Решение ФРС повысить уровень ключевой ставки взбодрило фондовые рынки

Ожидания

• В среду американские фондовые индексы показали дружный рост, прибавив 0,5-1,0%.
• ФРС США вчера приняла решение повысить диапазон ключевой ставки федерального финансирования на 25 базисных пунктов до 0,75-1,00%.
• Свое решение члены FOMC оправдывают стабильным ростом экономики, значительным увеличением числа рабочих мест и уверенностью в том, что инфляция ускоряется по направлению к ориентиру.
• Европейский рынок акций в среду закрылся небольшим ростом, который сегодня будет продолжен.
• Цены на нефть Brent в начале этой недели побывали возле отметки $50/барр, но к утру четверга стоимость поднялась до $52,1/барр.
• Вслед за сырьевыми котировками в фавориты среды в Европе вышли акции металлургов и горнорудных компаний.
• Индекс ММВБ в среду демонстрировал слабость, закрыв день с потерями на 0,43%. Индекс РТС вчера снизился на 0,1%.
• После решения ФРС, на вечерней сессии фьючерс РТС взлетел на 1,91%.
• Нефтегазовый сектор вчера в основном на отрицательной территории. Лукойл вчера торговался лучше рынка (+0,26%) после последнего отчета.
• ГМК НорНикель по итогам 2016 года увеличил чистую прибыль по МСФО на 47% – до 2,531 млрд долл. Выручка ГМК за отчетный период сократилась на 3% – до 8,259 млрд долл. Дивидендные выплаты на акцию могут составить около 875 рублей.
• Национальному банку Украины и СБУ поручено внести свои предложения по введению санкций в отношении банков, в капитале которых есть участие России. Акции Сбербанка на этом фоне в среду шли вниз (-0,77%).

Америка:

• По итогам торгов во вторник американские фондовые индексы уверенно выросли: S&P-500 +084%. Индекс Nasdaq-100 опять переписал свой исторический максимум.
• Лидерами роста в среду стали акции нефтяных компаний, которые росли вслед за восстановлением цен на рынке нефти.
• ФРС вчера повысила ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 0,75-1%, как и ожидалось.
• Свое решение члены FOMC оправдывают стабильным ростом экономики, значительным увеличением числа рабочих мест и уверенностью в том, что инфляция ускоряется по направлению к ориентиру.
• Прогнозы руководства ФедРезерва на уровень ставки на ближайшие три года практически не изменились.
• Новый прогноз ФРС предполагает рост экономики США на 2,1% в 2017 году – он не изменился по сравнению с декабрьскими оценками.
• Это вызвало снижение доходности гособлигаций и ослабление позиций курса доллара.
• Индекс потребительских цен в США в феврале составил: 0,1% м/м, 2,7% г/г, при прогнозе: 0,0% м/м, 2,7% г/г.
• Изменение объема розничной торговли за февраль: 0.1% м/м, прогноз: 0.1% м/м. Это слабее, чем показатель за январь: 0.6% м/м.
• Производственный индекс Empire Manufacturing в марте вырос до 16,4 п., при прогнозе 15,0 п.

DOW: +0,54%
S&P500: +0,84%
NASDAQ: +0,74%

Pre-Market: +0,16%

Европа:

