заказы на товары длительного пользования упали на 5.2% до 6-летних минимумов в январе, против ожиданий падения в 2.5%, при снижении в декабре на 4.6%r.

DJIA: -1,24%
S&P500: -1,58%
NASDAQ: -2,38%

Pre-Market: нейтрально

Европа:
• (Euronews) Британия, пытаясь восстановить кредитные потоки, приступила к осуществлению программы, по которой могут быть застрахованы, так называемые, “токсичные” активы на сумму до 500 миллиардов фунтов. Банки, у которых более 25 миллиардов фунтов вложено в качественные активы, должны будут до 31 марта присоединиться к Схеме защиты активов, которая будет действовать не менее пяти лет и застрахует их от убытков по самым рискованным активам. Royal Bank of Scotland – первый британский кредитор, который примет участие в плане по защите активов.
• Швейцарский банк UBS сообщил о том, что экс-глава банка Credit Suisse Освальд Грюбель сменит Марселя Ронера на посту генерального директора. Освальд Грюбель проработал в Credit Suisse более 40 лет. Он занимал руководящие посты в подразделениях инвестиционного и частного банкинга. С 2003 по 2007 год он занимал пост генерального директора. Основной задачей Грюбеля станет восстановление доверия инвесторов к UBS. После этого на NYSE ценные бумаги UBS подорожали на 10,5% до 9 долларов 66 центов за штуку.

DAX: +2,51%
FTSE: +1,73%

Развивающиеся рынки:
• Расхождение показателей индексов и фондов развивающихся рынков, сигнализирует об отсутствии тренда. Совокупный сигнал нейтральный.

BRIC: -0,19%
MSCI EM: +0,08%
MSCI EM Eastern Europe: +3,17%
MSCI EM Latin America: +1,13%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,87%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -4,11%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,50%

Азиатские рынки:
• Опубликованный показатель по ВВП Индии показал замедление до уровня 2003 года. ВВП в 2008 году составил 5.3% против 7.6% годом ранее. Уже в 2009 году Индийский фондовый индекс потерял -7.2%, и еще на 52% обвалился в 2008 году.
• В Китае сегодня тоже негативные настроения в связи со снижающимся спросом на внешнем и внутреннем рынке на китайскую продукцию.
• В Японии умеренный оптимизм, после того, как Goldman Sachs повысила цель по акциям 2-го мирового производителя ЖК – LG Display. А Credit Suisse повысила рекомендацию по акциям Panasonic до “лучше рынка”.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): +1,50%
SSE Composite Index (China): -1,81% ( SSE100: -3,03%)
BSE SENSEX (India): -2,24%

АДР:
Показатели по АДР адекватны локальным уровням. Лучше рынка нефтекомпании ЛУКОЙЛ и Газпром нефть.

Нефть:
• Рост цен на нефтяном рынке связывают с планомерными действиями стран членов ОПЕК, сокращающими добычу.

NYMEX Crude Oil: 45,22 $/BBL (+6,40%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -1,3%

FOREX и валютный рынок:
• Иена достигла 13-летнего максимума к доллару в январе, но с тех пор рухнула на 11 процентов к доллару и на 10 процентов к евро в связи со слабыми показателями ВВП и отставкой министра финансов. Евро ослаб на 0,2 процента к доллару до $1,2724 из-за того, что инвесторы ограничивают рискованные сделки после выхода слабой экономической статистики из США в четверг, включая данные о продажах новых домов, ценах на жилье, заказах на товары длительного пользования и безработице.
• (Рейтер) – Центральный банк РФ отмечает снижение ожиданий дальнейшего ослабления рубля, о чем свидетельствует остановка прироста валютных депозитов населения и валютных пассивов банка, сказал первый зампред ЦБР Алексей Улюкаев.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков вновь снизились.
• Однако, на МБК ситуация стала спокойнее, савки овернайт упали за день более чем на 3%

MosPrime Rate 9,5% (-3,25 пт. )

Новости:
• (Ведомости) Бессменный гендиректор «Сургутнефтегаза» Владимир Богданов — кандидат в совет директоров «Роснефти». Эта информация породила новую волну слухов о слиянии компаний …
• (Ведомости) Дивиденды «Газпрома» за 2008 г. будут на 26% ниже, чем за 2007 г., — 46,6 млрд руб., следует из бюджета компании. Если вообще будут…
• В целом, внутренний новостной фон нейтральный.

Рынок:
• Отыгрывается в основном текущая конъюнктура на финансовых и сырьевых рынках. Приток свежего инвестиционного капитала отсутствует, что предопределяет высокую волатильность во время торгов.
• Однако, отмечу, что настроения на рынке смещаются в сторону оптимистов.

Технически:
• Рынок торгуется вокруг уровня сопротивления 650 пунктов по индексу ММВБ.
• Однозначных сигналов на подтверждение пробоя этого уровня на сегодняшнее утро нет.

Экономический календарь:
• 03:01 Великобритания Gfk Consumer Confidence – Индикатор потребительского доверия Gfk
• 08:00 Япония Housing Starts – объем нового жилищного строительства за январь.
• 13:00 Еврозона Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен за январь.
• 13:00 Еврозона Unemployment rate – Уровень безработицы в январе.
• 16:30 Канада Industrial Product Price Index (IPPI) (аналог PPI) – Индекс цен производителей в январе.
• 16:30 США Gross domestic product (GDP) – Валовой внутренний продукт (ВВП) за IV кв.
• 17:45 США Chicago Purchasing Managers Index (PMI) – Индекс деловой активности менеджеров по снабжению Чикаго в феврале.
• 17:55 США University of Michigan Consumer Sentiment Index – Индекс потребительского доверия Университета Мичигана в феврале.

Ожидание:
• Ситуация оценивается, как умеренно позитивная.
• Ждем подтверждающих сигналов на “пробой” зоны консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ или возврата индекса в эту зону вновь.

Рекомендации:
• Спекулянтам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.