• В Европе торги в среду проходили в основном на положительной территории. Сводный индекс региона EuroSTOXX-50 поднялся вчера на 0,29%.
• В лидерах роста на европейском рынке вчера были акции сырьевых и нефтедобывающих компаний.
• Голландский индекс AEX рос в среду, в день выборов. Судя по динамике рисковых и защитных активов, там не было поводов для резкого негатива.
• По итогам прошедших в Нидерландах выборов партия ультраправых политических сил не получила высокой оценки избирателей. Партия VVD (“Народная партия за свободу и демократию”) лидирует.
• Инвесторы, избегавшие акций ЕС большую часть 2016 года, снова возвращаются в фонды европейских акций. Шесть из последних семи недель эти фонды фиксируют приток капитала, говорится в обзоре Bank of America Merrill Lynch.
• Чистый приток средств в 2017 году в европейские фонды составил $1,3 миллиарда по сравнению с чистым оттоком в $113 миллиардов в 2016 году.
• Уровень безработицы в Великобритании в январе снизился до 4,7%, что оказалось лучше прогноза 4,8%. декабрь: 4.8%
• Число занятых в Великобритании в январе выросло на 91 тыс., против прогноза: 80 тыс.
• По словам нескольких источников, близких к премьеру Великобритании, Т. Мэй планирует объявить официальное начало Brexit в последнюю неделю марта.
• По итогам 2016 года германский энергетический концерн E.ON зафиксировал рекордный убыток – 8,45 млрд евро (рост на 21% ) , или 4,33 евро на акцию. Рост убытка в концерне объясняют существенными списаниями в результате реструктуризации операций в рамках новой стратегии компании. Акции E.ON в ходе торгов в среду подешевели более, чем на 3%.
• Германия обогнала Великобританию по объему инвестиций в коммерческую недвижимость, размер которых составил 52,9 млрд евро в 2016 году.

DAX: +0,18%
FTSE 100: +0,15%

Азия:

• В четверг торги на фондовых биржах Азиатско-Тихоокеанского региона проходят с позитивным настроем.
• Инвесторы отыгрывают итоги прошедшего заседания ФРС и уверенный рост фондового рынка на Уолл-стрит.
• По итогам сегодняшнего заседания Банк Японии сохранил ключевую ставку на уровне -0.10%. Были оставлены без изменений экономические прогнозы.
• Банк Японии сохранил целевую доходность 10-летних бондов на уровне 0.00%.
• Народный банк Китая в четверг поднял ряд краткосрочных процентных ставок, тогда как базовые процентные ставки китайского ЦБ – по кредитам и депозитам сроком на год – остались неизменными.
• Гонконг сегодня также повысил ставку на 0,25%, вслед за ФРС США, до 1,25%, поскольку гонконгский доллар привязан к американской валюте.
• Новозеландский рынок акций показывает подъем на фоне данных, показавших, что в 4-м квартале прошлого года экономика Новой Зеландии выросла на 0,4% кв/кв после повышения на 0,8% в предыдущем квартале.

Nikkei-225 (Japan): +0,11%
Hang Seng Index (Hong Kong): +1,34%
SSE Composite Index (China): +0,71%
BSE SENSEX (India): +0,53%

Развивающиеся рынки:

• Во вторник фондовые индексы развивающих стран в целом демонстрировали подъем.
• Лучше дела обстояли на рынках Латинской Америки, как обычно слабее остальных торговались акции на рынках Восточной Европы.
• Непредсказуемость и непоследовательность политики нового президента США делает развивающиеся страны менее опасными и более привлекательными для инвесторов, нежели развитые – к такому выводу пришли стратеги из Goldman Sachs.
• Они рекомендуют покупать активы в местной валюте в таких странах, как Россия и Бразилия, экономики которых, по мнению экспертов, наиболее устойчивы к повышению ставки ФРС.
• Эксперты GS считают, что по сравнению с предыдущими годами, нынешний цикл повышения ставок ФРС не будет иметь сильного воздействия на развивающиеся рынки. Это подтверждается притоком средств в фонды облигаций развивающихся стран, рост, которого в первую неделю марта достиг пятинедельного максимума в $2,1 млрд.
• Биржевой фонд, ориентированный на Россию – Market Vectors Russia (RSX) по итогам торгов в среду резко вырос на +3,06%, что стало реакцией инвесторов на восстановление нефтяных цен.

BRIC: +0,32%
MSCI EM: +0,38%
MSCI EM Eastern Europe: +0,09%
MSCI EM Latin America: +1,99%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +2,61%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +3,06%

АДР (на торгах в США):

• В секторе российских АДР вчера возобновился спрос вслед за подъемом цен на нефть. Ощутимо лучше остальных акций торговались бумаги Лукойла.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +1,41%
LUKOY – LUKOIL ADR: +3,01%
OGZPY – GAZPROM ADR: +1,64%
NILSY – NORILSK ADR: +1,04%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• По итогам торгов в среду майские фьючерсы нефти марки Brent поднялись на 2,3% до $52,1/барр. Апрельские фьючерсы нефти марки WTI повысилась до $48,85 (+2,38%).
• Таким образом, вчера на рынке энергоносителей начал реализовываться ожидаемый сценарий отскока вверх.
• Нефть начала отскок еще во вторник, после информации о сокращении запасов в США по версии API.
• Вчера позитив на рынок принесла статистика по запасам нефти в США. Согласно данным EIA, коммерческие запасы нефти на прошлой неделе уменьшились на 0,24 млн барр, хотя ожидалось их повышение на 3,7 млн барр.
• При этом объем добычи нефти в США вырос на 21 тыс. барр. – до нового годового максимума – 9,109 млн барр/сутки.
• В среду МЭА опубликовала месячный отчет: в феврале мировое предложение нефти выросло на 260 тыс. до 96.52 млн. баррелей в день. В 2017 году по прогнозу МЭА рост мирового спроса замедлиться до +1.4 млн. (до 98 млн.) баррелей в день по сравнению с +1.6 млн. баррелей в день в 2016 году.
• С учетом резкого снижения доходностей на рынке гособлигаций США и ослаблении позиций доллара, цены на золото вчера резко выросли. Сегодня утром драгметалл торгуется возле $1226/унц.

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $52,13/барр (-0,21%)

FOREX и валютный рынок:

• Непосредственно перед заседанием ФРС доллар немного подешевел к основным мировым валютам, по его итогам он резко ослаб.
• ФРС США вчера приняла ожидаемое решение поднять ставку на 0,25%, но тон выступления Дж. Йеллен был мягким. Глава ФРС высказалась о постепенном ужесточении монетарной политики, что развеяло опасения по поводу четырех повышений в этом году.
• Валютная пара EUR/USD после заседания ФРС пошла вверх и к утру четверга торгуется в районе 1,0734.
• Курс йены вчера укрепился к доллару почти на процент и сейчас вышел к отметке 113,25.
• Подъем цен на нефть и общее ослабление курса доллара привело к резкому укреплению курса рубля в среду поздно вечером
• Валютная пара USD/RUB опустилась сейчас в 58,40. Курс евро снизился до 62,75.
• Директор департамента денежно-кредитной политики Банк России Игорь Дмитриев: вопрос о снижении ставки может быть рассмотрен уже 24 марта.

Ликвидность:

• Ликвидность в норме. Отклонений от обычного состояния рынка не видно. Ставки МБК остаются на прежнем уровне.

MosPrime Rate (over night): 10,23%

Экономический календарь (время мск.):

3:30 – Решение Банка Японии по процентной ставке
9:30 – Пресс-конференция главы Банка Японии
11:30 – Решение Банка Швейцарии по процентной ставке
13:00 – Индекс потребительских цен в еврозоне за февраль
15:00 – Решение Банка Англии по процентной ставке
15:30 – Еженедельный отчет по числу обращений за пособием по безработице в США
15:30 – Число выданных разрешений на строительство нового дома в США за февраль
15:30 – Число закладок новых домов в США за февраль
15:30 – Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии за март

Новости:

Внешний фон оценивается как позитивный.

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• Американский рынок акций вчера вырос, сегодня волна роста прокатится по всем мировым биржам.
• Цены на нефть Brent вчера продолжили восстановление. По Brent впереди цель на $53/барр.
• Российский рынок акций вчера показал слабое закрытие, но за ночь ситуация резко изменилась в лучшую сторону.
• Курс рубля к доллару и евро вчера показали укрепление, которое сегодня продолжится. .

Технически (тренды):

• Краткосрочно: На этой неделе снижение нашего рынка акций прекратилось, сегодня стоит ждать гэпа вверх на открытии торгов.
• Среднесрочно: Нисходящий тренд. Индекс ММВБ показывает коррекцию наверх.
• Долгосрочно: Наш рынок акций пока еще находится в фазе долгосрочного роста. А снижение в феврале и марте – это просто коррекция в рамках этого растущего тренда.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.